Черный лебедь, как минимум пока не, не прилетел. Это уже хорошо. Так же мы видели как позитивно в целом открылись рынки. И все на фоне мер поддержки со стороны США.
Сегодня мы детально разберем в чем заключаются меры поддержки банков Министерством финансов США. Способны ли эти меня исправить ситуацию в целом. И вернется ли ФРС к планам агрессивного увеличения ставки?
Забегая вперед скажу, что окончательного решения по действиям ФРС, похоже, нет и в ФРС. Но мы отметим, за какими деталями следить, чтобы понять, что решил ФРС.

Акции First Republic Bank (FRC) на премаркете Нью-Йоркской фондовой биржи обвалились на 65% — до $28

По данным ФТС, экспорт за 2022 год составил 591,46 миллиарда долларов, что на 19,9% выше показателей за 2021 год. Импорт за прошлый год составил 259,083 миллиарда долларов что оказалось ниже на 11,7% показателя 2021 года. Таким образом, профицит торгового баланса за прошлый год достиг рекордных 332,377 миллиарда долларов.
Источник

И это основная причина укрепления рубля в 2022 году.
В 2023 году такого профицита не ожидается, а значит и такого рубля мы уже не увидим.

Очень неприятно падает нефть.
Видимо риск рецессии в США все же пугает инвесторов

На этом фоне рубль держится молодцом. USDRUB не летит в космос. Хотя объемы говорят о серьезных сделках сегодня

Проблемы испытывают банки находящиеся в правой части графика.
То о чем и говорилось в видео. - https://youtu.be/ivwNCQRkvTw?t=170

Столько резкое изменение настроений относительно ставки ФРС привело к тому, что доходность облигаций упала максимально со времен «Черного понедельника» в 1987 году

Европейские банки тоже под раздачей

​​В 19:30 начнется Закрытое заседание ФРС по вопросу краха банка SVB.

Начались вопросы в личку. Что происходит с банками США.
Если коротко. Сейчас на рынке паника. Инвесторы боятся банкротства банков по типу SVB.
Падают акции схожих банков. По списку.

Могут ли банки реально обанкротиться? Да. Если паника сопровождается снятием депозитов. Именно массовое снятие депозитов может разорить банки. И для того, что бы у банков были деньги для тех кто хочет снять депозиты МинФин США запустил программу.

Задача правительства сейчас, не дать разростись панике и дать всем деньги, кто хочет их снять с банка.

Что я думаю.
Я полагаю (хотя могут и ошибаться), что правительству США удастся побороть эти настроения.
В этом случае стоимость банков восстановится. Но не полностью.
В принципе, если хотите испытать экстрим - выкупайте акции упавших бумаг. Эмоции гарантирую!

Полностью конечно акции не восстановятся. Ущерб все же есть. Но тут важно другое.
Уверен, что решение ФРС по ставке полностью зависит от того, как долго и «глубоко» продлится эта паника. Исходя из этого и из того, какой окажется завтра инфляция они могут либо вообще отказаться от повышения ставки в марте, либо повысить на 0,25%.
Но я думаю, что цикл точно не остановился. И повышения еще будут.

Эта диаграмма указывает на проблемы в банковском секторе с которыми не справился SVB.

Банки США столкнулись нереализованными убытками по облигациям в размере 600 миллиардов долларов.

Но сейчас, благодаря новой программе банковского срочного финансирования, такой проблемы быть не должно.

В рамках новой программы банки и другие кредиторы смогут предоставлять казначейские облигации и ипотечные ценные бумаги за наличные. Банки могут предоставлять залоговое обеспечение по номинальной стоимости, а не оценивать активы по их текущей рыночной стоимости.

Программа называется Программой срочного банковского финансирования( Bank Term Funding Program BTFP). Министр финансов Джанет Йеллен одобрила план предоставления до 25 миллиардов долларов в качестве поддержки для новой программы.

Поставки сырой нефти из России по морю выросли на 220 тыс. баррелей за неделю с 3 по 10 марта, достигнув 3,33 млн баррелей в сутки

В Bloomberg связали восстановление поставок с увеличением спроса на нефть из Индии. Индийские нефтепереработчики наращивают покупки российской нефти малосернистого сорта сибирской нефти (ESPO). При этом увеличение поставок идет через тихоокеанские порты

Детали

По ставке в ЕЦБ тоже есть пересмотр ожиданий.
Инвесторы видят менее 50% вероятности повышения ставки ЕЦБ на 0,5% на этой неделе

Итоги дня в одной картине.

Наиболее пострадавшие сегодня региональные банки США

40 миллиардов долларов пошли из казны в пятницу, чтобы расплатиться с FDIC (Федеральная корпорация по страхованию вкладов).

Чтобы это могло быть?