🎓Что показывает коэффициент FCF Yield?
Коэффициент FCF Yield – это важный инвестиционный показатель, который помогает инвесторам оценить доходность инвестиций в акции публичных компаний. В этой статье мы разберемся, что такое FCF Yield, как его рассчитать и применить для оценки компаний.
FCF Yield, или доходность от свободного денежного потока, измеряет, сколько процентов от текущей рыночной капитализации компании составляет ее свободный денежный поток. Этот показатель позволяет инвесторам оценить, насколько эффективно компания генерирует денежные средства после вычета всех операционных и капитальных расходов.
Основной смысл использования FCF Yield заключается в том, что чем ниже коэффициент, тем менее привлекательна компания для инвестиций. Высокий FCF Yield, напротив, указывает на то, что компания генерирует достаточно денежных средств, чтобы легко погасить свой долг и другие обязательства, включая выплату дивидендов и выкуп акций.
Большинство инвесторов его называют обратным мультипликатором P/FCF. Подробнее о нём можете ознакомиться в статье.
Как рассчитать коэффициент FCF Yield?
Формула FCF Yield проста, она вычисляется как отношение свободного денежного потока компании к ее текущей рыночной капитализации:
FCF Yield = (Свободный денежный поток / Рыночная капитализация компании) * 100%
Однако, помимо его базовой формулы и расчетов, важно понимать дополнительные аспекты, которые могут повлиять на интерпретацию этого показателя.
Для примера возьмём НОВАТЭК. Компания, как раз недавно отчиталась о финансовых результатах за 2023 г.
Свободный денежный поток компании составляет 209,5 млрд руб., рыночная капитализация НОВАТЭКа на момент написания статьи 4200 млрд руб.
FCF Yield = 200,9 млрд руб. / 4 258,7 млрд руб. * 100% = 4,72%
Таким образом, доходность свободного денежного потока положительная, но из-за больших инвестиций, связанных с СПГ проектами – низкая. Для понимания, FCF Yield с 2019 г. был всегда ниже 4,5%.
👉Подробнее, как применять FCF yield для оценки публичных компаний читайте в стать в Finrange журнале. #Знания #NVTK
🗣 А вы пользовались коэффициентом FCF Yield?
- Да 🔥
- Нет🤔
- Буду пробовать👍
Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Коэффициент FCF Yield – это важный инвестиционный показатель, который помогает инвесторам оценить доходность инвестиций в акции публичных компаний. В этой статье мы разберемся, что такое FCF Yield, как его рассчитать и применить для оценки компаний.
FCF Yield, или доходность от свободного денежного потока, измеряет, сколько процентов от текущей рыночной капитализации компании составляет ее свободный денежный поток. Этот показатель позволяет инвесторам оценить, насколько эффективно компания генерирует денежные средства после вычета всех операционных и капитальных расходов.
Основной смысл использования FCF Yield заключается в том, что чем ниже коэффициент, тем менее привлекательна компания для инвестиций. Высокий FCF Yield, напротив, указывает на то, что компания генерирует достаточно денежных средств, чтобы легко погасить свой долг и другие обязательства, включая выплату дивидендов и выкуп акций.
Большинство инвесторов его называют обратным мультипликатором P/FCF. Подробнее о нём можете ознакомиться в статье.
Как рассчитать коэффициент FCF Yield?
Формула FCF Yield проста, она вычисляется как отношение свободного денежного потока компании к ее текущей рыночной капитализации:
FCF Yield = (Свободный денежный поток / Рыночная капитализация компании) * 100%
Однако, помимо его базовой формулы и расчетов, важно понимать дополнительные аспекты, которые могут повлиять на интерпретацию этого показателя.
Для примера возьмём НОВАТЭК. Компания, как раз недавно отчиталась о финансовых результатах за 2023 г.
Свободный денежный поток компании составляет 209,5 млрд руб., рыночная капитализация НОВАТЭКа на момент написания статьи 4200 млрд руб.
FCF Yield = 200,9 млрд руб. / 4 258,7 млрд руб. * 100% = 4,72%
Таким образом, доходность свободного денежного потока положительная, но из-за больших инвестиций, связанных с СПГ проектами – низкая. Для понимания, FCF Yield с 2019 г. был всегда ниже 4,5%.
👉Подробнее, как применять FCF yield для оценки публичных компаний читайте в стать в Finrange журнале. #Знания #NVTK
🗣 А вы пользовались коэффициентом FCF Yield?
- Да 🔥
- Нет🤔
- Буду пробовать👍
Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
📊Обзор финансовых результатов Башнефти за 2023 г. Почему акции так сильно упали?
Компания вчера опубликовала сильные финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. Несмотря на это акции Башнефти упали более чем на 5% на отчёте и продолжили снижение сегодня вместе с рынком.
Что с финансовыми результатами?
Башнефть не предоставила подробную отчётность и данные за 2022 г. для сравнения. На фоне высоких цен на нефть и девальвации рубля, выручка достигла рекордных 1,03 трлн руб.
Чистая прибыль за 2022 г. считаем на основе выплаченных дивидендов, по аналогии с НОВАТЭКом. В результате, чистая прибыль Башнефти за 2023 г. выросла на 25% по сравнению с предыдущим – до 178,88 млрд руб. и превзошла рекордный 2018 г.
Сколько дивидендов получит инвестор?
Несмотря на то, что Башнефть является государственной компанией, направляет на дивиденды 25% от чистой̆ прибыли по МСФО. Таким образом, компания может выплатить 251,8 руб. – это совпало с нашим ожиданиями. Текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет около 12,31%.
Мнение
В целом, отчёт за 2023 г. вышел сильный, но IV кв. 2023 г. завалили. При более высоких ценах на нефть в рублях, прибыль оказалась существенно меньше ожиданий. Куда-то списали около 14 млрд руб.
В связи с этим, дивиденды получаются ниже ожиданий рынка. Самые оптимистичные аналитики прогнозировали выше 300 руб. на акцию. Поэтому кроме спекулянтов, которые фиксировали прибыль по факту выхода отчётности, продавали разочаровавшиеся инвесторы.
Откупать «префы» Башнефти целесообразно в диапазоне 1800-1900 руб. В этом году обнулили экспортную пошлину на нефть и нефтепродукты. Поэтому есть шансы на повторение результатов, но нельзя исключать новой налоговой нагрузки.
🗣 А вы держите акции Башнефти? #Обзор #BANEP #BANE
- Да 👍
- Нет👀
- Спасибо за обзор🔥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Компания вчера опубликовала сильные финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. Несмотря на это акции Башнефти упали более чем на 5% на отчёте и продолжили снижение сегодня вместе с рынком.
Что с финансовыми результатами?
Башнефть не предоставила подробную отчётность и данные за 2022 г. для сравнения. На фоне высоких цен на нефть и девальвации рубля, выручка достигла рекордных 1,03 трлн руб.
Чистая прибыль за 2022 г. считаем на основе выплаченных дивидендов, по аналогии с НОВАТЭКом. В результате, чистая прибыль Башнефти за 2023 г. выросла на 25% по сравнению с предыдущим – до 178,88 млрд руб. и превзошла рекордный 2018 г.
Сколько дивидендов получит инвестор?
Несмотря на то, что Башнефть является государственной компанией, направляет на дивиденды 25% от чистой̆ прибыли по МСФО. Таким образом, компания может выплатить 251,8 руб. – это совпало с нашим ожиданиями. Текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет около 12,31%.
Мнение
В целом, отчёт за 2023 г. вышел сильный, но IV кв. 2023 г. завалили. При более высоких ценах на нефть в рублях, прибыль оказалась существенно меньше ожиданий. Куда-то списали около 14 млрд руб.
В связи с этим, дивиденды получаются ниже ожиданий рынка. Самые оптимистичные аналитики прогнозировали выше 300 руб. на акцию. Поэтому кроме спекулянтов, которые фиксировали прибыль по факту выхода отчётности, продавали разочаровавшиеся инвесторы.
Откупать «префы» Башнефти целесообразно в диапазоне 1800-1900 руб. В этом году обнулили экспортную пошлину на нефть и нефтепродукты. Поэтому есть шансы на повторение результатов, но нельзя исключать новой налоговой нагрузки.
🗣 А вы держите акции Башнефти? #Обзор #BANEP #BANE
- Да 👍
- Нет👀
- Спасибо за обзор🔥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
📉До куда может падать российский рынок? Причины снижения
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Индекс МосБиржи в прошлую пятницу подобрался к уровню сопротивления, который мы не можем пройти. С начала сентября 2023 г. было уже несколько попыток. Это чётко видно на дневном графике! На часовом графике пробит локальный восходящий тренд.
Для снижения есть несколько причин. Во-первых, более жёсткая риторика ЦБ РФ и намёк на длительное удержание высоких ставок. Во-вторых, новые санкции со стороны запада. Вчера стало известно, что страны ЕС могут одобрить до 24 февраля 13-й пакет санкций в отношении России. 23 февраля о новых санкциях намерены объявить США.
На фоне этого, мы получили ускорение вниз. Кроме этого, участники рынка выходят в кэш перед длинными выходным, на которые выпадают санкции. Поэтому мы решили припарковать кэш в фонды денежного рынка. Мы удачно перед началом коррекции сократили долю в акциях. Сегодня закрыли оставшуюся позицию по Транснефти и Россетти Центр и Приволжье. В спекулятивном портфеле в данный момент акций на 37%, в среднесрочном – на 65%.
Есть шанс, увидеть коррекцию рынка до 3000 пунктов по индексу МосБиржи. Ранее я ожидал 3160 пунктов, но сегодня мы сразу гэпом вниз пришли туда. Началась борьба за уровни, одни участники закрываются шорты, кто-то начинает откупать постепенно за ранее, рассчитывая, что новые санкции уже никак не повлияют.
Я пока нахожусь в стороне, мы с подписчиками Finrange Premium решили не торопиться, дождаться объявления санкций и выждать, когда рынок остановится.
🗣 А вы как считаете, куда пойдёт рынок? #Мысли
- Вверх 👍
- Боковик👀
- Вниз🔥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Индекс МосБиржи в прошлую пятницу подобрался к уровню сопротивления, который мы не можем пройти. С начала сентября 2023 г. было уже несколько попыток. Это чётко видно на дневном графике! На часовом графике пробит локальный восходящий тренд.
Для снижения есть несколько причин. Во-первых, более жёсткая риторика ЦБ РФ и намёк на длительное удержание высоких ставок. Во-вторых, новые санкции со стороны запада. Вчера стало известно, что страны ЕС могут одобрить до 24 февраля 13-й пакет санкций в отношении России. 23 февраля о новых санкциях намерены объявить США.
На фоне этого, мы получили ускорение вниз. Кроме этого, участники рынка выходят в кэш перед длинными выходным, на которые выпадают санкции. Поэтому мы решили припарковать кэш в фонды денежного рынка. Мы удачно перед началом коррекции сократили долю в акциях. Сегодня закрыли оставшуюся позицию по Транснефти и Россетти Центр и Приволжье. В спекулятивном портфеле в данный момент акций на 37%, в среднесрочном – на 65%.
Есть шанс, увидеть коррекцию рынка до 3000 пунктов по индексу МосБиржи. Ранее я ожидал 3160 пунктов, но сегодня мы сразу гэпом вниз пришли туда. Началась борьба за уровни, одни участники закрываются шорты, кто-то начинает откупать постепенно за ранее, рассчитывая, что новые санкции уже никак не повлияют.
Я пока нахожусь в стороне, мы с подписчиками Finrange Premium решили не торопиться, дождаться объявления санкций и выждать, когда рынок остановится.
🗣 А вы как считаете, куда пойдёт рынок? #Мысли
- Вверх 👍
- Боковик👀
- Вниз🔥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
🌲А как вы проводите выходные?
🗣 Всех с праздником)
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
🗣 Всех с праздником)
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
👀Новые санкции со стороны запада. Акции каких компаний под ударом?
С конца прошлой недели российский фондовый рынок находился под давлением в ожидании санкций со стороны ЕС и США.
В рамках расширения санкций в отношении России США ввели экспортные ограничения в отношении в общей сложности 93 иностранных компаний, в том числе 63 из России. Об этом сообщило Министерство торговли США.
Ограничения касаются 16 компаний из Турции, 8 - из Китая, 4 - из ОАЭ. Для нас, важнее список публичных компаний, акции, которые торгуются на МосБирже:
— «Новатэк Мурманск» (дочерняя компания НОВАТЭКа). Может затронуть проект СПГ «Арктик СПГ-2».
— «СМАРТ СПГ» (совместное предприятие Совкомфлота и НОВАТЭКа). Компания выполняет функцию владельца и оператора флота танкеров-газовозов для обеспечения проекта «Арктик СПГ-2», а также других текущих и перспективных проектов НОВАТЭКа.
— СПБ банк (депозитарий СПБ Биржи). Это может препятствовать разблокировке активов российских инвестор на СПБ бирже.
— Южуралзолото
— Мечел
— ТМК
— Группа ПИК
— Банк Авангард
— Эльбрус (акционер публичных компаний Циан и HeadHunter).
Кроме этого, Минфин США включил в новый санкционный перечень крупнейших российских провайдеров центров обработки данных (ЦОД). Под ограничения попали коммерческие операторы центров обработки данных:
— «SafeData» (с 2017 г. принадлежит Ростелекому, сейчас ее юрлица работают под брендом «Ростелеком-ЦОД»);
— «Инферит» (входит в ГК Softline);
— «РусБИТех» и «Ред Софт» (выпускают операционные системы Astra Linux и «Ред ОС» от Группы Астра)
Многие из компаний закупали западное серверное оборудование и лицензии на софт. Теперь могут лишиться этой возможности или из-за обхода санкций, у них увеличатся расходы, что в свою очередь, ударит по маржинальности бизнеса.
Таким образом, ждём снижения котировок вышеперечисленного, но в целом, на следующей неделе российский рынок может отскакивать. Главное, санкций в отношении Московской биржи и НКЦ – нет!
🗣 Планируете откупать акции на следующей неделе? #Мысли
- Да 👍
- Нет🔥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
С конца прошлой недели российский фондовый рынок находился под давлением в ожидании санкций со стороны ЕС и США.
В рамках расширения санкций в отношении России США ввели экспортные ограничения в отношении в общей сложности 93 иностранных компаний, в том числе 63 из России. Об этом сообщило Министерство торговли США.
Ограничения касаются 16 компаний из Турции, 8 - из Китая, 4 - из ОАЭ. Для нас, важнее список публичных компаний, акции, которые торгуются на МосБирже:
— «Новатэк Мурманск» (дочерняя компания НОВАТЭКа). Может затронуть проект СПГ «Арктик СПГ-2».
— «СМАРТ СПГ» (совместное предприятие Совкомфлота и НОВАТЭКа). Компания выполняет функцию владельца и оператора флота танкеров-газовозов для обеспечения проекта «Арктик СПГ-2», а также других текущих и перспективных проектов НОВАТЭКа.
— СПБ банк (депозитарий СПБ Биржи). Это может препятствовать разблокировке активов российских инвестор на СПБ бирже.
— Южуралзолото
— Мечел
— ТМК
— Группа ПИК
— Банк Авангард
— Эльбрус (акционер публичных компаний Циан и HeadHunter).
Кроме этого, Минфин США включил в новый санкционный перечень крупнейших российских провайдеров центров обработки данных (ЦОД). Под ограничения попали коммерческие операторы центров обработки данных:
— «SafeData» (с 2017 г. принадлежит Ростелекому, сейчас ее юрлица работают под брендом «Ростелеком-ЦОД»);
— «Инферит» (входит в ГК Softline);
— «РусБИТех» и «Ред Софт» (выпускают операционные системы Astra Linux и «Ред ОС» от Группы Астра)
Многие из компаний закупали западное серверное оборудование и лицензии на софт. Теперь могут лишиться этой возможности или из-за обхода санкций, у них увеличатся расходы, что в свою очередь, ударит по маржинальности бизнеса.
Таким образом, ждём снижения котировок вышеперечисленного, но в целом, на следующей неделе российский рынок может отскакивать. Главное, санкций в отношении Московской биржи и НКЦ – нет!
🗣 Планируете откупать акции на следующей неделе? #Мысли
- Да 👍
- Нет🔥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
💼Результаты наших портфелей на российском рынке за 19-22 февраля 2024 г.
В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами.
Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 288 277,10 руб.
• Результат за неделю -26 841,79 руб.
• Доходность портфеля: +186,03%
Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.
На этой короткой недели мы не совершали сделок в ожидании санкций со стороны запада в отношении России. Все свободные средства лежат в фондах денежного рынка - это более 60%.
Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 424 596,20 руб.
• Результат за неделю -203 216,89 руб.
• Доходность портфеля: +942,46%
Основная стратегия: Поиск среднесрочных идей на основе фундаментального анализа. Одновременно может быть открыто до 10-и позиций с удержанием от нескольких недель до нескольких месяцев. Задача найти драйверы в акциях и удерживать акции по тренду до истечения катализатора роста или завершения тренда в бумаге. На каждую позицию выделяется от 5% до 10%. Не используются кредитные плечи и шорты.
В среднесрочном портфеле закрыли оставшуюся позицию по привилегированным акциям Транснефти и Россети Центр и Приволжье, купили не много акций Группы Астра. В итоге, сейчас около 26% в фондах ликвидности, более 8,5% в кэше. Поэтому наш портфель снижался всего на 1,9% против падения индекса МосБиржи на 3,1%.
👉Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium.
🗣А как ваши результаты по итогам недели, лучше рынка? #Портфель #Подписка
- Огонь 🔥
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами.
Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 288 277,10 руб.
• Результат за неделю -26 841,79 руб.
• Доходность портфеля: +186,03%
Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.
На этой короткой недели мы не совершали сделок в ожидании санкций со стороны запада в отношении России. Все свободные средства лежат в фондах денежного рынка - это более 60%.
Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 424 596,20 руб.
• Результат за неделю -203 216,89 руб.
• Доходность портфеля: +942,46%
Основная стратегия: Поиск среднесрочных идей на основе фундаментального анализа. Одновременно может быть открыто до 10-и позиций с удержанием от нескольких недель до нескольких месяцев. Задача найти драйверы в акциях и удерживать акции по тренду до истечения катализатора роста или завершения тренда в бумаге. На каждую позицию выделяется от 5% до 10%. Не используются кредитные плечи и шорты.
В среднесрочном портфеле закрыли оставшуюся позицию по привилегированным акциям Транснефти и Россети Центр и Приволжье, купили не много акций Группы Астра. В итоге, сейчас около 26% в фондах ликвидности, более 8,5% в кэше. Поэтому наш портфель снижался всего на 1,9% против падения индекса МосБиржи на 3,1%.
👉Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium.
🗣А как ваши результаты по итогам недели, лучше рынка? #Портфель #Подписка
- Огонь 🔥
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
📊Обзор финансовых результатов МосБиржи за 2023 г. Стоит ли покупать акции?
Биржа сегодня отчиталась о финансовых результатах за 2023 г. по МСФО, а также сообщила дату заседания совета директоров, где будут рекомендованы дивиденды.
Что с финансовыми результатами?
МосБиржа ожидаемо показала сильные финансовые результаты по итогам года. Год был волатильные, много IPO. Поэтому комиссионные доходы выросли на 39,4% по сравнению с 2022 г. – до 52,2 млрд руб.
Процентные доходы на фоне роста ключевой ставки ЦБ РФ и инвестиционного портфеля биржи увеличились на 22,8% – до 52,2 млрд руб. 54,9 млрд руб.
Операционные расходы за 2023 г. выросли на 20,2% за счет создания резервов на выплату премий и мотивации сотрудников, а также маркетинговых расходов, связанных с платформой Финуслуги.
В результате, чистая прибыль МосБиржи составила 60,8 млрд руб., увеличившись на 65,7% год к году. Также, поддержку результатам оказало восстановление резервов по ожидаемым кредитным убыткам в размере 1,7 млрд руб.
Сколько дивидендов получит инвестор?
5 марта 2024 г. пройдёт заседание совета директоров, где будут рекомендованы дивиденды за 2023 г. Напомним, в прошлом году МосБиржа приняла новую дивидендную политику, в которой закреплен минимальный целевой уровень в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, я ожидаю дивиденд за 2023 г. в размере 13,4 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 6,8%.
Мнение
Хоть и результаты биржи сильные, я не вижу перспектив в акциях. Дивидендная доходность низкая. В 2024 г. на фоне снижению ключевой ставки будут снижаться процентные доходы.
Более того, МосБиржа ожидает роста операционных расходов на 35-48% по сравнению с 2023 г., а также в 2 раза капитальных затрат. Это в свою очередь скажется на снижении свободного денежного потока и чистой прибыли компании.
Поддержите 👍🔥, если полезно) #Обзор #MOEX
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Биржа сегодня отчиталась о финансовых результатах за 2023 г. по МСФО, а также сообщила дату заседания совета директоров, где будут рекомендованы дивиденды.
Что с финансовыми результатами?
МосБиржа ожидаемо показала сильные финансовые результаты по итогам года. Год был волатильные, много IPO. Поэтому комиссионные доходы выросли на 39,4% по сравнению с 2022 г. – до 52,2 млрд руб.
Процентные доходы на фоне роста ключевой ставки ЦБ РФ и инвестиционного портфеля биржи увеличились на 22,8% – до 52,2 млрд руб. 54,9 млрд руб.
Операционные расходы за 2023 г. выросли на 20,2% за счет создания резервов на выплату премий и мотивации сотрудников, а также маркетинговых расходов, связанных с платформой Финуслуги.
В результате, чистая прибыль МосБиржи составила 60,8 млрд руб., увеличившись на 65,7% год к году. Также, поддержку результатам оказало восстановление резервов по ожидаемым кредитным убыткам в размере 1,7 млрд руб.
Сколько дивидендов получит инвестор?
5 марта 2024 г. пройдёт заседание совета директоров, где будут рекомендованы дивиденды за 2023 г. Напомним, в прошлом году МосБиржа приняла новую дивидендную политику, в которой закреплен минимальный целевой уровень в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, я ожидаю дивиденд за 2023 г. в размере 13,4 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 6,8%.
Мнение
Хоть и результаты биржи сильные, я не вижу перспектив в акциях. Дивидендная доходность низкая. В 2024 г. на фоне снижению ключевой ставки будут снижаться процентные доходы.
Более того, МосБиржа ожидает роста операционных расходов на 35-48% по сравнению с 2023 г., а также в 2 раза капитальных затрат. Это в свою очередь скажется на снижении свободного денежного потока и чистой прибыли компании.
Поддержите 👍🔥, если полезно) #Обзор #MOEX
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
📐Технический анализ НОВАТЭКа. Акции пришли к цели
На днях, котировки НОВАТЭКа пришли в диапазон цен 1300-1350 руб., о котором я писал ранее.
США и Великобритания усилили санкционное давление на НОВАТЭК. Сначала, страны добавила в санкционный список проект «Арктик СПГ-2».
Затем, США ввели ограничения против «НОВАТЭК Мурманск» — это дочерняя компания НОВАТЭКа, где строятся технологические линии для «Арктик СПГ-2» и будущих СПГ-проектов.
Кроме этого, под санкции попала компания «СМАРТ СПГ» — это совместное предприятие Совкомфлота и НОВАТЭКа, которое является владельцем и оператором флота танкеров-газовозов для «Арктик СПГ-2».
В связи с этим, амбициозные СПГ-проекты компании будут затратнее, а на реализацию уйдёт больше времени, чем многие ожидали. Увеличатся расходы на обход санкций и сдвинуться сроки реализаций проектов. Снизится маржинальность бизнеса НОВАТЭКа.
Тем не менее, все проблемы решаемы, в ценах уже заложены новые санкции. Котировки с последних максимумов октября 2023 г. упали более чем на 20%. Сейчас акции вернулись долгосрочный восходящий тренд, который длится с февраля 2022 г. Это хорошая возможность для накапливания долгосрочной позиции в бумагах НОВАТЭКа.
🗣Дайте реакций 👍🔥❤️, если такой технический анализ вам полезен! #Теханализ #Обзор
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
На днях, котировки НОВАТЭКа пришли в диапазон цен 1300-1350 руб., о котором я писал ранее.
США и Великобритания усилили санкционное давление на НОВАТЭК. Сначала, страны добавила в санкционный список проект «Арктик СПГ-2».
Затем, США ввели ограничения против «НОВАТЭК Мурманск» — это дочерняя компания НОВАТЭКа, где строятся технологические линии для «Арктик СПГ-2» и будущих СПГ-проектов.
Кроме этого, под санкции попала компания «СМАРТ СПГ» — это совместное предприятие Совкомфлота и НОВАТЭКа, которое является владельцем и оператором флота танкеров-газовозов для «Арктик СПГ-2».
В связи с этим, амбициозные СПГ-проекты компании будут затратнее, а на реализацию уйдёт больше времени, чем многие ожидали. Увеличатся расходы на обход санкций и сдвинуться сроки реализаций проектов. Снизится маржинальность бизнеса НОВАТЭКа.
Тем не менее, все проблемы решаемы, в ценах уже заложены новые санкции. Котировки с последних максимумов октября 2023 г. упали более чем на 20%. Сейчас акции вернулись долгосрочный восходящий тренд, который длится с февраля 2022 г. Это хорошая возможность для накапливания долгосрочной позиции в бумагах НОВАТЭКа.
🗣Дайте реакций 👍🔥❤️, если такой технический анализ вам полезен! #Теханализ #Обзор
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
🤔А вы знаете, чем отличается спекулянт от инвестора?
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Спекулянт имеет четкий план, или стратегию, вложения денег на рынке с единственной целью – получение прибыли. Спекулянту безразлично, чем он владеют или что продаёт, пока он получает в итоге больше денег, чем первоначально вложил.
👉Спекулянт ни во что не инвестируют. Он не анализирует финансовую отчётность с целью оценить бизнес компании, эффективность и денежные потоки. Он спекулирует. Для него важно, заработать на разнице цен. Это важное отличие!
🗣Сейчас, подобное наблюдаю в акциях ЛРС и ПИК. Котировки обновляют локальные максимумы на фоне высоких процентных ставок, роста первоначального взноса по ипотеке и потери доли рынка. В то время, когда новый и более эффективный лидер рынка – Самолёт, снижается. #Мысли
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Спекулянт имеет четкий план, или стратегию, вложения денег на рынке с единственной целью – получение прибыли. Спекулянту безразлично, чем он владеют или что продаёт, пока он получает в итоге больше денег, чем первоначально вложил.
👉Спекулянт ни во что не инвестируют. Он не анализирует финансовую отчётность с целью оценить бизнес компании, эффективность и денежные потоки. Он спекулирует. Для него важно, заработать на разнице цен. Это важное отличие!
🗣Сейчас, подобное наблюдаю в акциях ЛРС и ПИК. Котировки обновляют локальные максимумы на фоне высоких процентных ставок, роста первоначального взноса по ипотеке и потери доли рынка. В то время, когда новый и более эффективный лидер рынка – Самолёт, снижается. #Мысли
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
За последние несколько дней отчиталось сразу несколько компаний. Обзор какой компании сделать?
Anonymous Poll
27%
Сбер
31%
АЛРОСА
19%
МосБиржа
23%
Ростелеком
📊Обзор финансовых результатов АЛРОСА за 2023 г. Будут ли дивиденды?
Компания вчера опубликовала финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. Разбираемся в отчёте и перспективах дивидендах.
Что с финансовыми результатами?
Выручка компании за год увеличилась почти на 9% и составила 326,5 млрд руб. на фоне снижения цен на алмазы и приостановки продаж в Индию на 2 месяца. В результате чего, у АЛРОСы образовались избыточные запасы алмазов.
Чистая прибыль сократилась на 15,2% по сравнению с 2022 г. – до 85,2 млрд руб. Падение прибыли обусловлено уменьшением прочих доходов на 32,5 млрд руб., а также снижением доходов от курсовых разниц и обязательной продажи валюты на 26,6 млрд руб.
На фоне роста капитальных затрат на 56%, свободный денежный поток составил 2 млрд руб. против 47,5 млрд руб. годом ранее. За II пол. 2023 г. и вовсе ушел в отрицательную зону.
Сколько дивидендов получит инвестор?
Исходя из дивполитики компании, АЛРОСА может направить дивиденды за II пол. 2023 г. в размере 2,1 руб. на акцию. Тем не мене, компания уже выплатила 3,77 руб. за I пол. 2023 г. – это 27,2 млрд руб.
Таким образом, выплата за первые шесть месяцев уже превышает свободный денежный поток за весь год более чем в 10 раз. В связи с этим, есть высокая вероятность невыплаты финальных дивидендов.
Мнение
Учитывая санкционное давление и низкие цены на алмазы, АЛРОСА оценена более чем справедливо. Я не вижу перспектив в акциях алмазодобытчика, сохраняю мнение прежним. Ремонтные работы рудника «Мир», санкции, экспортные пошлины, низкие цены на алмазы будут оказывать давление на свободный денежный поток в 2024 г. Таким образом, может снизиться дивидендная база в текущем году.
Поддержите 👍🔥❤️, если полезно) #Обзор #ALRS
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Компания вчера опубликовала финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. Разбираемся в отчёте и перспективах дивидендах.
Что с финансовыми результатами?
Выручка компании за год увеличилась почти на 9% и составила 326,5 млрд руб. на фоне снижения цен на алмазы и приостановки продаж в Индию на 2 месяца. В результате чего, у АЛРОСы образовались избыточные запасы алмазов.
Чистая прибыль сократилась на 15,2% по сравнению с 2022 г. – до 85,2 млрд руб. Падение прибыли обусловлено уменьшением прочих доходов на 32,5 млрд руб., а также снижением доходов от курсовых разниц и обязательной продажи валюты на 26,6 млрд руб.
На фоне роста капитальных затрат на 56%, свободный денежный поток составил 2 млрд руб. против 47,5 млрд руб. годом ранее. За II пол. 2023 г. и вовсе ушел в отрицательную зону.
Сколько дивидендов получит инвестор?
Исходя из дивполитики компании, АЛРОСА может направить дивиденды за II пол. 2023 г. в размере 2,1 руб. на акцию. Тем не мене, компания уже выплатила 3,77 руб. за I пол. 2023 г. – это 27,2 млрд руб.
Таким образом, выплата за первые шесть месяцев уже превышает свободный денежный поток за весь год более чем в 10 раз. В связи с этим, есть высокая вероятность невыплаты финальных дивидендов.
Мнение
Учитывая санкционное давление и низкие цены на алмазы, АЛРОСА оценена более чем справедливо. Я не вижу перспектив в акциях алмазодобытчика, сохраняю мнение прежним. Ремонтные работы рудника «Мир», санкции, экспортные пошлины, низкие цены на алмазы будут оказывать давление на свободный денежный поток в 2024 г. Таким образом, может снизиться дивидендная база в текущем году.
Поддержите 👍🔥❤️, если полезно) #Обзор #ALRS
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Пока рынок позитивит после выступления президента. Февраль для индекса МосБиржи выдался не простым. Тем не менее, он за месяц вырос на 1,32%. А вы обогнали рынок по итогам февраля?
Anonymous Poll
47%
Да
26%
Нет
26%
На уровне рынка
📝Цитаты великих
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
На выходных пересматривал свои заметки из книг и интервью трейдеров и инвесторов.
Трейдер-ветеран Питер Брандт, как-то сказал: «Успешная рыночная спекуляция – это плыть против течения человеческой природы».
🗣Вы согласны с ним? #Цитаты
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
На выходных пересматривал свои заметки из книг и интервью трейдеров и инвесторов.
Трейдер-ветеран Питер Брандт, как-то сказал: «Успешная рыночная спекуляция – это плыть против течения человеческой природы».
🗣Вы согласны с ним? #Цитаты
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
🎓Что показывает мультипликатор PEG?
PEG — это аналог показателя P/E, скорректированный на темпы роста прибыли на акцию. Этот показатель представляет собой отношение между коэффициентом цены к прибыли (P/E ratio) компании и ее годовым темпом роста прибыли (EPS growth rate).
Коэффициент PEG представляет собой модификацию мультипликатора P/E, однако, в отличие от P/E, отражающего прошлое компании, PEG учитывает ее тенденции роста. Этот метод оценки не является сравнительным, а скорее абстрактным, но он помогает инвесторам определить, недооценены ли акции.
Коэффициент PEG предоставляет инвесторам информацию о том, насколько акции компании оценены относительно ее потенциала роста. Если коэффициент PEG меньше 1, это может указывать на то, что акции компании недооценены с учетом их потенциального роста. Если коэффициент PEG больше 1, это может свидетельствовать о том, что акции переоценены по отношению к их ожидаемому росту.
Как рассчитать показатель PEG на примере Сбера?
Рассчитать коэффициент PEG можно, разделив коэффициент цены к прибыли (P/E ratio) на годовой темп роста прибыли (EPS growth rate). Формула выглядит следующим образом:
PEG = (P/E) / EPS growth rate (G - годовой прогноз роста EPS)
Например, Сбер оценивается по мультипликатору P/E в 4,43х. Возьмём средний годовой темп роста чистой прибыли за 5 лет — 12,22%. Таким образом, коэффициент PEG для Сбербанка будет PEG=4,43/12,22 =0,36
Это означает, что банк недооценён. При таком значении PEG Сбер продается с дисконтом относительно будущей прибыли.
👉Подробнее о преимуществах и недостатках коэффициента PEG читайте в стать в Finrange журнале. #Знания #SBER
🗣 А вы пользовались коэффициентом PEG? Поддержите 👍🔥❤️, если полезно)
Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
PEG — это аналог показателя P/E, скорректированный на темпы роста прибыли на акцию. Этот показатель представляет собой отношение между коэффициентом цены к прибыли (P/E ratio) компании и ее годовым темпом роста прибыли (EPS growth rate).
Коэффициент PEG представляет собой модификацию мультипликатора P/E, однако, в отличие от P/E, отражающего прошлое компании, PEG учитывает ее тенденции роста. Этот метод оценки не является сравнительным, а скорее абстрактным, но он помогает инвесторам определить, недооценены ли акции.
Коэффициент PEG предоставляет инвесторам информацию о том, насколько акции компании оценены относительно ее потенциала роста. Если коэффициент PEG меньше 1, это может указывать на то, что акции компании недооценены с учетом их потенциального роста. Если коэффициент PEG больше 1, это может свидетельствовать о том, что акции переоценены по отношению к их ожидаемому росту.
Как рассчитать показатель PEG на примере Сбера?
Рассчитать коэффициент PEG можно, разделив коэффициент цены к прибыли (P/E ratio) на годовой темп роста прибыли (EPS growth rate). Формула выглядит следующим образом:
PEG = (P/E) / EPS growth rate (G - годовой прогноз роста EPS)
Например, Сбер оценивается по мультипликатору P/E в 4,43х. Возьмём средний годовой темп роста чистой прибыли за 5 лет — 12,22%. Таким образом, коэффициент PEG для Сбербанка будет PEG=4,43/12,22 =0,36
Это означает, что банк недооценён. При таком значении PEG Сбер продается с дисконтом относительно будущей прибыли.
👉Подробнее о преимуществах и недостатках коэффициента PEG читайте в стать в Finrange журнале. #Знания #SBER
🗣 А вы пользовались коэффициентом PEG? Поддержите 👍🔥❤️, если полезно)
Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
💼Итоги февраля 2024 г. Сколько заработали на бирже?
По итогам каждого месяца мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. Общий результат портфелей указан на закрытие 1 марта 2024 г.
Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 371 742,69 руб.
• Результат за месяц +117 300,81 руб.
• Доходность портфеля: +196,47%
В этом месяце в спекулятивном портфеле было около 10 сделок, из которых закрыли 2 в убыток. Обе сделки по акциям НЛМК, снова отыгрывали пробой 200 руб., но на третий раз сделка была удачной, держим лонг.
Основная прибыль была от «префов» Сургутнефтегаза, которые покупали ранее. Часть длиной позиции по МТС, о который писали ранее в обзоре.
На данный момент есть 4 открытых плюсовых позиций, одну из которой открыли в пятницу. Суммарная доходность текущих позиций почти +24%.
Таким образом, спекулятивный портфель за месяц вырос на +5,25% против индекса МосБиржи +1,32%. В деньгах заработали +117 300,81 руб.
Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 699 542,37руб.
• Результат за месяц +225 402,4 руб.
• Доходность портфеля: +970%
В среднесрочном портфеле продолжили увеличивать долю в акциях НОВАТЭКа и Роснефти. Кроме этого, от перед недавней коррекцией нарастили долю фондах ликвидности. После чего, удачно успели откупить несколько акций, снова нарастив долю в ценных бумагах.
По мере роста котировок сокращали позицию в привилегированных акциях Сургутнефтегаза и Транснефти. Закрыли полностью позицию бумагах Россети Центр и Приволжье.
Таким образом, среднесрочный портфель показ более скромные результаты. Из-за того, что мы страховались от более глубокой коррекции из-за санкций. За месяц прибавил +3,5% против роста индекса МосБиржи +1,32%. В деньгах заработали +225 402,4 руб.
👉Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium.
🗣 Как вам результаты за месяц? А как ваши, обогнали рынок? #Портфель #Подписка
- Огонь 🔥
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
По итогам каждого месяца мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. Общий результат портфелей указан на закрытие 1 марта 2024 г.
Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 371 742,69 руб.
• Результат за месяц +117 300,81 руб.
• Доходность портфеля: +196,47%
В этом месяце в спекулятивном портфеле было около 10 сделок, из которых закрыли 2 в убыток. Обе сделки по акциям НЛМК, снова отыгрывали пробой 200 руб., но на третий раз сделка была удачной, держим лонг.
Основная прибыль была от «префов» Сургутнефтегаза, которые покупали ранее. Часть длиной позиции по МТС, о который писали ранее в обзоре.
На данный момент есть 4 открытых плюсовых позиций, одну из которой открыли в пятницу. Суммарная доходность текущих позиций почти +24%.
Таким образом, спекулятивный портфель за месяц вырос на +5,25% против индекса МосБиржи +1,32%. В деньгах заработали +117 300,81 руб.
Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 699 542,37руб.
• Результат за месяц +225 402,4 руб.
• Доходность портфеля: +970%
В среднесрочном портфеле продолжили увеличивать долю в акциях НОВАТЭКа и Роснефти. Кроме этого, от перед недавней коррекцией нарастили долю фондах ликвидности. После чего, удачно успели откупить несколько акций, снова нарастив долю в ценных бумагах.
По мере роста котировок сокращали позицию в привилегированных акциях Сургутнефтегаза и Транснефти. Закрыли полностью позицию бумагах Россети Центр и Приволжье.
Таким образом, среднесрочный портфель показ более скромные результаты. Из-за того, что мы страховались от более глубокой коррекции из-за санкций. За месяц прибавил +3,5% против роста индекса МосБиржи +1,32%. В деньгах заработали +225 402,4 руб.
👉Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium.
🗣 Как вам результаты за месяц? А как ваши, обогнали рынок? #Портфель #Подписка
- Огонь 🔥
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
💪Золото — пробой уровня сопротивления
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Сегодня цены на золото растут более чем на 1,5%, пробив уровень сопротивления, который длится уже с 2021 г. Котировки золота растут в ожидании снижения процентных ставок в США.
Трейдеры все еще оценивают шансы на снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в июне 2024 г., по данным инструмента мониторинга ставки.
Напомню, при снижении ставки ФРС, доллар начнёт слабеть, а золото номинированное в доллар перейдёт к росту.
На фоне этого, наши золотодобытчики оживились. Полюс технически смотрится лонгово с целью 12 000 руб. Тем не менее, нужно помнить, что долг у компании вырос более чем в 3 раза за последний года, а долговая нагрузка увеличилась в 2 раза. С текущим капексом и высокими ставками, там от FCF ничего не останется.
🗣 А вы акции Полюса держите? #PLZL #Мысли
- Да 🔥
- Нет👍
- Покупаю👀
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Сегодня цены на золото растут более чем на 1,5%, пробив уровень сопротивления, который длится уже с 2021 г. Котировки золота растут в ожидании снижения процентных ставок в США.
Трейдеры все еще оценивают шансы на снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в июне 2024 г., по данным инструмента мониторинга ставки.
Напомню, при снижении ставки ФРС, доллар начнёт слабеть, а золото номинированное в доллар перейдёт к росту.
На фоне этого, наши золотодобытчики оживились. Полюс технически смотрится лонгово с целью 12 000 руб. Тем не менее, нужно помнить, что долг у компании вырос более чем в 3 раза за последний года, а долговая нагрузка увеличилась в 2 раза. С текущим капексом и высокими ставками, там от FCF ничего не останется.
🗣 А вы акции Полюса держите? #PLZL #Мысли
- Да 🔥
- Нет👍
- Покупаю👀
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
👀Могут раскрыть принципы аллокации в ходе IPO и SPO
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Вышла интересная новость. Сбер предлагает повысить прозрачность аллокации при размещении акций на фондовом рынке. В частности, чтобы в момент проведения размещений эмитенты акций во время сбора заявок от инвесторов раскрывали принципы распределения, по аналогии с раскрытием финансовой отчетности.
Директор управления электронных рынков Сбера Аиша Кубезова, сказала, что планируют выдвинуть такую инициативу и обсудить ее с регулятором, эмитентами и профсообществом.
👉Для тех, кто ещё не совсем понимает, как устроено IPO и SPO, у нас в Finrange Журнале есть подробные статьи на эти темы:
— Эмиссия ценных бумаг или всё об IPO
— Инвестиции в Pre-IPO
— Аллокация в IPO: что надо знать
— Что такое SPO
🗣Полезная инициатива, думаю всем уже надоело гадать, сколько они получать от заявки) Хотели бы заранее знать, какую аллокацию получите на IPO? #Знания
- ДА👍
- НЕТ🔥
- Не участвую в IPO🐳
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Вышла интересная новость. Сбер предлагает повысить прозрачность аллокации при размещении акций на фондовом рынке. В частности, чтобы в момент проведения размещений эмитенты акций во время сбора заявок от инвесторов раскрывали принципы распределения, по аналогии с раскрытием финансовой отчетности.
Директор управления электронных рынков Сбера Аиша Кубезова, сказала, что планируют выдвинуть такую инициативу и обсудить ее с регулятором, эмитентами и профсообществом.
👉Для тех, кто ещё не совсем понимает, как устроено IPO и SPO, у нас в Finrange Журнале есть подробные статьи на эти темы:
— Эмиссия ценных бумаг или всё об IPO
— Инвестиции в Pre-IPO
— Аллокация в IPO: что надо знать
— Что такое SPO
🗣Полезная инициатива, думаю всем уже надоело гадать, сколько они получать от заявки) Хотели бы заранее знать, какую аллокацию получите на IPO? #Знания
- ДА👍
- НЕТ🔥
- Не участвую в IPO🐳
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
📊Обзор финансовых результатов МТС за 2023 г. В ожидании дивидендов
МТС отчитался о росте финансовых показателей за 2023 г. по МСФО. Разбираемся в отчёте и ищем деньги на дивиденды.
Что с финансовыми результатами?
Выручка компании увеличилась на 13,5% по сравнению с предыдущим годом – до 146,7 млрд руб. Чистая прибыль МТС составила 54,6 млрд руб., увеличившись на 67,5% год к году.
Сильные результаты обусловлены роста доходов во всех сегментах бизнеса. Существенный вклад в рост выручки вносит финтех направление, которое за год заработало 91 млрд руб. Также, прибыль группы выросла за счёт эффекта низкой базы 2022 г.
Свободный денежный поток без учета банковского направления увеличился за год на 20% – до 44,8 млрд руб. за счёт снижения какапекса в связи с интенсивными закупками оборудования в предыдущие несколько лет.
Чистый долг по состоянию на конец года составил 441 млрд руб., увеличившись на 14,9%. Долговая нагрузка по коэффициенту Чистый долг/EBITDA составила 1,9x. Стоимость обслуживания по чистому долгу комфортные 9,7%.
На какие дивиденды от МТС может рассчитывать инвестор?
Мы по-прежнему не увидели новую дивидендную политику. Тем не менее, МТС является дивидендным аристократом и есть заинтересованный акционер – АФК Система. Поэтому я считаю, что МТС продолжит выплачивать дивиденды.
При распределении всей чистой прибыли, дивиденд на акцию может составить более 30 руб. Об этом, я уже писал ранее в обзоре «IPO МТС-банка и продажа бизнеса в Армении. МТС собирает на дивиденды?».
Мнение
Считаю, что по текущим ценам, Ростелеком имеет больший потенциал роста, чем МТС. Пока сохраняем позицию, ждём рекомендации дивидендов за 2023 г., где уже будем фиксировать прибыль. Текущая доходность позиции составялет более 13,5%.
Основной риск для МТС в виде высоких ставок сохраняется. Если двузначные ставки будут дольше, чем все ожидают, то рефинансировать долг придется уже под более высокую ставку. Чтобы сократить долговую нагрузку и выплатить высокие дивиденды, группе необходимо реализовать старые планы: продать башенный бизнес, вывести активы на IPO.
🗣Соберём больше 100 реакций 👍🔥❤️, сделаю сравнению с Ростелекомом) #Обзор #MTSS
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
МТС отчитался о росте финансовых показателей за 2023 г. по МСФО. Разбираемся в отчёте и ищем деньги на дивиденды.
Что с финансовыми результатами?
Выручка компании увеличилась на 13,5% по сравнению с предыдущим годом – до 146,7 млрд руб. Чистая прибыль МТС составила 54,6 млрд руб., увеличившись на 67,5% год к году.
Сильные результаты обусловлены роста доходов во всех сегментах бизнеса. Существенный вклад в рост выручки вносит финтех направление, которое за год заработало 91 млрд руб. Также, прибыль группы выросла за счёт эффекта низкой базы 2022 г.
Свободный денежный поток без учета банковского направления увеличился за год на 20% – до 44,8 млрд руб. за счёт снижения какапекса в связи с интенсивными закупками оборудования в предыдущие несколько лет.
Чистый долг по состоянию на конец года составил 441 млрд руб., увеличившись на 14,9%. Долговая нагрузка по коэффициенту Чистый долг/EBITDA составила 1,9x. Стоимость обслуживания по чистому долгу комфортные 9,7%.
На какие дивиденды от МТС может рассчитывать инвестор?
Мы по-прежнему не увидели новую дивидендную политику. Тем не менее, МТС является дивидендным аристократом и есть заинтересованный акционер – АФК Система. Поэтому я считаю, что МТС продолжит выплачивать дивиденды.
При распределении всей чистой прибыли, дивиденд на акцию может составить более 30 руб. Об этом, я уже писал ранее в обзоре «IPO МТС-банка и продажа бизнеса в Армении. МТС собирает на дивиденды?».
Мнение
Считаю, что по текущим ценам, Ростелеком имеет больший потенциал роста, чем МТС. Пока сохраняем позицию, ждём рекомендации дивидендов за 2023 г., где уже будем фиксировать прибыль. Текущая доходность позиции составялет более 13,5%.
Основной риск для МТС в виде высоких ставок сохраняется. Если двузначные ставки будут дольше, чем все ожидают, то рефинансировать долг придется уже под более высокую ставку. Чтобы сократить долговую нагрузку и выплатить высокие дивиденды, группе необходимо реализовать старые планы: продать башенный бизнес, вывести активы на IPO.
🗣Соберём больше 100 реакций 👍🔥❤️, сделаю сравнению с Ростелекомом) #Обзор #MTSS
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
📑Свежие обзоры по российским акциям
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Сегодня российский рынок будет менее активный, возможно продолжится фиксация прибыли после нескольких дней роста в преддверии длинных выходных. Поэтому предлагаю не реагировать на ложные сигналы, а ознакомиться с последними актуальными обзорами финансовых отчётов компаний.
– Обзор финансовых результатов Северстали за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов НОВАТЭКа за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов Башнефти за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов МосБиржи за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов АЛРОСА за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов МТС за 2023 г.
🗣Дайте реакций 👍🔥❤️, если читаете их) #Обзор
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Сегодня российский рынок будет менее активный, возможно продолжится фиксация прибыли после нескольких дней роста в преддверии длинных выходных. Поэтому предлагаю не реагировать на ложные сигналы, а ознакомиться с последними актуальными обзорами финансовых отчётов компаний.
– Обзор финансовых результатов Северстали за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов НОВАТЭКа за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов Башнефти за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов МосБиржи за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов АЛРОСА за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов МТС за 2023 г.
🗣Дайте реакций 👍🔥❤️, если читаете их) #Обзор
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
🌹Дорогие дамы-инвесторы!
Поздравляю вас с Международным женским днём! В этот прекрасный день хочется пожелать вам неиссякаемого энтузиазма, финансового процветания и успешных инвестиций на фондовом рынке!
Вы, как никто другой, знаете толк в управлении капиталом и принятии финансовых решений. Ваши инвестиции — это не только финансовая стратегия, но и проявление вашей смелости и уверенности в завтрашнем дне.
Пусть ваш портфель растет стабильно, а каждая инвестиция приносит вам удовлетворение и прибыль. Пусть финансовая независимость станет вашим личным праздником каждый день!
Счастья, здоровья, удачи и благополучия вам, дорогие женщины-инвесторы! Пусть каждый ваш день будет наполнен радостью, достижениями и новыми финансовыми возможностями!
🗣️С уважением, Дмитрий!🌷Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Поздравляю вас с Международным женским днём! В этот прекрасный день хочется пожелать вам неиссякаемого энтузиазма, финансового процветания и успешных инвестиций на фондовом рынке!
Вы, как никто другой, знаете толк в управлении капиталом и принятии финансовых решений. Ваши инвестиции — это не только финансовая стратегия, но и проявление вашей смелости и уверенности в завтрашнем дне.
Пусть ваш портфель растет стабильно, а каждая инвестиция приносит вам удовлетворение и прибыль. Пусть финансовая независимость станет вашим личным праздником каждый день!
Счастья, здоровья, удачи и благополучия вам, дорогие женщины-инвесторы! Пусть каждый ваш день будет наполнен радостью, достижениями и новыми финансовыми возможностями!
🗣️С уважением, Дмитрий!🌷Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
💼Результаты наших портфелей на российском рынке за 4-7 марта 2024 г.
В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами.
Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 288 277,10 руб.
• Результат за неделю +90 674,89 руб.
• Доходность портфеля: +197,37%
Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.
На этой короткой недели мы не совершали сделок. Открыты четыре спекулятивных позиций.
Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 786 638,77 руб.
• Результат за неделю: +362 216,89 руб.
• Доходность портфеля: +978,66%
Основная стратегия: Поиск среднесрочных идей на основе фундаментального анализа. Одновременно может быть открыто до 10-и позиций с удержанием от нескольких недель до нескольких месяцев. Задача найти драйверы в акциях и удерживать акции по тренду до истечения катализатора роста или завершения тренда в бумаге. На каждую позицию выделяется от 5% до 10%. Не используются кредитные плечи и шорты.
В среднесрочном портфеле продолжили постепенно выходить из фондов ликвидности и увеличивать долю в акциях.
👉Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium.
🗣А как ваши результаты по итогам недели, лучше рынка? #Портфель #Подписка
- Огонь 🔥
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами.
Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 288 277,10 руб.
• Результат за неделю +90 674,89 руб.
• Доходность портфеля: +197,37%
Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.
На этой короткой недели мы не совершали сделок. Открыты четыре спекулятивных позиций.
Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 786 638,77 руб.
• Результат за неделю: +362 216,89 руб.
• Доходность портфеля: +978,66%
Основная стратегия: Поиск среднесрочных идей на основе фундаментального анализа. Одновременно может быть открыто до 10-и позиций с удержанием от нескольких недель до нескольких месяцев. Задача найти драйверы в акциях и удерживать акции по тренду до истечения катализатора роста или завершения тренда в бумаге. На каждую позицию выделяется от 5% до 10%. Не используются кредитные плечи и шорты.
В среднесрочном портфеле продолжили постепенно выходить из фондов ликвидности и увеличивать долю в акциях.
👉Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium.
🗣А как ваши результаты по итогам недели, лучше рынка? #Портфель #Подписка
- Огонь 🔥
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
