Впереди важное заседание ФРС. Рынки ждут итоги и решения ФРС.
Я бы выделил две интриги. И на разные решения ФРС США, фондовый рынок и курс доллара даст разные реакции.
Сегодня подробно разбираем решения ФРС. Уясняем как на них отреагирует фондовый рынок и курс доллара. Кроме этого, говорим про цены на нефть и риски со стороны Китая.

Продолжение в блоге
Детали в брифинге

#китай #evergrande
Сегодня Китай вышел с 4-х дневных выходных.
И все внимательно будут следить будет ли Китай проводить интервенции, чтобы снизить системный стресс после того, как кризис Evergrande потряс мировые акции. С другой стороны, если НБК изымает средства, это может означать, что он готов терпеть более высокую волатильность рынка, допуская дефолт Evergrande.
BBG

#evergrande #китай
Центральный банк Китая увеличил объем валовых вливаний краткосрочных денежных средств в финансовую систему после того, как обеспокоенность по поводу долгового кризиса в China Evergrande Group взбудоражила мировые рынки.
BBG

В общем спасает Китай ситуацию. Это хорошо. Возможно все разрулится

#иран #ядернаясделка
Иран хочет возобновить ядерные переговоры с мировыми державами, которые приведут к отмене санкций США, заявил президент Ирана Эбрагим Раиси на ежегодной Генеральной ассамблее ООН во вторник, поскольку переговоры о восстановлении ядерного пакта 2015 года зашли в тупик.
REUTERS

Напомню, что отмена санкций США с Ирана, позволит Ирану увеличить экспорт нефти, примерно на 1,5 млн.барр./сут.
Но с переговорами все сложно. Так еще много работы.

#ФРС #прогноз
Опрос 32 участников рынка, проведенный CNBC, показывает, что они ожидают, что Федеральная резервная система объявит о сокращении своих ежемесячных покупок активов на 120 миллиардов долларов в ноябре и начнет сокращаться в декабре.

В целом вполне возможно.

#RUAL
Российская металлургическая компания «Русал» не подпала под новые налоги, потому что Минфин не увидел у нее конъюнктурных доходов из-за повышения цен на алюминий, заявил глава ведомства Антон Силуанов.
Ъ

Занесли наверно куда надо.
Ну… в любом случае позитив на открытии

#баланс
Реальный баланс ФРС (Баланс ФРС - Обратное РЕПО) держится на уровне июня 2020 года - 7,224 трлн.$
С июля месяца рынок уже как буд-то не принимает дополнительные стимулы.
Отсюда я делаю вывод, что факт сворачивание QE приведет к сниежению объемов обратного РЕПО и слабо повлияет на фондовый рынок.

#MOEX
Мосбиржа запустит утренние торги с 7.00 на рынке акций 6 декабря
ПРАЙМ

Я считаю это хорошей новостью.
Ну и конечно же будет возможность писать рубрику «Инвестиции с нуля», в тот момент, когда рынок работает.

#AI #ETF
Машинный биржевой фонд, опережающий все три основных ориентира рынка акций США в 2021 году, в последние недели сокращал рискованные вложения - переключаясь на крупные технологии и наличные в разгар сентябрьского снижения.

По данным DataTrek Research, ETF AI Powered Equity (тикер AIEQ ) делает большие ставки на высокопроизводительные компании с мега-капитализацией. Это не спасло его от спада в понедельник, но в целом стратегия окупается: доходность фонда за последний месяц составила 0,9%, превзойдя потерю на 1,9% по S&P 500.
BBG

Ну все . Машины скоро нас точно поработят

На первый взгляд фондовый рынок и курс доллара не отреагировал на решения ФРС США. И в какой-то мере действительно ожидаемая повышенная волатильность не оправдалась.
Но все же минувшее заседание оказалось очень интересным и важным по ряду причин.
Сегодня в брифинге мы разбираем: решения ФРС, фондовый рынок, курс доллара, курс рубля, обратное репо, QE, запасы нефти в США и цены на нефть.

Продолжение в блоге
Детали в брифинге

Коротко по решениям ФРС.
Для того, чтобы было в канале. Кому нужны детали, смотрите брифинг.

✅ Ставка без изменений
✅ QE без изменений
✅ В протоколе решений указано, что «Если прогресс в целом будет продолжаться в соответствии с ожиданиями, Комитет считает, что вскоре может потребоваться умеренное снижение темпов покупки активов.»
✅ Следующее заседание ФРС 2-3 ноября.


На пресс-конференции Пауэл уточнил:
*️⃣ Сокращение ежемесячных покупок облигаций центральным банком на 120 миллиардов долларов может начаться после заседания по вопросам политики 2-3 ноября, если рост рабочих мест в США в течение сентября будет "достаточно высоким"
*️⃣ «Для того, чтобы начать «сужение» программы покупки облигаций, не потребуется отчет о сверхвысоких показателях занятости»
✅ Ближайший важный non-farm 8 октября

‼️Я не увидел в речи Пауэлла заявления о том, что прогнозы членов ФРС не имеют значения. И вообще чего-либо, что говорилобы о том, что Пауэлл не видит на горизонте повышения ставки.

Прогноз членов ФРС по ставке стал более ястребинный. Половина ждет повышения к концу 2022 года. И только один считает, что ставка долна остаться преждней к концу 2023 года.

Участники рынка тоже начали закладывать повышение ставки к концу 2022 года. 69,5% ждут рост ставки к декабрю 2022 года. На этом доллар в целом и вырос.

ФРС удвоила лимит котрагентов по обратному РЕПО с 80 млрд.$ до 160 млрд.$ Что может поспособствовать увеличению объемов РЕПО и снижению «Реального» баланса ФРС.

#санкции #ОФЗ Палата Представителей США поддержала положение о продлении запрета на покупку или продажу американцами вновь выпущенных суверенных долговых обязательств России на вторичных рынках, чтобы наказать Москву за вмешательство в выборы в США.

Текущие санкции США запрещают покупку новых выпусков суверенного долга России, но не влияют на вторичные торги. Доля иностранного капитала в российских облигациях превысила 20% впервые с апреля этого месяца.
BBG
Перспективы этого проекта туманны да и вцелом у нашего рынка «имунитет» на санкции )
Так, что если и будет влияние, то сильно растянутое во времени.
Времена когда рынок делал так «А…. САНКЦИИ НАМ ВСП…Ц» давно уже прошли.

#нефть
Запасы нефти в США на многолетних минимумах.
UPD: кто-то спрашивал, не помню кто, а сколько это минимум? Ну вот так

#санкции #Россия
Комитет по регламенту палаты представителей конгресса США одобрил законопроект, рекомендующий ввести санкции против 35 граждан России, причастных, по мнению Вашингтона, к нарушениям прав человека.
Среди фигурантов списка премьер-министр Михаил Мишустин, пресс-секретарь президента Дмитрий Песков, директор ФСБ Александр Бортников, директор Росгвардии Виктор Золотов, глава Следственного комитета Александр Бастрыкин, министр здравоохранения Михаил Мурашко, мэр Москвы Сергей Собянин.
Кроме того, под новые санкции могут попасть бизнесмен Роман Абрамович, главы "Роснефти" и "Газпрома" Игорь Сечин и Алексей Миллер, главный редактор МИА "Россия сегодня" и телеканала RT Маргарита Симоньян, гендиректор Первого канала Константин Эрнст и ряд других граждан страны.

‼️В случае одобрения конгрессом он будет носить рекомендательный характер, а само введение санкций останется на усмотрение американской администрации.
РИА

Я вот чего думаю. А почему нельзя ввести санкции сразу на Путина? Что мешает? Убейцей назвали и ничего… не умерли.

#ОПЕК
28 сентября предоставит ежегодный доклад по мировому нефтяному рынку.

Вчера курс доллара (индекс доллара) снижался на коррекции и ускорился на публикации данных относящихся к безработице в США. Сегодня в брифинге мы подробно обсуждаем этот вопрос. Кроме этого изучаем действия Банка Англии и Турецкого центрального Банка. Это пример того, как надо делать и как не надо делать.
А так же разбираем настроения участников рынка. Дело в том, что плохие данные по заявкам на пособия, не отбили желание инвесторов ожидать повышения ставок в США. Кстати, в России протекают аналогичные настроения.
В общем сегодня разбираем, курс доллара, фондовый рынок, курс рубля, ставку ФРС, доходность бондов и безработицу в США.

Продолжение в блоге
Детали в брифинге

#BOE #ставка
Банк Англии поднял перспективу повышения процентных ставок уже в ноябре, чтобы сдержать рост инфляции, которая, как он теперь ожидает, превысит 4% после скачка цен на энергоносители.
Доходность 10-летних облигаций поднялась на пять базисных пунктов до 0,85%. И теперь трейдеры ожидают, что Банк Англии повысит ставки на 15 базисных пунктов до 0,25% в феврале 2022 года

#турция #ставка
Лира Турции упала до рекордно низкого уровня после того, как центральный банк неожиданно снизил ключевую ставку, несмотря на ухудшение прогноза по инфляции.
Центральный банк снизил ставку недельного репо на 100 базисных пунктов до 18%.