Прогноз от Goldman Sachs по базовому показателю PCE и базовому
индексу потребительских цен в США

Оборонная группа Rheinmetall из Германии бьет рекорды после отчета о доставке танков. Берлин планирует отправить в Украину немецкие танки «Леопард».

Немецкий производитель танков повысил прогноз продаж на 2025 год до 11–12 млрд евро в связи с ростом спроса на оружие.

Как говорится, кому война, а кому и …

Ключевые события, по мнению участников рынка.
Эта диаграмма указывает на то, где инвесторы ждут волатильность.

И мы видим, что предстоящее заседание ФРС не главное событие. Ну и логично. Я давно уже говорю, что никакой интриги в заседании не будет. Ставку повысят на 0,25%, риторика останется «жесткой». Это ясно как день.

А вот за рынок труда рынок начал переживать. Видимо есть причины.

Зато с инфляцией все более или менее понятно. Она снижается и теперь на так сильно волнует трейдеров.

В конце 2021 года вес Apple в S&P 500 составлял 6,9%, что являлось самым большим весом среди всех акций в индексе.

Apple оставалась тяжелейшей компанией до конца 2022 года, но после снижения Apple на 26% против снижения в SP500 на 18%, вес компании снизился до 6,2%.

Согласно последним прогнозам Bloomberg Economics, при снижении цен на энергоносители еврозоне удастся избежать двух кварталов подряд сокращения с наименьшим отрывом.
BBG

В общем рецессии. Так, что чем ниже цены на газ, тем выше Евро, так как ДКП жестче.

​​#нефть #cтатистика #США #EIA

Еженедельные данные по нефти от EIA

Нефть = 0,533M (прогноз = 0,971М)
Запасы в Кушинге: 4,267 M (предыд= 3,646М)
Бензин: 1,763 M (прогноз = 1,767M)
Дистилляты: -0,507 M (прогноз = -1,121M)

Любопытное видео о том, как рынки достаточно точно ожидают будущие изменения ставки ФРС.

Баланс ФРС сейчас на 5,3% ниже своего пика апреля 2022 года.
Но это не самое большое относительное снижение.

• Декабрь 2008 г. - февраль 2009 г.: -18,2%

• Январь 2015 г. - август 2019 г.: -16,7%

Так что в целом ничего страшного.

Сырая нефть в Стратегическом нефтяном резерве США не изменилась за прошедшую неделю, положив конец полосе из 71 последовательного еженедельного снижения.

Резервы в настоящее время находятся на самом низком уровне с 1983 года после рекордного снижения на 37% с прошлого года.

Доброе утро!
События на сегодня, четверг 26 января

🥳 Выходной в Китае (новый год)
🥳 Выходной в Австралии

🛢 18:30 Запасы газа от Минэнерго США

📊 15:00 Отчет #AAL American Airlines Group Inc
📊 16:00 Отчет #MA Mastercard
📊 00:00 Отчет #INTC Intel
📊 00:05 Отчет #V Visa Inc

Сегодня начала работу Гонконгская биржа, и она тут же начала свою неделю с роста.
+1,8% дает главный Гонконгский индекс HSI

Все потому, что данные о финансах и туризме свидетельствуют о том, что восстановление Китая набирает обороты в Гонконге и на материке.
BBG

Tesla отчет за Q4

Выручка 24,32 миллиарда долларов (+37% г/г) при прогнозе в 23,03 миллиарда долларов.

Валовая маржа 25,9% оказалась ниже ожиданий в 28,4%.

Чистая прибыль 3,69 миллиарда долларов (+59% г/г)

Прибыль на акцию 1,19$ (+40% г/г) при прогнозе 1,13$

Как мы видим отчет вышел в целом выше ожиданий. И рост акций в моменте объясним.

А вот среднесрочных перспективах акции мы поговорим в рамках прямого эфира «Рынки | Итоги» с участниками клуба уже завтра.

Участники рынка застабилизировали свои ожидания относительно максимальной ставки ФРС.

Чуть меньше 5% ждут рынки.

И как я уже показывал ранее, рынки достаточно часто оказываются правы.

Немного о корреляциях

Дно золота 2022 года совпало с пиком доллара в конце сентября — с тех пор золото выросло на 19%, а доллар упал более чем на 10%.

Еще немного про отчет Tesla

Выручка Tesla за четвертый квартал в размере 24,3 млрд долларов& Это рекордный показатель да. Прирост на 37% по сравнению с предыдущим годом, но это самый медленный прирост в годовом исчислении со второго квартала 2020 года .

Сегодня мы обращаем внимание на предстоящие ключевые события для рынка. Все они сконцентрированы на следующей неделе. Но не стоит обращать внимание на все.
Есть публикации, которые легко можно предсказать. Например, решение по ставке ФРС. О том, что ФРС повысит ставку на 0,25% знают почти все. А о том, что риторика ФРС не изменится так же известно. Поэтому и особой волатильности там не ждут. А вот Non-farm или инфляция в ЕС действительно интересны. Они дадут нам понимание о состоянии экономики США и ЕС, и подскажут нам каких действий стоит ждать от регуляторов и, соответственно, каких движений стоит ждать от рынка.

США отправляют M1 Abrams. Этот сценарий уже был в США в 1997 году

​​ЦБ опубликовал «Платежный баланс ЦБ РФ» и вот что интересно.

✳️ Импорт продолжил восстанавливаться. Поддержку импорту оказали
переориентация на страны, не вводившие ограничений в отношении России и расширение
параллельного импорта.

✳️ Стоимостный объем экспорта товаров и услуг сократился на 15% г/г (III квартал 2022 г.:
+4% г/г) в условиях ухудшения ценовой конъюнктуры на мировом рынке, эмбарго и ценового потолка ЕС на российскую нефть. Ненефтегазовый экспорт уменьшился из-за ограничительных мер и опасений рецессии в мире
———

Что в этом интересного.
Первое. Импорт увеличивается экспорт уменьшился. Это приводит к снижению курса рубля, так как импортеры проявляют спрос на валюту, а экспортеры осуществляют предложение.
Другими словами предложение валюты уменьшается, а спрос растет.

И второе. Нам политики с телевизоров говорят, что эмбарго не оказывает влияние на экономику России, хотя центральный банк напрямую говорит о снижении экспорта из-за эмбарго и потолка.
И в этом плане я больше доверяю ЦБ.