В этом году произошло нарушение корреляции между ликвидностью центрального банка и акциями технологических компаний.

Это в целом один из признаков пузыря.
Когда он лопне вопрос открытый.

А это, кстати, вес акций в Nasdaq

Снижение акций Microsoft и тем более Apple, может спровоцировать снижение в индексе в целом.

Инвесторы все чаще делают ставку на мягкую посадку мировой экономики

Сегодня в клубе мы опубликовали разбор отчета и перспективы в #FIVE X5.
Подписчики могут уже ознакомиться.

И, кстати, мы обновили finprofit.club и запустили ограниченный выгодный тариф.

#Китай #ВВП
Инвестиции в недвижимость Китая сокращаются более быстрыми темпами, что указывает на то, что проблемы с недвижимостью далеки от разрешения.

На сектор недвижимости Китая приходится примерно 20% китайского ВВП

Глобальная инфляция уверенно снижается.

При этом, экономисты, опрошенные немецким исследовательским институтом Ifo, ожидают, что глобальная инфляция в среднем составит 7% в 2023 году, а затем немного снизится до 6% в 2024 году.

#WUSH
Ожидается, что совет директоров ПАО "Вуш холдинг" примет решение о выплате дивидендов в октябре

В соответствии с дивидендной политикой компании рекомендуемый размер выплат составляет 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за 12 месяцев к 30 июня 2023 года. "Сумма скорректированной чистой прибыли по МСФО за второе полугодие 2022 года составила 1 млрд рублей. Чистая прибыль за первое полугодие 2023 будет раскрыта в соответствующей отчетности.

Если предположить, что чистая прибыльл за 1П. 2023 года составит 0,5 млрд. то максимальный дивиденд составит 6,7₽ на акцию. Это 3% див.доходность. Не очень привлекательно.

В этом смыле правильнее отказаться от дивидендов и пустить эту прибыль на развитие.

Но мы знаем, что менеджмент был уличен в жажде дивидендов. Так что посмотрим.

Я полагаю, что выплата дивов негатив для долгосрочных инвестиций.

#инфляция #европа
ИПЦ 5.5% г/г и 0,3% м/м

В целом все примерно то же, что и предварительных данных.
И я бы не ждал тут реакции.
Важно другое. В месячном выражении инфляция все еще растет, так что повода для снижения намерений поднять ставку у ЕЦБ не должно быть.

Сбербанк фиксирует рост накоплений и прогнозирует, что он будет продолжаться до конца года: средства физлиц в июне выросли на 3,7% — до 19,9 трлн рублей.

В мае этот показатель увеличился на 2,1%, в апреле — на 2,2%, в марте — на 2%, в феврале — на 2,5, в январе было традиционное снижение на 4,7%.

Что важно?
1. Деньги есть ( как бы вы не прикидывались…) а значит они куда-то должны пойти. Пойдут они как только появится уверенность в завтрашнем дне. Пока такого нет. Думаю тут согласитесь.

2. Эти деньги могут пойти на фондовый рынок. И это фундаментальная поддержка рынка. Расти будет все. И долго. Пока деньги не перейдут в траты на покупки.

3. Если люди начнут покупать товары на эти деньги, то будут расти цены. А это инфляция.

———

В общем то, что деньги на счетах есть это хорошо. Плохо, что они не обеспечены товаром. И по факту является бомбой с таймером.

История России уже знает случае, когда денег у населения было много, но полки пустовали. И покупать было нечего.
Плохо все тогда закончилось.

Сегодня мы обсуждаем очередной удар по инвестклимату России, который лишает экономику быстрого восстановления после снятия санкций. Данон и Балтику отдали своим, главный вопрос - кто следующий.
Так же есть новые мысли по зерновой сделке и перспективах в ценах на зерно и кукурузу.
Обсуждаем еще необходимость занимать по высоким ставкам, что серьезно нагрузит экономику России через десятки лет.
Так же обсуждаем инфляцию в Европе и реакцию EURUSD и GBPUSD.

#TRMK
Первый пошел!

Кипрская TMK Steel Holding, которой принадлежит контроль в «Трубной металлургической компании», перерегистрирована в российскую юрисдикцию.

Смотрите как редомициляция реагирует на акции.
А что будет если #FIVE переедет?

Владимир Путин решил участвовать в саммите БРИКС в формате видеоконференцсвязи, это будет полноценное участие

Саммит БРИКС должен пройти в ЮАР. ЮАР придерживается римского статута, что обязывает власти ЮАР арестовать Путина по ордеру Междонародного суда.

Получается трухнул…
Я так и думал.