#Ростелеком #Менеджмент
Правительство утвердило нового президента «Ростелекома». Им станет заместитель председателя правления ВТБ — Михаил Осеевский. Совет директоров «Ростелекома» проголосует за кандидатуру Осеевского на ближайшем собрании. Предыдущему президенту Сергею Калугину предложена должность заместителя министра Минкомсвязи РФ
Источник: Сайт Правительства России
Как назначение нового президента повлияет на акции «Ростелекома»?
Правительство утвердило нового президента «Ростелекома». Им станет заместитель председателя правления ВТБ — Михаил Осеевский. Совет директоров «Ростелекома» проголосует за кандидатуру Осеевского на ближайшем собрании. Предыдущему президенту Сергею Калугину предложена должность заместителя министра Минкомсвязи РФ
Источник: Сайт Правительства России
Как назначение нового президента повлияет на акции «Ростелекома»?
#Ростелеком #Менеджмент
Совет директоров «Ростелекома» назначил президентом компании Михаила Осеевского. Срок полномочий — 5 лет. До этого Осеевский работал заместителем председателя правления ВТБ. Предыдущему президенту Сергею Калугину предложена должность заместителя министра Минкомсвязи РФ
Источник: РБК
Как смена президента повлияет на цену «Ростелекома» до конца года?
Совет директоров «Ростелекома» назначил президентом компании Михаила Осеевского. Срок полномочий — 5 лет. До этого Осеевский работал заместителем председателя правления ВТБ. Предыдущему президенту Сергею Калугину предложена должность заместителя министра Минкомсвязи РФ
Источник: РБК
Как смена президента повлияет на цену «Ростелекома» до конца года?
#Ростелеком #РазвитиеБизнеса
Совет директоров «Ростелекома» одобрил покупку 49,9% SafeData. Компания создает центры обработки данных. Покупка позволит «Ростелекому» выполнить поручения президента по развитию электронного правительства и переводу госорганов на отечественный софт. Сумма сделки — 2,25 млрд рублей. После завершения покупки «Ростелеком» будет контролировать 100% акций SafeData
Источник: Ведомости
Совет директоров «Ростелекома» одобрил покупку 49,9% SafeData. Компания создает центры обработки данных. Покупка позволит «Ростелекому» выполнить поручения президента по развитию электронного правительства и переводу госорганов на отечественный софт. Сумма сделки — 2,25 млрд рублей. После завершения покупки «Ростелеком» будет контролировать 100% акций SafeData
Источник: Ведомости
#Ростелеком #Прибыль
Чистая прибыль «Ростелекома» по международным стандартам за 2016 год снизилась до 12,25 млрд рублей. Это на 15% меньше, чем в 2015 году
Источник: пресс-служба «Ростелекома»
Как снижение прибыли повлияет на цену компании до конца года?
Чистая прибыль «Ростелекома» по международным стандартам за 2016 год снизилась до 12,25 млрд рублей. Это на 15% меньше, чем в 2015 году
Источник: пресс-служба «Ростелекома»
Как снижение прибыли повлияет на цену компании до конца года?
☎️ Ростелеком: реализуя стратегию роста
Ростелеком представил операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.
💯 Главные цифры
🔹 Выручка за первые полгода 2024 года составила 353,1 млрд рублей, продемонстрировав рост на 8,8% г/г. Росту выручки способствовал рост доходов мобильной связи +13,9% (129,3 млрд рублей), интернета +4,5% (53,3 млрд рублей), цифровых сервисов +15,4% (до 68,7 млрд рублей), телевидения +19% (до 26,6 млрд рублей).
🔹 Операционная прибыль выросла на 6,9% г/г, составив 62,6 млрд рублей. При этом скорректированная операционная прибыль составила 141,4 млрд рублей, что на 5,8% выше аналогичного периода прошлого года.
🔹 Рентабельность скорректированной операционной прибыли за шесть месяцев 2024 года составила 40,1%, что на 1,1 п. п ниже уровня аналогичного периода прошлого года.
🔹 Чистая прибыль по итогам первого полугодия 2024 года составила 26,1 млрд рублей, снизившись на 3% г/г. При этом скорректированная чистая прибыль снизилась на 7,32%, составив 82,7 млрд рублей против 89,2 млрд рублей за аналогичный период годом ранее. Скорректированная рентабельность чистой прибыли составила 23,4% против 27,5% в первом полугодии 2023 года.
🔹 Финансовые расходы выросли на 63,4% г/г, составив 36,9 млрд рублей (в первом полугодии 2023 года составляли 22,6 млрд рублей). Росту способствовал рост кредитов и займов, а также обязательств по аренде, которые в сумме составили 640,9 млрд рублей на 30 июня 2024 года против 522,3 млрд рублей на 30 июня 2023 года.
🔹 Чистые денежные средства от операционной деятельности составили 92,4 млрд рублей против 108,3 млрд рублей в аналогичном периоде годом ранее. При этом отток чистых денежных средств от инвестиционной деятельности составил 88,4 млрд рублей против 42,7 млрд рублей годом ранее, что связано с приобретением основных средств и нематериальных активов на сумму 73,9 млрд рублей (+28 млрд рублей) и приобретением дочерних компаний на сумму 14,7 млрд рублей (+13,4 млрд рублей).
📆 Курс на IPO
Компания планирует провести IPO дочерней компании РТК-ЦОД, занимающейся развитием облачных сервисов и дата-центров. Конкретные даты первичного размещения не раскрываются. По мнению менеджмента компании, данный шаг должен способствовать раскрытию фундаментальной стоимости Ростелекома через справедливую оценку инвесторами его кластеров, которые могут торговаться по более высоким рыночным мультипликаторам.
💰 Дивиденды
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 6,06 рубля на оба вида акций, что соответствует дивидендной доходности на уровне 7% для обыкновенных и 7,7% для привилегированных акций к котировкам на 13 августа 2024 года. Собрание акционеров назначено на 16 сентября, дата отсечки намечена на 21 сентября. Компания разрабатывает стратегию развития, которую планируется принять к концу 2024 года вместе с новой дивидендной политикой.
🧐 Наше мнение
Ростелеком реализует стратегию роста, что обуславливает наличие высокого объема капитальных затрат, оказывающих давление на текущий свободный денежный поток, а также рост объемов долговых обязательств и аренды, что оказывает влияние на чистую прибыль, особенно в условиях роста процентной ставки в экономике. В текущий момент наблюдается снижение прибыльности деятельности компании, выраженное показателями рентабельности. Текущая дивидендная доходность, по нашему мнению, находится на уровне ниже среднего относительно индекса Московской биржи в целом.
💼 В настоящий момент, на наш взгляд, акции Ростелекома оценены справедливо.
👉 Смотреть акции Ростелекома в каталоге →
#отчет_компании #Ростелеком $RTKM
Ростелеком представил операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.
💯 Главные цифры
🔹 Выручка за первые полгода 2024 года составила 353,1 млрд рублей, продемонстрировав рост на 8,8% г/г. Росту выручки способствовал рост доходов мобильной связи +13,9% (129,3 млрд рублей), интернета +4,5% (53,3 млрд рублей), цифровых сервисов +15,4% (до 68,7 млрд рублей), телевидения +19% (до 26,6 млрд рублей).
🔹 Операционная прибыль выросла на 6,9% г/г, составив 62,6 млрд рублей. При этом скорректированная операционная прибыль составила 141,4 млрд рублей, что на 5,8% выше аналогичного периода прошлого года.
🔹 Рентабельность скорректированной операционной прибыли за шесть месяцев 2024 года составила 40,1%, что на 1,1 п. п ниже уровня аналогичного периода прошлого года.
🔹 Чистая прибыль по итогам первого полугодия 2024 года составила 26,1 млрд рублей, снизившись на 3% г/г. При этом скорректированная чистая прибыль снизилась на 7,32%, составив 82,7 млрд рублей против 89,2 млрд рублей за аналогичный период годом ранее. Скорректированная рентабельность чистой прибыли составила 23,4% против 27,5% в первом полугодии 2023 года.
🔹 Финансовые расходы выросли на 63,4% г/г, составив 36,9 млрд рублей (в первом полугодии 2023 года составляли 22,6 млрд рублей). Росту способствовал рост кредитов и займов, а также обязательств по аренде, которые в сумме составили 640,9 млрд рублей на 30 июня 2024 года против 522,3 млрд рублей на 30 июня 2023 года.
🔹 Чистые денежные средства от операционной деятельности составили 92,4 млрд рублей против 108,3 млрд рублей в аналогичном периоде годом ранее. При этом отток чистых денежных средств от инвестиционной деятельности составил 88,4 млрд рублей против 42,7 млрд рублей годом ранее, что связано с приобретением основных средств и нематериальных активов на сумму 73,9 млрд рублей (+28 млрд рублей) и приобретением дочерних компаний на сумму 14,7 млрд рублей (+13,4 млрд рублей).
📆 Курс на IPO
Компания планирует провести IPO дочерней компании РТК-ЦОД, занимающейся развитием облачных сервисов и дата-центров. Конкретные даты первичного размещения не раскрываются. По мнению менеджмента компании, данный шаг должен способствовать раскрытию фундаментальной стоимости Ростелекома через справедливую оценку инвесторами его кластеров, которые могут торговаться по более высоким рыночным мультипликаторам.
💰 Дивиденды
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 6,06 рубля на оба вида акций, что соответствует дивидендной доходности на уровне 7% для обыкновенных и 7,7% для привилегированных акций к котировкам на 13 августа 2024 года. Собрание акционеров назначено на 16 сентября, дата отсечки намечена на 21 сентября. Компания разрабатывает стратегию развития, которую планируется принять к концу 2024 года вместе с новой дивидендной политикой.
🧐 Наше мнение
Ростелеком реализует стратегию роста, что обуславливает наличие высокого объема капитальных затрат, оказывающих давление на текущий свободный денежный поток, а также рост объемов долговых обязательств и аренды, что оказывает влияние на чистую прибыль, особенно в условиях роста процентной ставки в экономике. В текущий момент наблюдается снижение прибыльности деятельности компании, выраженное показателями рентабельности. Текущая дивидендная доходность, по нашему мнению, находится на уровне ниже среднего относительно индекса Московской биржи в целом.
💼 В настоящий момент, на наш взгляд, акции Ростелекома оценены справедливо.
👉 Смотреть акции Ростелекома в каталоге →
#отчет_компании #Ростелеком $RTKM
☎️ Ростелеком: обслуживание долга снизило прибыль
Ростелеком представил операционные и финансовые результаты за девять месяцев 2024 года, продемонстрировав рост выручки с одновременным снижением прибыли компании.
💯 Главные цифры
▪️ Выручка за девять месяцев 2024 года увеличилась на 9,5%, до 546,1 млрд рублей. Росту выручки способствовал рост доходов мобильной связи на 13,4% (до 196,6 млрд рублей), рост доходов видеосервисов на 14,6% (до 38,3 млрд рублей), связанный главным образом с активным развитием и расширением клиентской базы Wink.ru, и рост доходов цифровых сервисов на 18,8% (до 111,9 млрд рублей), связанный с продвижением инфраструктурных проектов для крупных корпоративных и государственных заказчиков, услуг дата-центров и облачных сервисов, предоставлением услуг интернет-видеотрансляции.
▪️ Операционная прибыль за девять месяцев 2024 года почти не изменилась и сохранилась на уровне 93 млрд рублей.
▪️ Чистая прибыль за январь — сентябрь 2024 года снизилась на 52,2% г/г, до 19,3 млрд рублей, что обусловлено увеличением финансовых расходов на 68,3% г/г (до 58,8 млрд рублей) на фоне роста ключевой ставки и долга компании, а также увеличением расходов по налогу на прибыль (с 13,0 до 16,5 млрд рублей), преимущественно обусловленного эффектом пересчета отложенных налоговых разниц в связи с повышением с 1 января 2025 года ставки налога на прибыль.
▪️ Чистый долг на конец сентября 2024 года составил 628,8 млрд рублей, увеличившись относительно аналогичной даты прошлого года на 26,3% на фоне роста общего долга на 23% (до 682,4 млрд рублей) и снижения суммы денежных средств и прочих финансовых активов на 6,4% (до 53,6 млрд рублей).
▪️ Капитальные вложения выросли на 47%, до 113,4 млрд рублей.
📊 Возможное IPO РТК-ЦОД
Компания планирует провести IPO дочерней компании РТК-ЦОД, занимающейся развитием облачных сервисов и дата-центров. Конкретные даты первичного размещения не раскрываются. По мнению менеджмента компании, данный шаг должен способствовать раскрытию фундаментальной стоимости Ростелекома через справедливую оценку инвесторами его кластеров, которые могут торговаться по более высоким рыночным мультипликаторам. В рамках IPO предполагается размещение существующих акций, допэмиссия не планируется, а предполагаемый объем размещения может составить менее 10% акций. Ростелеком не намерен снижать долю ниже контрольной, при этом 8 ноября стало известно, что ООО «Центр хранения данных» (бренд «РТК-ЦОД») было преобразовано в АО.
🧐 Наше мнение
🔹 Ростелеком реализует стратегию роста, характеризующуюся высокими капитальными затратами, оказывающими давление на свободный денежный поток компании (снижение за 9 месяцев 2024 года на 74,5% г/г, до 21,5 млрд рублей) и приводящую к росту долговой нагрузки на фоне высоких ставок в экономике, что оказывает влияние на величину чистой прибыли.
🔹 Менеджмент планирует сдерживать указанные факторы повышением операционной эффективности, а также оптимизацией инвестиционной программы в 2025 году с фокусом на проекты с максимальной отдачей на капитал и опережающим ростом бизнеса.
🔹 Учитывая текущий уровень котировок акций, а также планы компании по увеличению операционной эффективности и оптимизации инвестиционной программы в следующем году, мы сохраняем нейтральный взгляд на компанию и пока не рассматриваем акции Ростелекома в качестве кандидатов для добавления в наш портфель.
#отчет_компании #Ростелеком $RTKM
Ростелеком представил операционные и финансовые результаты за девять месяцев 2024 года, продемонстрировав рост выручки с одновременным снижением прибыли компании.
💯 Главные цифры
▪️ Выручка за девять месяцев 2024 года увеличилась на 9,5%, до 546,1 млрд рублей. Росту выручки способствовал рост доходов мобильной связи на 13,4% (до 196,6 млрд рублей), рост доходов видеосервисов на 14,6% (до 38,3 млрд рублей), связанный главным образом с активным развитием и расширением клиентской базы Wink.ru, и рост доходов цифровых сервисов на 18,8% (до 111,9 млрд рублей), связанный с продвижением инфраструктурных проектов для крупных корпоративных и государственных заказчиков, услуг дата-центров и облачных сервисов, предоставлением услуг интернет-видеотрансляции.
▪️ Операционная прибыль за девять месяцев 2024 года почти не изменилась и сохранилась на уровне 93 млрд рублей.
▪️ Чистая прибыль за январь — сентябрь 2024 года снизилась на 52,2% г/г, до 19,3 млрд рублей, что обусловлено увеличением финансовых расходов на 68,3% г/г (до 58,8 млрд рублей) на фоне роста ключевой ставки и долга компании, а также увеличением расходов по налогу на прибыль (с 13,0 до 16,5 млрд рублей), преимущественно обусловленного эффектом пересчета отложенных налоговых разниц в связи с повышением с 1 января 2025 года ставки налога на прибыль.
▪️ Чистый долг на конец сентября 2024 года составил 628,8 млрд рублей, увеличившись относительно аналогичной даты прошлого года на 26,3% на фоне роста общего долга на 23% (до 682,4 млрд рублей) и снижения суммы денежных средств и прочих финансовых активов на 6,4% (до 53,6 млрд рублей).
▪️ Капитальные вложения выросли на 47%, до 113,4 млрд рублей.
📊 Возможное IPO РТК-ЦОД
Компания планирует провести IPO дочерней компании РТК-ЦОД, занимающейся развитием облачных сервисов и дата-центров. Конкретные даты первичного размещения не раскрываются. По мнению менеджмента компании, данный шаг должен способствовать раскрытию фундаментальной стоимости Ростелекома через справедливую оценку инвесторами его кластеров, которые могут торговаться по более высоким рыночным мультипликаторам. В рамках IPO предполагается размещение существующих акций, допэмиссия не планируется, а предполагаемый объем размещения может составить менее 10% акций. Ростелеком не намерен снижать долю ниже контрольной, при этом 8 ноября стало известно, что ООО «Центр хранения данных» (бренд «РТК-ЦОД») было преобразовано в АО.
🧐 Наше мнение
🔹 Ростелеком реализует стратегию роста, характеризующуюся высокими капитальными затратами, оказывающими давление на свободный денежный поток компании (снижение за 9 месяцев 2024 года на 74,5% г/г, до 21,5 млрд рублей) и приводящую к росту долговой нагрузки на фоне высоких ставок в экономике, что оказывает влияние на величину чистой прибыли.
🔹 Менеджмент планирует сдерживать указанные факторы повышением операционной эффективности, а также оптимизацией инвестиционной программы в 2025 году с фокусом на проекты с максимальной отдачей на капитал и опережающим ростом бизнеса.
🔹 Учитывая текущий уровень котировок акций, а также планы компании по увеличению операционной эффективности и оптимизации инвестиционной программы в следующем году, мы сохраняем нейтральный взгляд на компанию и пока не рассматриваем акции Ростелекома в качестве кандидатов для добавления в наш портфель.
#отчет_компании #Ростелеком $RTKM
☎️ Ростелеком: инвестиции и высокая процентная ставка давят на результаты
Российский провайдер цифровых услуг Ростелеком представил финансовые результаты за 2024 год. Компания нарастила выручку, однако прибыль сократилась на фоне капвложений и высокой ключевой ставки.
💯 Главные цифры
✅ Выручка выросла на 10,2%, достигнув 779,9 млрд рублей. Росту выручки способствовали меры направленные на цифровую трансформацию в перспективных цифровых и ИТ-направлениях.
✅ Операционная прибыль выросла на 4,2%, составив 124,4 млрд рублей. Рентабельность операционной прибыли снизилась до 16% против 16,9% годом ранее, за счет опережающего роста фонда оплаты труда.
🔻 Чистая прибыль составила 24 млрд рублей за 2024 год, продемонстрировав снижение на 43% как за счет снижения рентабельности операционной деятельности, так и за счет роста финансовых расходов на 68%, достигших 86,8 млрд рублей. Росту финансовых расходов способствовала необходимость рефинансирования долгового портфеля по более высоким ставкам.
🔺 Капитальные вложения выросли на 21%, до 178,8 млрд рублей. Менеджмент компании планирует оптимизировать инвестиционную программу с фокусом на проекты с максимальной отдачей на капитал и ростом бизнеса. Реализация ряда проектов будет перенесена на более поздний срок.
🔻 Свободный денежный поток составил 40,3 млрд рублей, сократившись на 29%.
💬 Наше мнение
В текущий момент финансовые результаты Ростелекома находятся под давлением роста операционных и процентных расходов, а также капитальных вложений. Менеджмент планирует реализовывать мероприятия на повышение операционной эффективности, а также заняться оптимизацией инвестиционной программы в 2025 году с фокусом на проекты с максимальной отдачей на капитал и опережающим ростом бизнеса, что должно будет оказать положительное влияние на генерируемый компанией свободный денежный поток.
Учитывая текущий уровень котировок акций Ростелекома, мы сохраняем нейтральный взгляд на компанию.
#отчет_компании #Ростелеком $RTKM
Российский провайдер цифровых услуг Ростелеком представил финансовые результаты за 2024 год. Компания нарастила выручку, однако прибыль сократилась на фоне капвложений и высокой ключевой ставки.
💯 Главные цифры
✅ Выручка выросла на 10,2%, достигнув 779,9 млрд рублей. Росту выручки способствовали меры направленные на цифровую трансформацию в перспективных цифровых и ИТ-направлениях.
✅ Операционная прибыль выросла на 4,2%, составив 124,4 млрд рублей. Рентабельность операционной прибыли снизилась до 16% против 16,9% годом ранее, за счет опережающего роста фонда оплаты труда.
🔻 Чистая прибыль составила 24 млрд рублей за 2024 год, продемонстрировав снижение на 43% как за счет снижения рентабельности операционной деятельности, так и за счет роста финансовых расходов на 68%, достигших 86,8 млрд рублей. Росту финансовых расходов способствовала необходимость рефинансирования долгового портфеля по более высоким ставкам.
🔺 Капитальные вложения выросли на 21%, до 178,8 млрд рублей. Менеджмент компании планирует оптимизировать инвестиционную программу с фокусом на проекты с максимальной отдачей на капитал и ростом бизнеса. Реализация ряда проектов будет перенесена на более поздний срок.
🔻 Свободный денежный поток составил 40,3 млрд рублей, сократившись на 29%.
💬 Наше мнение
В текущий момент финансовые результаты Ростелекома находятся под давлением роста операционных и процентных расходов, а также капитальных вложений. Менеджмент планирует реализовывать мероприятия на повышение операционной эффективности, а также заняться оптимизацией инвестиционной программы в 2025 году с фокусом на проекты с максимальной отдачей на капитал и опережающим ростом бизнеса, что должно будет оказать положительное влияние на генерируемый компанией свободный денежный поток.
Учитывая текущий уровень котировок акций Ростелекома, мы сохраняем нейтральный взгляд на компанию.
#отчет_компании #Ростелеком $RTKM