Коррекция рынка SP500 уже превысила 5%. Говорить о том, что это уже обвал рынков, еще рано. Но похоже, что это не все.
Сегодня в брифинге разбираемся в причинах обвала рынка, перспективах развития событий. Заденем курс доллара, курс рубля и возможный план действий.

Продолжение в блоге
Детали в брифинге

#SP500 #обвал #прогноз
Morgan Stanley видит риск падения индекса S&P 500 на 20%

В понедельник в записке стратеги изложили два направления для рынков США, которые они назвали «пламенем и льдом».

🔥 Пламы это, когда ФРС отказывается от стимулов, чтобы экономика не разогревалась слишком сильно. Такой исход приведет к скромной и здоровой 10% -ной коррекции S&P 500

❄️ Лед это сценарий в котором, экономика резко замедляется, а прибыль сокращается.

#китай #evergrande #sinic

Китайский девелопер Sinic остановил торговлю после падения на 87%

У компании есть облигации на сумму 246 млн долларов со сроком погашения 18 октября, и на прошлой неделе Fitch Ratings пересмотрело свой прогноз на негативный.

#ОФЗ #ставка
Уже не ОФЗ с доходностью менее 7%
Рынок закладывает повышение ключевой ставки ЦБ РФ уже на 0,25%. А до следующейго заседения ЦБ РФ еще больше месяца. (22 октября)

Ураган «Ида» по-прежнему оказывает влияние на добычу нефти в США

Royal Dutch Shell Plc заявила, что добыча на двух крупнейших месторождениях в Мексиканском заливе не возобновится до следующего года из-за ущерба от Иды.

Рынок также ориентирован на глобальный энергетический кризис , особенно на природный газ, который может увеличить спрос на сырую нефть.

По данным Bloomberg Intelligence, отключение Shell, крупнейшего производителя нефти в американском секторе Персидского залива, нарушит суточную производственную мощность около 300 000 баррелей

​​#нефть #индия
Импорт сырой нефти в Индию 🚀 вырос до четырехмесячного максимума в августе, восстановившись после почти годичного минимума в июле, при этом нефтеперерабатывающие предприятия закупают дополнительные баррели в основном из Латинской Америки и США
REUTERS

Третий по величине импортер и потребитель нефти в мире закупил 4,2 миллиона баррелей в день (баррелей в сутки) в прошлом месяце, поскольку некоторые нефтепереработчики планируют увеличить объемы переработки в ожидании отложенного спроса в период фестивального сезона.

Доля ближневосточных сортов в импорте нефти Индией в августе снизилась до 61,8% с 64,7% в предыдущем месяце, а доля африканской нефти упала до 14,1% с 16,7%.

Это снизило долю нефти ОПЕК в общем импорте Индии до 67,7% с 77,6%.

#юмор
Немного юмора Вам в ленту. В наши волатильные деньки

Впереди важное заседание ФРС. Рынки ждут итоги и решения ФРС.
Я бы выделил две интриги. И на разные решения ФРС США, фондовый рынок и курс доллара даст разные реакции.
Сегодня подробно разбираем решения ФРС. Уясняем как на них отреагирует фондовый рынок и курс доллара. Кроме этого, говорим про цены на нефть и риски со стороны Китая.

Продолжение в блоге
Детали в брифинге

#китай #evergrande
Сегодня Китай вышел с 4-х дневных выходных.
И все внимательно будут следить будет ли Китай проводить интервенции, чтобы снизить системный стресс после того, как кризис Evergrande потряс мировые акции. С другой стороны, если НБК изымает средства, это может означать, что он готов терпеть более высокую волатильность рынка, допуская дефолт Evergrande.
BBG

#evergrande #китай
Центральный банк Китая увеличил объем валовых вливаний краткосрочных денежных средств в финансовую систему после того, как обеспокоенность по поводу долгового кризиса в China Evergrande Group взбудоражила мировые рынки.
BBG

В общем спасает Китай ситуацию. Это хорошо. Возможно все разрулится

#иран #ядернаясделка
Иран хочет возобновить ядерные переговоры с мировыми державами, которые приведут к отмене санкций США, заявил президент Ирана Эбрагим Раиси на ежегодной Генеральной ассамблее ООН во вторник, поскольку переговоры о восстановлении ядерного пакта 2015 года зашли в тупик.
REUTERS

Напомню, что отмена санкций США с Ирана, позволит Ирану увеличить экспорт нефти, примерно на 1,5 млн.барр./сут.
Но с переговорами все сложно. Так еще много работы.

#ФРС #прогноз
Опрос 32 участников рынка, проведенный CNBC, показывает, что они ожидают, что Федеральная резервная система объявит о сокращении своих ежемесячных покупок активов на 120 миллиардов долларов в ноябре и начнет сокращаться в декабре.

В целом вполне возможно.

#RUAL
Российская металлургическая компания «Русал» не подпала под новые налоги, потому что Минфин не увидел у нее конъюнктурных доходов из-за повышения цен на алюминий, заявил глава ведомства Антон Силуанов.
Ъ

Занесли наверно куда надо.
Ну… в любом случае позитив на открытии

#баланс
Реальный баланс ФРС (Баланс ФРС - Обратное РЕПО) держится на уровне июня 2020 года - 7,224 трлн.$
С июля месяца рынок уже как буд-то не принимает дополнительные стимулы.
Отсюда я делаю вывод, что факт сворачивание QE приведет к сниежению объемов обратного РЕПО и слабо повлияет на фондовый рынок.

#MOEX
Мосбиржа запустит утренние торги с 7.00 на рынке акций 6 декабря
ПРАЙМ

Я считаю это хорошей новостью.
Ну и конечно же будет возможность писать рубрику «Инвестиции с нуля», в тот момент, когда рынок работает.

#AI #ETF
Машинный биржевой фонд, опережающий все три основных ориентира рынка акций США в 2021 году, в последние недели сокращал рискованные вложения - переключаясь на крупные технологии и наличные в разгар сентябрьского снижения.

По данным DataTrek Research, ETF AI Powered Equity (тикер AIEQ ) делает большие ставки на высокопроизводительные компании с мега-капитализацией. Это не спасло его от спада в понедельник, но в целом стратегия окупается: доходность фонда за последний месяц составила 0,9%, превзойдя потерю на 1,9% по S&P 500.
BBG

Ну все . Машины скоро нас точно поработят

На первый взгляд фондовый рынок и курс доллара не отреагировал на решения ФРС США. И в какой-то мере действительно ожидаемая повышенная волатильность не оправдалась.
Но все же минувшее заседание оказалось очень интересным и важным по ряду причин.
Сегодня в брифинге мы разбираем: решения ФРС, фондовый рынок, курс доллара, курс рубля, обратное репо, QE, запасы нефти в США и цены на нефть.

Продолжение в блоге
Детали в брифинге

Коротко по решениям ФРС.
Для того, чтобы было в канале. Кому нужны детали, смотрите брифинг.

✅ Ставка без изменений
✅ QE без изменений
✅ В протоколе решений указано, что «Если прогресс в целом будет продолжаться в соответствии с ожиданиями, Комитет считает, что вскоре может потребоваться умеренное снижение темпов покупки активов.»
✅ Следующее заседание ФРС 2-3 ноября.


На пресс-конференции Пауэл уточнил:
*️⃣ Сокращение ежемесячных покупок облигаций центральным банком на 120 миллиардов долларов может начаться после заседания по вопросам политики 2-3 ноября, если рост рабочих мест в США в течение сентября будет "достаточно высоким"
*️⃣ «Для того, чтобы начать «сужение» программы покупки облигаций, не потребуется отчет о сверхвысоких показателях занятости»
✅ Ближайший важный non-farm 8 октября

‼️Я не увидел в речи Пауэлла заявления о том, что прогнозы членов ФРС не имеют значения. И вообще чего-либо, что говорилобы о том, что Пауэлл не видит на горизонте повышения ставки.

Прогноз членов ФРС по ставке стал более ястребинный. Половина ждет повышения к концу 2022 года. И только один считает, что ставка долна остаться преждней к концу 2023 года.

Участники рынка тоже начали закладывать повышение ставки к концу 2022 года. 69,5% ждут рост ставки к декабрю 2022 года. На этом доллар в целом и вырос.

ФРС удвоила лимит котрагентов по обратному РЕПО с 80 млрд.$ до 160 млрд.$ Что может поспособствовать увеличению объемов РЕПО и снижению «Реального» баланса ФРС.