СМИ узнали о планах США признать Россию спонсором терроризма
Газета «Коммерсант» ознакомилась с текстом законопроекта о новых санкциях против России. Там, в частности, говорится о необходимости отыскать активы Владимира Путина и признать Москву «государством-спонсором терроризма»
https://ift.tt/2ASVn6w

Кредиты бизнесу укрепились в лидерах по объему "просрочки" от общего количества.Максимум "просрочки" в строительном бизнесе(17%)🏗 https://bit.ly/2OPgvxv

@MarketOverview

⚡️Некогда объяснять О новых американских санкциях против России, всё сделали красиво в Ъ:
Журналисты достали законопроект по новым санкциям США против России - PDF ENG

Сбербанк, ВТБ, ВЭБ, Промсвязьбанк, Россельхозбанк, Газпромбанк и Банк Москвы (ВТБ) могут быть ограничены в операциях в США, а также гражданам США могут запретить операции с гновым госдолгом России.
В общем читайте, перевели и разжевали для русскоязычного читателя - Статья RUS

@MarketOverview

⚠️😱 Нефтяники хотят получить 3 трлн. рублей компенсации за проведение налогового манёвра. Рекордные прибыли при этом их не смущают.

Если коалиция крупнейших нефтяных компаний сможет продавить правительство и добьётся различных субсидий, то проведение налогового манёвра окажется совершенно бессмысленным, ведь он затевался как инструмент пополнения бюджета. В лучшем (для бюджета) случае все останутся при своих, только транзакционные издержки на перекачку денег увеличатся. А инструменты оказания давления у нефтяников есть: одна только возможность управлять ценами на бензин чего стоит

https://www.kommersant.ru/doc/3707804

Провести референдум по пенсионной реформе хотят уже три инициативные группы. Интересно, что ответит ЦИК.

https://www.rbc.ru/politics/07/08/2018/5b69d6a19a7947483c187f79

Взяли интервью у нового руководителя Фонда плохих долгов Александра Соколова. Что-то пока так и остается непонятным, но на что-то свет проливает https://vdmsti.ru/Z0m

Если посмотреть на полный текст «Акта по защите американской безопасности от агрессии Кремля 2018», то становится совсем не весело. Линдси Грэм, Роберт Менендес, Кори Гарднер и Бен Кардин выбрали одни из самых жестких формулировок, требований и ограничений из возможных в принципе [https://bit.ly/2ATd3iA].

Из самого важного в экономическом плане – требование запрета на операции в США (и замораживание активов) семи российских банковских структур, уже находящихся в санкционном режиме, в том числе Сбербанка, ВТБ, ВЭБа и Промсвязьбанка. Также запрет на операции с новыми выпусками российского госдолга. Есть еще «персональная часть», в которой предлагает обновить «кремлевский список» и начать реальную работу по поиску активов и личного состояния в мире Владимира Путина.

То есть мы получим, если закон будет принят, новые истории в стиле Дерипаски и Вексельберга (Евтушенков, судя по всему, один из первых в списке). Ну и по финансовой системе будет нанесен сильный удар, так как крупнейшие банки потеряют возможность долларовых расчетов через корсчета в банках США – это очень жестко. Что касается долга, то тут ограничения не такие уж критичные, хотя и неприятные.

Еще стоит отметить создание «санкционного координационного офиса» и «Национального объединенного центра для ответа на гибридные угрозы». Судя по планам финансирования, «рашагейт» и связанная с этим истерия будет длиться еще долго, а после 2020 г. может даже усилиться.

Документ весьма обширный, кроме экономических санкций там рассмотрено еще много вопросов, так что в той или иной форме он будет принят с большой вероятностью. Если все останется в таком жестком варианте, то ничего хорошего с рублем и ОФЗ точно не будет: мы вполне можем увидеть падение рубля сразу процентов на 15 – до 73-75 за доллар, а доходности по 10-летним бумагам в этом случае улетят куда-то в район 11-12%.

P.S. «КоммерсантЪ» большие молодцы, вытащили этот документ и опубликовали, хотя его даже нет на сайте Конгресса США. Всё прям по красоте сделали. Очень рекомендуем почитать разбор законопроекта: https://www.kommersant.ru/doc/3707663

Минфин снизил предложение ОФЗ

Минфин опасается маленького спроса на облигации. Судя по всему, готовится к санкциям.

$1 = 64.00.

@AK47pfl

Средняя зарплата в Москве составила более 81 тысячи рублей (до вычетов), что на 13,6% больше, чем в прошлом году.

Самый высокие доходы приходятся на сферу информационных и телекоммкникационных технологий, финансы, консалтинг и фармацевтику.
В этих секторах, как сообщил глава московского департамента экономического развития Ефимов, зарплаты составляют 85-150 тысяч рублей в месяц.

Также хорошо зарабатывают страховщики (157 тысяч), энергетики (108 тысяч), учителя (87,7 тысяч).
По официальным данным, средняя зарплата работников сферы здравоохранения и предоставления соц. услуг составляет 84,7 тысяч рублей.

«Ведомости» взяли интервью нового главы банка непрофильных активов, более известного как Фонд плохих долгов, Александра Соколова. Некоторые моменты из него:
- Бывшие собственники «Открытия» должны группе 300-350 млрд рублей. Это только прямой долг.
- Бывший владелец и глава Бинбанка Микаил Шишханов, похоже, передал не все активы, на которые рассчитывали санаторы: «Вопрос остается открытым. Причем компании были не только хорошие, разные. Понятие «хорошие» – это когда ты вышел на рынок и продал компанию за рыночный мультипликатор. Если говорить о предприятиях реального сектора экономики, то, наверное, это 4–5 EBITDA. Мы пока не видим подобных активов на балансе».
- Фонд ведет переговоры и с Шишхановым, и с Беляевым об обмене безнадежных активов на работающие бизнесы. От Беляева удалось получить «Геотек».
- С Ананьевым все сложнее: он то готов, то не готов отдавать активы. Поэтому, параллельно фонд ведет расследование куда и каким образом уходили деньги из банка.
- Определить финансовое состояние группы O1, в которую, по данным фонда, входит 300 компаний (но Соколов не уверен, что это все) – не так просто.
- К концу 2018 года в фонде будет 2 трлн рублей активов.

Банк "Авангард" ( 54 место по активам в РФ, 131,9 млрд р) попал под пристальное внимание силовиков
🔥Как докладывают наши птахи, не далее, как месяц назад руководство банчка поймало "белочку" и начало трясти своих сотрудников на предмет взаимодействия с силовиками.
В филиалы рассылаются анкеты, в которых банкстеров напрямую спрашивают, вызывали ли сотрудников банка на допросы в органы безопасности относительно клиентов и работы банка👀
Помимо анкеты, сотрудники Авангарда получили ценные указания и рекомендации, в которых описано, как действовать в случае, если правоохранительные органы вызовут на "беседу"👅 Даны варианты вопросов и ответы на них (отличные шпоры, Авангард, поделитесь🤙🏻)
Небрехня @nebrexnya мельком взглянула на фин рез банка - вроде ничего откровенно стремного не увидели, поэтому вангуем, что опять будут банкстеров трясти на предмет клиентуры (вспоминаем случай с Морским банком, когда банкстеров трясли на предмет клиента-транзитчика).
Единственное, что напрягло, это заметное увеличение вложения в ценные бумаги (+14,5% по сравнению с прошлым мес, на 3,46 русских миллиардов денег)🤔
В общем, смотрим, наблюдаем, вискариком запаслись🥃 @nebrexnya

Референдум по пенсиям движется вперёд, ЦИК одобрил вопросы. Если всё-таки дойдет до народного волеизъявления, власти впервые могут проиграть. Поскольку допускать такое нельзя, то в ближайшее время мы увидим иди смягчение риторики или поиск виноватых. Выводы могут последовать и в отношении главных идеологов из АП во главе с Кириенко, а вот Володин окажется на коне как вовремя почувствовший вибрации. Ну а Медведев может спокойно отправляться преподавать

В такой ситуации важно иметь «сухие патроны» и терпение

Я разделяю мнение наших читателей https://yangx.top/russianmacro/2826, считая, что складывающаяся внутриполитическая ситуация в США делает высоковероятным принятие законопроекта по санкциям https://yangx.top/russianmacro/2825 в ближайшие месяцы.
Это, скорее всего, не будет означать немедленного их вступления в силу, но даст такой инструмент в руки исполнительной власти, которая сможет использовать его в любой момент. Конечно, после выборов конъюнктура может измениться, и в итоге новый пакет санкций так и не будет введён, но пока это кажется маловероятным.
Из предложений по тексту законопроекта самое неприятное – это:
• ограничения на операции с госдолгом (покупка новых выпусков)
• ограничения на операции госбанков (блокировка расчётов в долларах)
Также этот закон увеличивает вероятность повторения истории Русала с другими российскими компаниями.
Отдельная сага – признание России государством-спонсором терроризма, что откроет возможности для новых ещё более жёстких действий.
==============

Что ждёт рынки в этой ситуации?
Пока два основных направления удара, где наблюдаются серьёзные распродажи:
• ОФЗ
• Акции Сбербанка
Именно эти финансовые инструменты наиболее популярны у иностранных инвесторов, и именно в них наиболее велика доля нерезидентов. С середины июля (после саммита президентов) продажи здесь возросли, и пока непонятно, что может остановить этот тренд. Динамика слабеющего рубля отражает вывод средств нерезидентов из российских финансовых активов.
Все остальные сегменты рынков затронуты в меньшей степени. Интересно, что кредитные риски РФ (CDS), хотя и увеличились с середины июля, но демонстрируют пока очень сдержанный рост. Соответственно, нет панических продаж и в сегменте евробондов, хотя динамика тоже приобрела негативный характер.
Где дно в Сбере и ОФЗ, сказать невозможно. Это может быть длительный тренд, сопровождающийся сильными отскоками и затяжными паузами. Но пока инвесторы ждут принятия закона, тренд этот, скорее всего, будет сохраняться. В такой ситуации важно иметь «сухие патроны» и терпение.

Российские вклады перетекают в кэш

Россияне в первом полугодии этого года накопили 1,5 трлн рублей, что на 150 млрд рублей больше, чем годом ранее. В общей сложности сбережения граждан достигли 32,3 трлн рублей, свидетельствуют данные Росстата. При этом постепенно сокращаются сбережения на банковских вкладах и увеличиваются в наличных. Ускоренный рост накоплений в этом году связан с увеличением реальных зарплат и доходов населения, отмечают эксперты.

При этом граждане пополняли «подушки безопасности» не в ущерб своим тратам. Так, в первом квартале этого года розничный товарооборот вырос на 2,4%, а во втором — на 2,7%, отмечается в «Картине экономики» за июль, подготовленной Минэкономразвития.

Объем выданных МФО займов за первое полугодие 2018 года составил 75 млрд рублей (за весь 2016, например, сумма составила 87 млрд).

Объем портфеля на конец первого полугодия 2018 года составил 100,9 млрд, что более чем на 50% превышает аналогичный показатель 2017-го. Всего по итогам первого полугодия действовало почти 7 млн займов, что на 44% больше аналогичного показателя годом ранее.

По данным кредитного бюро "Эквифакс", 40% займов являются неработающими (длительность просрочки более 90 дней). Что характерно, по большей части "неработающими" являются мелкие суммы, те самые "займы до зарплаты". И не факт, что дело в недобросовестности заемщиков. Вероятно, отдавать эти долги (взятые под 600% годовых) просто нечем.

Рубль сегодня падает хуже всех валют

Даже "превзошёл" турецкую лиру. $1 = 64.58 руб.

@AK47pfl

USDRUB - без комментариев