Созданы правовые условия для построения национальной системы финансовых и товарных индикаторов
События и комментарии

В России появятся новые участники рынка — администраторы финансовых и товарных индикаторов. Требования к их деятельности и к методологиям расчета индексов установлены законом, который подписал Президент РФ. Индикаторы будут служить ориентирами для определения цены того или иного актива.

Закон предусматривает создание реестра администраторов индикаторов и их методологий. Его будет вести Банк России на основе принципа добровольности. Администраторы смогут работать на рынке, не числясь в реестре. Однако в нормативных документах государственных органов власти и Банка России разрешается использовать индикаторы только из реестра. На зарубежные индексы можно будет ориентироваться лишь в случае, если их аналоги отсутствуют на российском рынке. Закон вступает в силу 1 сентября 2025 года.

Банк России на протяжении последнего времени участвует в работе по созданию национальной системы индикаторов, и оценка методик их расчета проводится уже сейчас. Более подробная информация представлена на странице «Национальная система финансовых и товарных индикаторов».

По итогам третьего квартала суммарный объем активов на счетах нерезидентов у российских брокеров достиг 2,012 трлн руб. Это максимальное значение с четвертого квартала 2021 года, следует из данных, опубликованных ЦБ в начале декабря. За три месяца рост активов составил 14%, с начала года — более чем в полтора раза.

https://www.kommersant.ru/doc/7380897

https://vz.ru/opinions/2024/12/15/1302361.html
Какой путь в экономике прошла Россия за 25 лет

Проведена первая в России Сертификация финансовых аналитиков (СФА)!

Коллеги, рады сообщить, что 14 декабря 2024 года проведена сертификация финансовых аналитиков (СФА) первой группы кандидатов.

В сертификации приняли участие 34 кандидата. Среди них представители крупнейших банков России, брокерских компаний, для которых успешное прохождение сертификации будет являться подтверждением профессиональных компетенций, соответствующих международным стандартам.

В составе первой группы кандидатов СФА присутствовали в том числе и нерезиденты, что говорит об интересе к сертификации финансовых аналитиков не только на территории Российской Федерации, но и за ее пределами.

Позднее мы поделимся аналитикой по прошедшему экзамену: процент сдавших, качество подготовки Вузами и т.д.

Следующий экзамен состоится в 2025 году.

Следите за новостями.

Что вы знаете о манипулировании и инсайде: тест Банка России
События и комментарии

Банк России приглашает тех, кто активно инвестирует в фондовый рынок, и тех, кто планирует это делать, проверить свои знания о рисках, связанных с манипулированием рынком и инсайдерской торговлей: как поступить в той или иной ситуации, какие сделки можно совершать, а от каких лучше воздержаться, чтобы не нарушить закон.

Результаты опроса помогут оценить уровень осведомленности граждан о требованиях и запретах, которые касаются недобросовестных практик. Итоги тестирования будут учтены при разработке информационно-образовательных продуктов и материалов по финансовой грамотности.

Пройти опрос можно до 30 декабря включительно.

​​Банк России делает все чтобы страна избежала проблем
(Александр Разуваев, к.э.н., аналитик)

На фоне серьезных рисков возможного повторения в России турецкого инфляционного сценария Банк России делает все возможное, чтобы Россия избежала серьезных проблем. Прежде всего, ЦБР пытается стимулировать сбережения, ограничивая спрос. Российская экономика на фоне СВО и дефицита на рынке труда нарастить выпуск не может и спрос автоматические ведет к инфляции. Плюс высокие проценты по вкладам - это защита сбережений граждан, которые составляют около 56 трлн. рублей.

Банковские депозиты самая распространенная форма сбережений у россиян. При этом процентная маржа ведущих банков остается положительной. Заявления некоторых экономистов о том, что банки начали работать по принципу пирамиды являются откровенным фейком. Клеветы на действия Банка России много. Удивительно, что Банк России к этому равнодушен. И никак не реагирует на ситуацию.

В пятницу состоится заседание ЦБ по ставке. Консенсус прогнозирует повышение на 2 п.п. с 21% до 23%. Вероятно, после этого российские коммерческие банки предложат клиентам новогодние и рождественские вклады с повышенной ставкой, жизнь рантье станет более сладкой. В этом году инфляция складывается выше 9,5% против 8,0–8,5% в октябрьском прогнозе ЦБ.

Ещё одна причина вероятного повышения — высокая волатильность на валютном рынке. Профицит внешней торговли за ноябрь сократился до $6,3 млрд относительно уточненного показателя октября 2024 года в $9,1 млрд за счет более существенного снижения экспорта товаров по сравнению с уменьшением импорта.
А курс рубля в значительной степени определяется торговым сальдо.

Экономикон
Просвещение и процветание

Во вторник, 17 декабря, Банк России опубликовал разъяснение по некоторым аспектам учета цифровых финансовых активов для банков. В частности, в расчете рыночного риска и норматива краткосрочной ликвидности необходимо учитывать «содержание прав и обязанностей, лежащих в основе таких ЦФА, с использованием тех норм действующего регулирования, которые применяются в отношении финансовых инструментов, цифровыми аналогами которых являются соответствующие ЦФА». Кроме того, ЦБ отметил, что при расчете норматива краткосрочной ликвидности «необходимо определить, аналогом какого финансового инструмента является ЦФА и какие денежные потоки он создает».

https://www.kommersant.ru/doc/7382797

Возможно, и ЦФА стоит включить в программу субсидирования и создавать налоговые стимулы для развития этого рынка. Компании могут и с помощью ЦФА привлекать средства для структурной перестройки экономики.
Я думаю, что в следующем году будет прорыв на рынке цифровых финансовых активов, в том числе в сфере международных расчетов. Первые трансграничные сделки с ЦФА уже прошли в этом году. Операцию провели между Россией и Белоруссией, она прошла успешно. В целом будущее за этим рынком, я сторонник того, чтобы он активно развивался.

https://iz.ru/1808795/maria-kolobova/pervye-transgranicnye-sdelki-s-cfa-uze-prosli-v-etom-godu

Платформа JetLend собирается получить лицензию брокера в следующем году. По словам главы площадки Романа Хорошева, на ее базе компания планирует выстроить бизнес по организации IPO малых и средних компаний

Подробнее на РБК:https://www.rbc.ru/quote/news/article/6756f4579a794732280a01a8

Жесткая денежно-кредитная политика Банка России вынуждает управляющих увеличивать долю вложений в инструменты денежного рынка. Уже в десятках фондов доля подобных вложений превышает 15%, а в некоторых достигла 50–78%. Фонды, в частности, активно используют операции обратного репо (фактически — кредитование под залог ценных бумаг). В условиях падения котировок акций и облигаций такие операции приносят прогнозируемый доход.

https://www.kommersant.ru/doc/7383842

Минэкономразвития совместно с экспертным сообществом планирует запустить биржу для предварительного публичного размещения малых технологических компаний (pre-IPO)

https://www.rbc.ru/technology_and_media/19/12/2024/6762dc949a7947386e97b8f8

Банк России определил критерии для квалификации иностранных цифровых финансовых активов (ЦФА)

Основные моменты:

- Иностранные ЦФА не могут включать денежные требования в иностранной валюте стран, признанных недружественными в отношении России, а также права на эмиссионные ценные бумаги, если эмитент или обязанные лица являются резидентами таких стран.

-Должен существовать документ, который определяет положения, регулирующие выпуск и обращение иностранных цифровых прав, отношения между лицом, выпустившим иностранные цифровые права или обязанным по ним, и их обладателями. В нем должны содержаться сведения о выпускателе, объеме удостоверяемых прав, порядке исполнения обязательств и наличии обеспечения.

- Исполнение обязательств по иностранным цифровым правам в соответствии с правилами допускается на территории иностранного государства, не являющегося недружественной страной.

-Запрет на односторонние действия: Нельзя предусматривать право ограничивать распоряжение активами или отказываться от обязательств в одностороннем порядке.

- Не допускается рассмотрение споров в судах недружественных стран.

- Выплаты не могут зависеть от курса цифровых валют, стоимости недружественных ЦФА или других подобных показателей.

Действие проекта указания будет распространяться на ОИС.

Планируемый срок вступления в силу – по истечении 10 дней после дня его официального опубликования.

Подробнее можно прочитать в Проекте ЦБ

Также к нему прилагается пояснительная записка

#ЦФА #ЦБ

​​Зомби всегда зеленого цвета!

Чтобы не пророчили аналитики и брокерские дома, ЦБ оставил всё как есть. Ставка сохранилась на уровне 21%. На улицах праздник, люди едят пироги, пьют шампанское, обнимаются и танцуют. Рынок зазеленел приятным зеленым цветом.

Индекс ММВБ за сегодняшний день вырос на 9,1%, 2636 пунктов по индексу. По сути, ничего не поменялось, но если долгий период получать только негативные новости, то любая, даже маленькая позитивная новость будет восприниматься как что-то глобальное и сверхпозитивное, именно такое сегодня и произошло.

Самое интересное, что те, кто прогнозировал сегодня повышение ставки, начинают переобуваться и говорить о том, что это последнее повышение рынка и окончание цикла падения российского рынка. Я бы не торопился с такими заявлениями. Почему я так думаю: «Набиуллина считает, что пауза в повышении ставки не повлияет на курс рубля».
К черту курс, в этой фразе главное слово «ПАУЗА», но это не значит, что не нужно присматриваться к акциям хороших компаний.

Не стоит ждать быстрого понижения ставки ЦБ, скорей всего, это будет второй квартал 2025 года, ну и негативных новостей может подлить геополитика, до инаугурации Трампа остался месяц, а за это время может произойти очень многое. Да и с приходом Дональда я не надеялся бы на позитивные новости, там может быть очень много сюрпризов.

Фондовые индексы крупнейших стран Западной Европы резко снижаются в пятницу на фоне ультимативных заявлений избранного президента США Дональда Трампа. Трамп пригрозил повысить пошлины на импорт европейских товаров, если страны ЕС не увеличат объемы закупок американских нефти и газа. Я тоже считаю, что экономика должна быть честной и конкурентоспособной (шутка автора).

Но в европейской семье Венгрию любят больше всех, но эта любовь может продлиться всего три месяца. США предоставили Венгрии исключение из санкций против Газпромбанка для оплаты поставок российского газа лишь на три месяца — заявил Виктор Орбан.

Под новый год акционеры «Абрау Дюрсо» одобрили увеличение УК компании путем размещения дополнительных обыкновенных акций — 11 500 000 млн по закрытой подписке.

ЦБ РФ понизил курс на 21–23 декабря: доллара — до 102,34 руб.; евро — до 106,54 руб.; юаня — до 13,99 руб.

До Нового года осталось 11 дней.

Экономикон
Просвещение и процветание

Кто заплатит дивиденды за 2024 год - InVoice Media
https://invoicemedia.ru/kto-zaplatit-dividendy-za-2024-god/