👨‍👩‍👧‍👦Аналитики ЦБ: инвесторы склонны раньше времени закрывать прибыльные позиции

Большинство инвесторов склонны раньше времени закрывать прибыльные позиции, к такому выводу пришли аналитики департамента исследований и прогнозирования Банка России Артур Ахметов и Алина Васютина. При этом более активные инвесторы в целом в меньшей степени подвержены такому эффекту диспозиции.

Эффект диспозиции (disposition effect) заключается в склонности инвесторов раньше продавать приносящие прибыль активы в попытке зафиксировать прибыль и дольше удерживать обесценивающиеся активы, не желая фиксировать убыток.

Эксперты отмечают, что тенденция к закрытию убыточных позиций среди розничных инвесторов неоднородна и зависит от характеристик ценной бумаги, года открытия счета и макроэкономических условий. Так, повышенная склонность части розничных инвесторов к закрытию убыточных позиций по сравнению с неубыточными может быть связана с избыточной реакцией (overreaction) на новую информацию.

«В случае негативных новостей такие инвесторы могут начать распродажу активов. Кроме того, повышенная склонность некоторых розничных инвесторов к закрытию убыточных позиций может отражать нетерпимость к «бумажным» убыткам на экране брокерского приложения или терминала – свидетельство поведенческих особенностей розничных инвесторов, влияющих на эффективность финансовых рынков», — пишут исследователи. 

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🎯Мосбиржа хочет добавить на торги фьючерсы на ETF на полупроводники и ИИ

Московская биржа хочет добавить в линейку инструментов срочного рынка фьючерсы на международные ETF, инвестирующие в полупроводники и искусственный интеллект (ИИ), сообщают «РБК Инвестиции» со ссылкой на управляющего директора рынка деривативов Московской биржи Марию Патрикееву. Новые контракты будут относиться к линейке фьючерсов, базовым активом для которых являются международные ETF, но расчеты по сделкам проходят в рублях, за счет чего исключаются все инфраструктурные риски.

🔺 Мы хотим добавить фьючерсы на ETF на индустрию полупроводников и искусственного интеллекта. Это будут мировые высоколиквидные ETF. Один из них более 10% [активов] инвестирует в акции NVIDIA и другие интересные активы», — заявила Мария Патрикеева.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🌎 Белоруссия заместила евробонды «Беларусь-2027» на $240 млн через НРД

Минфин Белоруссии провел дебютное замещение еврооблигаций выпуска «Беларусь-2027» с погашением 29 июня 2027 года на сумму $240,4 млн на государственные облигации выпуска №331.

В рамках замены выплачивается ранее аккумулированный процентный доход с учетом подтверждения держателями прав владения данными ценными бумагами на соответствующие даты выплат дохода.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🍏 Инвесторы заплатят повышенный налог при продаже акций Х5 после редомициляции

Инвесторы, которые покупали расписки X5 Retail Group под идею редомициляции компании в Россию, столкнутся с повышенным налогом, рассказали брокерские компании, опрошенные «РБК Инвестициями».

Это связано с особым порядком учета затрат на приобретение бумаг компаний, которые «переезжают» в Россию в рамках закона № 470-ФЗ о принудительной редомициляции.

Для тех инвесторов, которые покупали расписки X5 до редомициляции, а продадут акции уже российского публичного акционерного общества «Корпоративный центр ИКС 5» после завершения этой процедуры, налогооблагаемая база вырастет на 42,4% от стоимости приобретения ценных бумаг.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

💯 Чему 2024 год научил частных инвесторов в России

Российский фондовый рынок, особенно после 2022 года, не перестает удивлять: казалось, только привык к одним правилам игры, а они давно уже поменялись. В нашей статье вспомним пять открытий, сделанных розничными инвесторами в 2024 году, в отношении долевых инструментов.

1️⃣Если ты купил акции на бирже, еще не значит, что они тебе принадлежат (или кейс Соликамского магниевого завода)

2️⃣Казино обыграть нельзя, особенно когда его владелец меняет правила по ходу игры (или новый налог на прибыль для «Транснефти»)

3️⃣Сюрприз — это не всегда весело, особенно, когда он дивидендный (о дивидендах «Фосагро», «Газпрома» и ВТБ)

❤️ Подробнее об этих и других событиях на фондовом рынке читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🔁 ФНС реализовала возможность онлайн-подачи заявления на трансформацию ИИС

В личном кабинете налогоплательщика на сайте Федеральной налоговой службы (ФНС) теперь можно подать уведомление о трансформации своих старых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС-1 или ИИС-2) в новые ИИС-3, свидетельствуют данные сайта.

ФНС будет их принимать до 1 февраля 2025 года. 

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

⬇️ ЦБ: качество корпоративного управления в РФ снизилось в 2023 году из-за санкций

Банк России увидел ухудшение корпоративного управления среди российских компаний из-за санкций и регуляторных послаблений, сообщил регулятор в обзоре соответствующих практик российских публичных компаний за 2023 год.

Центробанк второй год подряд отмечает снижение числа обществ из котировальных списков (КС), которые выполняют более 75% принципов кодекса корпоративного управления ЦБ. В 2023 году доля таких компаний составила 61%, в 2022 году — 62%. Это значимое сокращение с уровня 2021 года, когда 69% обществ сообщали, что соблюдают более 75% принципов.

ЦБ выделил несколько основных отклонений от кодекса:

🟡С 2022 года значительная часть компаний проводили годовые общие собрания акционеров с помощью заочного голосования. Это не позволяет акционерам коммуницировать с менеджерами во время собрания.

🟡Также с 2022 года продолжает сокращаться число ПАО из КС, в которых независимые директора составляли треть и более совета директоров.

🟡Более трети ПАО из КС совсем не раскрывают или лишь частично информацию о системе корпоративного управления и составе органов управления, структуре капитала подконтрольных организациях. Показатель ухудшается с 2022 года.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🏦 Цена выкупа акций Совкомбанка у несогласных с присоединением Хоум-банка составит 14,12 рублей

Наблюдательный совет Совкомбанка установил цену выкупа своих акций у акционеров, несогласных с присоединением Хоум-банка. Она составит 14,12 рублей за одну бумагу. Цена одной бумаги на закрытии торгов в пятницу, 27 декабря, составляла 13,65 рублей.

В пятницу, 27 декабря, Совкомбанк сообщил, что в четверг было проведено заседание набсовета кредитной организации, в повестке дня которого значился пункт об «определении цены выкупа акций» Свокомбанка.

Совкомбанк в середине февраля объявил о планах купить Хоум-банк. В дальнейшем параметры сделки неоднократно менялись. Согласно последнему варианту, покупатель оплатит 90% стоимости объекта покупки допэмиссией своих акций, оставшиеся 10% - деньгами.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

‼️📌📌📌С 2025 года заместители главного редактора Frank Media Илья Усов и Инна Алдошина решили покинуть нашу команду. Это никак не повлияет на работу издания, мы также как и раньше будем информировать вас о самых важных событиях на финансовом рынке.

💭 Спасибо вам, наши читатели, за эти три года: ваши реакции, комментарии, критику и поддержку. Не прощаемся, а Frank Media желаем дальнейшего развития!» - Илья Усов и Инна Алдошина.

👉 МФК «Займер» решил направить всю прибыль на дивиденды за III квартал

28 декабря 2024 года акционеры МФК «Займер» на внеочередном общем собрании (ВОСА) одобрили решение совета директоров о выплате дивидендов в размере 1,051 млрд рублей, или 100% чистой прибыли компании за III квартал 2024 года.

Кворум общего собрания акционеров составил 86,3%.

С учетом выплаченных ранее дивидендов за I и II кварталы 2024 года суммарный объем дивидендов за девять месяцев 2024 года составит 2,7 млрд рублей или 27 рублей 11 копеек на одну акцию.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

📉 Ульяновский сервис бронирования жилья «Суточно.ру» планирует IPO в 2025 году

Один из крупнейших онлайн-сервисов по бронированию жилья, созданный в Ульяновске, «Суточно.ру» рассматривает возможность в 2025 году разместить акции на бирже в 2025 году, пишет РБК со ссылкой на основателя и гендиректора сервиса Юрия Кузнецова.

«Суточно.ру», по его мнению, «полностью готова к выходу на биржу с точки зрения выстроенных внутренних процессов, операционного и корпоративного управления». Однако решение будет зависеть и от ситуации на рынке, сказал Кузнецов.

Компания не раскрывает данные о владельцах.

❤ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🏦 Совкомбанк может увеличить уставной капитал почти на 9%, до 2,3 млрд рублей 

Совкомбанк может увеличить уставной капитал почти на 9%, до 2,251 млрд рублей, следует из бюллетеня для голосования акционеров. Изменения будут рассмотрены в рамках присоединения ХКФ банка. 

Увеличение капитала связано с необходимостью выкупить бумаги у несогласных со сделкой миноритариев. “В случае принятия положительного решения по данному вопросу, акционеры, проголосовавшие против или воздержавшиеся от голосования, будут иметь право требовать выкупа принадлежащих им акций по цене 14,12 рублей за штуку”, — заметили в своем обзоре аналитики “Ренессанс капитала”.

Собрание акционеров должно состояться 28 января. Срок предъявления требований – не позднее 14 марта. В то же время, в свободном обращении банка находится 10,1% акций.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🏦 ЦБ и Минфин разъяснили, какую информацию компаниям лучше не скрывать

ЦБ и Минфин определились с тем, какие данные компаниям лучше раскрывать, несмотря на санкционные риск, следует из информационного письма регуляторов. Они посчитали, что лучшей практикой для публичных компаний было бы исключение из публикуемой ими информации наиболее критичных и создающих санкционные риски сведений, с одновременным сохранением в открытом доступе информации, которая может повлиять на принятие инвестиционных решений. И дали подробный список данных, сокрытие которых считают нежелательным.

В “учебник” раскрытия информации вошли данные о проведении собраний акционеров, о ценных бумагах, совершении крупных сделок, изменениях обеспечителя и другие.

Помимо рекомендаций, ЦБ и Минфин указали на некорректные практики сокрытия информации.

❤️ Подробнее о списке рекомендаций читайте на сайте

@fm_invest

🙂 СК «Сбербанк страхование жизни» получила лицензию на работу с ДСЖ

Страховая компания «Сбербанк страхование жизни» получила от Банка России лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными счетами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, следует из информации на сайте регулятора.

С января 2025 года в силу вступил закон о долевом страховании жизни (ДСЖ), согласно которому для проведения этих операций участники рынка должны иметь либо договор с управляющей компанией (УК), либо соответствующую лицензию.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🏦 Брокер «Финам» будет брать до 3% за вывод долларов, евро и тенге

Брокер «Финам» с 13 января 2025 года установит комиссию за вывод долларов, евро и казахстанских тенге с брокерского счета в размере до 3%, сообщили Frank Media в службе поддержки компании. Отдельно также будет взиматься комиссия за обработку поручений на вывод долларов и евро.

При этом ввод долларов и евро останется без комиссии, а за пополнение счета в тенге брокер будет взимать 0,2%.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

📈 В декабре инвесторы вложили рекордные 228,7 млрд рублей в фонды денежного рынка

В декабре 2024 года чистый приток средств в фонды денежного рынка, доступные неквалифицированным инвесторам, составил 228,7 млрд рублей, что стало рекордным показателем, пишет РБК со ссылкой на данные InvestFunds.

Предыдущий максимум наблюдался по итогам октября — 138,17 млрд рублей. За весь прошедший год инвесторы вложили в фонды денежного рынка 756,3 млрд рублей, подсчитали в InvestFunds. 

Всего на конец 2024 года было зарегистрировано 20 денежных фондов. Общая стоимость их чистых активов (СЧА) составляла 1,05 трлн рублей, что соответствует 55,15% от СЧА всех паевых инвестиционных фондов, которые доступны неквалифицированным инвесторам.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

✔️ СК «Согласие» учредила НПФ с капиталом 150 млн рублей

Страховая компания (СК) «Согласие» учредила негосударственный пенсионный фонд (НПФ) «Согласие пенсионный фонд» с уставным капиталом 150 млн рублей, свидетельствуют данные ЕГРЮЛ. В НПФ 100% капитала принадлежит СК «Согласие».

Генеральным директором НПФ стал бывший вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Виктор Дубровин.

СК «Согласие» имеет 100% дочку по страхованию жизни — «Согласие-Вита». По данным Банка России за 9 месяцев 2024 года, СК «Согласие» заняла 15-е место среди страховщиков по показателю собранных премий.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🇹🇷 Freedom Holding запустит брокерскую компанию в Турции

Турецкая «дочка» Freedom Holding — «Freedom Finansal Hizmetler» — получила разрешение на создание брокерской компании в Турции, говорится в бюллетене Совета по рынкам капитала страны (CMB). Новая фирма получила название Freedom Yatırım Menkul Değerler AŞ.

В декабре 2024 года CEO и основатель Freedom Holding Тимур Турлов сообщал, что в планах холдинга выйти на рынки брокерских услуг Турции и ОАЭ в течение 2025 года.

На эти цели предполагается направить 20-30% годовой прибыли Freedom Holding, уточнял он.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

⬇️ Как неопубликованный релиз Госдепа США уронил котировки российских нефтяников

В пятницу 10 января в различных инвестиционных телеграм-каналах в России примерно с 13.00 мск началось обсуждение скриншота документа, который под эмбарго якобы распространила пресс-служба Минфина США. Из содержания скриншота следовало, что министерство собирается опубликовать документ в 18.30 МСК, и он касается новых санкций США, которые могут затронуть российский нефтегазовый сектор, в том числе ряд крупных его игроков.

Частные инвесторы стремились подготовиться к санкциям против российских нефтяников, несмотря на подозрительную форму полученного инсайда. Это уронило котировки акций нефтегазовых компаний, хотя у содержания скриншота не было ни одного подтверждения.

Скриншот выполнен в стиле, который может напоминать документ американской администрации или Минфина, однако его содержание и оформление не соответствуют стандартам релизов, которые обычно публикует Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) Минфина США. Именно этот орган отвечает за публикацию санкционных списков и связанных с ними сообщений.

❤ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest