​​​​#Алроса 14 октября направит дивиденды за I полугодие 2019 года в размере 3,84 руб. на акцию, текущая дивидендная доходность составляет 5,13% - это уровень годового депозита в Сбербанке. Несмотря на это, не стоит инвестировать в данную компанию.

Почему не стоит покупать акции Алросы?

1. Укрепление рубля. 87,77% выручки компания получает от экспорта. Таким образом, укрепление рубля негативно влияет на финансовые результаты компании.

2. Падение продаж. За 8 месяцев 2019 года. Алроса продала алмазно-бриллиантовую продукцию на $2,2 млрд – это на 35% ниже показателя аналогичного периода 2018 года.

3. Прогноз менеджмента. В начале сентября, глава компании заявил: ««В случае низкого или отрицательного free cash flow за II пол. 2019 г., может выплатить дивиденды с чистой прибыли, как и предполагает дивидендная политика». Учитывая заявление, менеджмент ожидает слабых финансовых результатов, а чистая прибыль может оказаться ниже FCF из-за отрицательной валютной переоценки.

Подробнее о падении показателей я писал ещё в июне и августе. #ALRS

@Passive_Invests💼

​​Выбор компании! Вновь запускаю рубрику - анализ копании по просьбе подписчиков!

Мне важен ваш голос! Раз в неделю вы можете предложить компанию, анализ которой хотели бы увидеть. Думаю, у каждого есть акции, которые его волнуют. В прошлый раз выбрали #ФосАгро.

Правила выбора и написания компании: 📜

1. Акции торгуются на Московской бирже #MOEX; 📈
2. Цель анализа - покупка акций или удержание позиций, уже имеющихся у вас в портфеле; 💼
3. Название интересующей вас компании пишется в комментариях к посту📝
4. В комментариях предлагается только одна компания от каждого подписчика сообщества; 🙋‍♂
5. Если кто-то уже написал интересующую вас компанию, ставьте like под той записью, можете ставить несколько под каждой интересующий вас компанией; 🖤
6. Предложения компаний действует до 12 мск часов следующего дня, далее я подвожу подсчёты и пишу компанию, которую буду анализировать и писать по ней обзор!📊

P.S.: Это будет удобно для наглядности и подсчёта. Спасибо за понимание #вашвыбор

@Passive_Invests💼

​​📚 Исповедь волка с Уолл-стрит. История легендарного трейдера

Захватывающая история молодого человека, воплотившего в жизнь американскую мечту и взошедшего на сияющие вершины финансового олимпа. 24-летний Терни Дафф после окончания университета выбирается из провинциального городка в штате Мэн, ведь "если ты хочешь работать в "Нью-Йорке, ты должен быть в Нью-Йорке". После долгих и безуспешных попыток найти работу он устраивается стажером в крупную финансовую компанию Morgan Stanley на Уолл-стрит. За 10 лет из скромного парня из провинции он вырастает в зубастого волка фондового рынка, с лёгкостью проворачивающего многомиллионные сделки, летающего на частных самолётах и приглашающего на свой день рождения известных певцов. Но у всякой красивой жизни есть оборотная сторона - и ее Терни Дафф тоже не стесняется показывать, решив быть в собственной автобиографии откровенным до конца. #Библиотека

@Passive_Invests💼

​​💼Самые лучшие инвестиции — в знания. Хотите знать все тонкости инвестирования, анализировать и находить недооценённые компании? – нужно учиться у практиков. Заканчивается 6 месяц обучения первого потока, и я объявляю набор на второй поток. Внимание, места ограничены!

Ниже представлена программа курса:
• Открытие брокерского счёта: выбор брокера, надёжность, стоимость облуживания, удобство пополнения, снятия денежных средств, типы счетов, ИИС.
• Инвестирование: понятие, виды, особенности и психология инвестирования.
• Финансовые рынки: виды и особенности.
• Финансовые инструменты и их особенности: акции, облигации, фьючерсы, валюта.
• IPO, SPO, Допэмиссия, Buyback
• Дивиденды: понятие, какие компании платят дивиденды, дивидендная политика компании, расчёт дивидендной доходности, особенности получения
• Налогообложение: ставки, справки, вычеты, процедуры и т.д.
• Формирование инвестиционного портфеля: структура портфеля, особенности распределения активов.
• Фундаментальный анализ: отраслевой анализ, индексов, анализ компаний.
• Анализ финансовой отчётности: отчёт о прибылях и убытках, балансовый отчёт, отчёт о движении денежных средств
• Мультипликаторы и коэффициенты: P/E, EV/EBITDA, P/BV, ROA, ROE, EPS и т.д.
• Технический анализ: анализ графиков, определение тренда, важных уровней, точек входа и выхода.
• Новости: поиск, фильтр от новостного шума, интерпретация новостей
• Инструменты биржевика: полезные материалы, сайты, ресурсы, ссылки.

Стоимость курса для профессионалов: 30000 руб.

‼️Первые три дня действует акция 50%

Чтобы всё, это уложить в вашу голову, нужно время. Ни за неделю, ни даже за месяц профессионально работать на финансовых рынках вас никто не научит. В течение нескольких месяцев вы пройдёте путь от открытия брокерского счёта до анализа финансовых рынков и формирования инвестиционного портфеля с учётом ваших целей, и предпочтений. Дополнительно к курсу вы получите доступ к закрытому чату учеников, обратную связь и топ 5 книг по инвестированию. Старт 30 сентября 2019 г.

📩P.S.: По всем интересующим вас вопросам пишите лично @investor_72.

​​​​​​Татнефть заслуживает попадания в долгосрочные портфели. Выбор подписчиков

Татнефть продемонстрировала сильные финансовые результаты за I пол. 2019 г. на фоне на фоне более высоких цен на нефть и объемов реализации сырья. Но по итогам в II кв. финпокзатели снизились из-за временной приостановки поставок сырой нефти по трубопроводу «Дружба», в связи с его загрязнением в апреле 2019 г. На добычу компании это никак не повлияло, но привело к увеличению запасов в апреле – июне.

Компания продолжает держать высокую планку по выплате дивидендов. На собрании акционеров в сентябре 2019 г. было решено направить 93,3 млрд руб., что соответствует 100% чистой прибыли по РСБУ. Размер дивиденда на оба типа акций составляет 40,11 руб., при текущих ценах на акции дивидендная доходность по привилегированным акциям оценивается 5.9%, по обыкновенным 5,35%.

Для того, чтобы сохранить уровень дивидендов по итогам года, при росте инвестиционной программы, Татнефть рассматривает вариант займа. Как правило, такое решение идет не на пользу компании и уж тем более для ее акционеров. Но при этом, Татнефть имеет отрицательный чистый долг, что позволяет ей место для манёвров.

Акции Татнефти на сегодняшний день имеют одну из самых высоких дивидендных доходностей в секторе, благодаря положительной динамике финансовых показателей. Компания одна из немногих на рынке, которая создаёт акционерную стоимость и стабильно увеличивает уровень дивидендных выплат. Таким образом, привилегированные акции заслуживают попадания в долгосрочные портфели при условии, что цены на нефть в рублях будут демонстрировать положительную динамику.

P.S.: Также, ходили слухи о том, что Татнефть собирается конвертировать привилегированные акции в обыкновенные по примеру Лукойла – официального подтверждения данных слухов нет! Подробный обзор с графиками. #Татнефть #TATN #TATNP #вашвыбор

@Passive_Invests💼

​​Почему снижается индекс МосБиржи? – всё дело в российском рубле!

Индекс МосБиржи показывает отрицательную динамику на фоне укрепления рубля из-за большой концентрации экспортёров в составе индекса. Хуже себя чувствуют металлурги и горнодобывающие компании, такие как АЛРОСА, на которые давят не только рубль, но и цены на сырьевые товары.

Рубль же показывает положительную динамику третью неделю подряд на фоне дорожающей нефти и налогового периода, пик которого придётся на середину текущей недели.

@Passive_Invests💼

​​ФосАгро – новая стратегия до 2025 г.

• Инвестиции в развитие и модернизацию мощностей компании составят около $3 млрд, в рост мощностей запланировано $1,1 млрд их них, $430 млн планируется вложить в новое производство MAP на Метахиме, $389 млн - в развитие череповецкой площадки, $244 млн - в проект по NPK(S) удобрениям в Балаково;
• Увеличение производства удобрений и кормовых фосфатов на 25-30% – до 11,7 млн тонн;
• Основной рост продаж в рамках новой стратегии придется на российский рынок и Европу;
• Прирост по EBITDA на уровне $450 млн, увеличение свободного денежного потока и дальнейшее повышение степени обеспеченности собственным сырьем;
• Сохранение долговой нагрузки на уровне чистый долг/EBITDA 1-1,5х., в соответствии с принятой накануне новой дивидендной политикой.

Что касается новой дивидендной политики: базой расчета выплат акционерам теперь будет свободный денежный поток (FCF), а их доля будет зависеть от долговой нагрузки. При соотношении чистый долг/EBITDA менее 1х на дивиденды планируется направлять более 75% FCF. При соотношении чистый долг/EBITDA от 1 до 1,5х выплаты акционерам составят 50-75% свободного денежного потока, выше 1,5х - менее 50% FCF.

Нижним порогом выплаты дивидендов устанавливается 50% от скорректированной чистой прибыли, что соответствует верхней границе прежней дивидендной политики. В данный момент, чистый долг/EBITDA оценивается 1,3х, а учитывая снижение процентных ставок и укрепление рубля, долг проложит снижаться.

Таким образом, суммарная дивидендная доходность может достигнуть двузначных значений. Также дивиденды будут по-прежнему выплачиваться на ежеквартальной основе.

P.S.: Сохраняю акции в портфелях, #ФосАгро продолжает развиваться... #PHOR

@Passive_Invests💼

​​​​​​Акции #ВТБ растут на 2% в ожидании заседания набсовета банка, который сегодня рассмотрит вопрос о выплате дивидендов по привилегированным акциям первого типа, которыми владеет Минфин России. Также наблюдательный совет банка определит дату внеочередного собрания акционеров, на которое будет вынесен этот вопрос.

Также вчера стало известно, что ВТБ увеличил чистую прибыль по РСБУ за январь-август 2019 г. на 26% - до 126,5 млрд руб. Об этом свидетельствуют расчеты на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России.

P.S.: Я сохраняю позицию в акциях, купленные по 0,035 руб. #акциядня #VTBR

@Passive_Invests💼

На днях стало известно, что ЦБ РФ внёс новые поправки в законопроект о категоризации инвесторов. Многие просили меня осветить данную новость! Дак вот, наш ЦБ предлагает несколько категорий инвесторов:

▪️Особо защищённые неквалифицированные – статус присваивается по умолчанию. Разрешено торговать российскими ценными бумагами, сделки можно проводить, только если ценные бумаги обеспечены средствами инвестора у брокера. Также инвесторы имеет возможность инвестировать до 50 тыс. руб. в год в производные инструменты, такие как фьючерсы, опционы и в иностранные ценные бумаги, такие как акции и евробонды.

При этом, инвесторы после успешного тестирования получают возможность заключать маржинальные сделки с акциями и облигациями российских эмитентов, неограниченными паями и облигациями за пределами котировальных списков

▪️Простые неквалифицированные – от 1,4 млн руб. + аттестат или сертификат, соответствующий стандартам СРО. Скорее под аттестатами подразумеваются ФСРФ, забавно, действие которых отменили с 1 июля 2019 г. Разрешено торговать российскими инструментами, но теперь сделки можно проводить без обеспечения средствами инвестора у брокера. Также инвесторы имеет возможность инвестировать до 50 тыс. руб. в год в иностранные ценные бумаги, такие как акции и евробонды.

При этом, простой неквалифицированный инвестор даже в случае провала теста может купить интересующий инструмент, если подпишет заявление о принятии рисков.

▪️Квалифицированные инвесторы – от 10 млн руб. или от 1,4 млн руб. + оборот за 6 мес. на сумму 6 млн руб. + многолетний опыт работы на финансовых рынках, аттестат или сертификаты СРО. Нет ограничению по финансовым инструментам и маржинальной торговли.

🤦‍♂️Стоит ли беспокоиться? – в данный момент нет, так как предложения ЦБ не имеют статуса закона. Но в будущем у 80% клиентов, которые захотят инвестировать в иностранные акции или купить, например фьючерс на доллар, могут быть проблемы. Остальные же более профессиональные инвесторы уже имеют большой опыт и инвестиционный счёт, которые позволят получить статус квалифицированного инвестора. Также всегда есть возможность перейти к иностранному брокеру, например Interactive Brokers, тем более сейчас там стали появляться российские ценные бумаги, но придётся самостоятельно подавать декларацию о доходах в налоговую.

Из-за риска перетока инвесторов из российских брокерских компаний в иностранные, есть шанс, что закон в таком виде, какой он есть сейчас его не примут, это же маленький удар по прибыли гос банков, которые сейчас активно развивают брокерские направления для частных инвесторов.
#мысливслух #ЦБРФ

@Passive_Invests💼

Проведя опрос, я учёл ваши предпочтения и разделил основной курс на две обучающие программы:

🤓1. Начиняющий инвестор, для тех, кто хочет начать инвестировать, но сомневается и не знает с чего начать:

• Открытие брокерского счёта: выбор брокера, надёжность, стоимость облуживания, удобство пополнения, снятия денежных средств, типы счетов, ИИС, типы заявок.
• Инвестирование: понятие, виды, особенности и психология инвестирования.
• Финансовые рынки: виды и особенности.
• Финансовые инструменты и их особенности: акции, облигации, фьючерсы, валюта.
• IPO, SPO, Допэмиссия, Buyback.
• Дивиденды: понятие, какие компании платят дивиденды, дивидендная политика компании, расчёт дивидендной доходности, особенности получения.
• Налогообложение: ставки, справки, вычеты, процедуры и т.д.

💰Стоимость курса для начинающего инвестора: 3000 руб.

🧐2. Продвинутый инвестор, для тех, кто уже больше года на рынке, но также подойдет для продвинутых новичков:

• Формирование инвестиционного портфеля: структура портфеля, особенности распределения активов.
• Фундаментальный анализ: отраслевой анализ, индексов, анализ компаний.
• Анализ финансовой отчётности: отчёт о прибылях и убытках, балансовый отчёт, отчёт о движении денежных средств
• Мультипликаторы и коэффициенты: P/E, EV/EBITDA, P/BV, ROA, ROE, EPS и т.д.
• Дивиденды: понятие, какие компании платят дивиденды, дивидендная политика компании, расчёт дивидендной доходности, особенности получения.
• Новости: поиск, фильтр от новостного шума, интерпретация новостей.

💰Стоимость курса для продвинутого инвестора : 10000 руб.

😇Дополнительно к курсу вы получите доступ к закрытому чату учеников, обратную связь и топ 5 книг по инвестированию в pdf варианте .

📩P.S.: По всем интересующим вас вопросам пишите лично @investor_72.

📚 Психология финансов

Профессиональное инвестирование обычно сводится к вопросу нахождения хорошей стоимости по низкой цене. Вы можете, например, купить стоимость, подождать, когда ее цена повысится, затем продать ее и получить свою прибыль.Цены финансовых инструментов все время меняются, и хотя они стремятся приблизиться к стоимости, если отклонялись от нее на какое-то время, они также перемещаются вследствие других причин.Эта книга посвящена как раз таким некоторым «другим причинам». Она о том, как психология может вызывать движения цен финансовых активов. #Библиотека

@Passive_Invests💼

​​📅Корпоративный календарь на неделю от Passive Invests.
#Календарь

@Passive_Invests💼

​​​​📉Российский рынок акций продолжает нисходящую динамику вслед за нефтяными котировкой. Цены на нефть дешевеют на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке.

Власти Саудовской Аравии в ответ на мирные инициативы йеменских повстанцев-хуситов установили режим прекращения огня в некоторых районах Йемена.

При этом, по данным источников Bloomberg, в случае успеха этих начинаний Саудовская Аравия будет ориентироваться на распространение режима прекращения огня и на другие части Йемена.

Таким образом, прекращение огня ослабило напряжённость на Ближнем Востоке, что привело к снижению цен на нефть.

‼️P.S.: завтра у проекта День Рождение – в честь этого в промежуток с 17мск до 19 мск будут кардинальные изменения, готовьтесь) #MOEX #Нефть

@Passive_Invests💼

​​​​​​Акции Лукойла сегодня прибавили +3,5% на новостях о запуске новой программы обратного выкупа акций. Компания проведёт buyback на открытом рынке, сумма программы составит $3 млрд, что в свою очередь равняется 5,1% уставного капитала. Программа будет действовать с 1 октября 2019 г. по 30 декабря 2022 г. #акциядня #Лукойл #LKOH

P.S.: обучение начнётся уже в эти выходные, количество мест ограничено!

@Passive_Invests💼

​​​​🎉Приветствую вас, дорогие инвесторы и спекулянты, да знаю, что вы здесь тоже есть! Сегодня проекту исполнилось 3 года, в честь этого, хочу поделиться с вами историей создания проекта и последними новостями.

В октябре 2016 г. я создал группу в VK с названием Passive Invests для поиска единомышленников и, думаю, у меня это получилось, учитывая суммарную аудиторию социальных сетей больше 20 000. Спасибо, что вы есть! Вместе с вами с запуска проекта, публично я увеличил счёт в 3 раза. Текущая доходность портфеля составляет 201,78%.

Изначально проект создавался, как блог об инвестициях в ценные бумаги, преимущественно с использованием фундаментального анализа и долгосрочного инвестирования. Но с каждым годом проект рос. В 2018 г. появился Telegram канал, аудитория которого составляет больше 11 000 подписчиков. Проект начал видоизменяться, как и финансовые рынки, в условиях турбулентностей и замедления мировой экономики, сменился и мой стиль инвестирования. Вы, наверное, заметили, что периодически появлялись спекулятивные сделки, несмотря на это, портфели консервативные, как никогда, – 30-50% в облигациях и дивидендных акциях.

За 7 лет я набрался опыта, развил компетенции в оценке и анализе компаний, сменил нефтегазовую отрасль на инвестиционную, пройдя путь с 2012 г. от частного трейдера и инвестора до старшего аналитика и профессионала в отрасли. Я понял, что проект готов перерасти в нечто большее, чем просто блог в социальных сетях – в инвестиционный портал по анализу компаний и инвестиций в акции.

Но один я не справлюсь, Passive Invests с каждым днём стал требовать больше времени, выходных и вечеров уже не хватает. Тогда, я решил, что для дальнейшего развития нужна команда. Так появился партнёр, единомышленник и мой друг Николай, у которого два высших образования. Специализация Николая – нефтегазовый сектор.

В связи с вышеперечисленным, пришло время проекту эволюционировать из блога в полноценный портал по инвестициям в акции. Вместе с этим, нами было принято решение сделать полноценный ребрендинг и нейминг, чтобы не было резонанса у пользователей. Внимание, теперь мы Finrange – инвестиционный портал. Будет больше аналитики, а также идей, сервисов и т.д., но это не значит, что подход в инвестировании будет в корне меняться.

P.S.: Finrange – комплексный подход к инвестированию.

@finrangecom

​​Passive Invest эволюционировал в Finrange и начал разбираться в нефтяном рынке)

Цены на нефть с момента атаки беспилотников упали более чем на 15% с локальных максимумов. Разбираем ситуацию на нефтяном рынке, что повлияло на падение нефти?

Напомню: 14 сентября 2019 г. крупнейшее нефтяные объекты Саудовской Аравии были атакованы беспилотниками. В результате атак на предприятие Абкайк и крупное нефтяное месторождение Хурайс было приостановлено производство нефти в объеме 5,7 млн баррелей в сутки – половины объёма добываемой нефти в стране, что составляет примерно 5% мирового предложения.

Нефтяные котировки в понедельник 16 сентября отреагировала ростом, цены на нефть марки Brent показали вертикальный взлёт +10%. На тот момент последствия предсказать было сложно, Саудовская Аравия обещала к вечеру понедельника восстановить примерно треть объемов добычи. С другой стороны США планировали распечатать свои стратегические запасы, чтобы стабилизировать нефтяной рынок.

США и Саудовская Аравия считают Иран причастным к инциденту. Ответственность за нападение взяли на себя йеменские повстанцыхуситы, однако США усомнились в их причастности и обвинили в случившемся Иран. «Оружие было произведено в Иране. И пуски были произведены не из Йемена», - заявил глава Пентагона.

В ответ на атаку коалиция во главе с Саудовской Аравией начала военную операцию к северу от йеменского портового города Ходейда. США в четверг сообщили о намерении создать коалицию для сдерживания иранской угрозы после нападения на Саудовскую Аравию. «Американские силы будут заниматься оборонительными задачами. В основном они будут сфокусированы на ПВО и ПРО», - сказал министр обороны США.

Тегеран отвергает эти обвинения. Президент Ирана Хасан Рухани в тегеранском международном аэропорту «Мехрабад» перед вылетом в Нью-Йорк на Генассамблею ООН заявил: «Задачи ближневосточной политики США состоят в том, чтобы взять под контроль нефтяные месторождения на востоке Саудовской Аравии и поставлять вооружения странам региона».

Ослабление напряженности на Ближнем Востоке. Власти Саудовской Аравии в ответ на мирные инициативы йеменских повстанцев-хуситов установили режим прекращения огня в некоторых районах Йемена. При этом, по данным источников Bloomberg, в случае успеха этих начинаний Саудовская Аравия будет ориентироваться на распространение режима прекращения огня и на другие части Йемена.

Таким образом, прекращение огня ослабило напряжённость на Ближнем Востоке, в частности в Йемене, что привело к снижению цен на нефть. Продолжение смотрите здесь. #Нефть

@finrangecom

​​💼#Портфель. Итоги сентября

Портфели Passive Invests живы! По итогам месяца индекс Московской биржи снизился на 1,44% — до 2740 пунктов, основной портфель устоял вовремя снижения рынка за счёт большой доли облигаций и прибавил +0,21%. Консервативный портфель на индивидуальном инвестиционном счёте вновь обогнал основной и прибавил +0,92%, против индекса МосБиржи -1,44%.

В сентябре никаких изменений в портфелях не было, состав остался прежний, но уже сегодня, мы приняли решение ликвидировать все акции в основном портфеле, оставить только облигации и кэш.

Чтобы не быть голословным, прикладываем обзор со всеми графиками и диаграммами, а также узнаете сколько мы заработали продав все акции в основном портфеле.

@finrangecom

​​Обновили параметры консервативного портфеля акций с учётом текущих изменений котировок и финансовых показателей компаний за последние 12 месяцев.

P.S.: Не сравнивайте мультипликаторы компаний из разных отраслей)
#портфель #ИИС

@finrangecom

​​​​​​Российский рынок акций скатываться вниз, несмотря на отскок цен на нефть и рост американского рынка на фоне сильной статистики по рынку труда.

P.S.: ВЕРХ VS ВНИЗ? Ваше мнение дорогие инвесторы?

@finrangecom