Goldman Sashs полагает, что ФРС будет проводить более жесткую политику в 2023 году, чем считают рынки.

В GS ждут увеличение ставки ФРС в феврале, марте и мае по 0,25%
Затем остановка до конца года.

Что ж. Будущего не знает никто… И GS не редко ошибались.

Трейдеры (включая хедж-фонды) значительно увеличили свои медвежьи ставки по облигациям.

Такое впечатление, что все они ожидают рост доходности бондов, который может произойти, если ФРС США начнет проводить еще более жесткую политику.

Такая политика приведет не только к росту доходности бондов, но и обрушит фондовый рынок (SP500) и заставит индекс доллара расти.

Caterpillar | Разбор результатов за 2022 год

Чистая прибыль Caterpillar за 2022 год составила $6,704 млрд, увеличившись на 3,2% по сравнению с $6,493 млрд в предыдущем году.

Выручка за 2022 год составила $59,4 млрд, что на 17% выше, чем год назад $51 млрд.

За 4кв. продажи и доходы выросли на 2,8 млрд долларов США или на 20%

Продажи выросли в трех основных сегментах. Так же этому способствовало повышение цены на продукцию и увеличение продаж.

Разбор отчета и перспективы акций уже в клубе.
Присоединяйтесь!

Инфляционные ожидания населения на год вперед, по данным опроса ООО «инФОМ»,
в январе 2023 г. снизились, но оставались повышенными.

Снижение ожидаемой инфляции обычно, приводит к снижению инфляции.
Эти процессы описаны у нас в клубе.

Но в экономике России не факт, что так сработает.
Все это у нас немного сломалось с февраля 2022 года и пока работает коряво.

Экспорт сырой нефти из США уверенно растет.

Похоже, что США намерены «захватить» не только рынок газа в ЕС, но и заместить Российскую нефть.

Как считаете? Так - 👍?

​​#API #нефть #США #запасы

Недельные запасы сырой нефти в США

- Запасы сырой нефти +6,33 млн.бар (прогноз -1,00 млн.бар)
- Запасы нефти в Кушинге +2,72 млн бар;
- Запасы бензина +2,73 млн бар;
- Запасы дистиллятов +1,53 млн бар.

SPR без изменений.

Ну вот и началась интересная часть недели.

События на сегодня

🇪🇺 13:00 ИПЦ в ЕС (предварительные данные)

15:00🛢 Мониторинговый комитет ОПЕК

🇺🇸 16:15 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP

🛢 18:30 Запасы нефти от Минэнерго США

🇺🇸 22:00 Решение по ставке ФРС

🇺🇸 22:30 Пресс-конференция ФРС


📊 Отчет #META Meta Platforms Inc

Россия перестала поставлять нефть в страны, которые ввели потолок цен

РБК

Этот шаг мне кажется ужасной глупостью. Который еще больше даст имеющимся покупателям повода выпросить скидку на наш Urals.

Напомню, что в декабре, при средней рыночной цене Urals в 60$, Россия умудрилась продавать нефть в среднем по 50$.

Очевидно, что действующие покупатели, понимая тупиковую ситуацию в России, выпрашивали и получали существенные скидки на Российскую нефть

Сегодня очередной день аукциона ОФЗ

Минфин предложит ОФЗ серий 26238, 26241 и 52004

52004 - это ОФЗ с индексируемым номиналом. Облигация, которую погашать МинФину будет сложно, но которую очень любят банки.

Мы разбирали эту чудовищную ситуацию ранее здесь - https://youtu.be/OmGU6EQbMKM?t=124

Похоже, что Минфину все же очень нужны деньги. Если они занимают именно так.

Спрос на золото вырос до самого высокого уровня за более чем десятилетие в 2022 году, чему способствовали «колоссальные» покупки центральных банков, которые подчеркнули привлекательность актива-убежища во времена геополитических потрясений».
FT

Сегодня решение ФРС США огласит решение по ставке. В том каким окажется решение интриги нет. Ставка ФРС будет повышена на 0,25% в этом уверены почти все. В риторике Пауэлла так же нет интриги. Это будет жесткая риторика. Основная проблема на текущий момент заключается в том, что рынки не верят этой риторики.
Сегодня в видео мы разберем с вами следующие вопросы:
зачем вообще ФРС повышает ставку
какие данные помогают понять о будущих изменениях политики ФРС
что происходит с рынком труда и инфляцией в США
в чем основная задача Пауэлла
и как отреагируют рынки на решения ФРС.

⚡️⚡️⚡️
Инфляция в ЕС (предварительная за январь)

ИПЦ - 8,5%
прогноз - 9,0% пред. - 9,2%

Базовый ИПЦ - 5,2%
прогноз - 5,4% пред. - 5,2%

​​Глядя на основные компоненты инфляции еврозоны, видим, что сегмент энергетики имеет самый высокий годовой показатель в январе (17,2% по сравнению с 25,5% в декабре), за ними следуют продукты питания, алкоголь и табак (14,1% по сравнению с 13,8% в декабре), неэнергетические промышленные товары (6,9% по сравнению с 6,4% в декабре) и услуги (4,2% по сравнению с 4,4% в декабре).

Комментарии по инфляции
Почему EURUSD никак не отреагировала.

Видеоразбор о решении ФРС - https://yangx.top/finprofit/13719

Кредитные свопы на 1 год по дефолту по суверенным кредитам США сигнализирует об опасениях рынка, аналогичных опасениям 2011 года.

Рынок ожидает, что правительство доведет борьбу за потолок долга до предела.

GS провел опрос.
Когда Вы ожидаете первое понижение ставки ФРС?
52% за то, что это произойдет в первой половине 2024 года.

Это довольно странно учитывая, что рынки закладывают ожидание снижение ставки осенью 2023.

Видимо опрашивали тех, кого надо.

​​Экономика Китая восстанавливается, мы все это видим и много об этом говорим.

А как заработать?
Сегодня в нашем клубе была опубликована новая инвестиционная идея.
Китайская компания, которая имеет устойчивый рост прибыли, снижающуюся долговую нагрузку и при этом производит алюминий, который сейчас растет в цене.

Как думаете выгодная инвестиция?
О потенциальной прибыли, рисках и ожиданиях в новой инвестидеи клуба.

Включайтесь в получайте доступ сразу ко всем матеариалам.

Ко мне поступили вопросы.
Что значит, что ФРС будет держать ставки высоко «дольше».
Что значит «дольше»?

Давайте подумаем. А лучше изучим сколько для ФРС держать ставки высоко «норма».

Итак, история не большая, но она есть.
В среднем ФРС сохранял ставки без изменений на пике цикла ужесточения в течение семи месяцев.

Вот для нас это и будет «норма»
Значит, если ФРС понизит ставку в ноябре, то это уж точно не «дольше». Это «как всегда».

В кризис 2008 года ставки держались 15 месяцев. Если ФРС будет держать так же долго, то это уже август 2023 года.

Получается, что «дольше» для ФРС это где-то до декабря 2023 - мая 2024.