#Черкизово
Группа «Черкизово» в 2016 году собрала 465 тысяч тонн урожая, что на 40% больше, чем в 2015 году
Источник: Сайт компании
Группа «Черкизово» в 2016 году собрала 465 тысяч тонн урожая, что на 40% больше, чем в 2015 году
Источник: Сайт компании
#Черкизово
Продажи мясной продукции группы «Черкизово» выросли до 903 тысяч тонн. Это на 9% больше, чем в 2015 году
Источник: Сайт компании
Продажи мясной продукции группы «Черкизово» выросли до 903 тысяч тонн. Это на 9% больше, чем в 2015 году
Источник: Сайт компании
#Черкизово
«Черкизово» открыло в Липецкой области новый репродуктор. Комплекс позволит увеличить мощности компании в свиноводстве на 23%, до 350 тыс. голов в год. Стоимость проекта — 1,3 млрд рублей
Источник: Сайт компании
Как это повлияет на цену акций «Черкизово»?
«Черкизово» открыло в Липецкой области новый репродуктор. Комплекс позволит увеличить мощности компании в свиноводстве на 23%, до 350 тыс. голов в год. Стоимость проекта — 1,3 млрд рублей
Источник: Сайт компании
Как это повлияет на цену акций «Черкизово»?
#Черкизово #РазвитиеПроизводства
«Черкизово» вывело на рынок новый бренд мяса из индейки — «Пава-Пава». Бренд создан для продвижения продукции предприятия «Тамбовская индейка» (совместного проекта «Черкизово» и Grupo Fuertes). Доля индейки в общем объеме продаж всех видов мяса в стране занимает 6% рынка. Компании инвестировали в предприятие более 11 млрд рублей
Источник: пресс-служба «Черкизово»
Как это повлияет на цену акций «Черкизово» до конца этого года?
«Черкизово» вывело на рынок новый бренд мяса из индейки — «Пава-Пава». Бренд создан для продвижения продукции предприятия «Тамбовская индейка» (совместного проекта «Черкизово» и Grupo Fuertes). Доля индейки в общем объеме продаж всех видов мяса в стране занимает 6% рынка. Компании инвестировали в предприятие более 11 млрд рублей
Источник: пресс-служба «Черкизово»
Как это повлияет на цену акций «Черкизово» до конца этого года?
#Черкизово #Прибыль
Чистая прибыль «Черкизово» по международным стандартам снизилась до 1,9 млрд рублей. Это на 68% меньше, чем в 2015 году
Источник: Центр раскрытия информации
Как такое снижение прибыли повлияет на цену акций «Черкизово»?
Чистая прибыль «Черкизово» по международным стандартам снизилась до 1,9 млрд рублей. Это на 68% меньше, чем в 2015 году
Источник: Центр раскрытия информации
Как такое снижение прибыли повлияет на цену акций «Черкизово»?
#Черкизово #Стратегия
Чистая прибыль «Черкизово» за 2016 год по международным стандартам снизилась на 68%, до 1,9 млрд рублей. Основные причины: списание невозвратных субсидий — 1,3 млрд рублей и ликвидация африканской чумы свиней — 300 млн рублей. О том, как в таких условиях компания планирует развивать бизнес, написали «Ведомости». Мы прочитали статью и сделали краткий конспект
http://telegra.ph/Otchyot-CHerkizovo-dlya-investorov-i-analitikov-ob-itogah-razvitiya-biznesa-v-2016-godu-i-planah-na-2017-god-Glavnoe-03-31
Чистая прибыль «Черкизово» за 2016 год по международным стандартам снизилась на 68%, до 1,9 млрд рублей. Основные причины: списание невозвратных субсидий — 1,3 млрд рублей и ликвидация африканской чумы свиней — 300 млн рублей. О том, как в таких условиях компания планирует развивать бизнес, написали «Ведомости». Мы прочитали статью и сделали краткий конспект
http://telegra.ph/Otchyot-CHerkizovo-dlya-investorov-i-analitikov-ob-itogah-razvitiya-biznesa-v-2016-godu-i-planah-na-2017-god-Glavnoe-03-31
Telegraph
Отчёт «Черкизово» для инвесторов и аналитиков за 2016 год и планы на 2017-2018 годы. Главное
Компания снизит вложения в развитие и начнёт платить больше дивидендов
#Черкизово #КрупныеСделки
«Черкизово» купит производителя зерновых культур — НАПКО. Сумма сделки — 5 млрд рублей. Также компания возьмет на себя долг НАПКО — 751 млн рублей. Размер сельскохозяйственных земель «Черкизово» вырастет на 49%, до 287 000 Га. Самообеспеченность зерном — с 30% до 60%. Завершение сделки — II квартал 2017 года
Источник: пресс-служба «Черкизово»
С начала года акции «Черкизово» выросли на 8,5%. Как до конца года на них повлияет покупка зерновой компании?
«Черкизово» купит производителя зерновых культур — НАПКО. Сумма сделки — 5 млрд рублей. Также компания возьмет на себя долг НАПКО — 751 млн рублей. Размер сельскохозяйственных земель «Черкизово» вырастет на 49%, до 287 000 Га. Самообеспеченность зерном — с 30% до 60%. Завершение сделки — II квартал 2017 года
Источник: пресс-служба «Черкизово»
С начала года акции «Черкизово» выросли на 8,5%. Как до конца года на них повлияет покупка зерновой компании?
#Черкизово #Дивиденды
Акционеры «Черкизово» утвердили дивиденды за 2016 год: 13,65 рублей на акцию. Рекомендованный последний день покупки акций для получения дивидендов — 26 апреля 2017 года
Источник: Центр раскрытия информации
2015:
• прибыль — 6,02 млрд рублей
• направили на дивиденды — 30% от прибыли/2 млрд рублей
• размер дивидендов — 22,75 рубля на акцию
2016:
• прибыль — 1,89 млрд рублей (-68%)
• направили на дивиденды — 31,4% от прибыли/600,1 млн рублей
• размер дивидендов — 13,65 рублей
Если покупать акцию сегодня (цена: 879 рублей), потенциальная дивидендная доходность — 1,55%
Как объявление дивидендов повлияет на цену «Черкизово» до конца года?
Акционеры «Черкизово» утвердили дивиденды за 2016 год: 13,65 рублей на акцию. Рекомендованный последний день покупки акций для получения дивидендов — 26 апреля 2017 года
Источник: Центр раскрытия информации
2015:
• прибыль — 6,02 млрд рублей
• направили на дивиденды — 30% от прибыли/2 млрд рублей
• размер дивидендов — 22,75 рубля на акцию
2016:
• прибыль — 1,89 млрд рублей (-68%)
• направили на дивиденды — 31,4% от прибыли/600,1 млн рублей
• размер дивидендов — 13,65 рублей
Если покупать акцию сегодня (цена: 879 рублей), потенциальная дивидендная доходность — 1,55%
Как объявление дивидендов повлияет на цену «Черкизово» до конца года?
🥩 Черкизово: стратегия активного роста бьет по текущим показателям
Черкизово представило финансовые результаты по МСФО за 2024 год.
💯 Главные цифры
📈 Выручка достигла 259 млрд рублей, показав рост на 13,7%. Курица, составляющая основную долю в выручке в размере 55,4%, продемонстрировала рост на 12,7% на фоне наличия ценового давления на рынке курицы.
🔹 Себестоимость продаж выросла на 17,2%, продемонстрировав таким образом опережающий рост над выручкой, и составила 190 млрд рублей. Наибольший рост продемонстрировали статьи «Сырье и товары для перепродажи» и «Заработная плата» — на 17,9 и 26,1% соответственно, на фоне инфляции и нехватки рабочей силы.
📉 Операционная прибыль снизилась на 24,5%, составив 30,6 млрд рублей. Операционная прибыль, скорректированная в результате опережающего роста себестоимости и переоценки биологических активов, составила 46,4 млрд рублей, снизившись на 4,7%.
🔹 Процентные расходы выросли на 86,2%, составив 12,4 млрд рублей, в результате роста объемов заемного и сокращения субсидированного финансирования.
📉 Чистая прибыль за 2024 год составила 19,9 млрд рублей, снизившись на 39,8%. При этом скорректированная чистая прибыль без учета переоценок и курсовых разниц снизилась на 19%.
💰 Дивиденды
Совет директоров рекомендовал выплатить по итогам 2024 года дивиденд в размере 98,92 рубля на акцию. С учетом дивиденда за первое полугодие в размере 142,11 рубля итоговый дивиденд за год может составить 241,03 рубля, что соответствует текущей дивидендной доходности на уровне 5,4%. Годовое собрание акционеров, на котором будет рассмотрен этот вопрос, состоится 27 марта 2025 года. Право на получение дивидендов будут иметь акционеры, включенные в реестр по состоянию на 7 апреля.
✅ Инвестиционные проекты
▪️ В четвертом квартале 2024 года компания завершила сделку по покупке производителя курицы ООО «Руском», мощности которого позволяют выпускать в год 60 тысяч тонн продукции в живом весе.
▪️ Черкизово купила ООО «Вента-Ойл», комбикормовое производство в Оренбургской области, с целью укрепления самообеспеченности комбикормами.
▪️ Компания завершила строительство завода технических фабрикатов в Ефремове с инвестициями в размере 5 млрд рублей. Завод является первым этапом проекта по созданию в Тульской области крупнейшего в России мясоперерабатывающего кластера.
▪️ Руководство отметило, что дальше будет стремиться реализовывать свою долгосрочную инвестиционную стратегию, органически расти и осуществлять стратегические приобретения.
🧐 Наше мнение
🔻 В целом финансовые результаты Черкизово за 2024 год вышли хуже наших ожиданий по причине наличия ценового давления на рынке курицы, а также ускоренного роста операционных издержек.
💪 Компания реализовывает инвестиционную программу, направленную на углубление вертикальной интеграции и рост бизнеса, что в условиях высоких процентных ставок и сокращения субсидируемого финансирования может оказывать негативное влияние на прибыльность компании в текущий период времени, создавая при этом потенциал для роста в будущем.
🥚 Исходя из текущих котировок мы полагаем, что рынок справедливо оценивает акции Черкизово.
👉 Смотреть акции Черкизово в каталоге 👈
#рынки #Черкизово $GCHE
Черкизово представило финансовые результаты по МСФО за 2024 год.
💯 Главные цифры
📈 Выручка достигла 259 млрд рублей, показав рост на 13,7%. Курица, составляющая основную долю в выручке в размере 55,4%, продемонстрировала рост на 12,7% на фоне наличия ценового давления на рынке курицы.
🔹 Себестоимость продаж выросла на 17,2%, продемонстрировав таким образом опережающий рост над выручкой, и составила 190 млрд рублей. Наибольший рост продемонстрировали статьи «Сырье и товары для перепродажи» и «Заработная плата» — на 17,9 и 26,1% соответственно, на фоне инфляции и нехватки рабочей силы.
📉 Операционная прибыль снизилась на 24,5%, составив 30,6 млрд рублей. Операционная прибыль, скорректированная в результате опережающего роста себестоимости и переоценки биологических активов, составила 46,4 млрд рублей, снизившись на 4,7%.
🔹 Процентные расходы выросли на 86,2%, составив 12,4 млрд рублей, в результате роста объемов заемного и сокращения субсидированного финансирования.
📉 Чистая прибыль за 2024 год составила 19,9 млрд рублей, снизившись на 39,8%. При этом скорректированная чистая прибыль без учета переоценок и курсовых разниц снизилась на 19%.
💰 Дивиденды
Совет директоров рекомендовал выплатить по итогам 2024 года дивиденд в размере 98,92 рубля на акцию. С учетом дивиденда за первое полугодие в размере 142,11 рубля итоговый дивиденд за год может составить 241,03 рубля, что соответствует текущей дивидендной доходности на уровне 5,4%. Годовое собрание акционеров, на котором будет рассмотрен этот вопрос, состоится 27 марта 2025 года. Право на получение дивидендов будут иметь акционеры, включенные в реестр по состоянию на 7 апреля.
✅ Инвестиционные проекты
▪️ В четвертом квартале 2024 года компания завершила сделку по покупке производителя курицы ООО «Руском», мощности которого позволяют выпускать в год 60 тысяч тонн продукции в живом весе.
▪️ Черкизово купила ООО «Вента-Ойл», комбикормовое производство в Оренбургской области, с целью укрепления самообеспеченности комбикормами.
▪️ Компания завершила строительство завода технических фабрикатов в Ефремове с инвестициями в размере 5 млрд рублей. Завод является первым этапом проекта по созданию в Тульской области крупнейшего в России мясоперерабатывающего кластера.
▪️ Руководство отметило, что дальше будет стремиться реализовывать свою долгосрочную инвестиционную стратегию, органически расти и осуществлять стратегические приобретения.
🧐 Наше мнение
🔻 В целом финансовые результаты Черкизово за 2024 год вышли хуже наших ожиданий по причине наличия ценового давления на рынке курицы, а также ускоренного роста операционных издержек.
💪 Компания реализовывает инвестиционную программу, направленную на углубление вертикальной интеграции и рост бизнеса, что в условиях высоких процентных ставок и сокращения субсидируемого финансирования может оказывать негативное влияние на прибыльность компании в текущий период времени, создавая при этом потенциал для роста в будущем.
🥚 Исходя из текущих котировок мы полагаем, что рынок справедливо оценивает акции Черкизово.
👉 Смотреть акции Черкизово в каталоге 👈
#рынки #Черкизово $GCHE
✂️ Льготное кредитование сократило адресатов
Банк России опубликовал данные по объемам льготного кредитования, из которых следует, что в декабре 2024 года доля льготных кредитов корпоративному сектору сократилась почти вдвое по сравнению с тем же периодом прошлого года.
👉 «Точечный» подход против «широкого»
🔹 Объем кредитов, предоставленных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, в декабре 2024 года составил 8632 млрд рублей, что на 7,7% выше уровня аналогичного периода предыдущего года. При этом объем льготных кредитов в декабре 2024 года сократился на 37%, составив 232 млрд рублей, что соответствует доле в 2,7% от общего объема кредитов по сравнению с 4,6% годом ранее.
🔹 Вероятно, в рамках программ по льготному кредитованию правительством был сделан выбор в пользу «точечной» господдержки, когда существенные объемы займов выдаются адресно отдельным компаниям.
🔹 Так, доля льготных кредитов МСП в общем объеме займов сектора устойчиво снижалась с 2022 года: с 27% в декабре 2021-го до 10,8% к концу 2024-го. Падала и абсолютная совокупная задолженность МСП по льготным кредитам — с 1,9 трлн рублей в 2021-м до 1,5 трлн в 2024-м. В результате из 10,4 трлн рублей всех новых льготных кредитов, выданных с февраля 2022 года, на МСП пришлось 4,2 трлн, на крупные компании — 6,2 трлн рублей.
🔹 Общий же объем долга по всем кредитам крупных компаний, если оценивать его как разницу долгов всех юрлиц и ИП с долгами МСП, увеличился лишь на 54% — основная тяжесть займов по рыночным ставкам легла на средние и мелкие компании.
🌱 Сельское хозяйство
Сельское хозяйство выступает одним из направлений льготного кредитования. Из финансового отчета Черкизово за 2024 года следовало снижение доли государственных субсидий по возмещению процентных расходов от величины общих процентных расходов с 42% в 2023 году до 28% в 2024 году. При этом в абсолютном выражении рост государственных субсидий по возмещению процентных расходов составил 1%. Мы полагаем, что предприятия сельского хозяйства в дальнейшем будут сталкиваться со снижением льготного кредитования, что главным образом будет оказывать негативное влияние на финансовые результаты малого и среднего бизнеса, делая их объектами для поглощения со стороны крупных игроков.
💬 Наши комментарии
Мы ожидаем, что компании Черкизово и Русагро продолжат реализовывать свои текущие инвестиционные программы, направленные на развитие бизнеса посредством M&A-сделок, что в краткосрочной перспективе с учетом высокого уровня процентной ставки в экономике может оказывать негативное влияние на финансовые результаты деятельности посредством давления процентных расходов на чистую прибыль и, следовательно, негативно влиять на текущий уровень дивидендов. Однако в долгосрочной перспективе реализация M&A-программ может придать дополнительный импульс роста бизнесу.
#рынки #Черкизово #Русагро $GCHE $RAGR
Банк России опубликовал данные по объемам льготного кредитования, из которых следует, что в декабре 2024 года доля льготных кредитов корпоративному сектору сократилась почти вдвое по сравнению с тем же периодом прошлого года.
👉 «Точечный» подход против «широкого»
🔹 Объем кредитов, предоставленных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, в декабре 2024 года составил 8632 млрд рублей, что на 7,7% выше уровня аналогичного периода предыдущего года. При этом объем льготных кредитов в декабре 2024 года сократился на 37%, составив 232 млрд рублей, что соответствует доле в 2,7% от общего объема кредитов по сравнению с 4,6% годом ранее.
🔹 Вероятно, в рамках программ по льготному кредитованию правительством был сделан выбор в пользу «точечной» господдержки, когда существенные объемы займов выдаются адресно отдельным компаниям.
🔹 Так, доля льготных кредитов МСП в общем объеме займов сектора устойчиво снижалась с 2022 года: с 27% в декабре 2021-го до 10,8% к концу 2024-го. Падала и абсолютная совокупная задолженность МСП по льготным кредитам — с 1,9 трлн рублей в 2021-м до 1,5 трлн в 2024-м. В результате из 10,4 трлн рублей всех новых льготных кредитов, выданных с февраля 2022 года, на МСП пришлось 4,2 трлн, на крупные компании — 6,2 трлн рублей.
🔹 Общий же объем долга по всем кредитам крупных компаний, если оценивать его как разницу долгов всех юрлиц и ИП с долгами МСП, увеличился лишь на 54% — основная тяжесть займов по рыночным ставкам легла на средние и мелкие компании.
🌱 Сельское хозяйство
Сельское хозяйство выступает одним из направлений льготного кредитования. Из финансового отчета Черкизово за 2024 года следовало снижение доли государственных субсидий по возмещению процентных расходов от величины общих процентных расходов с 42% в 2023 году до 28% в 2024 году. При этом в абсолютном выражении рост государственных субсидий по возмещению процентных расходов составил 1%. Мы полагаем, что предприятия сельского хозяйства в дальнейшем будут сталкиваться со снижением льготного кредитования, что главным образом будет оказывать негативное влияние на финансовые результаты малого и среднего бизнеса, делая их объектами для поглощения со стороны крупных игроков.
💬 Наши комментарии
Мы ожидаем, что компании Черкизово и Русагро продолжат реализовывать свои текущие инвестиционные программы, направленные на развитие бизнеса посредством M&A-сделок, что в краткосрочной перспективе с учетом высокого уровня процентной ставки в экономике может оказывать негативное влияние на финансовые результаты деятельности посредством давления процентных расходов на чистую прибыль и, следовательно, негативно влиять на текущий уровень дивидендов. Однако в долгосрочной перспективе реализация M&A-программ может придать дополнительный импульс роста бизнесу.
#рынки #Черкизово #Русагро $GCHE $RAGR