🛢За российскую нефть заплатят рублями

Крупнейший оператор переработки нефти в мире, индийская компания Reliance Industries, подписала годовой контракт с российской компанией Роснефть на закупку не менее 3 миллионов баррелей нефти в месяц, оплату которых осуществят в рублях.

Заключение сделки на фиксированные сроки с Роснефтью позволяет Reliance приобретать нефть по сниженным ценам, что особенно актуально на фоне ожидаемого продления ОПЕК+ добровольных сокращений поставок нефти после июня. ОПЕК+ планирует обсудить эти сокращения на онлайн-встрече 2 июня. Это соглашение подчеркивает растущее стремление стран к диверсификации валютных расчетов в международной торговле и укрепление позиций России на азиатском нефтяном рынке.

Германия и Чехия инициируют в Евросоюзе обсуждение вопроса об окончательном прекращении импорта энергоресурсов из России. По информации источников Reuters, две страны предложат Брюсселю начать регулярные высокоуровневые переговоры, возможно, на уровне министров энергетики, для решения этого вопроса.

По данным аналитической компании Kpler, в прошлом году Россия отправила в порты ЕС более 15,6 миллиона метрических тонн сжиженного природного газа, что на 37,7% больше, чем в 2021 году, до начала военных действий. Это подчеркивает сложность полного отказа от российских энергоресурсов для ЕС и необходимость проведения переговоров на высшем уровне для решения этой проблемы.

Международный валютный фонд (МВФ) предупреждает о потенциальном постоянном росте стоимости энергоносителей в Европе. По данным доклада МВФ, усугубление ситуации в регионе может существенно подорвать энергетическую безопасность, увеличивая долю энергетических расходов в ВВП стран. Это, в свою очередь, сделает экономику Европы более уязвимой к проблемам с поставками энергии.

В докладе также рассматриваются долгосрочные последствия антироссийских санкций и стратегии сокращения зависимости от российских углеводородов к 2030 году. Несмотря на стремление к снижению потребления энергии, ожидается, что энергетические расходы в странах Европы вырастут приблизительно на 0,2 процента от ВВП. Таким образом, текущая геополитическая напряженность и переориентация на альтернативные источники энергии создают комплекс вызовов для обеспечения энергобезопасности Европы.

Факт 1: Российские компании вынуждены проводить платежи с китайскими контрагентами с помощью криптовалюты Tether из-за того, что все китайские компании опасаются попасть под вторичные санкции.
Факт 2: На финансовых рынках Китая наблюдается такой избыток наличности, что даже традиционно страдающие от нехватки ликвидности небанковские институты, такие как управляющие активами, оказались в выгодном положении. Дело в том, что китайские вкладчики, разочаровавшись в падающих процентных ставках по депозитам в банках, начали переводить свои сбережения в более доходные фонды управления активами и денежного рынка.

С одной стороны, эти два факта никак не связаны, с другой — у главного торгового партнера России наблюдается избыток ликвидности на внутреннем рынке, однако к этой ликвидности де-факто Россию не пускают.

Роснано опять банкрот. Госкорпорация «Роснано» опубликовала отчет эмитента за 2023 год. В нем говорится, что без дополнительного финансирования компания с большой вероятностью столкнется с банкротством.

Тайвань оказался в уязвимом положении перед лицом возможных рисков снабжения сжиженным природным газом (СПГ) в случае морской блокады, пишут эксперты S&P Global. Основная уязвимость связана с высокой зависимостью острова от СПГ для выработки электроэнергии, ограниченными возможностями хранения и политикой по сокращению доли атомной энергии в энергобалансе страны.

Швеция рассматривает возможность одностороннего запрета на импорт российского сжиженного природного газа (СПГ), если Венгрия заблокирует или ослабит предложенные Европейским Союзом новые санкции против Москвы. Об этом заявила министр энергетики Швеции Эбба Буш в интервью на полях встречи министров в Брюсселе. В рамках усилий по ограничению возможностей Кремля получать доходы от ископаемого топлива, страны-члены ЕС обсуждают санкции, направленные на ключевые российские проекты СПГ, а также запрет на использование портов блока для переэкспорта поставок, предназначенных для третьих стран. Венгрия выступает против пакета санкций, требующего единогласия всех 27 государств-членов ЕС.

Президент Франции Эмманюэль Макрон созвонился с премьер-министром Канады Джастином Трюдо, чтобы убедить его разрешить нескольким компаниям, включая авиапроизводителя Airbus, использовать российский титан вопреки санкциям, — Reuters.

Россия резко сократила поставки электроэнергии в Китай

В первом квартале 2024 года экспорт электроэнергии из России сократился на 20,2%, несмотря на увеличение общего объема выработки электроэнергии компанией «Интер РАО» на 2,5%, достигнув 35,99 млрд киловатт-часов. Снижение объемов экспорта было вызвано резким уменьшением поставок в Китай, которое началось еще в 2023 году, когда экспорт упал в полтора раза после рекордных показателей предыдущего периода. В то же время экспорт в Казахстан, Киргизию и Монголию показал рост.

Среди причин негативной динамики экспорта в Китай называют низкую водность, повышенное потребление на Дальнем Востоке и ремонт оборудования, а также прекращение поставок по линии «Амурская — Хайхэ» с ноября 2023 года. Восстановление экспорта электроэнергии в Китай возможно в текущем году при условии достаточного накопления гидроресурсов, как отмечал Николай Шульгинов, бывший глава Минэнерго.

Стоимость доставки контейнеров из Азии в Европу и США после непродолжительной стагнации пошла вверх. Некоторые эксперты ждут двукратного роста ставки. Основная проблема роста стоимости в том, что нагрузка на инфраструктуру по пути через мыс Доброй Надежды резко выросла, имеющиеся порты и сервис не были к этому готовы, начались пробки и заторы.

Йеменские хуситы, де-факто заблокировавшие Ормузский пролив (вероятно, сами того не понимая), ведут эффективную кампанию против мировых финансовых систем, создавая дополнительные издержки для логистов и увеличивая инфляционное давление на доллар и евро, разрушая мировую логистику и производство. @topinfographic

В первом квартале 2024 года чистый спрос на золото со стороны центральных банков достиг рекордных 290 тонн, что стало самым высоким показателем за всю историю наблюдений. Основной интерес к драгоценному металлу проявляют центробанки развивающихся стран, включая Турцию, Китай и Индию, а также заметную активность демонстрирует Центральный банк России. В 2023 году чистые покупки золота мировыми центробанками составили 1037 тонн.

Эксперты указывают на устойчивый тренд повышенного спроса на золото, начавшийся еще с 2008 года на фоне глобального финансового кризиса, который подорвал доверие к мировой валютной системе. Золото, как надежная защита от инфляции, становится основной стратегией регуляторов для обеспечения финансовой стабильности. Россия также активно увеличивает свои золотые резервы, подтверждая общемировые тенденции.

Роснефть сообщила о значительном росте чистой прибыли в первом квартале 2024 года — до 399 миллиардов рублей (4.41 миллиарда долларов), что более чем вдвое превышает показатель предыдущего квартала. Основная прибыль (EBITDA) также увеличилась на 42.4%, достигнув 857 миллиардов рублей.

Эти результаты очень контрастируют с результатами Газпрома, который понес убытки в размере почти 7 миллиардов долларов за 2023 год — впервые с 199 года. Роснефть успешно переориентировала свои нефтяные поставки из Европы в Индию и Китай после введения западных санкций в 2022 году.

На международном форуме по безопасности "Диалог Шангри-Ла" в Сингапуре министр обороны Китая заявил, что страна не осуществляет поставки вооружений ни России, ни Украине. По словам Дуна Цзюня, Китай строго контролирует экспорт товаров двойного назначения, придерживаясь своих законов и международных обязательств. Это заявление прозвучало в ходе переговоров с министром обороны США Ллойдом Остином, подчеркивая позицию Китая как страны, соблюдающей нейтралитет в текущем конфликте.

«Новатэк» подтвердил стабильность своих поставок сжиженного природного газа (СПГ) в Азию через восточный маршрут Северного морского пути, сообщив об отгрузке 32 партий в 2023 году. Этот объем соответствует прошлогодним показателям, подчеркнув надежность маршрута, несмотря на логистические и экологические вызовы. Также Росатом, оператор Севморпути, отметил рекордный объем грузопотока в 36,254 миллиона тонн в 2023 году, с более чем половиной этого объема приходится на СПГ от «Новатэка».

Goldman Sachs прогнозирует увеличение мировых поставок СПГ на 80% к 2030 году, главным образом за счет дешевого природного газа из США.

Премьер-министр России Михаил Мишустин внес значительные изменения в правила продажи валютной выручки для российских экспортеров. Правительственная комиссия по иностранным инвестициям сможет выдавать разрешения не продавать валюту, если внешнеторговые контракты больше чем на 50% оплачены рублями.

Изменения также расширяют возможности дочерних структур крупных экспортеров, позволяя им не продавать часть валютной выручки, равную сумме требований в иностранной валюте. Это решение предполагает усиление контроля над валютными операциями и поддержку стабилизации рубля на фоне внешнеэкономических вызовов.

Грузоперевозчики начинают рассматривать Северный морской путь как альтернативу традиционным маршрутам из-за увеличения нападений хуситов на контейнеровозы в Красном море и резкого роста стоимости страховки для прохода через Баб-эль-Мандебский пролив.

По данным Foreign Policy, в Норвегии стоимость страховки возросла в сто раз после начала атак в октябре 2023 года. Хотя Северный морской путь сокращает расстояние между Европой и Азией по сравнению с маршрутом через Суэцкий канал, он сталкивается с рядом проблем. Российские власти контролируют большую часть этого маршрута, требуется разрешение на проход и оплата за транзит, что усложняется ухудшением отношений между Россией и Западом. Также маршрут ограничен в возможностях поисково-спасательных операций и требует использования судов, способных выдержать толстый полярный лед, что повышает операционные расходы.

Более того, Goldman Sachs предвещают эпоху природного газа, поскольку аналитика банка считают, что мир на пороге резкого падения добычи нефти.

⚠️ «Мы наблюдаем полную реорганизацию потоков капитала. Рост инвестиций в нефть достигает пика»
💰 Между тем, ожидается, что к 2030 году мировой газовый рынок вырастет на 50%.

Переговоры между Россией и Китаем по «Силе Сибири-2» затягиваются, поскольку КНР хочет приобретать газ по цене, близкой к внутреннему рынку РФ, сообщает Financial Times.

Пекин не желает уступать и переплачивать за будущие поставки газа по "Силе Сибири-2", что затягивает переговоры.

Китай планирует импортировать лишь небольшую часть газа от пропускной способности трубопровода «Сила Сибири-2», которая составляет 50 млрд кубометров в год, что делает перспективу окончательного соглашения неопределенной.

Вице-премьер РФ Александр Новак ранее заявлял, что Россия намерена завершить переговоры по «Силе Сибири-2» и подписать контракт с CNPC. До этого посол КНР в России Чжан Ханьхуэй отметил активное обсуждение сотрудничества и вопросов проекта.

Если информация FT верна, а она похожа на правду, то смысла в таком соглашении для нас мало. Даже продавать 50 млрд кубометров по внутренней цене — не самая хорошая идея, учитывая огромный размер капитальных затрат на строительство трубы. А если Китай будет брать намного меньше, то трубопровод просто никогда не окупится. При таких вводных правильнее развивать внутренний рынок дальше. По оценкам “Газпрома”, к 2030 году за счет расширения газификации потребление вырастет еще на 20 млрд кубометров, при этом порядка 150 млрд кубометров можно будет реализовать после завершения проектов по газопераработке в Усть-Луге, и еще 10-20 млрд кубометров придется на расширение спроса со стороны газомоторного топлива.

Если добавить ко всему этому рост внутренних цен и тарифов на газ, то для “Газпрома” и бюджета это вообще беспроигрышный вариант, в отличие от бесконечных проблем с зарубежными покупателями. Так что все будем с газом, но он станет дороже.

Ну и зачем тогда труба в Китай? При этом Пекин тоже можно понять, так как он не хочет оказаться слишком сильно зависимым от этих поставок, а также переплачивать, если цена на газ не будет расти в будущем.