3 февраля | Что делать с паникой на рынке? | Утренний брифинг
Для меня и надеюсь для моей аудитории, разрастающаяся паника относительно распространяющегося вируса ожидаема. В пятницу мы говорили о вероятном появлении ГЭПов на открытии. И хоть мы и не увидели этих ГЭПов, но открытие нельзя назвать спокойным. Вирус распространяется с чудовищной скоростью, паника на рынке то же не отстает. Говоря о панике на рынке, я подразумеваю рост защитных активов, бондов, золота и японской йены. И, соответственно, падение фондового рынка.
И логичный вопрос. Что делать?
Пути два. Настоятельно рекомендую выбрать один и придерживаться именно его, а не перебегать из стороны в сторону при появлении любых новостей.
Первый путь это поддаться паники и работать на рост в цене защитных активов. То есть надо покупать GOLD, продавать WTI и BRENT, а так же продавать USDJPY и S&P500. И, если есть возможность, покупать бонды и трежерис. Если паника разрастётся и вирус действительно не смогут остановить, то вы окажитесь в плюсе.
Но я выберу второй путь. То есть, все операции будут совершаться с точностью до наоборот. Однако, тут стоит отметить некоторые нюансы.
Во-первых, то что я планирую выкупать панику, ни в коем случае не значит, что я окажусь прав.
Во-вторых. Покупая S&P500, нефть, продавая GOLD и так далее, я отдаю себе отчет в том, что это еще не предел паники, и её разрастание может продолжится, а значит моё положение ухудшится. И я к этому готов, потому, что не беру большие плечи и имею возможность набирать другие позиции если потребуется.
Однако, следовать по этому пути меня заставляет текущая геополитическая ситуация.
Саудиты, ОПЕК и ОПЕК+ не заинтересованы в снижении нефти и будут прибегать к словесным и не только интервенция, чтобы это падение остановить. И если они это сделаю, то после снижения паники вокруг вируса, нефть должна не плохо выстрелить в цене.
Фондовый рынок США находится под давлением, но есть ФРС, которая однозначно будет поддерживать рынок, вливая в него столько ликвидности сколько это потребуется. Там же Трамп, который, на мой взгляд, уговорил ФРС поддерживать рынок до перевыборов Трампа.
Соответственно любое падение S&P500 должно выкупаться. То же самое относится и с Китайским индексам. ЦБ Китая понимает, что падение будет, и предоставляет большие объемы ликвидности и даже ограничивает продажи на рынке, чтобы не дать панике нанести удар по фондовому рынку.
И есть еще много нюансов, которые подсказывают, что мировая экономика пойдет на все меры, чтобы финансовый пузырь не лопнул из-за вируса. И я верю в то, что у них получится. В противном случае будет, что вспомнить через пару лет.
https://youtu.be/PPY-hLyxnvw
Для меня и надеюсь для моей аудитории, разрастающаяся паника относительно распространяющегося вируса ожидаема. В пятницу мы говорили о вероятном появлении ГЭПов на открытии. И хоть мы и не увидели этих ГЭПов, но открытие нельзя назвать спокойным. Вирус распространяется с чудовищной скоростью, паника на рынке то же не отстает. Говоря о панике на рынке, я подразумеваю рост защитных активов, бондов, золота и японской йены. И, соответственно, падение фондового рынка.
И логичный вопрос. Что делать?
Пути два. Настоятельно рекомендую выбрать один и придерживаться именно его, а не перебегать из стороны в сторону при появлении любых новостей.
Первый путь это поддаться паники и работать на рост в цене защитных активов. То есть надо покупать GOLD, продавать WTI и BRENT, а так же продавать USDJPY и S&P500. И, если есть возможность, покупать бонды и трежерис. Если паника разрастётся и вирус действительно не смогут остановить, то вы окажитесь в плюсе.
Но я выберу второй путь. То есть, все операции будут совершаться с точностью до наоборот. Однако, тут стоит отметить некоторые нюансы.
Во-первых, то что я планирую выкупать панику, ни в коем случае не значит, что я окажусь прав.
Во-вторых. Покупая S&P500, нефть, продавая GOLD и так далее, я отдаю себе отчет в том, что это еще не предел паники, и её разрастание может продолжится, а значит моё положение ухудшится. И я к этому готов, потому, что не беру большие плечи и имею возможность набирать другие позиции если потребуется.
Однако, следовать по этому пути меня заставляет текущая геополитическая ситуация.
Саудиты, ОПЕК и ОПЕК+ не заинтересованы в снижении нефти и будут прибегать к словесным и не только интервенция, чтобы это падение остановить. И если они это сделаю, то после снижения паники вокруг вируса, нефть должна не плохо выстрелить в цене.
Фондовый рынок США находится под давлением, но есть ФРС, которая однозначно будет поддерживать рынок, вливая в него столько ликвидности сколько это потребуется. Там же Трамп, который, на мой взгляд, уговорил ФРС поддерживать рынок до перевыборов Трампа.
Соответственно любое падение S&P500 должно выкупаться. То же самое относится и с Китайским индексам. ЦБ Китая понимает, что падение будет, и предоставляет большие объемы ликвидности и даже ограничивает продажи на рынке, чтобы не дать панике нанести удар по фондовому рынку.
И есть еще много нюансов, которые подсказывают, что мировая экономика пойдет на все меры, чтобы финансовый пузырь не лопнул из-за вируса. И я верю в то, что у них получится. В противном случае будет, что вспомнить через пару лет.
https://youtu.be/PPY-hLyxnvw
#LKOH
ДОБЫЧА НЕФТИ ЛУКОЙЛА В 2019 ГОДУ БЕЗ УЧЕТА ПРОЕКТА "ЗАПАДНАЯ КУРНА-2" ВЫРОСЛА НА 0,3%, ДО 85,9 МЛН ТОНН - КОМПАНИЯ
ДОБЫЧА НЕФТИ ЛУКОЙЛА В 2019 ГОДУ БЕЗ УЧЕТА ПРОЕКТА "ЗАПАДНАЯ КУРНА-2" ВЫРОСЛА НА 0,3%, ДО 85,9 МЛН ТОНН - КОМПАНИЯ
#AFLT
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ АЭРОФЛОТА ПО РСБУ ЗА 2019 ГОД СОСТАВИЛА 5,287 МЛРД РУБ ПРОТИВ 2,796 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ - КОМПАНИЯ
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ АЭРОФЛОТА ПО РСБУ ЗА 2019 ГОД СОСТАВИЛА 5,287 МЛРД РУБ ПРОТИВ 2,796 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ - КОМПАНИЯ
#brexit
Выступая менее чем через три дня после того, как Британия покинула Европейский Союз , главный переговорщик блока Brexit Мишель Барнье заявил журналистам в Брюсселе, что Великобритания может избежать тарифов и квот, только согласившись поддерживать открытую и честную конкуренцию со своим крупнейшим экспортным рынком.
«Нет необходимости в соглашении о свободной торговле, предусматривающем принятие правил ЕС в отношении политики в области конкуренции, субсидий, социальной защиты, окружающей среды или чего-либо подобного, кроме того, что ЕС должен быть обязан принять правила Великобритании», - сказал Джонсон во время выступления в Лондон.
Выступая менее чем через три дня после того, как Британия покинула Европейский Союз , главный переговорщик блока Brexit Мишель Барнье заявил журналистам в Брюсселе, что Великобритания может избежать тарифов и квот, только согласившись поддерживать открытую и честную конкуренцию со своим крупнейшим экспортным рынком.
«Нет необходимости в соглашении о свободной торговле, предусматривающем принятие правил ЕС в отношении политики в области конкуренции, субсидий, социальной защиты, окружающей среды или чего-либо подобного, кроме того, что ЕС должен быть обязан принять правила Великобритании», - сказал Джонсон во время выступления в Лондон.
4 февраля | ОПЕК будет закрывать кран | Утренний брифинг
Ранее мы с вами отмечали простую зависимость. Если переговоры между США и Китаем не клеились в торговой войне, то Китай снижал импорт нефти, отчего последняя снижалась в цене. Зависимость работает прекрасно. Но теперь в Китае снижается спрос на нефть по другой причине. Вирус и паника на его распространения. На 20% снизился спрос на нефть в Китае из-за блокировки вируса. Отсюда резкое снижение нефти. Надо что-то делать экспортерам и нам. Но что?
ОПЕК и ОПЕК+ проведут в ближайшие два дня встречу технического комитета. Его задача определить последствия снижения цен на нефть и возможность применения мер, для ограничения этого снижения. Решение о снижение объема добычи технический комитет не принимает. Он просто рекомендует провести какие-то конкретные шаги. Но я уверен, что люди принимающие решения, уже обсуждают возможность снижения добычи.
Что делать нам? Нам стоит подумать о возможных решениях и вероятном развитии событий.
В Китае снизился спрос. Разве это постоянное явление? Нет. Эпидемия спадет, и спрос вернется. Вполне возможно, что он превысит значения, которые были до этой эпидемии. Так что это вопрос времени. Если конечно в Китае останутся люди, которые будут генерировать этот спрос. Но я не думаю, что все закончится так плохо.
Саудиты мотивированы на снижение объемов нефти. Но они и так уже снизили много, и судя по отчетам, единственные, кто выполняют соглашение ОПЕК в таком объеме. И даже если Саудиты снизят объем, то это может оказаться не значительно и не надолго. Что не очень хорошо, но реакцию дать может.
Многое может зависеть от России. Рублевая цена нефти приблизилась к значениям декабря 2018 года. Тогда нас спасла быстрорастущая в цене нефть. Сейчас нам надо либо закрыть кран и ограничить объём добычи, либо девальвировать рубль. Последнее не хочется допускать. Хотя в какой-то момент и это выгодно. Получается, что от решения России будет много, что значить.
США они крупнейшие добытчики нефти. Они не входят в ОПЕК и ОПЕК+, но и снижение цен на нефть может по ним ударить. Пока держаться, но если мы услышим намек на то, что и США может временно ограничить объемы, то рынок отреагировать должен достойно.
Вывод. Я считаю, что снижение нефти носит временный характер, так же как и эпидемия. И даже если ОПЕК не будет предпринимать меры, то восстановившийся спрос со стороны Китая, заставит цены расти. Только это займет больше времени, чем если ОПЕК прикроет нефтяной кран. А они, на мой взгляд, на это пойдут. Ну или как минимум договорятся.
https://youtu.be/CQrqL_4FKC0
Ранее мы с вами отмечали простую зависимость. Если переговоры между США и Китаем не клеились в торговой войне, то Китай снижал импорт нефти, отчего последняя снижалась в цене. Зависимость работает прекрасно. Но теперь в Китае снижается спрос на нефть по другой причине. Вирус и паника на его распространения. На 20% снизился спрос на нефть в Китае из-за блокировки вируса. Отсюда резкое снижение нефти. Надо что-то делать экспортерам и нам. Но что?
ОПЕК и ОПЕК+ проведут в ближайшие два дня встречу технического комитета. Его задача определить последствия снижения цен на нефть и возможность применения мер, для ограничения этого снижения. Решение о снижение объема добычи технический комитет не принимает. Он просто рекомендует провести какие-то конкретные шаги. Но я уверен, что люди принимающие решения, уже обсуждают возможность снижения добычи.
Что делать нам? Нам стоит подумать о возможных решениях и вероятном развитии событий.
В Китае снизился спрос. Разве это постоянное явление? Нет. Эпидемия спадет, и спрос вернется. Вполне возможно, что он превысит значения, которые были до этой эпидемии. Так что это вопрос времени. Если конечно в Китае останутся люди, которые будут генерировать этот спрос. Но я не думаю, что все закончится так плохо.
Саудиты мотивированы на снижение объемов нефти. Но они и так уже снизили много, и судя по отчетам, единственные, кто выполняют соглашение ОПЕК в таком объеме. И даже если Саудиты снизят объем, то это может оказаться не значительно и не надолго. Что не очень хорошо, но реакцию дать может.
Многое может зависеть от России. Рублевая цена нефти приблизилась к значениям декабря 2018 года. Тогда нас спасла быстрорастущая в цене нефть. Сейчас нам надо либо закрыть кран и ограничить объём добычи, либо девальвировать рубль. Последнее не хочется допускать. Хотя в какой-то момент и это выгодно. Получается, что от решения России будет много, что значить.
США они крупнейшие добытчики нефти. Они не входят в ОПЕК и ОПЕК+, но и снижение цен на нефть может по ним ударить. Пока держаться, но если мы услышим намек на то, что и США может временно ограничить объемы, то рынок отреагировать должен достойно.
Вывод. Я считаю, что снижение нефти носит временный характер, так же как и эпидемия. И даже если ОПЕК не будет предпринимать меры, то восстановившийся спрос со стороны Китая, заставит цены расти. Только это займет больше времени, чем если ОПЕК прикроет нефтяной кран. А они, на мой взгляд, на это пойдут. Ну или как минимум договорятся.
https://youtu.be/CQrqL_4FKC0
#РБА
На своем сегодняшнем заседании Правление решило оставить ставку без изменений на уровне 0,75%
Комментарии:
Ввиду как глобальных, так и внутренних факторов, разумно ожидать, что в Австралии потребуется длительный период низких процентных ставок для достижения полной занятости и достижения целевого показателя инфляции. Совет будет продолжать внимательно следить за развитием событий, в том числе на рынке труда. Он по-прежнему готов к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики, если это необходимо для поддержки устойчивого роста экономики, полной занятости и достижения целевого показателя инфляции с течением времени.
На своем сегодняшнем заседании Правление решило оставить ставку без изменений на уровне 0,75%
Комментарии:
Ввиду как глобальных, так и внутренних факторов, разумно ожидать, что в Австралии потребуется длительный период низких процентных ставок для достижения полной занятости и достижения целевого показателя инфляции. Совет будет продолжать внимательно следить за развитием событий, в том числе на рынке труда. Он по-прежнему готов к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики, если это необходимо для поддержки устойчивого роста экономики, полной занятости и достижения целевого показателя инфляции с течением времени.
Объем торгов Санкт-Петербургской биржи вырос в январе на 48%, до рекордных $4,45 млрд