#AGRO Даже Русагро веселее отреагировало…

И цена идет в нашей цели в инвестиционной идеи клуба.

Приостановка зерновой сделки немного напугало рынки. Но есть основания полагать, что Россия вернется к ней и сейчас просто показывает свое недовольство. И судя по всему рынки это понимают, потому, что рост цен не продолжался и дольше суток.
Сегодня мы разберем суть зерновой сделки, почему Россия не стала её продлевать и почему все же продлит.
Кроме этого разберем реакцию рынка на эти события, разберем ожидания решения ключевой ставки ЦБ РФ и выясним, что делать сейчас с рублем.

#SP500
Morgan Stanley по-прежнему прогнозирует, что S&P 500 достигнет уровня 4200 в июне 2024 года в качестве базового сценария.

#инфляция #США
Кредитные условия в США продолжают ужесточаться.

Уровень отказов для ссудных заявителей подскочил до 21,8% за 12 месяцев до июня, самого высокого уровня за 5 лет: данные ФРС. Процент отказов в автокредитах превысил процент заявок.
BBG

💬 ФРС делает свое дело. Ужесточение кредитных условий это следствие повышение ставки ФРС. Оно приводит к снижению спроса и снижению инфляции.

В этом году произошло нарушение корреляции между ликвидностью центрального банка и акциями технологических компаний.

Это в целом один из признаков пузыря.
Когда он лопне вопрос открытый.

А это, кстати, вес акций в Nasdaq

Снижение акций Microsoft и тем более Apple, может спровоцировать снижение в индексе в целом.

Инвесторы все чаще делают ставку на мягкую посадку мировой экономики

Сегодня в клубе мы опубликовали разбор отчета и перспективы в #FIVE X5.
Подписчики могут уже ознакомиться.

И, кстати, мы обновили finprofit.club и запустили ограниченный выгодный тариф.

#Китай #ВВП
Инвестиции в недвижимость Китая сокращаются более быстрыми темпами, что указывает на то, что проблемы с недвижимостью далеки от разрешения.

На сектор недвижимости Китая приходится примерно 20% китайского ВВП

Глобальная инфляция уверенно снижается.

При этом, экономисты, опрошенные немецким исследовательским институтом Ifo, ожидают, что глобальная инфляция в среднем составит 7% в 2023 году, а затем немного снизится до 6% в 2024 году.

#WUSH
Ожидается, что совет директоров ПАО "Вуш холдинг" примет решение о выплате дивидендов в октябре

В соответствии с дивидендной политикой компании рекомендуемый размер выплат составляет 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за 12 месяцев к 30 июня 2023 года. "Сумма скорректированной чистой прибыли по МСФО за второе полугодие 2022 года составила 1 млрд рублей. Чистая прибыль за первое полугодие 2023 будет раскрыта в соответствующей отчетности.

Если предположить, что чистая прибыльл за 1П. 2023 года составит 0,5 млрд. то максимальный дивиденд составит 6,7₽ на акцию. Это 3% див.доходность. Не очень привлекательно.

В этом смыле правильнее отказаться от дивидендов и пустить эту прибыль на развитие.

Но мы знаем, что менеджмент был уличен в жажде дивидендов. Так что посмотрим.

Я полагаю, что выплата дивов негатив для долгосрочных инвестиций.

#инфляция #европа
ИПЦ 5.5% г/г и 0,3% м/м

В целом все примерно то же, что и предварительных данных.
И я бы не ждал тут реакции.
Важно другое. В месячном выражении инфляция все еще растет, так что повода для снижения намерений поднять ставку у ЕЦБ не должно быть.