image_2025-02-07_12-38-00.png
344.6 KB
🇨🇳 #Китай #BABA
Благодаря «прорыву» DeepSeek затраты на запуск моделей ИИ могут значительно снизиться, что может дать возможность для компании Alibaba использовать ИИ для стимулирования своих облачных сервисов и бизнеса электронной коммерции.
👉 Отраслевой эксперт доктор Макс Ли сообщил, что Huawei добились быстрого прогресса в разработке чипов GPU, и что экономически эффективный подход DeepSeek в некоторой степени снизил зависимость моделей ИИ от высокопроизводительных GPU. Это может дать возможность китайским компаниям, таким как AliBABA, развивать ИИ даже в условиях ограниченных поставок высокопроизводительных чипов.
👉 Alibaba продолжает доминировать на китайском рынке электронной коммерции с Taobao и Tmall. Её бизнес облачных сервисов также является крупнейшим в стране. Однако, она нацелена на глобальную экспансию, чтобы конкурировать с такими компаниями, как Microsoft Azure и Amazon AWS. Если получится предложить рынку сопоставимый по качеству продукт, но по более низкой цене - мировое масштабирование будет сложно остановить, так как это облачный сервис 🤷♂️
👉 Китайский технологический гигант считает, что использование искусственного интеллекта может помочь ускорить стратегию расширения, при этом основными целями являются Юго-Восточная Азия и Европа.
👉 В последние дни компания представила свою новую модель Qwen 2.5-Max, которая по заявлению разработчиков демонстрирует значительные преимущества перед конкурентами, такими как китайская DeepSeek-V3, а также американские модели вроде GPT-4o и решения от Meta (Llama‑3.1‑405B).
Новая модель Qwen 2.5-Max построена на современных архитектурных решениях. Среди её ключевых возможностей:
✅ Компания утверждает, что Qwen 2.5‑Max превосходит конкурентов в ряде специализированных тестов.
✅ В одном из тестовых запусков модель показала способность запускать и переключать приложения на ПК и мобильных устройствах, что открывает новые горизонты для автоматизации бизнес-процессов.
✅ Некоторые версии модели выпускаются под открытой лицензией, что позволяет бизнесу и разработчикам интегрировать её возможности в собственные продукты, снижая затраты на разработку и адаптацию инновационных технологий.
❓ Ну что, походу появился триггер для роста, как считаете? 🤔👇
Благодаря «прорыву» DeepSeek затраты на запуск моделей ИИ могут значительно снизиться, что может дать возможность для компании Alibaba использовать ИИ для стимулирования своих облачных сервисов и бизнеса электронной коммерции.
👉 Отраслевой эксперт доктор Макс Ли сообщил, что Huawei добились быстрого прогресса в разработке чипов GPU, и что экономически эффективный подход DeepSeek в некоторой степени снизил зависимость моделей ИИ от высокопроизводительных GPU. Это может дать возможность китайским компаниям, таким как AliBABA, развивать ИИ даже в условиях ограниченных поставок высокопроизводительных чипов.
👉 Alibaba продолжает доминировать на китайском рынке электронной коммерции с Taobao и Tmall. Её бизнес облачных сервисов также является крупнейшим в стране. Однако, она нацелена на глобальную экспансию, чтобы конкурировать с такими компаниями, как Microsoft Azure и Amazon AWS. Если получится предложить рынку сопоставимый по качеству продукт, но по более низкой цене - мировое масштабирование будет сложно остановить, так как это облачный сервис 🤷♂️
👉 Китайский технологический гигант считает, что использование искусственного интеллекта может помочь ускорить стратегию расширения, при этом основными целями являются Юго-Восточная Азия и Европа.
👉 В последние дни компания представила свою новую модель Qwen 2.5-Max, которая по заявлению разработчиков демонстрирует значительные преимущества перед конкурентами, такими как китайская DeepSeek-V3, а также американские модели вроде GPT-4o и решения от Meta (Llama‑3.1‑405B).
Новая модель Qwen 2.5-Max построена на современных архитектурных решениях. Среди её ключевых возможностей:
✅ Компания утверждает, что Qwen 2.5‑Max превосходит конкурентов в ряде специализированных тестов.
✅ В одном из тестовых запусков модель показала способность запускать и переключать приложения на ПК и мобильных устройствах, что открывает новые горизонты для автоматизации бизнес-процессов.
✅ Некоторые версии модели выпускаются под открытой лицензией, что позволяет бизнесу и разработчикам интегрировать её возможности в собственные продукты, снижая затраты на разработку и адаптацию инновационных технологий.
❓ Ну что, походу появился триггер для роста, как считаете? 🤔👇
🇺🇸 #макро #США
👆 Потихоньку растёт доля ипотек со ставкой более 6% - это может негативно повлиять на покупательскую способность населения.
👉 При ставке 6% и выше растёт ежемесячная нагрузка по ипотеке. А значит, у заёмщиков остаётся меньше «свободных» денег на другие покупки и сбережения.
👉 Многие семьи, взявшие ипотеку по низким ставкам (ниже 4-5%), не будут заинтересованы в рефинансировании при росте ставок — им не имеет смысла «перекрывать» старый долг новым, более дорогим. В результате пропадает часть движущей силы рынка (обычно волны рефинансирования подстёгивают банковскую сферу и строй-компании), а заёмщикам, у которых ставка всё же подросла (например, с плавающей ставкой), придётся снижать другие расходы.
Исторические примеры:
В начале 80-х в США был период «борьбы с инфляцией» - глава ФРС Пол Волкер сильно поднял ставки (они доходили до двухзначных значений). Ипотеки стали крайне дорогими, число сделок на рынке недвижимости резко сократилось, что повлекло за собой рецессию 1981–1982 годов.
В середине 2000-х в США был расцвет «дешёвых» ипотек (низкие процентные ставки, широкая доступность кредитов), который подстегнул рынок недвижимости. Когда ФРС начала постепенно повышать ставки, стоимость обслуживания долга по ипотекам (особенно с плавающей ставкой) резко взлетела. Многие семьи столкнулись с резким ростом ежемесячных платежей, что подорвало их платёжеспособность и в итоге сыграло свою роль в ипотечном кризисе 2007–2008 годов.
🤷♂️ В общем, рост доли ипотек со ставкой выше 6% — тревожный «звоночек» для покупательской способности в средне- и долгосрочной перспективе...
👆 Потихоньку растёт доля ипотек со ставкой более 6% - это может негативно повлиять на покупательскую способность населения.
👉 При ставке 6% и выше растёт ежемесячная нагрузка по ипотеке. А значит, у заёмщиков остаётся меньше «свободных» денег на другие покупки и сбережения.
👉 Многие семьи, взявшие ипотеку по низким ставкам (ниже 4-5%), не будут заинтересованы в рефинансировании при росте ставок — им не имеет смысла «перекрывать» старый долг новым, более дорогим. В результате пропадает часть движущей силы рынка (обычно волны рефинансирования подстёгивают банковскую сферу и строй-компании), а заёмщикам, у которых ставка всё же подросла (например, с плавающей ставкой), придётся снижать другие расходы.
Исторические примеры:
В начале 80-х в США был период «борьбы с инфляцией» - глава ФРС Пол Волкер сильно поднял ставки (они доходили до двухзначных значений). Ипотеки стали крайне дорогими, число сделок на рынке недвижимости резко сократилось, что повлекло за собой рецессию 1981–1982 годов.
В середине 2000-х в США был расцвет «дешёвых» ипотек (низкие процентные ставки, широкая доступность кредитов), который подстегнул рынок недвижимости. Когда ФРС начала постепенно повышать ставки, стоимость обслуживания долга по ипотекам (особенно с плавающей ставкой) резко взлетела. Многие семьи столкнулись с резким ростом ежемесячных платежей, что подорвало их платёжеспособность и в итоге сыграло свою роль в ипотечном кризисе 2007–2008 годов.
🤷♂️ В общем, рост доли ипотек со ставкой выше 6% — тревожный «звоночек» для покупательской способности в средне- и долгосрочной перспективе...
#технологии
⚡️ Британские учёные совершили прорыв в области квантовых вычислений.
В стенах Оксфордского университета физикам удалось объединить два квантовых процессора в единую вычислительную систему.
Научный коллектив реализовал первый в мире пример распределённых квантовых вычислений, используя фотонный сетевой интерфейс.
Учёные решили одну из ключевых проблем квантовых компьютеров — проблему масштабирования.
Для практического применения квантовым компьютерам требуются миллионы кубитов, однако размещение такого количества процессоров в одном устройстве технически невозможно из-за огромных габаритов получаемой системы.
Новый подход предполагает объединение небольших квантовых устройств в единую сеть для распределённых вычислений. Теоретически количество процессоров в такой сети не ограничено.
Архитектура основана на модулях, каждый из которых содержит небольшое число захваченных ионных кубитов — носителей квантовой информации атомного масштаба.
Модули соединяются оптоволоконными кабелями и используют для передачи данных фотоны вместо электрических сигналов.
Источник
⚡️ Британские учёные совершили прорыв в области квантовых вычислений.
В стенах Оксфордского университета физикам удалось объединить два квантовых процессора в единую вычислительную систему.
Научный коллектив реализовал первый в мире пример распределённых квантовых вычислений, используя фотонный сетевой интерфейс.
Учёные решили одну из ключевых проблем квантовых компьютеров — проблему масштабирования.
Для практического применения квантовым компьютерам требуются миллионы кубитов, однако размещение такого количества процессоров в одном устройстве технически невозможно из-за огромных габаритов получаемой системы.
Новый подход предполагает объединение небольших квантовых устройств в единую сеть для распределённых вычислений. Теоретически количество процессоров в такой сети не ограничено.
Архитектура основана на модулях, каждый из которых содержит небольшое число захваченных ионных кубитов — носителей квантовой информации атомного масштаба.
Модули соединяются оптоволоконными кабелями и используют для передачи данных фотоны вместо электрических сигналов.
Источник
Nature
Distributed quantum computing across an optical network link
Nature - The distribution of quantum computations is demonstrated between two photonically interconnected trapped-ion modules, using repeatable, deterministic teleported controlled-Z gates to...
#еженедельник #waveweek
Сегодня на широкую аудиторию проведу свой традиционный еженедельный обзор по основным финансовым активам - S&P500, ММВБ, золото, нефть, биткоин, TLT и другие.
✅ БУДЕТ МИНИМУМ 3 ИДЕИ НА ПОКУПКУ ПРЯМО СЕЙЧАС
Ну и отвечу на ваши вопросы.
НАЧАЛО В 18-00 МСК
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР
Сегодня на широкую аудиторию проведу свой традиционный еженедельный обзор по основным финансовым активам - S&P500, ММВБ, золото, нефть, биткоин, TLT и другие.
✅ БУДЕТ МИНИМУМ 3 ИДЕИ НА ПОКУПКУ ПРЯМО СЕЙЧАС
Ну и отвечу на ваши вопросы.
НАЧАЛО В 18-00 МСК
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР
🇺🇸 #макро #США
Обратное репо (RRP) — один из инструментов Федрезерва для управления краткосрочной ликвидностью и процентными ставками на рынке.
Я тут смотрю некоторые паблики, где на мой взгляд высказываются неточные комментарии - мол всё, RRP схлопнулся, нам всем капут! 🤷♂️ Поэтому решил дать свой комментарий по данной теме. Но учтите, что я не "всемирно признанный эксперт в макро" и могу ошибиться в трактовке - пишите в комментариях если посчитаете мои высказывания неверными.
👆Итак, когда объёмы RRP резко возрастают, это обычно сигнализирует о высокой потребности финансовых институтов (прежде всего денежных рынков и банков) держать «излишки» денежных средств на ночь у ФРС под фиксированный процент.
👆 Когда же показатель «проваливается» вниз (как на графике — почти «обнуляется»), это может говорить о том, что "лишних денег" в системе стало меньше.
🤔 И одни это воспринимают как кризис ликвидности - по факту лишних денег стало меньше же 🤷♂️ Но с другой стороны - они куда то пошли - значит где-то есть доходность? Значит где-то им лучше, чем в безрисковой ставке? 🤷♂️
Например, деньги могут перетекать из RRP в казначейские векселя (T-Bills) или другие «короткие» инструменты с привлекательной доходностью.
❓ КАК ЭТО ВЛИЯЕТ НА ФОНДОВЫЙ РЫНОК?
✅ Если банки и фонды не держат деньги в RRP, это значит, что эта ликвидность потенциально может пойти на покупку акций, облигаций или других активов. При прочих равных это может подстегнуть цены на акции, потому что появляется дополнительный покупательский спрос.
✅ Когда ставки в RRP невысокие и объём там снижается, это может привести к тому, что денежные рынки станут активнее искать доходность в других инструментах. Если ФРС не жёстко “закручивает гайки” (не повышает ставку по федеральным фондам), то в краткосрочном периоде стоимость заимствования может немного облегчиться.
✅ Высокие объёмы RRP характерны для периодов, когда Федрезерв активно «засасывает» ликвидность с рынка (например, после программ количественного смягчения), либо когда участникам рынка некуда эффективно пристроить кэш, и они предпочитают «припарковать» деньги под небольшой но гарантированный процент.
Давайте приведу пример из истории. После кризисной ситуации весной 2020 ФРС залила рынок ликвидностью. Однако в какой-то момент (в 2021–2022 годах) мы увидели рост использования RRP до рекордных величин — потому что у банков и фондов оказалось слишком много «свободных» денег, которые они не могли эффективно вложить в более доходные инструменты.
👆 Даже на графике видно, что перед резким падением рынка в 2022 году RRP рос - а не сокращался 🤷♂️ Получается сокращение - это скорее позитивный сигнал, который говорит о восстановлении инвестиционного процесса в системе.
❓ Специалисты в макро есть в чате? Дайте свою точку зрения - я с интересом почитаю 👇
Обратное репо (RRP) — один из инструментов Федрезерва для управления краткосрочной ликвидностью и процентными ставками на рынке.
Я тут смотрю некоторые паблики, где на мой взгляд высказываются неточные комментарии - мол всё, RRP схлопнулся, нам всем капут! 🤷♂️ Поэтому решил дать свой комментарий по данной теме. Но учтите, что я не "всемирно признанный эксперт в макро" и могу ошибиться в трактовке - пишите в комментариях если посчитаете мои высказывания неверными.
👆Итак, когда объёмы RRP резко возрастают, это обычно сигнализирует о высокой потребности финансовых институтов (прежде всего денежных рынков и банков) держать «излишки» денежных средств на ночь у ФРС под фиксированный процент.
👆 Когда же показатель «проваливается» вниз (как на графике — почти «обнуляется»), это может говорить о том, что "лишних денег" в системе стало меньше.
🤔 И одни это воспринимают как кризис ликвидности - по факту лишних денег стало меньше же 🤷♂️ Но с другой стороны - они куда то пошли - значит где-то есть доходность? Значит где-то им лучше, чем в безрисковой ставке? 🤷♂️
Например, деньги могут перетекать из RRP в казначейские векселя (T-Bills) или другие «короткие» инструменты с привлекательной доходностью.
❓ КАК ЭТО ВЛИЯЕТ НА ФОНДОВЫЙ РЫНОК?
✅ Если банки и фонды не держат деньги в RRP, это значит, что эта ликвидность потенциально может пойти на покупку акций, облигаций или других активов. При прочих равных это может подстегнуть цены на акции, потому что появляется дополнительный покупательский спрос.
✅ Когда ставки в RRP невысокие и объём там снижается, это может привести к тому, что денежные рынки станут активнее искать доходность в других инструментах. Если ФРС не жёстко “закручивает гайки” (не повышает ставку по федеральным фондам), то в краткосрочном периоде стоимость заимствования может немного облегчиться.
✅ Высокие объёмы RRP характерны для периодов, когда Федрезерв активно «засасывает» ликвидность с рынка (например, после программ количественного смягчения), либо когда участникам рынка некуда эффективно пристроить кэш, и они предпочитают «припарковать» деньги под небольшой но гарантированный процент.
Давайте приведу пример из истории. После кризисной ситуации весной 2020 ФРС залила рынок ликвидностью. Однако в какой-то момент (в 2021–2022 годах) мы увидели рост использования RRP до рекордных величин — потому что у банков и фондов оказалось слишком много «свободных» денег, которые они не могли эффективно вложить в более доходные инструменты.
👆 Даже на графике видно, что перед резким падением рынка в 2022 году RRP рос - а не сокращался 🤷♂️ Получается сокращение - это скорее позитивный сигнал, который говорит о восстановлении инвестиционного процесса в системе.
❓ Специалисты в макро есть в чате? Дайте свою точку зрения - я с интересом почитаю 👇
🇷🇺 #Россия
🤷♂️ За полгода Россия спрятала от глобальной сети 70% своей ИТ-инфраструктуры
👉 До 15 октября 2024 года в России насчитывалось около 920000 интернет-доступных устройств: маршрутизаторов, почтовых серверов, VPN, веб-панелей, балансировщиков нагрузки и видеосистем. Однако за одну ночь их число резко упало почти вдвое...
👉 В 2025 году в России осталось лишь около 270000 публично видимых устройств.
👉 Для сравнения, в США сейчас насчитывается почти 7 миллионов публично доступных интернет-устройств. В Южной Корее и Бразилии их около 2,1 миллиона, в Германии — 1,8 миллиона, а в Китае — 1,2 миллиона.
Данные 👉ТУТ
❓ Господа айтишники, ваш выход 😀 Объясните нам в комментариях что происходит? 🤷♂️ Защита от кибератак? "Суверенный интернет"? 🤔👇
🤷♂️ За полгода Россия спрятала от глобальной сети 70% своей ИТ-инфраструктуры
👉 До 15 октября 2024 года в России насчитывалось около 920000 интернет-доступных устройств: маршрутизаторов, почтовых серверов, VPN, веб-панелей, балансировщиков нагрузки и видеосистем. Однако за одну ночь их число резко упало почти вдвое...
👉 В 2025 году в России осталось лишь около 270000 публично видимых устройств.
👉 Для сравнения, в США сейчас насчитывается почти 7 миллионов публично доступных интернет-устройств. В Южной Корее и Бразилии их около 2,1 миллиона, в Германии — 1,8 миллиона, а в Китае — 1,2 миллиона.
Данные 👉ТУТ
❓ Господа айтишники, ваш выход 😀 Объясните нам в комментариях что происходит? 🤷♂️ Защита от кибератак? "Суверенный интернет"? 🤔👇
#технологии #ИИ
Показалось полезным интервью про ИИ и как повлиял DeepSeek на эту отрасль?
👉 Нам инвесторам может быть полезным разобраться в этом:
https://youtu.be/js3zkxK337g?si=BjQ33p256SQls4vA
Показалось полезным интервью про ИИ и как повлиял DeepSeek на эту отрасль?
👉 Нам инвесторам может быть полезным разобраться в этом:
https://youtu.be/js3zkxK337g?si=BjQ33p256SQls4vA
YouTube
Как Китай победил США в гонке ИИ / ChatGPT и DeepSeek / Андрей Масалович (Кибердед) / Кокорев
Китайская компания DeepSeek открыла доступ к своему ИИ R1, тесты которого показали, что он по некоторым параметрам обходит известный американский ChatGPT, в который вложены триллионы долларов. На этом фоне сильно упали акции ChatGPT и началась битва за долю…
🇺🇸 #макро #сша
Американские рынки падают после выхода данных по инфляции
⚡️Первые данные по инфляции за 2025 год ошеломили инвесторов.
👉 Индекс потребительских цен вырос на 3% в январе по сравнению с прошлым годом, что является ускорением по сравнению с декабрём. Рост оказался больше, чем ожидали аналитики. Эта тенденция, вероятно, снизит перспективы снижения процентной ставки ФРС, считают инвесторы. Индекс доллара и доходность казначейских облигаций выросли после публикации данных по ИПЦ, в то время как фьючерсы на акции снизились.
👉 Январский индекс потребительских цен часто отражает большие корректировки цен, сделанные предприятиями в начале года. Поэтому сегодняшний отчёт знаменует собой важную проверку для Федеральной резервной системы в её борьбе за сдерживание инфляции.
👉 Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл, сегодня выступит со вторым днём показаний на Капитолийском холме. Вчера он сказал сенаторам, что ФРС не нужно торопиться со снижением ставок, поскольку экономика чувствует себя хорошо.
Между тем, на рынке сегодня:
🔴 Фьючерсы на акции S&P 500, Nasdaq-100 и Dow снизились примерно на 1% и более после публикации индекса потребительских цен.
🔴 Доходность казначейских облигаций подскочила выше 4,6%. Доходность 10-летних облигаций растёт уже четыре торговых дня подряд.
🔴 Трейдеры снизили прогноз на снижение ставки ФРС.
❓ Ну что, всё таки стагфляция? 🤔👇
Американские рынки падают после выхода данных по инфляции
⚡️Первые данные по инфляции за 2025 год ошеломили инвесторов.
👉 Индекс потребительских цен вырос на 3% в январе по сравнению с прошлым годом, что является ускорением по сравнению с декабрём. Рост оказался больше, чем ожидали аналитики. Эта тенденция, вероятно, снизит перспективы снижения процентной ставки ФРС, считают инвесторы. Индекс доллара и доходность казначейских облигаций выросли после публикации данных по ИПЦ, в то время как фьючерсы на акции снизились.
👉 Январский индекс потребительских цен часто отражает большие корректировки цен, сделанные предприятиями в начале года. Поэтому сегодняшний отчёт знаменует собой важную проверку для Федеральной резервной системы в её борьбе за сдерживание инфляции.
👉 Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл, сегодня выступит со вторым днём показаний на Капитолийском холме. Вчера он сказал сенаторам, что ФРС не нужно торопиться со снижением ставок, поскольку экономика чувствует себя хорошо.
Между тем, на рынке сегодня:
🔴 Фьючерсы на акции S&P 500, Nasdaq-100 и Dow снизились примерно на 1% и более после публикации индекса потребительских цен.
🔴 Доходность казначейских облигаций подскочила выше 4,6%. Доходность 10-летних облигаций растёт уже четыре торговых дня подряд.
🔴 Трейдеры снизили прогноз на снижение ставки ФРС.
❓ Ну что, всё таки стагфляция? 🤔👇
#PLTR
👆 Чтоб вы понимали сейчас какие риски в Palantir: компания стоит 251 млрд$ при выручке 2,8 млрд$ - это P/S 88 🤣
Это не просто "дорого", это "просто мать его дорого!!!" 🤣
👆 Чтоб вы понимали сейчас какие риски в Palantir: компания стоит 251 млрд$ при выручке 2,8 млрд$ - это P/S 88 🤣
Это не просто "дорого", это "просто мать его дорого!!!" 🤣
🇺🇸 #рынки #США #SPX
👆 График иллюстрирует так называемое «правило 20», где к P/E S&P500 прибавляют годовую инфляцию (CPI).
✅ Считается, что если сумма примерно равна 20, рынок справедливо оценён.
🔴 Когда показатель заметно выше 20, акции могут быть «перегреты».
👆 На изображении видно, что исторически данный индикатор колебался вокруг линии 20, но в периоды рыночных пузырей и высоких инфляционных всплесков заметно выстреливал вверх.
👆 Текущие значения — в районе 30 (P/E + CPI), что говорит об агрессивной оценке акций: инвесторы готовы платить высокую цену даже при сохраняющейся инфляции.
❗️ Для трейдеров и инвесторов это может служить сигналом к осторожности:
Перекупленность по «правилу 20» часто предваряла коррекции или периоды снижения доходности.
Однако, как и любой индикатор, этот показатель не даёт гарантированных прогнозов. Он лишь указывает, что рынок сейчас (по историческим меркам) довольно дорогой и уязвим к переоценке ожиданий.
👆 Очевидно, что благоприятными точками для инвестиционных долгосрочных покупок будут значения показателя ниже 20.
👆 График иллюстрирует так называемое «правило 20», где к P/E S&P500 прибавляют годовую инфляцию (CPI).
✅ Считается, что если сумма примерно равна 20, рынок справедливо оценён.
🔴 Когда показатель заметно выше 20, акции могут быть «перегреты».
👆 На изображении видно, что исторически данный индикатор колебался вокруг линии 20, но в периоды рыночных пузырей и высоких инфляционных всплесков заметно выстреливал вверх.
👆 Текущие значения — в районе 30 (P/E + CPI), что говорит об агрессивной оценке акций: инвесторы готовы платить высокую цену даже при сохраняющейся инфляции.
❗️ Для трейдеров и инвесторов это может служить сигналом к осторожности:
Перекупленность по «правилу 20» часто предваряла коррекции или периоды снижения доходности.
Однако, как и любой индикатор, этот показатель не даёт гарантированных прогнозов. Он лишь указывает, что рынок сейчас (по историческим меркам) довольно дорогой и уязвим к переоценке ожиданий.
👆 Очевидно, что благоприятными точками для инвестиционных долгосрочных покупок будут значения показателя ниже 20.
🇺🇸 #макро #США
👆 На графике показаны S&P 500 (синий) и «чистая ликвидность ФРС» (жёлтый).
👆 Обычно оба показателя движутся синхронно: когда Федрезерв накачивает ликвидность, растут и акции. Однако, мы видим, что с недавних пор линии заметно разошлись: фондовый рынок продолжает рост, в то время как ликвидность снижается.
👆 Подобная ситуация случалась в 2019 году, когда ликвидность начала сокращаться, а индексы ещё держались на прежних уровнях. Но вскоре это расхождение разрешилось обвалом на рынках и формальным началом рецессии (хотя спусковым крючком, разумеется, стала пандемия).
🤔 В текущих условиях подобная «расстыковка» может указывать на хрупкость подъёма: без подпитки со стороны ФРС и при ужесточении монетарной политики рынок становится уязвимее.
❗️ Это не обязательный сигнал немедленной коррекции, но диссонанс между падающей ликвидностью и растущим индексом обычно долго не сохраняется. Поэтому инвесторам стоит учитывать риск возможного «выравнивания» – нередко оно происходит через снижение цен на акции...
👆 На графике показаны S&P 500 (синий) и «чистая ликвидность ФРС» (жёлтый).
👆 Обычно оба показателя движутся синхронно: когда Федрезерв накачивает ликвидность, растут и акции. Однако, мы видим, что с недавних пор линии заметно разошлись: фондовый рынок продолжает рост, в то время как ликвидность снижается.
👆 Подобная ситуация случалась в 2019 году, когда ликвидность начала сокращаться, а индексы ещё держались на прежних уровнях. Но вскоре это расхождение разрешилось обвалом на рынках и формальным началом рецессии (хотя спусковым крючком, разумеется, стала пандемия).
🤔 В текущих условиях подобная «расстыковка» может указывать на хрупкость подъёма: без подпитки со стороны ФРС и при ужесточении монетарной политики рынок становится уязвимее.
❗️ Это не обязательный сигнал немедленной коррекции, но диссонанс между падающей ликвидностью и растущим индексом обычно долго не сохраняется. Поэтому инвесторам стоит учитывать риск возможного «выравнивания» – нередко оно происходит через снижение цен на акции...
🇺🇸 #макро #США
👆 Продажи домов в среднем на 2% ниже цены листинга указывают на смягчение рынка по сравнению с периодами, когда жильё уходило «с надбавкой» (sale-to-list ratio > 100%).
👉 Основная причина – снижение покупательской способности: более высокие процентные ставки по ипотеке и рост стоимости жизни «выбивают» часть потенциальных покупателей из рынка или заставляют их торговаться.
👉 Для продавцов это значит, что быстрых сделок по максимальной цене становится меньше, а покупатели имеют больше шансов выбить дисконт.
👉 Для инвесторов на рынке недвижимости подобная динамика может означать пониженную доходность в краткосрочной перспективе или необходимость искать объекты с высокой маржой (например, в переоценённых районах, где коррекция может быть заметнее).
👉 В целом тренд сигнализирует, что рынок перешёл в более «осторожный» режим: спрос есть, но он уже не настолько горяч, как раньше, и это может сдерживать рост цен.
❓ Если ставка будет снижаться - стоит ли ждать прироста спроса? Или весь положительный эффект будет съеден ростом цен на жильё? 🤔👇
👆 Продажи домов в среднем на 2% ниже цены листинга указывают на смягчение рынка по сравнению с периодами, когда жильё уходило «с надбавкой» (sale-to-list ratio > 100%).
👉 Основная причина – снижение покупательской способности: более высокие процентные ставки по ипотеке и рост стоимости жизни «выбивают» часть потенциальных покупателей из рынка или заставляют их торговаться.
👉 Для продавцов это значит, что быстрых сделок по максимальной цене становится меньше, а покупатели имеют больше шансов выбить дисконт.
👉 Для инвесторов на рынке недвижимости подобная динамика может означать пониженную доходность в краткосрочной перспективе или необходимость искать объекты с высокой маржой (например, в переоценённых районах, где коррекция может быть заметнее).
👉 В целом тренд сигнализирует, что рынок перешёл в более «осторожный» режим: спрос есть, но он уже не настолько горяч, как раньше, и это может сдерживать рост цен.
❓ Если ставка будет снижаться - стоит ли ждать прироста спроса? Или весь положительный эффект будет съеден ростом цен на жильё? 🤔👇
#TTD 🔴 -30%
⚡️ Сегодня жёстко рухнул после отчёта The Trade Desk.
👉 Отчёт оказался двойственным. С одной стороны, The Trade Desk продемонстрировала рекордные показатели выручки и масштабирование бизнеса, что говорит о долгосрочном потенциале.
👉 С другой стороны, впервые за 33 квартала компания не смогла оправдать собственные ожидания.
Руководство объяснило это серией мелких ошибок в исполнении, задержками в запуске новой технологической платформы (Kokai) и ростом операционных расходов, связанным с масштабной реорганизацией.
🔴 Эти краткосрочные трудности подорвали доверие инвесторов, и акции упали примерно на 30%.
👉 Рынок отреагировал негативно, опасаясь, что структурные и операционные проблемы могут замедлить темпы роста в ближайшей перспективе, несмотря на хорошие долгосрочные прогнозы.
🤔 Моё мнение: у компании хорошие потоки, но завышена стоимость + отсутствует полноценный байбэк, который может тащить вверх даже на негативе.
❓Но мне кажется, что ещё один хай они сделают - а Вы согласны? Если нет - то почему? 👇
⚡️ Сегодня жёстко рухнул после отчёта The Trade Desk.
👉 Отчёт оказался двойственным. С одной стороны, The Trade Desk продемонстрировала рекордные показатели выручки и масштабирование бизнеса, что говорит о долгосрочном потенциале.
👉 С другой стороны, впервые за 33 квартала компания не смогла оправдать собственные ожидания.
Руководство объяснило это серией мелких ошибок в исполнении, задержками в запуске новой технологической платформы (Kokai) и ростом операционных расходов, связанным с масштабной реорганизацией.
🔴 Эти краткосрочные трудности подорвали доверие инвесторов, и акции упали примерно на 30%.
👉 Рынок отреагировал негативно, опасаясь, что структурные и операционные проблемы могут замедлить темпы роста в ближайшей перспективе, несмотря на хорошие долгосрочные прогнозы.
🤔 Моё мнение: у компании хорошие потоки, но завышена стоимость + отсутствует полноценный байбэк, который может тащить вверх даже на негативе.
❓Но мне кажется, что ещё один хай они сделают - а Вы согласны? Если нет - то почему? 👇
#EVR
Evercore Inc (EVR) – это одна из ведущих независимых инвестиционно-банковских компаний США, известная своим опытом в области слияний и поглощений, реструктуризаций и стратегического консалтинга.
🤔 Чем заинтересовала? Цена пришла на 200-дневную скользящую среднюю, а потоки продолжают расти, что скорее не предполагает прорыв этого уровня и распродажи.
📍 Рыночное позиционирование:
Evercore входит в число ведущих независимых бутик-банков мира и конкурирует с такими фирмами, как Lazard, Moelis, Houlihan Lokey и другими независимыми консультантами в сфере investment banking.
📍Структура бизнеса:
M&A Advisory: Консультирование по сделкам слияний и поглощений для широкого круга клиентов.
Capital Advisory: Содействие в привлечении капитала (долгового и долевого).
Restructuring: Консультации по реструктуризации балансов и обязательств, особенно для компаний, сталкивающихся с финансовыми сложностями.
Wealth Management: Услуги по управлению активами и консультированию.
Institutional Asset Management: Управление активами и фондами для более крупных институциональных клиентов.
❓ Что Вы думаете об этом секторе и конкретно этой компании? Выглядит вроде неплохо - потоки растут, конъектура благоприятная, график предполагает возможность продолжить рост в среднесрочной перспективе. Что может пойти не так? 😂👇
Evercore Inc (EVR) – это одна из ведущих независимых инвестиционно-банковских компаний США, известная своим опытом в области слияний и поглощений, реструктуризаций и стратегического консалтинга.
🤔 Чем заинтересовала? Цена пришла на 200-дневную скользящую среднюю, а потоки продолжают расти, что скорее не предполагает прорыв этого уровня и распродажи.
📍 Рыночное позиционирование:
Evercore входит в число ведущих независимых бутик-банков мира и конкурирует с такими фирмами, как Lazard, Moelis, Houlihan Lokey и другими независимыми консультантами в сфере investment banking.
📍Структура бизнеса:
M&A Advisory: Консультирование по сделкам слияний и поглощений для широкого круга клиентов.
Capital Advisory: Содействие в привлечении капитала (долгового и долевого).
Restructuring: Консультации по реструктуризации балансов и обязательств, особенно для компаний, сталкивающихся с финансовыми сложностями.
Wealth Management: Услуги по управлению активами и консультированию.
Institutional Asset Management: Управление активами и фондами для более крупных институциональных клиентов.
❓ Что Вы думаете об этом секторе и конкретно этой компании? Выглядит вроде неплохо - потоки растут, конъектура благоприятная, график предполагает возможность продолжить рост в среднесрочной перспективе. Что может пойти не так? 😂👇
🇷🇺 #Россия
Случайно в ленте попалось видео от Wylsa, где он показал проект умного города от Сбера:
https://youtu.be/2lQBeCJGJ3E?si=qLO_bh6tDdEYPlKZ
И вы знаете, смешанные чувства 😀 С одной стороны круто, что такие проекты вообще есть. Я долго увлекался идеями Жака Фреска, но тут это воплощают на практике, класс!!!
Но с другой стороны - а кто в этих городах новых будет жить? Опять таки 5% богатейших, на всех умных городов не построят 🤷♂️
❓ У меня у одного впечатление, что подсанкционные "миллиардеры" просто решили сделать у себя такую маленькую уютную Швейцарию с прекрасными школами и университетами? Так, только для своих... 🤔
Случайно в ленте попалось видео от Wylsa, где он показал проект умного города от Сбера:
https://youtu.be/2lQBeCJGJ3E?si=qLO_bh6tDdEYPlKZ
И вы знаете, смешанные чувства 😀 С одной стороны круто, что такие проекты вообще есть. Я долго увлекался идеями Жака Фреска, но тут это воплощают на практике, класс!!!
Но с другой стороны - а кто в этих городах новых будет жить? Опять таки 5% богатейших, на всех умных городов не построят 🤷♂️
❓ У меня у одного впечатление, что подсанкционные "миллиардеры" просто решили сделать у себя такую маленькую уютную Швейцарию с прекрасными школами и университетами? Так, только для своих... 🤔
YouTube
Распаковка СберСити - самый умный город в мире!
СберСити в Рублево-Архангельском - новый жилой и деловой район на западе Москвы. Узнать больше здесь https://sbercity.ru/?utm_source=wylsacom&utm_medium=cpc
Телеграм Wylsacom - https://yangx.top/Wylsared
Группа VK - https://vk.com/wylsacom
Дзен - https://ze…
Телеграм Wylsacom - https://yangx.top/Wylsared
Группа VK - https://vk.com/wylsacom
Дзен - https://ze…
#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ
Сегодня в эфире порассуждаем про попытки Илона Маска побороть бюрократию США и сократить расходы правительства на триллион $ - Вы на кого ставите? 😂
Ну и отвечу на ваши вопросы - жду их в комментариях, самые интересные попадут в эфир 👇
НАЧАЛО В 20-00 МСК:
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР
Сегодня в эфире порассуждаем про попытки Илона Маска побороть бюрократию США и сократить расходы правительства на триллион $ - Вы на кого ставите? 😂
Ну и отвечу на ваши вопросы - жду их в комментариях, самые интересные попадут в эфир 👇
НАЧАЛО В 20-00 МСК:
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР
🇺🇸 #сша #рынки
На этой диаграмме показаны ведущие отрасли США по средней чистой доходности в 2024 году.
📍 Бизнес-модель крупных табачных компаний по-прежнему процветает, о чем свидетельствует чистая доходность сектора в размере 32% годовых.
❓Как американским табачным компаниям удается зарабатывать столько денег?
👉 Вкратце: они продают недорогой и вызывающий привыкание продукт лояльной клиентской базе. Поставщики (фермеры) имеют очень мало переговорной силы, что позволяет табачникам удерживать свои издержки на низком уровне. А запрет на рекламу не позволяет новым игрокам выходить на рынок.
👉 И хотя в США наблюдается тенденция к снижению уровня курения среди взрослых, развивающиеся рынки с лихвой компенсируют снижение продаж в США.
👉 В глобальном масштабе, на других рынках маржа сектора еще выше: 50%. Это означает 50 центов прибыли на каждый доллар полученного дохода.
🤔 Я в табачный сектор не инвестирую по этическим соображениям. Не буду вам советовать поступать также. Но точно посоветую, не давать табачникам зарабатывать на своём здоровье.
Недавно посмотрел интересное видео про курение и вейпы, без нравоучений, только наука.
Рекомендую, детям показать самое то.
👉Смотреть
На этой диаграмме показаны ведущие отрасли США по средней чистой доходности в 2024 году.
📍 Бизнес-модель крупных табачных компаний по-прежнему процветает, о чем свидетельствует чистая доходность сектора в размере 32% годовых.
❓Как американским табачным компаниям удается зарабатывать столько денег?
👉 Вкратце: они продают недорогой и вызывающий привыкание продукт лояльной клиентской базе. Поставщики (фермеры) имеют очень мало переговорной силы, что позволяет табачникам удерживать свои издержки на низком уровне. А запрет на рекламу не позволяет новым игрокам выходить на рынок.
👉 И хотя в США наблюдается тенденция к снижению уровня курения среди взрослых, развивающиеся рынки с лихвой компенсируют снижение продаж в США.
👉 В глобальном масштабе, на других рынках маржа сектора еще выше: 50%. Это означает 50 центов прибыли на каждый доллар полученного дохода.
🤔 Я в табачный сектор не инвестирую по этическим соображениям. Не буду вам советовать поступать также. Но точно посоветую, не давать табачникам зарабатывать на своём здоровье.
Недавно посмотрел интересное видео про курение и вейпы, без нравоучений, только наука.
Рекомендую, детям показать самое то.
👉Смотреть