#ФРС #FOMC
Сегодня состоится оглашение решения ФРС по ДКП.
ℹ️ Я ожидаю, что будет принято решение о сворачивании QE со скоростью 15 млрд.долларов в месяц со стартом ноябре.
О повышении ставок ФРС не скажет. Отметят, что об этом говорить пока рано, но утверждать, что ставки еще не скоро поднимуться, не будут.
ℹ️ В целом рынок так же ожидание начало сворачивания QE, но вот по ставкам другие ожидания.
✅ Участники рынка заложили в цену доллара США 2 увеличения ставки ФРС в 2022 году. В июне и в декабре.
Сегодня состоится оглашение решения ФРС по ДКП.
ℹ️ Я ожидаю, что будет принято решение о сворачивании QE со скоростью 15 млрд.долларов в месяц со стартом ноябре.
О повышении ставок ФРС не скажет. Отметят, что об этом говорить пока рано, но утверждать, что ставки еще не скоро поднимуться, не будут.
ℹ️ В целом рынок так же ожидание начало сворачивания QE, но вот по ставкам другие ожидания.
✅ Участники рынка заложили в цену доллара США 2 увеличения ставки ФРС в 2022 году. В июне и в декабре.
Интересное наблюдение bloomberg перед сегодняшним заседанием ФРС.
✅ 100-дневный Z-Score спред между волатильностью облигаций, измеряемой индексом MOVE, и волатильностью акций, представленной CBOE VIX, в понедельник превысил три стандартных отклонения.
ℹ️ В последнее время MOVE имеет тенденцию к росту, в то время как VIX снижается. Это явление свидетельствует о том, что волатильность рынка облигаций не пугает инвесторов - по крайней мере, пока.
‼️ Исторически нарушение порога трех стандартных отклонений приводило либо к остановке спреда, либо к развороту.
То есть тут,либо волатильность облигаций снизится, либо вырастет волатильность в акциях.
Эту тему можно обсудить в чате.📣
✅ 100-дневный Z-Score спред между волатильностью облигаций, измеряемой индексом MOVE, и волатильностью акций, представленной CBOE VIX, в понедельник превысил три стандартных отклонения.
ℹ️ В последнее время MOVE имеет тенденцию к росту, в то время как VIX снижается. Это явление свидетельствует о том, что волатильность рынка облигаций не пугает инвесторов - по крайней мере, пока.
‼️ Исторически нарушение порога трех стандартных отклонений приводило либо к остановке спреда, либо к развороту.
То есть тут,либо волатильность облигаций снизится, либо вырастет волатильность в акциях.
Эту тему можно обсудить в чате.📣
#Пауэлл #ФРС
По мнению экономистов, опрошенных Bloomberg News, Джером Пауэлл, как многие ожидают, будет повторно назначен на второй срок в качестве председателя Федеральной резервной системы.
BBG
*️⃣ 79% экономистов ожидают, что Байден сохранит Пауэлла на этом посту - по сравнению с 89% в сентябрьском опросе.
*️⃣ Лаэль Брейнард, демократ, рассматривается как наиболее вероятная альтернатива: 13% экономистов прогнозируют, что она будет избрана председателем.
ℹ️ Текущий срок полномочий Пауэлла истекает в феврале.
По мнению экономистов, опрошенных Bloomberg News, Джером Пауэлл, как многие ожидают, будет повторно назначен на второй срок в качестве председателя Федеральной резервной системы.
BBG
*️⃣ 79% экономистов ожидают, что Байден сохранит Пауэлла на этом посту - по сравнению с 89% в сентябрьском опросе.
*️⃣ Лаэль Брейнард, демократ, рассматривается как наиболее вероятная альтернатива: 13% экономистов прогнозируют, что она будет избрана председателем.
ℹ️ Текущий срок полномочий Пауэлла истекает в феврале.
Сегодня мы быстро разбираем важные события недели. Говорим о решении ФРС, о ставке ФРС, о решениях ОПЕК. И, соответственно, разбираем курс доллара, курс рубля, цены на нефть и строим прогноз по этим инструментам. В целом, есть основания полагать, что доллар США будет расти. Речь как про индекс доллара, так и про курс доллара к рублю. Детали и аргументы в брифинге.
#инфляция #Россия
Понятно, что поздно и это не новость. Но для истории разберем публикацию инфляции в России.
📈 выросла до 8,13% в годовом выражении.
😱 Дико растут конечно продовольственные товары (+10,89% г к г), а в них в них плодовоовощня продукция (+25,6% г к г)
Отчет
‼️ Обратите внимание, на то, что при ИПЦ 8,13 базовый ИПЦ 8,03%. То есть стоимость энергоносителей (которая учитывается в ИПЦ и НЕ учитывается в базовом ИПЦ) практически не оказывает влияние на инфляцию.
В других странах картина совсем другая. Например в европе.
#USDRUB Реакции у рубля небыло никакой. И даже долговой рынок не показал каких-либо изменений в ожиданиях.
Рынок продолжает ждать повышения ставки ЦБ РФ на 0,25% - 0,75% по итогу декабрьского заседания.
Понятно, что поздно и это не новость. Но для истории разберем публикацию инфляции в России.
📈 выросла до 8,13% в годовом выражении.
😱 Дико растут конечно продовольственные товары (+10,89% г к г), а в них в них плодовоовощня продукция (+25,6% г к г)
Отчет
‼️ Обратите внимание, на то, что при ИПЦ 8,13 базовый ИПЦ 8,03%. То есть стоимость энергоносителей (которая учитывается в ИПЦ и НЕ учитывается в базовом ИПЦ) практически не оказывает влияние на инфляцию.
В других странах картина совсем другая. Например в европе.
#USDRUB Реакции у рубля небыло никакой. И даже долговой рынок не показал каких-либо изменений в ожиданиях.
Рынок продолжает ждать повышения ставки ЦБ РФ на 0,25% - 0,75% по итогу декабрьского заседания.
#ФРС #ставка
Так же для истории
✅ Ставка без изменений до тех пор, пока условия на рынке труда не достигнут уровней, согласованных с Комитетом
✅ Комитет решил начать снижение ежемесячных темпов покупки чистых активов на 10 миллиардов долларов для казначейских ценных бумаг и на 5 миллиардов долларов для ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Начиная с конца этого месяца (ноябрь).
‼️ Коммитет готов скорректировать темпы покупок, если это будет оправдано изменениями в экономических перспективах.
Протокол
ℹ️ Если текущие темпы сворачивания не изменятся, то QE закончится в июне 2022 года.
ℹ️ Сроки поднятия ставки ФРС в ожиданиях рынка изменились. Теперь рынки ждут повышения ставки ФРС в июне 2022, и ноябре 2022
Так же для истории
✅ Ставка без изменений до тех пор, пока условия на рынке труда не достигнут уровней, согласованных с Комитетом
✅ Комитет решил начать снижение ежемесячных темпов покупки чистых активов на 10 миллиардов долларов для казначейских ценных бумаг и на 5 миллиардов долларов для ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Начиная с конца этого месяца (ноябрь).
‼️ Коммитет готов скорректировать темпы покупок, если это будет оправдано изменениями в экономических перспективах.
Протокол
ℹ️ Если текущие темпы сворачивания не изменятся, то QE закончится в июне 2022 года.
ℹ️ Сроки поднятия ставки ФРС в ожиданиях рынка изменились. Теперь рынки ждут повышения ставки ФРС в июне 2022, и ноябре 2022
#китай #дефолт
Компания Kaisa Group Holdings Ltd. и ее подразделения, акции которых котируются в Гонконге, были приостановлены
Вчера китайский девелопер сообщил о нехватке ликвидности и заявил, что пропустил платежи по облигациям.
BBG
*️⃣ Вообще это очень тревожно, и может прокатиься неприятной волной по всем рынкам. Не прям сейчас но все же, будьте внимательны.
Компания Kaisa Group Holdings Ltd. и ее подразделения, акции которых котируются в Гонконге, были приостановлены
Вчера китайский девелопер сообщил о нехватке ликвидности и заявил, что пропустил платежи по облигациям.
BBG
*️⃣ Вообще это очень тревожно, и может прокатиься неприятной волной по всем рынкам. Не прям сейчас но все же, будьте внимательны.
#инфляция
Bloomberg Commodity Spot откатывает от своих максимумов. Сейчас он на уровне 10 октября.
Bloomberg Commodity Spot откатывает от своих максимумов. Сейчас он на уровне 10 октября.
#RUAL
Акции Русала стремительно падают за падением цен на алюминий. Но если сырье упало до средних значений лета, то акциям Русала еще есть куда падать.
Хотя прямой зависимости здесь конечно не может быть.
И возможно это неплохая компания для инвестиций
Что думаете?
Акции Русала стремительно падают за падением цен на алюминий. Но если сырье упало до средних значений лета, то акциям Русала еще есть куда падать.
Хотя прямой зависимости здесь конечно не может быть.
И возможно это неплохая компания для инвестиций
Что думаете?
Неделя в целом спокойная. Каких-то поворотных событий не запланировано. Однако есть на что обратить внимание.
Во-первых, интервенции ЦБ РФ на валютном рынке. Новые объемы и новая реакция доллара и рубля на это.
Во-вторых, публикация инфляции в США. Прогнозируется замедление инфляции, но мы будем разбирать структуру.
В-третьих, отчет ОПЕК. И тут важно узнать прогнозы ОПЕК на спрос. Это может определить дальнейшие цены на нефть.
Кроме этого есть ряд других менее важных событий, которые подробно разобраны в свежем выпуске “Пульс рынка”. Смотрим, используем тайм-коды и не забываем ставить лайк 👍
Во-первых, интервенции ЦБ РФ на валютном рынке. Новые объемы и новая реакция доллара и рубля на это.
Во-вторых, публикация инфляции в США. Прогнозируется замедление инфляции, но мы будем разбирать структуру.
В-третьих, отчет ОПЕК. И тут важно узнать прогнозы ОПЕК на спрос. Это может определить дальнейшие цены на нефть.
Кроме этого есть ряд других менее важных событий, которые подробно разобраны в свежем выпуске “Пульс рынка”. Смотрим, используем тайм-коды и не забываем ставить лайк 👍
⚡️‼️ #TSLA #Маск
Интересный ход сделал Маск.
Он создал опрос в Twitter, стоит ли ему продать 10% своих акций Tesla.
ℹ️ Маск имеет 17% акций компании
Большинство из 3,5 миллиона пользователей Twitter - 58% - заявили, что поддерживают продажу.
Учитывая цену акций доля, которую Маск может продать составляет 21 млрд.$
Продажи инсайдеров часто воспринимаются как негативный сигнал, однако продажа 10%, вероятно, прибавит от 1,5% до 2% к свободному обращению, поэтому на самом деле это может не привести к серьезному падению акций. А любой провал может быть просто выкуплен.
ℹ️ К тому же нельзя сказать, что Маск станет беднее.
Состояние Маска составляет 338 миллиардов долларов. Примерно четверть из них составляют опционы на акции Tesla, которые он может использовать в любое время. Ценные бумаги были получены благодаря двум крупным наградам, которые он получил в 2012 и 2018 годах.
Если он воспользуется всеми опционами сейчас и немедленно продал акции, они принесут ему 95,9 миллиарда долларов до вычета налогов.
В общем смотрим на открытие. Но я не думаю, что будет какая-то катастрофа
Интересный ход сделал Маск.
Он создал опрос в Twitter, стоит ли ему продать 10% своих акций Tesla.
ℹ️ Маск имеет 17% акций компании
Большинство из 3,5 миллиона пользователей Twitter - 58% - заявили, что поддерживают продажу.
Учитывая цену акций доля, которую Маск может продать составляет 21 млрд.$
Продажи инсайдеров часто воспринимаются как негативный сигнал, однако продажа 10%, вероятно, прибавит от 1,5% до 2% к свободному обращению, поэтому на самом деле это может не привести к серьезному падению акций. А любой провал может быть просто выкуплен.
ℹ️ К тому же нельзя сказать, что Маск станет беднее.
Состояние Маска составляет 338 миллиардов долларов. Примерно четверть из них составляют опционы на акции Tesla, которые он может использовать в любое время. Ценные бумаги были получены благодаря двум крупным наградам, которые он получил в 2012 и 2018 годах.
Если он воспользуется всеми опционами сейчас и немедленно продал акции, они принесут ему 95,9 миллиарда долларов до вычета налогов.
В общем смотрим на открытие. Но я не думаю, что будет какая-то катастрофа
#газ #путин #GAZP
‼️ Похоже, что Путин продолжает давить на Европу через поставки газа.
Ранее он обещал, что с этого понедельника Европа получит больше газа. Но дополнительные потоки не появляются и не резервируются Газпромом.
ℹ️ По данным Gascade, по трубопроводу Ямал-Европа для доставки на компрессорную станцию в Германию. Объемы поставок в понедельник по-прежнему были ниже уровней четверга и составляли примерно одну пятую от нормы.
*️⃣ В этом месяце поставки по этим маршрутам были намного ниже пропускной способности. Что еще хуже, часть российского газа шла из Германии на восток в Польшу в обратном направлении.
BBG
Подобный действия могут привести к новой волне роста цен на газ в Европе.
‼️ Похоже, что Путин продолжает давить на Европу через поставки газа.
Ранее он обещал, что с этого понедельника Европа получит больше газа. Но дополнительные потоки не появляются и не резервируются Газпромом.
ℹ️ По данным Gascade, по трубопроводу Ямал-Европа для доставки на компрессорную станцию в Германию. Объемы поставок в понедельник по-прежнему были ниже уровней четверга и составляли примерно одну пятую от нормы.
*️⃣ В этом месяце поставки по этим маршрутам были намного ниже пропускной способности. Что еще хуже, часть российского газа шла из Германии на восток в Польшу в обратном направлении.
BBG
Подобный действия могут привести к новой волне роста цен на газ в Европе.
Сегодня мы подробно разбираем бизнес компаний Русал и Русагро. И на основе анализа компаний принимаем решение, стоит ли в них инвестировать. Но почему именно эти компании?
Обвал акций Русал на прошлой неделе, вызвал интерес к текущей цене, а Русагро это хорошая защита от продуктовой инфляции, которая сейчас бушует в России.
Кроме этого мы разбираем текущие позиции в портфеле и выстраиваем план на следующие инвестиции.
Обвал акций Русал на прошлой неделе, вызвал интерес к текущей цене, а Русагро это хорошая защита от продуктовой инфляции, которая сейчас бушует в России.
Кроме этого мы разбираем текущие позиции в портфеле и выстраиваем план на следующие инвестиции.
#США #пакет
В пятницу Палата представителей приняла самый крупный пакет инфраструктуры США за последние десятилетия, ознаменовав победу президента Джо Байдена и высвободив 550 миллиардов долларов новых расходов на дороги, мосты, общественный транспорт и другие проекты в ближайшие годы.
BBG
Давайте разберемся, что в пакете и какие бумаги могут на этом вырасти.
✅ 110 миллиардов долларов на дороги, мосты и другие крупные проекты.
Это включает 40 миллиардов долларов на ремонт и замену мостов, а также около 16 миллиардов долларов на крупные проекты. Это также разрешит программу наземного транспорта на следующие пять лет.
✅ 39 миллиардов долларов на модернизацию транспорта и улучшение его доступности.
✅ 66 миллиардов долларов на техническое обслуживание, модернизацию путей в Северо-восточном коридоре и обеспечение железнодорожных перевозок, включая высокоскоростные, в другие районы страны.
ℹ️ Эти средства будет осваивать компания Amtrak. Но она, судя по всему не публичная.
✅ около 65 миллиардов долларов на модернизацию энергосистемы, включая строительство тысяч миль новых линий электропередачи для возобновляемых источников энергии, а также исследования в области новых технологий, таких как ядерные реакторы и улавливание углерода.
ℹ️ Тут можно подумать на счет крупных компаний в этом секторе. #ENPH #SPWR #NOVA #FSLR #RUN они кстати все с начала октября растут в цене.
✅ 7,5 миллиарда долларов на строительство общенациональной сети зарядных станций для электромобилей, чтобы ускорить внедрение автомобилей, работающих на неископаемом топливе.
ℹ️ И тут, конечно, выигрывает #TSLA и другие производители электрокаров. США главный рынок для Tesla. И развитие там инфраструктуры только в плюс.
✅ 5 миллиардов долларов на новые школьные автобусы
✅ 8 миллиардов долларов на ремонт аэропорта
✅ 17 миллиардов долларов в портовую инфраструктуру.
✅ 50 миллиардов долларов, чтобы помочь сообществам смягчить последствия изменения климата и предотвратить кибератаки.
✅ 55 миллиардов долларов на улучшение качества питьевой воды
✅ 65 миллиардов долларов в высокоскоростной Интернет
*️⃣ Бюджетное управление Конгресса заявило, что закон добавит 256 миллиардов долларов к дефициту федерального бюджета в течение следующего десятилетия.
В пятницу Палата представителей приняла самый крупный пакет инфраструктуры США за последние десятилетия, ознаменовав победу президента Джо Байдена и высвободив 550 миллиардов долларов новых расходов на дороги, мосты, общественный транспорт и другие проекты в ближайшие годы.
BBG
Давайте разберемся, что в пакете и какие бумаги могут на этом вырасти.
✅ 110 миллиардов долларов на дороги, мосты и другие крупные проекты.
Это включает 40 миллиардов долларов на ремонт и замену мостов, а также около 16 миллиардов долларов на крупные проекты. Это также разрешит программу наземного транспорта на следующие пять лет.
✅ 39 миллиардов долларов на модернизацию транспорта и улучшение его доступности.
✅ 66 миллиардов долларов на техническое обслуживание, модернизацию путей в Северо-восточном коридоре и обеспечение железнодорожных перевозок, включая высокоскоростные, в другие районы страны.
ℹ️ Эти средства будет осваивать компания Amtrak. Но она, судя по всему не публичная.
✅ около 65 миллиардов долларов на модернизацию энергосистемы, включая строительство тысяч миль новых линий электропередачи для возобновляемых источников энергии, а также исследования в области новых технологий, таких как ядерные реакторы и улавливание углерода.
ℹ️ Тут можно подумать на счет крупных компаний в этом секторе. #ENPH #SPWR #NOVA #FSLR #RUN они кстати все с начала октября растут в цене.
✅ 7,5 миллиарда долларов на строительство общенациональной сети зарядных станций для электромобилей, чтобы ускорить внедрение автомобилей, работающих на неископаемом топливе.
ℹ️ И тут, конечно, выигрывает #TSLA и другие производители электрокаров. США главный рынок для Tesla. И развитие там инфраструктуры только в плюс.
✅ 5 миллиардов долларов на новые школьные автобусы
✅ 8 миллиардов долларов на ремонт аэропорта
✅ 17 миллиардов долларов в портовую инфраструктуру.
✅ 50 миллиардов долларов, чтобы помочь сообществам смягчить последствия изменения климата и предотвратить кибератаки.
✅ 55 миллиардов долларов на улучшение качества питьевой воды
✅ 65 миллиардов долларов в высокоскоростной Интернет
*️⃣ Бюджетное управление Конгресса заявило, что закон добавит 256 миллиардов долларов к дефициту федерального бюджета в течение следующего десятилетия.