◾На прошлой неделе я купил акции МТС по 269 руб. на 10% от портфеля после собрания акционеров. Но пока что думаю продать перед дивидендной отсечкой, так как на таком рынке и на фоне снижения дивидендов акции МТС могут упасть ниже дивидендного гэпа, в общем всё будет завить от рыночных настроений.

◾Включил в свой портфель акции Северсталь по 924 руб. на 5% от портфеля. В данный момент после дивидендной отсечки акции провалились сильнее, на текущий момент Северсталь оценивается приблизительно на одном уровне с ММК, но имеет самую большую дивидендную доходность в секторе. Жду сильные финансовые результаты за второе полугодие 2018 г. из-за ослабления рубля.

◾Акции ВТБ выросли на 3%. Банк опубликовал сильные неаудированные результаты за 5 мес. 2018 г. по МСФО. Чистая прибыль ВТБ увеличилась на 74% до 87,1 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, рентабельность капитала составила 14,6%.

◾Акционеры РусГидро утвердили дивиденды. Правительство приняло решение о продаже РусГидро своей доли в Интер РАО, покупателем рассматривается сама компания. Об этом сообщил вице-премьер и председатель совета директоров РусГидро Юрий Трутнев на годовом собрании акционеров генерирующей госкомпании. Вырученные средства пойдут скорее всего на снижение долговой нагрузки и на капитальные затраты.

◾По ФосАгро должны скоро поступить финальные дивиденды за 2017 г. Рублёвые цены на удобрения бьют месячные максимумы, продолжаю ждать сильные финансовые результаты за первое полугодие 2018 г.

◾МРСК ЦП продолжает попытки закрыть дивидендный гэп.

◾Итого состав моего портфеля: ФосАгро (+10%), МРСК ЦП (10%), ВТБ (10%), МТС (10%), РусГидро (7,5%), Северсталь (5%) и того 72,5% в акциях и 27,5% в деньгах.

#МТС +6% за 4 дня. Всё-таки я решил закрыть позицию по акциям МТС перед дивидендной отсечкой, как я и говорил. Цена закрытия составила 285 руб. – сработал вчерашний тейк-профит. Напоминаю, завтра фактическая дата закрытия реестра Т+2, дивиденд на акцию составляет 23,4 руб., текущая дивидендная доходность 8,2%. По поводу дальнейших действий с акциями МТС буду решать после дивидендного гепа.

Сегодня утром после дивидендного гепа увеличил долю в #РусГидро в портфеле до 10%, как и говорил, купив акции по 0,668 руб. Гэп открылся меньше дивидендной доходности, при том к закрытию торгов почти его закрыли. Видимо начинают поступать дивиденды на счета участников рынка, сегодня большая часть рынка в плюсе.

Российский фондовый рынок вновь вблизи исторических максимумов.

▪️Российские акции на прошлой неделе показали стремительный рост несмотря на продление экономических санкций ЕС в отношении России ещё на 6 месяцев и снижение цен на нефть.

▪️Нефтяные котировки снизились на фоне неожиданного увеличения запасов в США по данным EIA. Согласно данным министерства энергетики США, запасы нефти в стране за неделю увеличились на 1,25 млн баррелей до 417,9 млн баррелей. Добыча нефти в США не изменилась, составив 10,9 млн баррелей в сутки. Также на нефть оказывает давление увеличение добычи Саудовской Аравии и России.

▪️Позитивом для рынка по-прежнему выступает предстоящая встреча Дональда Трампа с Владимиром Путиным, которая пройдёт 16 июля в Хельсинки. Между тем Трамп заявил, что рассчитывает на успех встречи с Путиным.

▪️Важных корпоративных событий на прошедшей неделе не было, продолжается дивидендный сезон.

@Passive_Invests

Мой портфель:

▪️Продал акции #МТС перед дивидендной отсечкой. Цена закрытия составила 285 руб., прибыль +6% за 6 дней. Признаюсь, не ожидал, что рынок будет так рад встречи лидеров России и США. В данный момент акции МТС в день отсечки упали ниже дивидендной доходности и в этот же день закрыли часть гэпа.

▪️Увеличил долю в #РусГидро в портфеле до 10% после отсечки, как и говорил, купив акции по 0,668 руб. Гэп открылся меньше дивидендной доходности, при том к закрытию торгов почти его закрыли.

▪️Купил акции #Магнит по 4500 руб. на 10% от портфеля, думаю весь негатив заложен в цене. Магнит ожидает восстановления LfL-продаж во II кв. 2018 г. после того, как будут реализованы новые инициативы по улучшению покупательского спроса. Для #ВТБ компания Магнит является непрофильным активом, я считаю, что банк купил акции ритейлера в инвестиционных целях и допускает дальнейшую перепродажу по более высокой цене. Напомню, цена покупки банком 4661 руб.

💼Итого состав моего портфеля: #ФосАгро (+10%), #МРСКЦП (10%), #ВТБ (10%), #РусГидро (10%), #Магнит (10%), #Северсталь (5%) и того 55% в акциях и 45% в деньгах.

@Passive_Invests

Кто не успел купить акции Магнита, можете встать перед крупным игроком👌

Что нужно для того, чтобы акции начали расти?🤔

1.Фундаментальное обоснование компании📊
2.Время⏳
3.Конъюнктура рынка📈

С завтрашнего дня в течении нескольких дней я коротко разберу на примере одной из моих инвестиций и отвечу на данный вопрос.

@Passive_Invests

📊Фундаментальное обоснование компании, основанное на анализах финансовых и производственных показателей её деятельности. Разберём на примере одной из моих инвестиций – акций ФосАгро.

Компания завершает масштабные инвестиционные проекты, в дальнейшем будет снижение капитальных затрат и увеличение свободного денежного потока. Соответственно новые проекты и модернизация старых позволят ФосАгро снизить себестоимость и увеличить мощность производства удобрений, а также сократить операционные издержки, что в свою очередь приведёт к увеличению прибыли.

@Passive_Invests

⏳Время – оно всегда на стороне инвестора. Нужно время, чтобы компания заработала прибыль и отразила её в своей финансовой отчётности. В нашем случае с ФосАгро, увеличение новых мощностей приводит к росту производства удобрений, которые затем продают, в результате чего увеличивают выручку.

@Passive_Invests

📈Конъюнктура рынка - экономическая ситуация, складывающаяся на рынке и характеризующаяся уровнями спроса и предложения, рыночной активностью, ценами, объёмами продаж, а также динамикой производства и потребления. В данный момент наблюдается положительная динамика на рынке удобрений, цены начали разворачиваться после многолетнего спада. А цены на удобрения в рублях и во все выросли на 20% с начала 2018 г.

@Passive_Invests

Производство стали выросло на 1% кв/кв до 4,38 млн т на фоне высокой загрузки мощностей. Продажи Группы выросли на 6% кв/кв до 4,38 млн т за счет роста продаж плоского проката на рынках
РФ и США. #НЛМК

@Passive_Invests

Наш #ВТБ сегодня растёт на 2,5% после оптимистичных прогнозов по прибыли. Банк по итогам полугодия заработает 95-100 млрд руб. Напомню, ранее менеджмент ВТБ прогнозировал годовую прибыль в размере 150 млрд руб. С момента покупки акции ВТБ прибавили +10%.

@Passive_Invests

В пятницу купил акции АЛРОСА-НЮРБА на 10% от портфеля по цене 121 тыс. руб. за одну акцию. Идея заключается в том, что материнская компания АЛРОСА покупает 10% акций АЛРОСА-НЮРБА за 12 млрд руб. Ожидается, что сделка будет закрыта до сентября 2018 г. Если рассчитывать, что на момент новости рыночная капитализация составляла 93 млрд, то 10% от капитализации — это 9,3 млрд, соответственно АЛРОСА выкупает с премией к рынку за 12 млрд. Премия составляет около 30%, приблизительная цена выкупа составляет около 150 тыс. руб. за акцию.

#ММК снизила производство стали на 3,8% по сравнению с I кв. – до 3 млн тонн. Снижение производства чугуна за 2 кв. 2018 г. к уровню прошлого квартала составило 5,3%. Данное снижение связано с продолжением планового ремонта доменной печи №1 в течение квартала. Снижение производства не оказало влияние на продажи за счёт роста цен на металлопродукцию и реализации складских запасов. Продажи увеличилась на 0,7% - до до 2,8 млн тонн. Средняя цена реализации за II кв. 2018 г. повысилась на 1,2% к предыдущему кварталу и составила $655 за тонну продукции.

@Passive_Invests

Выручка #Северсталь выросла за II кв. на 4% по отношению к предыдущему кварталу - до $2,2 млрд. Показатель EBITDA увеличился на 23,8% - до $706 млн, чистая прибыль выросла на 20,8% - до $557 млн. Финансовые результаты были ожидаемы, в основном из-за ослабления рубля. После отчёта акции открылись гэпом вверх, но уже через несколько часов они снизились вслед за рынком. Я продолжаю держать акции, ожидаемая годовая дивидендная доходность 12%.#CHMF

Увеличили долю в портфеле до 15% в акциях #Магнит перед отчётом, который состоится 26 июля. #MGNT

@Passive_Invests

Санкции❗️❗️❗️

Сенаторы предложили ввести новые санкции в отношении суверенных облигаций России. В связи с этим, открыл шорт по фьючерсу на индекс МосБиржи!

@Passive_Invests

На открытии рынка продал акции Магнита перед отчётностью, не нравится мне движение котировок...ритейлеры отчитываются хуже прогнозов, темпы выручки падают, средний чек тоже...если что, лучше после отчета откуплю. Также закрыл фьючерс в ноль!

Выручка Магнита выросла за I полугодие 2018 г. на 7,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 595,2 млрд. руб., но показатель EBITDA снизился на 9,6% - до 44,1 млрд руб. Чистая прибыль упала на 14,4% по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. - до 17,7 млрд руб. Трафик за 6 мес. 2018 г. снизился на 2,9%, средний чек на 1,7%. Слабые финансовые показатели компании обусловлены снижением продаж и ростом расходов на аренду в связи с увеличением доли арендованных магазинов.

Просмотрев финансовые результаты и данные по продажам из положительного я увидел, только незначительный рост выручки и рост покупателей и то, это из-за новых магазинов. В общем у меня смешанные чувства по всему происходящему, буду думать, покупать или нет по текущим ценам, но покупать дешевле ВТБ, точно стоит.