Росбанк: Ждите доллар по 72 рубля

Снижение курса доллара до 73 рублей открывает новый горизонт для дальнейшего укрепления российской валюты. В отсутствии серьёзных санкций внешний фон остается умеренно благоприятным. А Федеральная резервная система США, вероятно, сохранит низкие процентные ставки ещё на довольно длительный срок. Это означает, что резких скачков курса ждать не стоит.

«Мы ожидаем, что в ближайшее время пара USD/RUB предпримет попытки преодолеть сопротивление на уровне 73,00-73,30, что может открыть простор для дальнейшего укрепления до 72,00», — говорится в сообщении банка.

ВШЭ: В феврале 2021 г. Сводный опережающий индекс (СОИ) значительно вырос (до 3,7%). Сценарий постепенного восстановления российской экономики остается основным, причем вероятность его осуществления растет.

В феврале 2021 г. практически все компоненты СОИ сработали «в плюс»: судя по предпринимательским опросам,
заметно выросли новые заказы на производство продукции, а также цены на нефть и фондовый индекс РТС.

Ослабление реального
эффективного курса рубля также повышает конкурентоспособность
российских производителей
экспортной продукции.

Более того,
с марта с еще большей силой
начнет играть свою роль новый
«эффект базы».

https://www.hse.ru/pubs/share/direct/document/450714967.pdf

На рынке появились облигации Телеграмма в долларах США. Сделки проходят в диапазоне 100-101.5% от номинала. @bondovik

ЦБ продолжает усложнять совершенствовать антиотмывочное законодательство, не обращая внимание на мнение рынка и конституционные права населения.

Регулятор уже несколько лет продавливает идею создания единой системы оценивания клиентов с точки зрения рисков. Платформа будет называться «Знай своего клиента» (ЗСК).
По оригинальной задумке, ЦБ должен давать оценку и разделять клиентов на три категории: красную, желтую и зелёную, в зависимости от предполагаемых рисков. Причём, система задумывалась не просто как реестр качества клиентов – банки обязаны были бы выполнять предписания, например, блокировать средства клиентов из красной зоны или изымать замороженные средств в бюджет.

Документ доработали, убрали распределение по цвету, оставив уровни риска (высокий, средний, низкий). Обязательный отказ в проведении операций для «плохих» клиентов также был исключён из предписаний.

Но рынку идея по-прежнему не нравится. Банки против того, чтобы их наделяли обязанностями силовых структур и заставляли заниматься наказанием клиентов: закрывать счета и не возвращать остатки средств.

Кроме того, сектор против непосредственного участия регулятора в оценке клиентов. Банк России должен оставаться надзорным органом, считают игроки. Мнение ЦБ может доминировать над собственной оценкой банков, а это противоречит рекомендациям FATF. Возникнет конфликт интересов, но если клиент обратиться в суд, отдуваться в любом случае будут банки, а не регулятор.

В ЦБ проблемы не видят и настаивают на том, что ЗСК — всего лишь дополнительный информационный ресурс, в помощь банкам. Обсуждения антиотмывочного «светофора» будут продолжены.

Скорректированный нефтяной демпфер должен заработать 1 мая, заявил Новак

ЦБ готовится к резкому ужесточению денежно-кредитной политики. По данным источников Bloomberg, уже до конца года ставка может быть повышена на 1,25 п.п. для того, чтобы обуздать инфляцию.

Таким образом, ставка может достигнуть 5,5% или даже 6%, хотя такой высокий уровень пока кажется маловероятным.
Годовая инфляция по состоянию на 9 марта составила 5,8%, при этом темпы роста потребительских цен продолжают увеличиваться, поэтому уже к концу марта уровень годовой инфляции может достигнуть 6%.

Учитывая, что прогнозный диапазон ЦБ составляет всего 3,7-4,2%, нет никаких вариантов за исключением повышения ставки.

Тем не менее, на ближайшем заседании, которое состоится 20 марта, Банк России сохранит ставку с большой вероятностью, но ужесточит риторику.

Вы могли этого не заметить, но кризис в России закончился. По крайней мере, так считают в Высшей школе экономики. По всем показателям отечественная экономика вышла из рецессии, говорится в «Комментарии о государстве и бизнесе».

«Рост основных макропоказателей в течение двух кварталов подряд в конце 2020 года формально позволяет говорить об окончании рецессии в России уже к началу 2021 года», — отмечают эксперты.

Действительно, по данным Росстата ВВП и инвестиции во втором полугодии 2020-го продемонстрировали рост. ВВП рост на 4,2% и 1,7% в третьем и четвёртом кварталах соответственно, а инвестиции в основной капитал — на 1,2% и 0,4%.

Снижение инвестиционной активности было гораздо менее драматичным, чем в прошлые кризисы, заключили в ВШЭ. Темпы падения инвестиций во время пандемии были значительно ниже, чем в 2009 и 2015 годах, когда оно достигало 20,9% и 13,1%.

Ранее эксперты ВШЭ заявляли, что Россия прошла этот кризис лучше, чем все остальные государства мира.

Банкстеры продолжили ужесточать подход к выдаче ипотеки. В феврале доля удовлетворенных заявок на такие кредиты упала до четырехлетнего минимума — 63,8 против 69,1% в декабре, подсчитали в НБКИ. Предыдущий минимум был в феврале 2017 года, когда показатель составлял 63,9%, статистикой за более ранние периоды бюро не располагает.

По сравнению с январем доля одобренной ипотеки сократилась на 1,3 п.п., а с конца 2020 года — на 5,3 п.п.. При этом по другим видам ссуд банки почти не изменили уровень одобрений. @banksta

АНАЛИТИКИ НЕ ЖДУТ ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ БАНКОМ РОССИИ НА ЗАСЕДАНИИ 19 МАРТА. МЫ БЫ НЕ БЫЛИ СТОЛЬ КАТЕГОРИЧНЫ

Лишь 1 из 28 аналитиков, опрошенных Reuters, сказал, что ждет повышения ставки 19 марта. Ожидания по ставке на конец года находятся между 4.75 и 5.0%.
Опрос телеграм-каналов показал, что чуть более половины респондентов (53%) также не ожидают повышения ставки. Мы оцениваем вероятность её повышения в марте, как 50/50, но допускаем, что к концу недели ожидания могут измениться.

На этой неделе будет много важных событий, которые способны повлиять на решение нашего ЦБ:
• Промышленное производство в РФ (вторник)
• FOMC (среда)
• Недельные данные по инфляции в РФ (среда)
• Банк Турции (четверг, ожидается повышение ставки с 17 до 18%)
• Банк Бразилии (четверг, ожидается повышение ставки с 2 до 2.5%)
• Банк Индонезии (четверг)

Из этих событий наиболее важна статистика по инфляции за неделю и решение Банка Бразилии. По-видимому, ему выпадет честь открыть цикл повышения ставок на крупнейших EM

​​диспозиция
#БИТКОЙН в негативе. Уже такой хороший негатив за последние три торговых дня. Элон Маск становится беднее. Вместе с ним, беднее становятся держатели ETF #ARKK. Вчера рынок акций США вырос, но этот рост пришелся на последние 10 минут торгов. Рынки выглядят явно неуверенно 😳.
У нас вся фишка в курсе USD/RUB, где покупцы рубля сумели его сдвинуть вниз. Но внизу есть еще одна поддержка для любителей доллара - 72,6475 рубля за доллар, им есть где оказать сопротивление.
#НЕФТЬ - я бы смотрел на динамику стоимости бензина в США. Максимум по цене бензина пришелся позже максимума цены нефти. Снижение цены бензина в США это сигнал к откату в нефти. Мы же не нефть потребляем, а бензин. И США это главный рынок для потребления нефти.
Китай с утра на позитиве.
До конца недели я не жду сильных движений вниз - рынок должен увидеть или не увидеть приток новых денег частников от стимулов в США, да и до экспирации опционов в пятницу никто рисковать не будет.
Будьте осторожны и не забывайте про стопы при лонгах - ситуация не очень ясная, снижение биткойна и слабость нефти играют против быков 😉.
На картинке дневной график курса USD/RUB.

🐠 Лишняя рыба с Дальнего Востока поедет в Центральную Россию на субсидиях

Для поставок рыбы с Дальнего Востока в центр страны федеральный бюджет мог бы выделить субсидии на порожнюю перегонку рефрижераторов в обратном направлении, предложили операторы подвижного состава.

Эта идея уже поддержана Росрыболовством. Размер компенсаций оценивается до 400 млн руб., что позволит перевезти до 100 тыс. тонн рыбы, скопившейся на Дальнем Востоке из-за закрытия китайского рынка.

Рыбаки считают, что всю выгоду от меры получат перевозчики.

Президент США Джо Байден планирует повысить налоги, причем это будет самое значительно повышение налогов с 1993 г. Bloomberg со ссылкой на источники пишет, что будет несколько крупных изменения, направленных на повышение доходов бюджета США для финансирования долгосрочной экономической программы, которая должна последовать за третьим пакетом господдержки на $1,9 трлн.

Так, например, будет частично отменен закон предыдущего президента Дональда Трампа от 2017 года, который дал преференции корпорациям и состоятельным людям. Налог с корпораций будет повышен с 21% до 28%, отменены налоговые льготы для компаний с ограниченной ответственностью (LLC), а также повышен подоходный налог для тех граждан, которые зарабатывают больше $400 000. Также увеличат налоговую ставку на прирост капитала для людей, чьи доходы превышают $1 млн в год.

По оценкам экспертов, общий объем экономической программы Байдена составляет $2-4 трлн.

Московское УФАС выдало предписание банку Русский Стандарт за нарушение ч. 1 ст. 18 закона О рекламе: обзвон абонентов без предварительного согласия на подобную рекламу. Банк должен прекратить обзвон. Но на предписание банкстеры забили болт - не остановили робота и он продолжает обзванивать жителей столицы. @banksta

Евро и доллар немного подросли к рублю

За прошедший день европейская и американская валюты подорожали по отношению к рублю на несколько копеек. Утром 16 марта евро торгуется по 87,35 рублей, доллар — по 73,23 рубля. Рубль отчасти сдерживает немного опустившаяся нефть — 68,2 рубля за баррель Brent (-0,97%).

Ключевым для курсовой динамики не только рубля, но и многих других валют на ближайшее время станет решение Федеральной резервной системы США относительно размера кредитных ставок. Если процент изменится, это придаст доллару дополнительную волатильность со слабо прогнозируемыми последствиями. Если же нет, то соотношение доллара с иностранными валютами будет более стабильным.

«Открытие» даёт прогнозы на ближайшее время в районе 71,00-72,00 за доллар.

BCS предсказывает кратковременную стабилизацию «чуть ниже планки 73 рубля».

С этим согласен банк и «Санкт-Петербург» — «73 рубля за доллар и ниже».

🧑‍⚕️ Власти хотят открыть медкарты граждан искусственному интеллекту

Как выяснил “Ъ”, Минцифры хочет обеспечить доступ частных компаний к медицинским данным граждан, которые в своей IT-системе собирает Минздрав. Речь в первую очередь идет о компаниях, разрабатывающих решения на основе искусственного интеллекта для диагностики болезней. Получив доступ к массивам медицинских данных, они смогут прогнозировать эпидемиологическую обстановку или течение болезни у конкретных пациентов, говорят эксперты.

Препятствием для развития этих решений, по мнению экспертов, станет текущее законодательство и отсутствие отработанной методики сбора медицинской информации в стране.

В ПОСЛЕПРАЗДНИЧНЫЙ ПЕРИОД ТЕМПЫ РОСТА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ АКТИВНОСТИ НЕСКОЛЬКО ПРИТОРМОЗИЛИСЬ

Недельные данные по Сбериндексу свидетельствуют о некотором замедлении спроса со стороны населения, что скорее всего связано с окончанием мартовских праздников.

По итогам недели с 8 марта:

• Все товары и услуги: 2.3% vs 4.2% гг неделей ранее
• Товары: 5.5% vs 6.6% гг
• Услуги: -11.1% vs -8% гг

В различных компонентах этого индекса за последнюю неделю наблюдаются следующие тенденции:

1. довольно заметное снижение спроса на продовольствие (после всплеска неделей ранее)
2. сокращение активности в салонах красоты и SPA
3. продолжение довольно заметного роста в секторе услуг спортиндустрии

🛢🇷🇺НЕФТЬ В РУБ

РБК: доля одобренных заявок на ипотеку в феврале 2021 года упала до четырехлетнего минимума - 63,8% против 69,1% в декабре.
По сравнению с январем доля одобренной ипотеки сократилась на 1,3 п.п., а с конца 2020 года - на 5,3 п. п.

Общее количество заявок на ипотеку растет, но в последние месяцы обращаться за ссудами стали заемщики с невысоким кредитным рейтингом. Банки сохраняют консервативный подход и не торопятся рисковать.

За неполный год действия программы льготной ипотеки платежеспособный спрос снизился, но на уровень одобрения повлияли цены на недвижимость: дорожающее жилье еще больше ограничивает платежеспособный спрос среди клиентов, пока не охваченных ипотечным кредитованием.

Мало кто слышал, но совсем недавно завершился международный проект по борьбе с отмыванием денег под названием «Млечный путь».

Этот проект стартовал в 2017 году и объединил усилия финансовых разведок стран СНГ.
За время реализации проекта выявлено более 3,5 тыс. объектов, причастных к созданию международной «теневой» финансовой инфраструктуры. Это иностранные финансовые организации, юридические лица, регистраторы, адвокаты, финансовые управляющие, адреса массовой регистрации, обменные дома и др.

Международные «отмывочные площадки» включали несколько уровней счетов фиктивных компаний, зарегистрированных в различных юрисдикциях, и созданных исключительно для перераспределения и смешивания денежных средств, поступающих из различных источников.

Сформированные схемы и типологические признаки, используемые в целях легализации преступных доходов, переданы в правоохранительные органы стран СНГ.

В итоге, ребятам из финансовых разведок так понравились эти проекты, что ни решили создать новый - под названием «Орион».
В рамках нового проекта поставлена задача на поиск и борьбу с отмывочными площадками и профессиональными посредниками.
@tot115fz

30% россиян откладывают часть зарплаты, чтобы сформировать денежные накопления. При этом 21% опрошенных сообщили о возможности сберегать до 30% доходов, а у 6% получается откладывать от 30 до 50%. Только у 3% есть возможность отправлять на накопления более половины своего ежемесячного дохода.

Копят россияне на разные цели. 42% откладывают на черный день, около 25% - на отпуск, а еще 24% - на покупку жилья. Каждый пятый откладывает средства на ремонт. Для детей сбережения формируют 18% респондентов. 16% намерены на сбережения купить автомобиль, а 13% копят на лечение.

Каждый восьмой россиянин планирует использовать свои накопления для оплаты обучения, а каждый десятый — купить новую одежду или обувь. Приобрести на накопленные деньги смартфон, ноутбук или компьютер хотят 8% жителей России, а 7% планируют купить бытовую технику. Еще 5% берегут эти средства для дачного сезона.

Аналогичное исследование в декабре 2020 г. показало, что откладывать деньги собираются 64% россиян, но сделать это смогли только 28%.