Bank of America j,hащает наше внимание на поразительные контраст между потоками в акций в США и Европе.

Глядя на эту динамику вывод у меня один. Когда ситуация станет проясняться и настанет время для роста акций, в США они будут расти быстрее чем в ЕС.

А вот будут ли они расти в России, вообще вопрос 😂

​​#Tesla резко снижает цены на седан Model 3 и внедорожник Model Y в США.
Этот шаг позволит большему количеству моделей претендовать на новую федеральную налоговую льготу.
BBG

А еще это позволит Тесле снизить выручку 😂

Процентные расходы по государственному долгу США за последний год выросли до 775 миллиардов долларов, что является рекордно высоким показателем.

Опасения рецессии в Германии ослабевают из-за неожиданной стагнации в конце года. ВВП Германии в четвертом квартале, вероятно, не изменился по сравнению с третьим кварталом после роста на 0,4% в третьем квартале.

Инфляционные ожидания в США.

Ожидания на 1 год (синие)
ожидания на 5-10 лет (оранжевые)

Йеллен (министр финансов ФРС) предупреждает Конгресс, что США превысят лимит долга 19 января.
И напоминает, что надо решать этот вопрос…
BBG
Я прям теряюсь в догадках, какой вариант они примут.

Кстати об опросах.
Сегодня большинство ошиблось. Хотя битва была мощная.

Получилось все по классике. Продавать на слухах покупай на фактах.

И, кстати, обратите внимание на объемы. Сегодня, когда ЦБ продавал Юань против рубля, объемов на бирже было меньше, чем тогда, когда ЦБ анонсировал эти продажи.

Это еще одно подтверждение того, что объем, которым работает ЦБ очень маленький для рынка.

Капитализация производителей авто.

Правило 20, которое предполагает, что акции оцениваются справедливо, когда P/E и CPI S&P 500 в сумме составляют 20, улучшается, но все еще указывает на завышенную оценку SP500.

Мы уже разбирали это правило

Вчера отчитались банки в США

Итак что имеем.
#JPM
Чистая прибыль JPMorgan Chase & Co. по GAAP за 2022 год составила $37,7 млрд, что на 21,9% ниже по сравнению с $48,3 млрд в предыдущем году.
Выручка увеличилась на 5,6% до $132,3 млрд против $125,3 млрд годом ранее.

#WFC
Чистая прибыль Wells Fargo & Co по GAAP за 2022 год составила $13,182 млрд, что на 38,8% ниже по сравнению с $21,548 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 6% до $73,785 млрд против $78,492 млрд годом ранее.

#BAC
Чистая прибыль Bank of America по GAAP за 2022 год составила $27,5 млрд, что на 14,1% ниже по сравнению с $32 млрд в предыдущем году.
Выручка увеличилась на 6,6% до $95 млрд против $89,1 млрд годом ранее.

Тот факт, что инвестиционно-банковский бизнес был слабым в этот период, не стал неожиданностью для рынка.
Сила этих банковских гигантов заключалась в традиционном коммерческом банкинге с увеличенной чистой процентной маржой и более крупными кредитными портфелями, что привело к очень высоким чистым процентным доходам.

Кредитный портфель JPMorgan вырос на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотя спрос на авто- и ипотечные кредиты, чувствительные к процентным ставкам, значительно снизился. То же самое для Bank of America было впечатляющим ростом на 11% по сравнению с предыдущим годом. Чистый процентный доход JPMorgan достиг нового квартального рекорда в $20,2 млрд, что на 48% больше, чем годом ранее. То же самое в Bank of America увеличилось на 29% до 14,7 млрд долларов, а Wells Fargo ( WFC ) подскочил более чем на 45%.

Что касается снижения чистой прибыли в сравнии в предыдущим годом. Кажется, что компании стали зарабатывать меньше, но все дело в том, что все эти банки накапливают резервы на покрытие убытков по ссудам, учитывая грядущий экономический спад. А год назад они напротив, высвобождали резервы после того, как копили их из-за пандемии.

Так что у банков все хорошо.

Об ожиданиях рынка и членов ФРС.

ℹ️ Полная версия доступна для участников FinProfit.club

Что происходит в ценами на золото, когда ФРС заканчивает цик повышения ставки.

Именно об этом говорили наши аналитики, когда формировали материал клуба «Золото. Будет ли рост и как на нем заработать?»

Ну а прекращение цикла повышения ставки ФРС ожидается в июне 2023 года.
Участники рынка не верят в то, что ФРС поднимет ставку выше 5%

Механизм бюджетного правила на пальцах

ℹ️ Полный разбор уже доступен участникам клуба FinProfit.club

Доброе утро.
Давайте начнем с ключевых событий на неделю.

Вся неделя "Ежегодный Всемирный Экономический Форум в Давосе"

🟦 Понедельник 16 января
🥳 Выходной в США

🟦 Вторник 17 января
🛢 16:00 Ежемесячный отчет ОПЕК
🇨🇦 16:30 ИПЦ в Канаде
🇨🇦 16:30 Базовый ИПЦ в Канаде

📊 Отчет #UAL United Airlines Holdings Inc
📊 Отчет #GS Goldman Sachs Group Inc
📊 Отчет #MS Morgan Stanley

🟦 Среда 18 января
🇬🇧 10:00 ИПЦ в Англии
🇬🇧 10:00 Базовый ИПЦ в Англии
🛢 12:00 Ежемесячный отчет МЭА
🇪🇺 13:00 ИПЦ в Европе
🇪🇺 13:00 Базовый ИПЦ в Европе

📊 Отчет #UAL United Airlines Holdings Inc

🟦 Четверг 19 января
🛢 00:30 Запасы нефти API
🛢 18:30 Запасы газа от Минэнерго США
🛢 19:00 Запасы нефти от Минэнерго США

📊 Отчет #PG Procter & Gamble Co
📊 Отчет #NFLX Netflix Inc

🟦 Пятница 20 января
🇯🇵 02:30 ИПЦ в Японии
🇯🇵 02:30 Базовый ИПЦ в Японии

В Белоруссии начались совместные с Россией учения военной авиации

Ох не нравиятся мне все эти учения…
Ъ