#ЦБ #Набуиллина
Разбираем тезисы из пресс-конференции ЦБ РФ:
✅ Существуют признаки перегрева на рынке необеспеченных ссуд
То есть кридиты берутся населением много, при этом без обеспечения
✅ Преждевременно говорить о том, что это было последнее повышение ставки. Все зависит от ситуации
В целом как и в пресс-релизе. Намек на то, что это вероятно не последнее повышение.
✅ В июне и в первой половине июля появились первые признаки ослабления инфляционного давления, и этого пока недостаточно, чтобы говорить об устойчивом замедлении инфляции
Да да… Я так и знал, что она об этом скажет.
✅ ЦБ по-прежнему ожидает, что ценовое давление начнет снижаться осенью
Ну да. А что еще они могут сказать? Напомню, что в начале года Набиуллина говорила, что пик инфляции будет в апреле.
❗️ Итого. На мой взгляд очевидно, что ЦБ следует за рынком, а не наоборот. Поднятие ставки на 1% произошло именно потому, что этого ждал рынок. Именно поэтому реакции на рубле не было вообще.
А это значит, что ставку подняли не для того, чтобы побороть инфляцию, а чтобы удволетворить ожидания.
ЦБ РФ не знает когда будет пик инфляции, и не может на это повлиять. Очевидно, что инфляция импортируется из вне. И пока инфляция в таких странах на ЕС, США и Китай не начнет замедляться, нам ничего не светит.
Обращу внимание на курс рубля. при растущей инфляции мы должны видеть ослабление рубля, но этого в целом не происходит, как раз таки из-за того, что ЦБ постоянно повышает ставку. А значит мнение о том, что правительству выгоден дешевый курс, ошибочно. Иначе ЦБ не повышал бы ставку, и тогда при текущей инфляции мы видели бы уже 80+ рублей за доллар.
Ну и брошь. Тучка с дождем🌧 Что это? Не знаю. пишите свои версии в комментарии. Любопытно.
Разбираем тезисы из пресс-конференции ЦБ РФ:
✅ Существуют признаки перегрева на рынке необеспеченных ссуд
То есть кридиты берутся населением много, при этом без обеспечения
✅ Преждевременно говорить о том, что это было последнее повышение ставки. Все зависит от ситуации
В целом как и в пресс-релизе. Намек на то, что это вероятно не последнее повышение.
✅ В июне и в первой половине июля появились первые признаки ослабления инфляционного давления, и этого пока недостаточно, чтобы говорить об устойчивом замедлении инфляции
Да да… Я так и знал, что она об этом скажет.
✅ ЦБ по-прежнему ожидает, что ценовое давление начнет снижаться осенью
Ну да. А что еще они могут сказать? Напомню, что в начале года Набиуллина говорила, что пик инфляции будет в апреле.
❗️ Итого. На мой взгляд очевидно, что ЦБ следует за рынком, а не наоборот. Поднятие ставки на 1% произошло именно потому, что этого ждал рынок. Именно поэтому реакции на рубле не было вообще.
А это значит, что ставку подняли не для того, чтобы побороть инфляцию, а чтобы удволетворить ожидания.
ЦБ РФ не знает когда будет пик инфляции, и не может на это повлиять. Очевидно, что инфляция импортируется из вне. И пока инфляция в таких странах на ЕС, США и Китай не начнет замедляться, нам ничего не светит.
Обращу внимание на курс рубля. при растущей инфляции мы должны видеть ослабление рубля, но этого в целом не происходит, как раз таки из-за того, что ЦБ постоянно повышает ставку. А значит мнение о том, что правительству выгоден дешевый курс, ошибочно. Иначе ЦБ не повышал бы ставку, и тогда при текущей инфляции мы видели бы уже 80+ рублей за доллар.
Ну и брошь. Тучка с дождем🌧 Что это? Не знаю. пишите свои версии в комментарии. Любопытно.
#SP500 #физики
Еще один источник говорит о том, что со стороны физиков генерируется огромный спрос на акции, в результате чего те растут.
В одном из брифингов на прошлой неделе я уже говорил о том, что физики активно скупают провалы.
Дале не все поверили в это. Ну что ж. Можно не верить и дальше. Что тут скажешь.
——————
В июне так называемые розничные инвесторы купили акции и торгуемые на бирже фонды на сумму почти 28 миллиардов долларов, согласно данным VandaTrack от Vanda Research, что является самой высокой ежемесячной суммой с 2014 года.
WSJ
Еще один источник говорит о том, что со стороны физиков генерируется огромный спрос на акции, в результате чего те растут.
В одном из брифингов на прошлой неделе я уже говорил о том, что физики активно скупают провалы.
Дале не все поверили в это. Ну что ж. Можно не верить и дальше. Что тут скажешь.
——————
В июне так называемые розничные инвесторы купили акции и торгуемые на бирже фонды на сумму почти 28 миллиардов долларов, согласно данным VandaTrack от Vanda Research, что является самой высокой ежемесячной суммой с 2014 года.
WSJ
Как анализировать отчеты компаний | Анализ акций | Разбор отчетов компаний
Сезон отчетности в самом разгаре❗️ Каждый день публикуются новые отчеты компаний.
Задача вебинара, показать, какие отчеты компаний существуют, где их брать и на какие разделы отчета обращать внимание.
В рамках вебинара мы разбираем какие существуют данные, как их анализировать в первоисточнике и где смотреть в динамике.
Вебинар был полтора часа, смог вырезать 30 минут воды. Остался час. Однако для удобства используйте тайм-ленту.
И если понравилось, не забывайте ставить лайк и писать несколько слов в комментарии для поддержки канала
Сезон отчетности в самом разгаре❗️ Каждый день публикуются новые отчеты компаний.
Задача вебинара, показать, какие отчеты компаний существуют, где их брать и на какие разделы отчета обращать внимание.
В рамках вебинара мы разбираем какие существуют данные, как их анализировать в первоисточнике и где смотреть в динамике.
Вебинар был полтора часа, смог вырезать 30 минут воды. Остался час. Однако для удобства используйте тайм-ленту.
И если понравилось, не забывайте ставить лайк и писать несколько слов в комментарии для поддержки канала
На предстоящей неделе стоит выделить три важных направления.
Первое это заседание ФРС США. Я думаю, что это заседание не будет знаковым и финансовый рынок ничего нового от Пауэлла не узнает.
Второе это инфляция в еврозоне. Стремительно растущая инфляция может подкинуть проблем для ЕЦБ. Хотя позиция ЕЦБ пока понятна. Мягкая кредитно-денежная политика надолго.
Третье это отчеты. Неделя полна отчетами крупнейших компаний, входящих в индекс SP500. Не думаю, что отчеты способны сильно разочаровать инвесторов, но все же интересно понаблюдать за показателями и за тем, сколько в этот раз слово инфляция появится в отчетах компаний.
Не забываем использовать тайм-ленту и ставить лайк под видео.
Первое это заседание ФРС США. Я думаю, что это заседание не будет знаковым и финансовый рынок ничего нового от Пауэлла не узнает.
Второе это инфляция в еврозоне. Стремительно растущая инфляция может подкинуть проблем для ЕЦБ. Хотя позиция ЕЦБ пока понятна. Мягкая кредитно-денежная политика надолго.
Третье это отчеты. Неделя полна отчетами крупнейших компаний, входящих в индекс SP500. Не думаю, что отчеты способны сильно разочаровать инвесторов, но все же интересно понаблюдать за показателями и за тем, сколько в этот раз слово инфляция появится в отчетах компаний.
Не забываем использовать тайм-ленту и ставить лайк под видео.
ЦБ РФ поднял ключевую ставку на 1% до 6,5%. Как видим курс доллара, а скорее курс рубля к доллару не изменился. Но стоимость облигаций все же подросла, и в день объявления ставки ЦБ РФ, и за два дня до этого. И это оказывает поддержку для рубля, в том числе. Вопрос, что будет с рублем дальше?
Сегодня об этом подробно в брифинге. А так же разбираем почему растет фондовый рынок SP500, обсуждаем акции TAL, и говорим о новых рисках пандемии.
Продолжение в блоге
Детали в брифинге
Сегодня об этом подробно в брифинге. А так же разбираем почему растет фондовый рынок SP500, обсуждаем акции TAL, и говорим о новых рисках пандемии.
Продолжение в блоге
Детали в брифинге
На минувшей неделе международные инвесторы вывели из российских акций рекордный за десять месяцев объем средств. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), нерезиденты забрали через страновые и глобальные фонды $84 млн.
Ъ
————
Среди причин называют снижающуюся цену на нефть. В целом могу согласится, но думаю, что здесь еще не малую роль играют выплаты дивидендов.
На минувшей неделе были выплачены дивиденды
#RTKM 5.04%
#LNZL 121%
#FEES 7.72%
#RTKM 5.69%
#SNGSP 17.3%
То есть необходимость держать акции для получея столько больших дивов нет. А риски, связанные с возможным ослабления курса рубля велики.
Соответственно иностранные инвесторы, получают дивы и избавляются от акций и вероятно от рубля.
Больше интересных дивов нет в ближайшем будущем, так, что следующая распродажа рубля со стороны международных инвесторов будет тогда, когда компании выплатят эти дивы в рублях.
Ъ
————
Среди причин называют снижающуюся цену на нефть. В целом могу согласится, но думаю, что здесь еще не малую роль играют выплаты дивидендов.
На минувшей неделе были выплачены дивиденды
#RTKM 5.04%
#LNZL 121%
#FEES 7.72%
#RTKM 5.69%
#SNGSP 17.3%
То есть необходимость держать акции для получея столько больших дивов нет. А риски, связанные с возможным ослабления курса рубля велики.
Соответственно иностранные инвесторы, получают дивы и избавляются от акций и вероятно от рубля.
Больше интересных дивов нет в ближайшем будущем, так, что следующая распродажа рубля со стороны международных инвесторов будет тогда, когда компании выплатят эти дивы в рублях.
НАРОДНЫЙ ОБЗОР | 26 июля | ЗАПИСЬ🔴
Сегодня разобрали 19 активов. Среди них традиционно EURUSD GBPUSD USDJPY и прочее. Заглянули в серебро. Оно снизилось в цене до вероятной поддержки.
Среди акций обсудили дела в Moderna NVDA Полиметалл Амазон и прочее.
Все есть в тайм-ленте. Но и несмотря на большое количество инструментов смогли обсудить еще возможность делистинга TAL. А так же отношение Российской федерации к собственному бизнесу.
Сегодня разобрали 19 активов. Среди них традиционно EURUSD GBPUSD USDJPY и прочее. Заглянули в серебро. Оно снизилось в цене до вероятной поддержки.
Среди акций обсудили дела в Moderna NVDA Полиметалл Амазон и прочее.
Все есть в тайм-ленте. Но и несмотря на большое количество инструментов смогли обсудить еще возможность делистинга TAL. А так же отношение Российской федерации к собственному бизнесу.
#бензин #Росиия
На товарной бирже бензин 92 обновляет исторический максимум.
Цены преодолели шоковые цены 2018 года. Причем, если в 2018 году цены резко взлетали, а затем снижались, то сейчас растут уверенно и даже без коррекций.
Причины думаю понятны. Рост цен на нефть и мировая инфляция.
Соответственно стоит ждать рост цен на заправках. И многие задаются вопросам, как цены на бензин растут при падающих и растущих ценах на нефть.
Ответ очень прост. Демпферный механизм. Если просто...
Когда цены на нефть низкие, производители бензина имеют большую маржу. То есть выручка с их операционной деятельности большая. Но демпферный механизм предполагает, изъятие этой сверх прибыли в резерв. На тот случай, когда цены на нефть малые и производители нефти вынуждены работать в убыток.
Таким образом сейчас, производители нефти поглощают запасы этого демферного механизма. Насколько его хватит пока не понятно. Но правительство все еще уверяет, что цены на бензин не будут расти быстрее инфляции.
В целом это и хорошо и
На товарной бирже бензин 92 обновляет исторический максимум.
Цены преодолели шоковые цены 2018 года. Причем, если в 2018 году цены резко взлетали, а затем снижались, то сейчас растут уверенно и даже без коррекций.
Причины думаю понятны. Рост цен на нефть и мировая инфляция.
Соответственно стоит ждать рост цен на заправках. И многие задаются вопросам, как цены на бензин растут при падающих и растущих ценах на нефть.
Ответ очень прост. Демпферный механизм. Если просто...
Когда цены на нефть низкие, производители бензина имеют большую маржу. То есть выручка с их операционной деятельности большая. Но демпферный механизм предполагает, изъятие этой сверх прибыли в резерв. На тот случай, когда цены на нефть малые и производители нефти вынуждены работать в убыток.
Таким образом сейчас, производители нефти поглощают запасы этого демферного механизма. Насколько его хватит пока не понятно. Но правительство все еще уверяет, что цены на бензин не будут расти быстрее инфляции.
В целом это и хорошо и
#AGRO #отчет
Русагро опубликовала свои операционные результаты за второй квартал 2021 года.
Выручка 57,3 млрд руб., увеличившись на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В целом я назвал бы Русагро растущей компанией.
Так что не удивительно, что акции компании на максимумах. Я бы держал, если есть что держать.
Подробный разбор отчета в блоге
Русагро опубликовала свои операционные результаты за второй квартал 2021 года.
Выручка 57,3 млрд руб., увеличившись на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В целом я назвал бы Русагро растущей компанией.
Так что не удивительно, что акции компании на максимумах. Я бы держал, если есть что держать.
Подробный разбор отчета в блоге
Фондовый рынок США продолжает обновлять максимумы. Доллар США теряет позиции. На рынке похоже фиксируется Risk On. То есть аппетит к риску. Но не все так просто. Есть нюансы.
Сегодня в брифинге деталях разбираем рост фондового рынка. Разбираем отчеты Tesla, Русагро и знакомимся с ожиданиями от заседания ФРС США, которое начинается сегодня.
Продолжение в блоге
Детали в брифинге
Сегодня в брифинге деталях разбираем рост фондового рынка. Разбираем отчеты Tesla, Русагро и знакомимся с ожиданиями от заседания ФРС США, которое начинается сегодня.
Продолжение в блоге
Детали в брифинге
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#INTC #QCOM
Корпорация Intel заявила, что ее заводы начнут производство чипов Qualcomm Inc, и изложила план развития своего нового литейного бизнеса, чтобы догнать конкурентов, таких как Taiwan Semiconductor Manufacturing Co и Samsung Electronics Co Ltd к 2025 году.
REUTERS
———
Причины и прогнозы дефицита полупроводников я уже разбирал в одном из роликов.
И дефицит полупроводников многими ожидается до 2022 года.
Что ж. Планы Intel хороши. Выполнят они их или нет, покажет время. Но если их планы будут реализовываться, то это будет укорять снижение дефицита полупроводников, что в конечном итоге заставит снизиться акции TSMC Samsung и AMD. Ну и инфляция мировая должна вниз скатываться.
Корпорация Intel заявила, что ее заводы начнут производство чипов Qualcomm Inc, и изложила план развития своего нового литейного бизнеса, чтобы догнать конкурентов, таких как Taiwan Semiconductor Manufacturing Co и Samsung Electronics Co Ltd к 2025 году.
REUTERS
———
Причины и прогнозы дефицита полупроводников я уже разбирал в одном из роликов.
И дефицит полупроводников многими ожидается до 2022 года.
Что ж. Планы Intel хороши. Выполнят они их или нет, покажет время. Но если их планы будут реализовываться, то это будет укорять снижение дефицита полупроводников, что в конечном итоге заставит снизиться акции TSMC Samsung и AMD. Ну и инфляция мировая должна вниз скатываться.
#RUAL #отчет
Новый пост в блоге, с разбором отчета
Русал | Алюминий за дорого в Китай
Компания отмечает, что рынок алюминия продолжил восстановление. Цена на Шанхайской фьючерсной бирже в Китае поддерживается высоким внутренним спросом. При этом, Русал нарастил экспорт в Азию, и, похоже, получил максимальную выручку за несколько лет.
Новый пост в блоге, с разбором отчета
Русал | Алюминий за дорого в Китай
Компания отмечает, что рынок алюминия продолжил восстановление. Цена на Шанхайской фьючерсной бирже в Китае поддерживается высоким внутренним спросом. При этом, Русал нарастил экспорт в Азию, и, похоже, получил максимальную выручку за несколько лет.
#инфляция #США
Согласно данным, собранным Bloomberg, в пятницу биржевой фонд iShares TIPS Bond (тикер TIP) на 30,7 миллиарда долларов поглотил почти 1,4 миллиарда долларов. В тот же день 1,3 миллиарда долларов было получено из 16,3 миллиарда долларов США iShares US Treasury Bond ETF (GOVT) - также самый крупный из когда-либо существовавших.
BlackRock подтвердила, что недавно внесла некоторые изменения в распределение активов, чтобы изменить положение своих модельных портфелей для защиты от инфляции и корректировки рисков сектора.
BBG
——————
Для тех кто не понял. Крупная компания по управлению активов BlackRock, продала ETF на обычных бондах на сумму 1,3 $ И купила ETF yf бондах с защитой от инфлции на сумму 1,4 млрд.$
В общем защитились от возможной инфляции.
Согласно данным, собранным Bloomberg, в пятницу биржевой фонд iShares TIPS Bond (тикер TIP) на 30,7 миллиарда долларов поглотил почти 1,4 миллиарда долларов. В тот же день 1,3 миллиарда долларов было получено из 16,3 миллиарда долларов США iShares US Treasury Bond ETF (GOVT) - также самый крупный из когда-либо существовавших.
BlackRock подтвердила, что недавно внесла некоторые изменения в распределение активов, чтобы изменить положение своих модельных портфелей для защиты от инфляции и корректировки рисков сектора.
BBG
——————
Для тех кто не понял. Крупная компания по управлению активов BlackRock, продала ETF на обычных бондах на сумму 1,3 $ И купила ETF yf бондах с защитой от инфлции на сумму 1,4 млрд.$
В общем защитились от возможной инфляции.
Фондовый рынок США в минувшие сутки снизился. SP500 снижался на 1%. NASDAQ снижался на 2,3% Особых причин для этого не было, как кажется на первый взгляд.
Но нет. Вчерашнее снижение это отголосок фондового рынка Китая.
Сегодня разбираем страхи инвесторов, а так же обращаем внимание на возобновление с проса на активы, защищающие от инфляции, Обсуждаем цены на нефть, отчеты Apple и Google
Продолжение в блоге
Детали в брифинге
Но нет. Вчерашнее снижение это отголосок фондового рынка Китая.
Сегодня разбираем страхи инвесторов, а так же обращаем внимание на возобновление с проса на активы, защищающие от инфляции, Обсуждаем цены на нефть, отчеты Apple и Google
Продолжение в блоге
Детали в брифинге
#алюминий
Пока на рынке затишье разберем интересную статью из Bloomberg.
—————-
Спрос на алюминий будет расти благодаря инвестициям в борьбу с изменением климата, и крупный производитель Китай, на который приходится более половины мирового производства, принимает жесткие меры в отношении плавки, чтобы уменьшить загрязнение и достичь "зеленых" показателей.
Это означает, что избыток предложения, который доминировал на рынке более десяти лет, уходит, заставляя покупателей готовиться к новой эре дефицита.
Сейчас алюминий торгуется около 2500$ В этом году он уже вырос на 26%.
Goldman Sachs Group Inc. ожидает большего роста, прогнозируя рекордные цены выше 3000 долларов к концу следующего года.
Действия Китая являются тут ключевыми. Правительство начало принимать жесткие меры в 2017 году, ограничив производственные мощности по выплавке на уровне 45 миллионов тонн в год, и его последующие целевые показатели выбросов углекислого газа опровергли все ожидания того, что политики могут ослабить положение в этом секторе.
По данным Goldman Sachs, фактическое производство в Китае в этом году достигнет около 40 миллионов тонн, поэтому на данный момент у производителей еще есть возможности для увеличения производства. Но к 2024 году отрасль, скорее всего, достигнет потолка, и с тех пор китайский рынок перейдет в состояние дефицита.
Пока на рынке затишье разберем интересную статью из Bloomberg.
—————-
Спрос на алюминий будет расти благодаря инвестициям в борьбу с изменением климата, и крупный производитель Китай, на который приходится более половины мирового производства, принимает жесткие меры в отношении плавки, чтобы уменьшить загрязнение и достичь "зеленых" показателей.
Это означает, что избыток предложения, который доминировал на рынке более десяти лет, уходит, заставляя покупателей готовиться к новой эре дефицита.
Сейчас алюминий торгуется около 2500$ В этом году он уже вырос на 26%.
Goldman Sachs Group Inc. ожидает большего роста, прогнозируя рекордные цены выше 3000 долларов к концу следующего года.
Действия Китая являются тут ключевыми. Правительство начало принимать жесткие меры в 2017 году, ограничив производственные мощности по выплавке на уровне 45 миллионов тонн в год, и его последующие целевые показатели выбросов углекислого газа опровергли все ожидания того, что политики могут ослабить положение в этом секторе.
По данным Goldman Sachs, фактическое производство в Китае в этом году достигнет около 40 миллионов тонн, поэтому на данный момент у производителей еще есть возможности для увеличения производства. Но к 2024 году отрасль, скорее всего, достигнет потолка, и с тех пор китайский рынок перейдет в состояние дефицита.
