#PayPal
Бумаги Fintech-компании показали существенную негативную динамику после отчетности за 3к21. Несмотря на то, что финансовые показатели были близки к консенсус-прогнозам, акции снизились.
Основной причиной падения стал пересмотр прогнозов менеджмента. Так рост выручки составит 18% в 2022г (ранее ожидалось 21%).
Долгосрочные таргеты до 2025г остались неизменными.
Мы понижаем прогноз роста выручки с 19-22% в ближайшие 3 года до 18-20% и корректируем целевую цену на 15%, до $260 за акцию (upside 28%). Наша предыдущая целевая цена в $304 была достигнута в июле.
Бумаги Fintech-компании показали существенную негативную динамику после отчетности за 3к21. Несмотря на то, что финансовые показатели были близки к консенсус-прогнозам, акции снизились.
Основной причиной падения стал пересмотр прогнозов менеджмента. Так рост выручки составит 18% в 2022г (ранее ожидалось 21%).
Долгосрочные таргеты до 2025г остались неизменными.
Мы понижаем прогноз роста выручки с 19-22% в ближайшие 3 года до 18-20% и корректируем целевую цену на 15%, до $260 за акцию (upside 28%). Наша предыдущая целевая цена в $304 была достигнута в июле.
