В ОПЕК обсуждается добавление на рынок около 2 миллионов баррелей нефти в день (баррелей в сутки) в период с августа по декабрь.
А это 400 тыс.барр./сут. Что меньше заложенного в цену 550 тыс.барр./сут.
И опять же. Лучше дождаться окончательного заявления.
А это 400 тыс.барр./сут. Что меньше заложенного в цену 550 тыс.барр./сут.
И опять же. Лучше дождаться окончательного заявления.
Reuters
OPEC+ could add 2 million barrels of oil to market later this year
OPEC+ is moving towards adding around 2 million barrels per day (bpd) of oil to the market between August and December as it eases back on its output curbs, an OPEC+ source told Reuters.
#reversREPO
Многие сегодня обратили моё внимание на то, что объемы обратного РЕПО вновь бьют рекорды и достигли значения, близкие к триллиону долларов.
Что ж да. Более того это ожидаемо. Потому, что, во-первых, на прошлом заседании ФРС повысило ставки по обратному РЕПО с 0% до 0,05% и теперь они стали более привлекательны. Во-вторых, вчера был конец квартала. А как мы видим Обратное РЕПО достаточно сильно увеличивается в конце квартала, особенно в конце года.
Итого. Завтра объемы РЕПО мы должны увидеть более скромными.
Но если говорить о долгосрочном влиянии, то фактически обратное РЕПО это анти-QE. Считайте, что баланс ФРС не 8,1 трлн.$, а 7,2 трлн$.
И как мы видим рынок не сдох. То есть по факту, это «лишняя» ликвидность, которую можно выводить.
И если ФРС примет решение сворачивать QE, можно ожидать, что конца света так же не будет.
Так что похоже, что не так страшен черт, как его описывают в Bloomberg.
Кстати обратите внимание, ОБРАТНОЕ РЕПО перестало пользоваться спросом когда ФРС начала проводить QT.
Многие сегодня обратили моё внимание на то, что объемы обратного РЕПО вновь бьют рекорды и достигли значения, близкие к триллиону долларов.
Что ж да. Более того это ожидаемо. Потому, что, во-первых, на прошлом заседании ФРС повысило ставки по обратному РЕПО с 0% до 0,05% и теперь они стали более привлекательны. Во-вторых, вчера был конец квартала. А как мы видим Обратное РЕПО достаточно сильно увеличивается в конце квартала, особенно в конце года.
Итого. Завтра объемы РЕПО мы должны увидеть более скромными.
Но если говорить о долгосрочном влиянии, то фактически обратное РЕПО это анти-QE. Считайте, что баланс ФРС не 8,1 трлн.$, а 7,2 трлн$.
И как мы видим рынок не сдох. То есть по факту, это «лишняя» ликвидность, которую можно выводить.
И если ФРС примет решение сворачивать QE, можно ожидать, что конца света так же не будет.
Так что похоже, что не так страшен черт, как его описывают в Bloomberg.
Кстати обратите внимание, ОБРАТНОЕ РЕПО перестало пользоваться спросом когда ФРС начала проводить QT.
Потребление бензина в Индии восстановилось до 90% от докризисного уровня, поскольку автомобилисты вернулись на дороги, что помогает подкрепить оптимизм в отношении восстановления мирового спроса на энергию.
BBG
BBG
#нефть #ОПЕК
Думаю, что уже все в курсе, что ОПЕК+ пренесли. Если нет… то теперь в курсе.
Но давайте разберемся в деталях.
Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, достигли принципиального соглашения об увеличении добычи на 400 000 баррелей в день каждый месяц с августа по декабрь. Это также продлило бы срок действия более широкого соглашения ОПЕК +, установив окончательный срок действия сокращений в декабре 2022 года, а не в апреле.
НО
Соглашение было отменено Объединенными Арабскими Эмиратами, которые заявили, что заблокируют сделку до тех пор, пока не будут скорректированы базовые показатели их собственных сокращений.
Позиция ОАЭ в том, что их ограничения считается от их собственной максимальной мощности около 3,2 миллиона баррелей в день.
ОАЭ хотят сбросить базовый уровень примерно до 3,8 миллиона баррелей в день.
По словам делегатов, лидеры группы Россия и Саудовская Аравия гневно отклонили просьбу ОАЭ.
Итого появилось решение перенести заседание ОПЕК+ на 2 июля так же на 17:30 МСК
Вообще надо отметиь, что ОАЭ хитрожопые. В целом каждый может предьявить аналогичные требования. Потому, что значение максимальных мощностей каждой страны считаются с 2018 года. С тех пор многие страны уже действительно наростили мощности. И если каждый будет требовать пересмотра базы, то не договоряться никогдв.
В этом смысле, для ОПЕК+ лучше считать не ограничения а квоты.
То есть, не правильно говорить ты можешь добывать 5 млн.барр./сут., но должен ограничить на 1 млн.барр./сут. Итого добыть 4. Потому, что время идет и страна может добывать 6 млн.барр./сут., тогда действующие ограничения снизят объем только до 5.
Тут уж лучше сразу распределить. Страна А добывает 3 млн. страна Б - 1.7 млн. и так далее.
Думаю, что уже все в курсе, что ОПЕК+ пренесли. Если нет… то теперь в курсе.
Но давайте разберемся в деталях.
Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, достигли принципиального соглашения об увеличении добычи на 400 000 баррелей в день каждый месяц с августа по декабрь. Это также продлило бы срок действия более широкого соглашения ОПЕК +, установив окончательный срок действия сокращений в декабре 2022 года, а не в апреле.
НО
Соглашение было отменено Объединенными Арабскими Эмиратами, которые заявили, что заблокируют сделку до тех пор, пока не будут скорректированы базовые показатели их собственных сокращений.
Позиция ОАЭ в том, что их ограничения считается от их собственной максимальной мощности около 3,2 миллиона баррелей в день.
ОАЭ хотят сбросить базовый уровень примерно до 3,8 миллиона баррелей в день.
По словам делегатов, лидеры группы Россия и Саудовская Аравия гневно отклонили просьбу ОАЭ.
Итого появилось решение перенести заседание ОПЕК+ на 2 июля так же на 17:30 МСК
Вообще надо отметиь, что ОАЭ хитрожопые. В целом каждый может предьявить аналогичные требования. Потому, что значение максимальных мощностей каждой страны считаются с 2018 года. С тех пор многие страны уже действительно наростили мощности. И если каждый будет требовать пересмотра базы, то не договоряться никогдв.
В этом смысле, для ОПЕК+ лучше считать не ограничения а квоты.
То есть, не правильно говорить ты можешь добывать 5 млн.барр./сут., но должен ограничить на 1 млн.барр./сут. Итого добыть 4. Потому, что время идет и страна может добывать 6 млн.барр./сут., тогда действующие ограничения снизят объем только до 5.
Тут уж лучше сразу распределить. Страна А добывает 3 млн. страна Б - 1.7 млн. и так далее.
#SPCE
Брэнсон планирует сесть в самолет, который отправится в космос 11 июля, если позволит погода и не возникнет технических проблем.
Запуск должен состояться за девять дней до того, как г-н Безос, уходящий исполнительный директор Amazon.com Inc., как ожидается, сделает это на корабле, управляемом космической компанией Blue Origin, которую он основал.
WSJ
——————
Вот как богатейшие люди должны пис...камии мериться. А не замки строить... с виноградниками.
Галятрейдеры, уже на низком старте.
Брэнсон планирует сесть в самолет, который отправится в космос 11 июля, если позволит погода и не возникнет технических проблем.
Запуск должен состояться за девять дней до того, как г-н Безос, уходящий исполнительный директор Amazon.com Inc., как ожидается, сделает это на корабле, управляемом космической компанией Blue Origin, которую он основал.
WSJ
——————
Вот как богатейшие люди должны пис...камии мериться. А не замки строить... с виноградниками.
Галятрейдеры, уже на низком старте.
Еще один повод в пользу опасения дефицита на рынке нефти
—————
Три ближайших так называемых временных спрэда на кривой фьючерсов West Texas Intermediate достигли в четверг 1 доллара за баррель или более. Это показатель того, что рынок все больше беспокоится о дефиците предложения, особенно в ключевом хранилище в Кушинге, штат Оклахома
WTI для немедленной поставки более чем на 3 доллара выше, чем поставка на четыре месяца вперед, что является самым широким спредом с 2018 года. В последний раз, когда спреды были такими сильными, запасы в ключевом хабе США просто опускались ниже 25 миллионов баррелей, что примерно на 15 миллионов ниже их текущий уровень.
BBG
—————
Три ближайших так называемых временных спрэда на кривой фьючерсов West Texas Intermediate достигли в четверг 1 доллара за баррель или более. Это показатель того, что рынок все больше беспокоится о дефиците предложения, особенно в ключевом хранилище в Кушинге, штат Оклахома
WTI для немедленной поставки более чем на 3 доллара выше, чем поставка на четыре месяца вперед, что является самым широким спредом с 2018 года. В последний раз, когда спреды были такими сильными, запасы в ключевом хабе США просто опускались ниже 25 миллионов баррелей, что примерно на 15 миллионов ниже их текущий уровень.
BBG
Прямой эфир | 2 июля
FinProfit.club
Запись "Прямого эфира"
02:31 Волатильности FOREX
05:21 Цифровой рубль
10:03 Хеджирование опционом
10:47 Анализ опционной позиции
17:11 Регистрация на БЕСПЛАТНЫЙ вебинар
21:46 Банковский сектор в США
25:25 Необходимость локдауна
31:54 Вакцинация и эпидокружение
37:46 Крайняя мера: локдаун или вакцинация?
42:17 Проверяйте информацию
44:37 Золото не защита от инфляции
47:53 Экспорт нефти в России снижается
50:46 Теряет ли Россия от падения нефти?
56:33 Доля нефтегазовых доходов в России
59:10 Брендсон в космос
02:31 Волатильности FOREX
05:21 Цифровой рубль
10:03 Хеджирование опционом
10:47 Анализ опционной позиции
17:11 Регистрация на БЕСПЛАТНЫЙ вебинар
21:46 Банковский сектор в США
25:25 Необходимость локдауна
31:54 Вакцинация и эпидокружение
37:46 Крайняя мера: локдаун или вакцинация?
42:17 Проверяйте информацию
44:37 Золото не защита от инфляции
47:53 Экспорт нефти в России снижается
50:46 Теряет ли Россия от падения нефти?
56:33 Доля нефтегазовых доходов в России
59:10 Брендсон в космос
Экспорт нефти в России снизился с середины 2020 года. Но цены на нефть достаточно высоки. Сегодня мы смотрим эти параметры и выясняем, есть ли негатив для нас в том, что мы стали меньше продавать нефти.
Кроме этого говорим о необходимости локдауна. О том, как проходит вакцинация и если ли улучшения в тех странах, где вакцинированных много?
В общем тем много. Смотрите тайм-ленту
Кроме этого говорим о необходимости локдауна. О том, как проходит вакцинация и если ли улучшения в тех странах, где вакцинированных много?
В общем тем много. Смотрите тайм-ленту
#США #минимальныйналог
США получают международную поддержку в отношении минимального глобального налога
Должностные лица из 130 стран соглашаются с правилами налогообложения международных компаний.
Соглашение принимают 130 стран, на долю которых приходится более 90% мирового ВВП.
WSJ
—————————
Что для нас это значит.
Ну нам то все равно. А цель этого налога сделать так, чтобы крупные, транснациональные компании (типа google apple и прочее), не стравливали страны друг с другом, чтобы выбить от них минимальный налог.
Если они везде будут платить минимум 15% то, они обратят свой взор на страны, где будет больше поддержка, а не меньший налог. На это и рассчитывает США. На то, что гиганты будут платить налоги в США.
В целом это плохие новости для транснациональных компаний. Потому, что они будут платить больше налогов, а значит иметь меньше свободных денег. И эта новость это риск для фондового рынка.
Но SP500 держится. Почему?
Во-первых, поддержать минимальный налог и ввести его, это разные вещи. Эта тема может спокойно обсасываться еще пару лет.
Во-вторых, экономисты транснациональных компаний не дураки. Уверен, что они найдут лазейки, которые помогут им избежать чрезмерной долговой нагрузки.
США получают международную поддержку в отношении минимального глобального налога
Должностные лица из 130 стран соглашаются с правилами налогообложения международных компаний.
Соглашение принимают 130 стран, на долю которых приходится более 90% мирового ВВП.
WSJ
—————————
Что для нас это значит.
Ну нам то все равно. А цель этого налога сделать так, чтобы крупные, транснациональные компании (типа google apple и прочее), не стравливали страны друг с другом, чтобы выбить от них минимальный налог.
Если они везде будут платить минимум 15% то, они обратят свой взор на страны, где будет больше поддержка, а не меньший налог. На это и рассчитывает США. На то, что гиганты будут платить налоги в США.
В целом это плохие новости для транснациональных компаний. Потому, что они будут платить больше налогов, а значит иметь меньше свободных денег. И эта новость это риск для фондового рынка.
Но SP500 держится. Почему?
Во-первых, поддержать минимальный налог и ввести его, это разные вещи. Эта тема может спокойно обсасываться еще пару лет.
Во-вторых, экономисты транснациональных компаний не дураки. Уверен, что они найдут лазейки, которые помогут им избежать чрезмерной долговой нагрузки.
WSJ
U.S. Wins International Backing for Global Minimum Tax
Officials from 130 countries agreed to broad outlines of a wider overhaul of the rules for taxing international companies.
#нефть #ОПЕК
Итак, что имеем. ❓
ОПЕК + согласилась в пятницу добавить больше нефти 🛢 на рынок с августа и продлить срок действия своего пакта об оставшихся ограничениях добычи на более длительный срок, хотя Объединенные Арабские Эмираты Объединенные Арабские Эмираты 🇦🇪 по-прежнему выступают против продления
Все сделки ОПЕК + требуют единодушного одобрения. Редкое событие в пятницу означает, что ОАЭ все еще могут сорвать план.
❓ Причину несогласия ОАЭ мы уже обсуждали.
Переговоры возобновятся в понедельник в 16:00 МСК после, вероятно, уик-энда яростной дипломатии.
И во всей это ситуации, есть как причины для роста 📈 цен на нефть, так и для снижения📉.
1️⃣ Если ОПЕК не сможет договориться, то цены на нефть могут продолжить достаточно стремительный рост.
2️⃣ Если ОПЕК пойдет на уступки ОАЭ, то это будет говорить о том, что нефти на рынок выйдет больше чем, 400 млн.барр./сут. Это будет давление цен на нефть, но что хуже, это будет прецендент в рядах ОПЕК. И не исключено, что и другие участники альянса потребуют для себя подобных исключений.
3️⃣ Но еще хуже будет, если единство полностью рухнет, всеобщая свобода приведет к падению цен - как это произошло во время ценовой войны между союзниками ОПЕК + в прошлом году.
ℹ️ Да и еще кое-что. США начинают оказываеть свою обеспокоенность по поводу роста цен на бензин, поскольку нефть превысила 75 долларов. Как бы они там не придумали чего.
Итак, что имеем. ❓
ОПЕК + согласилась в пятницу добавить больше нефти 🛢 на рынок с августа и продлить срок действия своего пакта об оставшихся ограничениях добычи на более длительный срок, хотя Объединенные Арабские Эмираты Объединенные Арабские Эмираты 🇦🇪 по-прежнему выступают против продления
Все сделки ОПЕК + требуют единодушного одобрения. Редкое событие в пятницу означает, что ОАЭ все еще могут сорвать план.
❓ Причину несогласия ОАЭ мы уже обсуждали.
Переговоры возобновятся в понедельник в 16:00 МСК после, вероятно, уик-энда яростной дипломатии.
И во всей это ситуации, есть как причины для роста 📈 цен на нефть, так и для снижения📉.
1️⃣ Если ОПЕК не сможет договориться, то цены на нефть могут продолжить достаточно стремительный рост.
2️⃣ Если ОПЕК пойдет на уступки ОАЭ, то это будет говорить о том, что нефти на рынок выйдет больше чем, 400 млн.барр./сут. Это будет давление цен на нефть, но что хуже, это будет прецендент в рядах ОПЕК. И не исключено, что и другие участники альянса потребуют для себя подобных исключений.
3️⃣ Но еще хуже будет, если единство полностью рухнет, всеобщая свобода приведет к падению цен - как это произошло во время ценовой войны между союзниками ОПЕК + в прошлом году.
ℹ️ Да и еще кое-что. США начинают оказываеть свою обеспокоенность по поводу роста цен на бензин, поскольку нефть превысила 75 долларов. Как бы они там не придумали чего.
#nonfarm
Статистика по рынку труда достаточно интересная.
Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июнь) +850 тысяч. Лучше прогноза (700 тысяч.)
И вроде бы хорошо, но
Уровень безработицы вырос с 5,8% до 5,9%, хотя ждали 5,7%
Так же обратил бы внимание на качество труда.
Средняя почасовая заработная плата (м/м) - 0,3% И это хуже, чем в прошлый раз.
Рынок оценил эти отчеты так, что сворачивание QE преждевременно.
Отсюда рост фондового рынка и снижение доллара США.
Статистика по рынку труда достаточно интересная.
Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июнь) +850 тысяч. Лучше прогноза (700 тысяч.)
И вроде бы хорошо, но
Уровень безработицы вырос с 5,8% до 5,9%, хотя ждали 5,7%
Так же обратил бы внимание на качество труда.
Средняя почасовая заработная плата (м/м) - 0,3% И это хуже, чем в прошлый раз.
Рынок оценил эти отчеты так, что сворачивание QE преждевременно.
Отсюда рост фондового рынка и снижение доллара США.
#MOEX
Московская биржа не будет проводить 5 июля 2021 года торги акциями американских компаний в режиме основных торгов в связи с праздничным неторговым днем в США.
Пресс-релиз
Московская биржа не будет проводить 5 июля 2021 года торги акциями американских компаний в режиме основных торгов в связи с праздничным неторговым днем в США.
Пресс-релиз
ЦБ РФ внимательно следит за инфляцией. Набиуллина рассказала нам на предыдущем заседании, что Россия испытывает инфляцию спроса, а не предложения. Мы не будем разбираться в её мотивах, просто примем то, что если инфляция в России растет, ключевая ставка ЦБ РФ будет расти.
Уже сейчас рынок ждет повышения ставки на 0,5% от ЦБ РФ, а если рост инфляции вновь удивит регулятор, то нас ждут новые ожидания рынка. Это важная статистика на предстоящей неделе. Но немее важным будет окончательное решение ОПЕК+ относительно будущих цен на нефть.
Уже сейчас рынок ждет повышения ставки на 0,5% от ЦБ РФ, а если рост инфляции вновь удивит регулятор, то нас ждут новые ожидания рынка. Это важная статистика на предстоящей неделе. Но немее важным будет окончательное решение ОПЕК+ относительно будущих цен на нефть.
В минувшую пятницу ОПЕК+ так и не выработали общую позицию. Камнем преткновения на этот раз стали ОАЭ.
Решение ОПЕК+ заключается в том, чтобы, наращивать объем добываемой нефти на 400 тыс.барр./сут. ежемесячно, начиная с августа. ОАЭ в целом не против этой идеи, однако они против той базы, которая берется в отсчете.
Сегодня о решении ОПЕК+ и о ценах на нефть подробно брифинге. Там же обсуждает курс рубля. Вернее его реакцию. Баланс ФРС и обратное РЕПО
Продолжение в блоге
Детали в брифинге
И investing
Решение ОПЕК+ заключается в том, чтобы, наращивать объем добываемой нефти на 400 тыс.барр./сут. ежемесячно, начиная с августа. ОАЭ в целом не против этой идеи, однако они против той базы, которая берется в отсчете.
Сегодня о решении ОПЕК+ и о ценах на нефть подробно брифинге. Там же обсуждает курс рубля. Вернее его реакцию. Баланс ФРС и обратное РЕПО
Продолжение в блоге
Детали в брифинге
И investing
В западных СМИ витает инфлямация о хакерских атаках
————————
REvil, группа, обвиненная в атаке с помощью программ-вымогателей 30 мая на JBS, предположительно стоит за взломами по меньшей мере 20 поставщиков управляемых услуг, которые предоставляют ИТ-услуги малому и среднему бизнесу. По данным компании Huntress Labs Inc, занимающейся кибербезопасностью, более 1000 предприятий уже пострадали, и ожидается, что эта цифра будет расти.
BBG
———————
Байден сказал, что он приказал сотрудникам разведки США «углубиться» в то, что произошло во время терактов. Он сказал «мы не уверены», что за ними стоит Россия.
Учитывая то, что потепления между США и Россией, после встречи Путина и Байдена, не произошло. Можно ожидать, что в случае необходимости, доказательства против России могут найтись. А соответственно и повод для санкций.
Это пока очень далекая перспектива, но темы постоянно всплывают.
————————
REvil, группа, обвиненная в атаке с помощью программ-вымогателей 30 мая на JBS, предположительно стоит за взломами по меньшей мере 20 поставщиков управляемых услуг, которые предоставляют ИТ-услуги малому и среднему бизнесу. По данным компании Huntress Labs Inc, занимающейся кибербезопасностью, более 1000 предприятий уже пострадали, и ожидается, что эта цифра будет расти.
BBG
———————
Байден сказал, что он приказал сотрудникам разведки США «углубиться» в то, что произошло во время терактов. Он сказал «мы не уверены», что за ними стоит Россия.
Учитывая то, что потепления между США и Россией, после встречи Путина и Байдена, не произошло. Можно ожидать, что в случае необходимости, доказательства против России могут найтись. А соответственно и повод для санкций.
Это пока очень далекая перспектива, но темы постоянно всплывают.
Bloomberg.com
Massive Ransomware Attack May Impact Thousands of Victims
Just weeks after President Joe Biden implored Vladimir Putin to curb cyber crime, a notorious, Russia-linked ransomware gang has been accused of pulling off an audacious attack on the global software supply chain.