У кого как, но у наших инвесторов утро понедельника точно доброе!

Сегодня Джи-групп проведет очередную амортизацию первого выпуска облигаций компании, выплатив инвесторам по 150 рублей номинальной стоимости каждой облигации, плюс квартальный купон.

Напомним, что в этом году амортизационные выплаты первого выпуска также будут проведены 19 сентября и 19 декабря. Выплаты купонов: по первому выпуску - 19 сентября и 19 декабря; по второму выпуску - 15 августа и 14 ноября.

Всего в течение 2022 года Джи-групп выплатит инвесторам 600 млн. рублей в качестве амортизации первого выпуска и 322 млн. рублей купонных выплат по всем выпускам.

Джи-групп публикует отчет о целевом использовании денежных средств по облигационному займу RU000A103JR3 на сумму 3 млрд. рублей.

По состоянию на 27 июня компания направила на реализацию девелоперских проектов в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Татарстане, Уфе и Перми 2 572 636 205,02 рублей. Нераспределенный остаток, находящийся на расчетных и депозитных счетах Эмитента, составляет: 427 363 794,98 руб.

Напомним, что всего за минувшие два года компания привлекла на фондовом рынке 4 миллиарда рублей, выпустив облигационные займы RU000A101TS4 RU000A103JR3 на 1 и 3 млрд. рублей соответственно.

С подробным отчетом по расходованию средств можно ознакомиться https://g-group.global/upload/iblock/292/2922ed0a57724cad0fbe33ada684266c.pdf

Признайтесь, уже ждали наш традиционный отчёт за месяц? Он готов. Изучайте, сравнивайте, делайте выводы и стройте прогнозы :)

Жилая недвижимость

Заключено договоров в руб.
май/апр 209.19%
июн/май 129.7%

Заключено договоров в кв.м.
май/апр 142.76%
июн/май 104.51%

Коммерческая недвижимость

Эффективная загрузка площадей
май 96.32%
июн 96.86%

Трафик
май/апр 104.77%
июн/май 111.77%

Прочее

Ставка по заемным средствам (включая эскроу)
май 6.07%
июн 5.60%

Ставка по заемным средствам (без эскроу)
май 9.30%
июн 8.88%

Коэффициент ликвидности
май 1.05
июн 0.92

Плывём против течения?!

Вопреки традиционному летнему "затишью" и назло всем прогнозам, показываем пусть небольшой, но уверенный рост по основным направлениям бизнеса.

Жилая недвижимость

Заключено договоров в руб.
июнь/май 129.7%
июль/июнь 115.9%

Заключено договоров в кв.м.
июнь/май 104.5%
июль/июнь 121.7%

Коммерческая недвижимость

Эффективная загрузка площадей
июнь 96.86%
июль 97.07%

Трафик
июнь/май 111.77%
июль/июнь 101.62%

Прочее

Ставка по кредитам (включая эскроу)
июнь 5.60%
июль 5.87%

Ставка по кредитам (без эскроу)
июнь 8.88%
июль 8.57%

Коэффициент ликвидности
июнь 0.92
июль 1.07

Резюмируя, мы пришли к мнению, что рынок жилой и коммерческой недвижимости постепенно адаптируется к ситуации (в июле 2022 года продажи даже немного превысили продажи июля прошлого года). Надеемся, что основные потрясения остались позади. Поэтому отвлекать вас нашими ежемесячными отчётами пока не будем. Тенденции очевидны, тренды понятны. Рассчитываем на то, что так будет и впредь.

Джи-групп опубликовала консолидированную отчетность по МСФО за 6 месяцев 2022 года

Утверждение, что "прошлый год был непростым", стало уже интернет-мемом. Однако по-другому никак не скажешь. Ведь II квартал 2022 года был действительно сложным как для экономики в целом, так и для девелоперов в частности. Поэтому показатели I полугодия текущего года дают "среднюю температуру по больнице", с учетом активного I квартала и общего спада во II-ом.

Итак: прибыль по итогам I полугодия составила 2.1 млрд. рублей (-14% к СППГ), выручка превысила 9 млрд. рублей (+11%).

Операционный денежный поток за полугодие стал отрицательным (минус 3.1 млрд. в сравнении с плюс 1.1 млрд. в СППГ). В значительной степени это связано с тем, что Группа стала больше авансировать поставки материалов и оборудования для строительство, чтобы зафиксировать цены и сроки поставки. Для справки - за 6 месяцев поступления на эскроу-счета составили 5.0 млрд. рублей (в СППГ - 5.3 млрд.).

Общая EBITDA по итогам полугодия составила 2.5 млрд рублей (-17%). Это ниже первоначальных планов Группы, и объясняется значительным снижением активности на рынке недвижимости после марта 2022 года: объем продаж в квадратных метрах в I полугодии снизился на 40% к СППГ, при этом компания сохранила свою долю на ключевом для себя рынке Казани, и остается крупнейшим застройщиком по количеству проданных квартир в городе.

Рентабельность по EBITDA по направлению коммерческой недвижимости выросла с 41.8% до 55.2% в связи с улучшением структуры портфеля и полноценной работой торговых центров Группы при отсутствии ковидных ограничений. Рентабельность направления жилой недвижимости снизилась с 39.4% до 25.6%, что объясняется двумя основными факторами:

а) завершаются некоторые проекты высокого ценового сегмента, а их проекты-замены были запущены недавно, и еще не формируют аналогичную долю в общей выручке. Мы оцениваем это влияние продуктового микса как -4% к уровню рентабельности

б) менеджмент пересмотрел свои оценки, относящиеся к плановой себестоимости строительства объектов, и вся корректировка оценок (в том числе относящаяся к тем проектам, которые строились и в 2021 году, но еще не были сданы) была отражена в отчетном периоде. Мы оцениваем влияние этой разовой корректировки как -8% к рентабельности за период.

Отметим, что по итогам полугодия более 15% общей EBITDA принесла компания Corner, занимающаяся ИЖС и  приобретенная  Группой в конце 2021-начале 2022 года.

* примечание: СППГ - сравнительный период прошлого года

https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37978&type=4

Джи-групп, одной из первых в России, выпустила цифровой финансовый актив (ЦФА) на платформе Сбербанка

Первый выпуск ЦФА, размером в 10 млн рублей, выпущен сроком на три месяца. Цена продажи составила 96,6% от номинала. Таким образом, к моменту погашения ориентировочная доходность первого выпуска ЦФА составит 14%.

ЦФА - это цифровые права, включающие: требования денег, участие в капитале непубличных акционерных обществ, права по ценным бумагам и передаче права их требования. Их оборот в России регламентируется федеральным законом № 259-ФЗ, который вступил в силу в 2021 году.

Выпуск и обращение ЦФА осуществляется в информационных системах, созданных на основе распределенного реестра и включенных в реестр Центрального Банка. В настоящий момент Джи-групп зарегистрирована на платформах Сбербанка и Атомайз.

Привлечение инвестиций с использованием ЦФА рассматривается Джи-групп как один из интересных новых методов работы с финансированием в будущем. После тестирования существующего механизма и расширения возможностей информационных платформ компания оценит перспективы дальнейшего применения ЦФА в своей деятельности.

https://g-group.global/cfa/tsfa-fiksirovannaya-dokhodnost/

Сегодня каждая хорошая новость на вес золота. И вдвойне приятно, что такая новость у нас есть!

🟢 АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АО
«ДЖИ-ГРУПП» НА УРОВНЕ BBB+(RU), ИЗМЕНИВ
ПРОГНОЗ НА «ПОЗИТИВНЫЙ»

По-прежнему, сдерживающее влияние на рейтинг оказывает очень высокий отраслевой риск и средний размер Компании. При этом агентство подчеркнуло сильную рыночную позицию, операционный риск-профиль, высокую рентабельность вкупе с очень высоким показателем обслуживания долга за счет низкой долговой нагрузки и высокой ликвидности.

Изменение прогноза по рейтингу связано с ожиданиями дальнейшего улучшения показателей долговой нагрузки, диверсификации проектов Компании и роста портфеля текущего строительства, а также с улучшением структуры управления Компании.

https://www.acra-ratings.ru/press-releases/3527/

⚡️Джи-групп подписала соглашение о покупке российского бизнеса девелоперской компании Bonava

Bonava - публичная компания, торгующаяся на Стокгольмской бирже, ее бизнес был представлен в 8 странах, включая проекты в Санкт-Петербурге. Сумма сделки составит около 98 млн евро, завершение сделки ожидается после одобрения ФАС и Правительственной комиссии.

На следующей неделе мы подробнее расскажем о деталях сделки и ее влиянии на компанию.

Как и обещали, немного подробностей о покупке Bonava. Напомним, что соглашение подписано, ждем одобрения сделки.

На этой неделе мы встретились с топ-менеджментом и коллективом российской Bonava, еще раз подтвердив свое намерение максимально сохранить существующую команду.

Нас спрашивают, что будет с площадками компании в СПб? Строящиеся жилые комплексы будут достроены до конца и сохранят свои названия. Новые площадки, которые перейдут к нам после завершения сделки, тоже будут застраиваться, но под каким брендом, скажем позже.

Что в итоге? Мы увеличим земельный портфель Джи-групп в Санкт-Петербурге, где уже ведем строительство ЖК Upoint на Пискаревском проспекте и готовим документы для начала застройки жилого комплекса на 100 га в Курортном районе СПб. Мы также получим доступ к интересным нам строительным технологиям, в первую очередь - панельному домостроению шведского качества.

Покупка Bonava безусловно повлияет на финансовые показатели компании. При том, что мы можем профинансировать всю сделку самостоятельно, влияние на чистый долг и отношение долга к EBITDA будет заметным. Но показатели останутся управляемыми и по прежнему комфортными для нас: российский бизнес Bonava имеет отрицательный чистый долг, текущие проекты завершаются и раскассируются по графику.

Компания Corner, представляющая в Джи-групп направление ИЖС, заключила с банком ДОМ.РФ соглашение о финансировании строительства коттеджного поселка в Ленинградской области.

Несмотря на то, что объем рынка ИЖС в России превышает объем рынка МКД (53% всех введенных кв. метров в РФ в 2021 - это ИЖС, МКД - 47%. На сентябрь 2022 ИЖС составил 62% общего объема), рынок ИЖС - стихийный, представлен небольшими индивидуальными подрядчиками без компетенций, которые уже наработали системные застройщики МКД.

Именно поэтому проектное финансирование в ИЖС является таким нетипичным для отрасли: получить одобрение банка достаточно сложно, и большинство работающих на этом рынке застройщиков не могут собрать необходимые документы. Corner - один из немногих в России, кто смог удовлетворить все требования банка-партнера.

В Corner считают, что проектное финансирование - отличный способ за короткое время освоить земельный участок, создав на нем комфортные условия для жизни, гарантируя клиентам, что они заедут в полностью завершенную очередь и рядом с ними не будет вестись строительство. Проектное финансирование полностью защищает и интересы клиентов компании, поскольку их средства хранятся на банковских эскроу-счетах.

По традиции в пятницу мы что-то покупаем. Предлагаем вам угадать что:

- завод по производству стройматериалов 👍🏻

- землю в новом регионе 👏

- торговый центр 🔥

- да Бог его знает, что вы там ещё купили 😱

Голосуйте 😉

Доброго утра, друзья! Итак, большинство из вас предположили, что мы купили землю в новом регионе. И они оказались правы. https://telegra.ph/Dzhi-grupp-vyhodit-v-Ekaterinburg-10-24

Джи-групп получила кредит банка ВТБ на 5,4 млрд. рублей

Соглашение о сотрудничестве было подписано на проходящей в Казани конференции ВТБ «Жилое строительство: тренды, финансирование, новые возможности»

Из общей суммы 3 млрд рублей будут направлены на строительство дома бизнес-класса в составе казанского ЖК «ART City», 2,4 млрд рублей - на оплату сделки «Джи-групп» по приобретению двух земельных участков в Екатеринбурге, на которых планируется построить порядка 270 тысяч кв.м. жилья.

Соглашение подписали руководитель департамента регионального корпоративного бизнеса – старший вице-президент ВТБ Руслан Еременко и генеральный директор АО «УК «Унистрой» Радик Салимгараев.

Джи-групп приняла решение о выходе из сделки по приобретению шведского девелопера Bonava

Напомним, что окончательное завершение сделки о приобретении российских активов Bonava, заключенной 7 октября, могло состояться только при условии ее одобрения ФАС и Правительственной комиссией РФ. Данная процедура требует значительного времени, и соглашение определяло, что сторонам потребуется до 6 месяцев для закрытия сделки.

Джи-групп, учитывая динамичность внешней среды, приняла решение разорвать предварительное соглашение и переключить свои ресурсы на иные проекты. 

Группа по-прежнему реализует собственные проекты в Санкт-Петербурге и других регионах присутствия. Занимается поиском новых привлекательных активов. Так, например, в конце октября Джи-групп заключила сделку по приобретению земельных участков в Екатеринбурге.

Джи-групп на ХХ юбилейном Российском облигационном конгрессе получила премию Cbonds Awards в номинации «Инновация года».​

Напомним, что в сентябре этого года​ Джи-групп, одной из первых в России и первой среди российских девелоперов, выпустила цифровой финансовый актив (ЦФА) на платформе Сбербанка.

Дебютный выпуск ЦФА, размером в 10 млн рублей, выпущен сроком на три месяца с ориентировочной доходностью 14%.​

В рамках конгресса, который в этом году собрал более 800 представителей банков, брокерских, инвестиционных и ​ прочих финансовых компаний и корпораций, Джи-групп приняла участие в панельной дискуссии “Классика в цифре - долговые инструменты в цифровом формате”.

Директор по ЦФА Джи-групп Алексей Фатхутдинов еще раз подтвердил, что для компании привлечение инвестиций с использованием ЦФА является одним из новых и перспективных методов финансирования.

~ 1,5 млрд руб
Ориентир купона - 14,50-15,00% с амортизацией
Дюрация - 1.3 года
Организаторы - Синара и БКС
Книга - 27 декабря, размещение - 29 декабря

#Премаркетинг
🏢🏗«Джи-групп», 002Р-02 (не более 1.5 млрд)

❗️Книга открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 29 декабря.

Ориентир ставки купона – 14,5-15% годовых, эффективной доходности – 15,31-15,87% годовых.

📝Организаторами выступают BCS Global Markets, Инвестиционный банк Синара. ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».

#Премаркетинг
🏢🏗«Джи-групп», 002Р-02

Книга закрыта. Размещение запланировано на 29 декабря. Объем размещения зафиксирован и составит 1.5 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 14,5% годовых, эффективной доходности – 15,31% годовых.

📝Организаторами выступают BCS Global Markets, Инвестиционный банк Синара. ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».

Утвержден проект планировки территории для первого проекта Джи-групп в Пермском крае

Около года назад мы приобрели земельный участок на берегу Камы, на улице Ладожской Мотовилихинского района Перми. Участок, площадью 10 га, расположен в экологически благоприятном микрорайоне Верхняя Курья, и на нем планировалось строительство более 50 тыс. кв.м. жилья под брендом «Унистрой».

В соответствии с утвержденным ППТ первая очередь предполагает строительство 2 домов, общей площадью около 25 тыс. кв.м., прогулочной аллеи, детского сада на 200 мест и ряда коммерческих объектов. Проект второй очереди ЖК, который расположится ближе к Каме, пока находится в стадии разработки. Но уже известно, что архитекторы намерены максимально использовать все преимущества локации, предложив широкий выбор видовых квартир.

В настоящее время Джи-групп занимается получением разрешения на строительство первой очереди комплекса.

Напомним, что земельный банк компании в столице Пермского края составляет 18 га земли, на которых мы планируем построить более 150 тыс. кв.м. жилья.