Доброе утро!

Сегодня насыщенный на мировой арене день.

🇺🇸 16:15 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (фев)
🇨🇦 18:00 Решение по процентной ставки банка Канады (прогноз - 4,5%; текущ. - 4,5%)
🇺🇸 18:00 Речь Пауэлла перед Сенатом США
🛢 18:30 Запасы нефти от Минэнерго США

Но я сегодня опять в дороге и постов будет мало.

Yandex N.V. может передать управление российским бизнесом фонду менеджмента, включая право голосования контрольным пакетом акций, но не сами бумаги, отражающие экономический интерес, рассказали источники РБК.


В обмен компания хочет получить $300–400 млн и лицензии на развитие четырех проектов за рубежом: беспилотников, облачных технологий, «Яндекс.Практикум» и «Толока». В дальнейшем 51% российского юрлица «Яндекса» может быть продано инвесторам, а 49% сохранит Yandex N.V.

Доброе утро!
Возвращаемся к работе.

Сегодня из важного
Китае
🛢 18:30 Запасы газа от Минэнерго США
📊 Отчет #SBER может опубликовать отчетность по МСФО за 2022 год

Так же сегодня пройдемся по спекулятивным позициям в рамках группы Inside

​​Думаю вы уже в курсе, что сказал Пауэлл на выступлении в конгрессе.

Но все же основные тезисы и ожидания:
- Инфляционное давление оказалось выше, чем прогнозировали на прошлом заседании. 
Это достаточно ястребиное заявление. Стоит ожидать пересмотр прогнозов по инфляции на следующем заявлении и более жестких действий ФРС. Все это в пользу силы доллара США и в негатив фондовому рынку

- Рынок труда по-прежнему крайне силен.
Число вакансий продолжило расти быстрее, чем число желающих их занять. По состоянию на конец декабря, на каждого безработного приходилось 1,9 вакансий (близко к историческому максимуму). 
Такая ситуация с рынком труда дает право ФРС действовать более жестко.

- Конечный уровень процентных ставок, вероятно, будет выше, чем ожидалось ранее.
Тут думаю нечего пояснять. Очевидно, что максимальная ставка будет выше чем 5,25%, чем полагалось ранее.

Все эти заявления, естественно привели к пересмотру ожиданий и росту индекса доллара.

Заявления Пауэлла привели к изменениям не только максимальной ставки, но и её темпов.

Вероятность повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в этом месяце резко возросла

Да. Большинство ожидает увеличение ставки ФРС на 0,5% сразу.

Все это вилит ФРС и если они реально нацелены на увеличение ставки на 0,5% то подобную риторику стоит продолжать.

Если нет, то ожидания следует охладить, что в моменте приведет к снижению индекса доллара.

​​В JPMorgan переживают о том, что возвращение ФРС к повышению процентной ставки на 50 базисных пунктов запутает рынок и сотрясет экономику.

Комментарии Пауэлла вызвали переоценку ожиданий по процентным ставкам, в результате чего вероятность повышения на 50 базисных пунктов теперь выше, чем вероятность повышения на 25 базисных пунктов на следующем заседании ФРС в конце этого месяца.

Циклы ужесточения обычно заканчиваются рецессией через год после окончательного повышения процентной ставки

О небывалой рецессии говорит и инверсия. Разрыв доходности казначейских облигаций не был таким большим с тех пор, как Волкер руководил ФРС.

В общем если ФРС будет действовать так как обещал недавно Пауэлл, то экономике США будет сложно обойти рецессию.

Сбербанк в 2022 году получил 270,5 млрд рублей Чистой прибыли по МСФО против 1,246 трлн рублей в 2021 году

Это чуть выше прогноза в 266 млрд рублей.

По сберу, все идет в соответствии с нашей инвест идеей.

Оформляйте подписку в клуб и получайте доступ к обучению, аналитике и инвестидеям сразу.
Детали тут - https://finprofit.club/

Баланс ЕЦБ снизился еще на 8,6 млрд евро до 7 830,8 млрд евро за последнюю неделю, что является самым низким уровнем с июня 2021 года.

С 1 марта ЕЦБ запустили QT.

Общие активы теперь равны 59% ВВП еврозоны

В США этот показатель равен 32% от ВВП, а в Японии 132%.

​​Заявления Пауэлла и потолок госдолга США приводят к росту вероятности дефолта в США.

Спред суверенных дефолтных свопов США на один год достиг самого высокого уровня с 2011 года

В 2011 году,кстати, был понижен долговой рейтинг США

Джером Пауэлл из ФРС еще до своего доклада в Сенате знал, что рынки ждут повышения на 0,25% в марте и до 5,5% в целом. Но очевидно, что ФРС планирует ставки повысить еще сильнее. И чтобы это не оказалось шоком для рынков в марте, Пауэлл решил повысить ставки и нагреть доллар еще.
Сегодня мы разберем текущие ожидания и реакцию рынка на риторику ФРС. Мы предположим действия регулятора и то, как отреагирует на это курс доллара и фондовый рынок США.
Кроме этого мы отметим другие ключевые даты и реакцию на EURUSD GOLD USDRUB и нефти.

Ожидания ставки ФРС в оерябре 2022 и сейчас

В Турции начали блокировать оформление транзита санкционных товаров, поставляемых в Россию в рамках параллельного импорта

РБК

Новый проинфляционный фактор, как не крути.

В 2022 году объём невыплаченных педагогам средств находился в рамках 7-17 млн рублей, в январе 2023 он подскочил сразу до 162 млн рублей. Преподавали жалуются на задержку федеральной доплаты за классное руководство в размере 4300 рублей.

Может все дело в этом?