Самое важное для нас событие запланировано на пятницу. Речь о решении Банка России по ДКП.

Но есть еще много дневные события, откуда могут прилететь новости.

🔴 Саммит БРИКС с 22 до 24 октября
🔴 Ежегодное заседание МВФ и Всемирного банк с 21 по 25 октября.


🟦 Понедельник 21 октября


🟦 Вторник 22 октября

FATF рассмотрит вопрос о внесении РФ в черный список

23:30 Запасы нефти в США по данным API


🟦 Среда 23 октября

16:45 Решение по ставке Банком Канады
💬 Рынок ждет снижение ставки и мягких комментариев.


16:45 Канада - ставка ЦБ

17:30 Пресс-конференция Банка Канады

17:30 Запасы нефти ы США по данным минэнерго


🟦 Четверг 24 октября


🟦 Пятница 25 октября

13:30 Решение по ставке Банком России
15:00 Пресс-конференция ЦБ РФ
💬 Мы ждем роста ставки до 20% и жесткой риторики
Мы рассчитываем провести прямой эфир с разбором риторики регулятора.

🏦 Ежегодное заседание МВФ и Всемирного банка

📖 Отчеты Россия
💿 #CHMF Северсталь - МСФО и операционные результаты 3кв и 9м 2024г
🚗 #LEAS Европлан - операционные результаты 3кв и 9м 2024г
🍅 #AGRO Русагро - операционные результаты 3кв и 9м 2024г

🇨🇳 Сегодня ЦБ Китая снизил годовую базовую ставку с 3,35% до 3,1%

Это больше чем ожидали рынки и это часть стимулирования экономики, которое обещали в Китае.

#китай #ставка

🚗 Европлан. Операционные результаты

За 9 месяцев 2024 года количество лизинговых сделок выросло на 11% г/г

По итогам работы с января по сентябрь 2024 года новый бизнес в легковом сегменте вырос на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг64 млрд руб

‼️ Замедление роста нового бизнеса Европлана, как и всего лизингового рынка, прежде всего, связано с продолжающимся ужесточением денежно-кредитной политики со стороны Центрального Банка.

💬 Ключевая ставка оказывает б0льшее давление на спрос со стороны лизингополучателей, чем ожидалось менеджментом.

Дела у компании становятся хуже. Кредиты для фондирования дороже, а спрос на услуги меньше.

#LEAS #отчет

💿 Операционные и финансовые результаты Северстали за 3 кв. и 9 мес. 2024 года


🔴 Операционные результаты:

🦾 Производство чугуна снизилось на 11% г/г до 2,4 млн тонн,

🦾 Производство стали снизилось на 8% г/г до 2,47 млн тонн на фоне проведения ремонтов в доменно-конвертерном производстве.

🦾 Продажи металлопродукции выросли на 3% г/г до 2,77 млн тонн

🦾 Продажи чугуна и слябов снизились до 81 тыс тонн (-65% г/г) из-за проведения ремонта ДП-5.

🦾 Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС) выросли на 5% г/г до 1,48 млн тонн за счет роста спроса на трубную продукцию строительного сортамента и на прокат с полимерным покрытием.

🔴 Финансовые результаты:

🦾 Выручка выросла на 14% г/г до 219 140 млн руб.

🦾 Показатель EBITDA снизился на 9% г/г до 64 851 млн руб.

🦾 Рентабельность по EBITDA составила 30% (-7 п.п. г/г).

🦾 Свободный денежный поток снизился на 9% г/г до 41 463 млн руб.

🦾 Инвестиции увеличились в 2,2 раза г/г до 32 001 млн руб.


🔴 Долговая нагрузка

Денежные средства и эквиваленты снизились до 170 014 млн руб.

Общий долг снизился до 103 920 млн руб.

Чистый долг 66 094 млн руб.

Чистый долг/EBITDA составил -0,25.

Отчет

💬 Рост выручки происходит благодаря росту цен реализации и росту объемов продаж
Причем мы видим, что продажи выросли на 3-5%, а выручка на 14%. То есть в основном тут рост цен.

При этом мы видим рост себестоимости.
И видимо поэтому мы наблюдаем снижение производства.

Бизнес остается под давлением, несмотря на очевидный рост спроса.

#CHMF

Опрос РБК

За повышение ставки ЦБ на 100 б.п. до 20% 24 из 30 эксперта,

За повышение ставки на 200 б.п. до 21% 6 экспертов

💬 В пятницу ЦБ огласит решение.
#USDRUB

🔴 Сегодня стартует саммит БРИКС (до четверга)
💬 Чего-то особенного мы не ждем, но мало ли что…

🔴 Так же сегодня FATF рассмотрит вопрос о внесении РФ в черный список.
💬 Факт внесения сильно усложнит расчеты по экспорту и импорту для России. Тут и так есть проблемы… но, вероятность внесения, экспертами оценивается как небольшая.

🔴 Продолжается Ежегодное заседание МВФ и Всемирного банка.
💬 В рамках заседания будут выступать представители разных регуляторов. Но вряд ли они сообщат что-то новое для рынков.


23:00 Запасы нефти в США по данным API

Сезон отчетов в США в разгаре
📖 Отчеты США (время МСК)
13:30 #GM General Motors
13:30 #GE General Electric
13:30 #MMM 3M
13:55 #PM Phillip Morris
14:30 #LMT Lockheed Martin

Интересные отчеты будем разбирать в рамках клуба.

Продолжается саммит БРИКС и ежегодное заседание МВФ

16:45 Решение по ставке Банком Канады
💬 Рынок ждет снижение ставки и мягких комментариев.
17:30 Пресс-конфереция Банка Канады

В сезоне отчетов добавляются гиганты
📖 Отчеты США (время МСК)
13:30 #T AT&T
13:55 #KO Coca-Cola
14:30 #BA Boeing
23:10 #TSLA Tesla
23:10 #IBM IBM

#GE #отчет
GE Aerospace Q3 2024 Earnings

🟢 Adj EPS $1.15 (prev $1.13)
🔴 Revenue $8.94B (prev $8.97B)
🟢 3Q Adj Free Cash Flow $1.81B (est $1.27B)
🟢 Sees FY Adj EPS $4.20-$4.35, Saw $3.95-$4.20
🟢 Sees FY Adj. Oper profit $6.7B To $6.9B, Saw $6.5B To $6.8B

💬 Компания сообщила о продажах, которые оказались ниже ожиданий аналитиков в двух ключевых подразделениях.

Выручка в подразделении коммерческих двигателей и услуг 7,0 млрд долларов, что меньше прогнозируемых аналитиками 7,13 млрд долларов.
Выручка в оборонном подразделении составила 2,2 млрд долларов. И это так же меньше ожидаемых 2,3 млрд долларов.

Акции компании упали и дальнейший рост под вопросом.

#GM #отчет
General Motors Q3 2024 Earnings

🟢 Adj EPS $2.96 (prev $2.50)
🟢 Revenue $48.86B (prev $44.94B)
🟢 Sees FY Adj EPS $10 To $10.50, Saw $9.50 To $10.50
🟢 Sees FY Net $10.4B To $11.1B, Saw $10B To $11.4B

💬 В то время как некоторые конкурирующие автопроизводители снижают цены и стимулируют сокращение запасов, GM смогла сохранить цены на востребованные автомобили

Прибыль от этих моделей более чем компенсировала убытки от растущего бизнеса по производству электромобилей и продолжающиеся убытки в Китае.

ПОдробный разбор и перспективы акций уже в подписке.

#MMM #отчет
3M Q3 2024 Earnings

🟢 Adj EPS Cont. Ops $1.98 (est $1.91)
🟢 Revenue $6.29B (prev $5.59B)

3M сообщила об отрицательном операционном денежном потоке в размере 1,8 миллиарда долларов, что больше прогнозируемого отрицательного показателя в 1,57 миллиарда долларов.

Предполагаемый прогноз по прибыли на акцию на четвертый квартал 2024 года в диапазоне от 1,58 до 1,68 доллара оказался ниже прогноза в 1,71 доллара.

💬 Несмотря на то, что 3M получила новый позитивный импульс в связи со сменой руководства, опубликованные результаты не вселяют уверенный оптимизм.
Мы полагаем, что акции могут уйти в коррекцию.

Т-инвестиции откроет доступ к ЦФА, через интеграцию с платформой Атомайз. Это расширит аудиторию обоих игроков и повысит ликвидность рынка цифровых активов
Ведомости

❕ Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, которые предусмотрены решением о выпуске ЦФА.

Аналитики СБЕРа считают, что 25 октября Банк России повысит ключевую ставку до 21%.

Аргументы:
• рост планов расходов Минфина на этот год;
• потребительские цены, которые растут повышенными темпами;
• рост инфляционных ожиданий;
• темпы роста кредитования, которые в сентябре замедляются незначительно;
РБК

💬 С аргументами аналитиков СБЕРа не поспоришь. Все так.
И Банк России реально может поднять ставку до 21%.

Но, должен быть «прогрев». Банк России видит текущие ожидания участников рынка. И если они сами оценивают рост ставки до 21% как вероятный сценарий, то где «Заботкин», который должен уже на это намекать?
Они что, рынок и облигации хотят обвалить, своим неожиданным решением?

#ставка #цбрф

Банк Канады ожидаемо снизил ставку до 3,75%
(предыдущее значение 4,25%)

Риторика:

Мы ожидаем, что инфляция останется близкой к целевому показателю в течение всего прогнозируемого периода, при этом повышательное и понижательное давление примерно уравновесится.

Поскольку инфляционное давление больше не является широкомасштабным, инфляционные ожидания предприятий и потребителей в значительной степени нормализовались.

🔴 Если экономика будет развиваться в соответствии с последним прогнозом, мы ожидаем дальнейшего снижения учетной ставки. Решения будут приниматься на каждом заседании.

#USDCAD #ставка