📊 Рейтинговые действия за 21.02.2024: 

✅ ПАО "ГАЗ-СЕРВИС" подтвержден ruA+ Стабильный 21.02.2024
✅ ПАО "ГАЗКОН" подтвержден ruA+ Стабильный 21.02.2024
❌ КИВИ БАНК (АО) отозван — 21.02.2024
🆕 ООО "НИЖЕГОРОДЕЦ ВОСТОК" присвоен ruB Стабильный 21.02.2024
✅ ПАО "ГАЗ-ТЕК" подтвержден ruA+ Стабильный 21.02.2024

#рейтинги

💸 Подборка самых интересных публикаций по теме «Кредитные институты» от младшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Надежды Караваевой.  

Must read 👇
 
📂После отзыва лицензии начались блокировки операций через Qiwi-кошельки
 
📂Платежная система Contact перестала работать после отзыва лицензии у Киви-банка
 
📂Швецов: КРА могут присваивать «рейтинги инвестиционной привлекательности»
  
📂ФАС вынесла предупреждение банку «Синара»
Претензии касаются размещения недостоверной информации о тарифах за обслуживание брокерского счета на сайте

📂Банки раскрывают прошлогоднюю прибыль
Повторения успеха в 2024 году на рынке не ждут
Открытость может объясняться хорошими результатами, в частности, рекордными прибылями, хотя уже в декабре многие банки резко увеличили расходы и число убыточных кредитных организаций выросло почти в 1,5 раза по сравнению с ноябрем.
 
📂ЦБ не будет продлевать льготы по нормативу Н6 для санкционных компаний
  
📂Закон о самозапрете на кредиты вступит в силу с марта 2025 года
 
📂С одного клиента много не возьмешь
Работу аудиторов с крупными организациями могут ограничить. Согласно новым правилам независимости, аудиторы должны будут отказываться от клиентов из числа общественно значимых организаций (ОЗО), если доля платежей таких ОЗО превысит 15% от выручки аудитора пять лет подряд. По словам экспертов, норма создает риски в первую очередь для небольших и средних аудиторских компаний, которые могут в результате потерять клиентов в пользу крупных конкурентов.

#выбор_аналитика

❗️Приказом Банка России от 21.02.2024 №ОД-266 отозвана лицензия на осуществление банковских операций у КИВИ Банк (АО), выступающего опорным расчетным центром и ключевым активом АО «КИВИ». Указанный факт является основанием для инициирования процедуры внепланового пересмотра действующих кредитных рейтингов АО «КИВИ» (ruBBB+, прогноз развивающийся, действует статус «под наблюдением») и облигаций ООО «КИВИ Финанс» серии 001Р-02 (ruBBB+, действует статус «под наблюдением»), так как АО «КИВИ» выступает оферентом по облигациям ООО «КИВИ Финанс» серии 001Р-02.

В соответствии с требованиями законодательства, агентство должно предоставить рейтингуемым лицам возможность ознакомления с решением рейтингового комитета перед выпуском пресс-релиза. Ввиду наличия регуляторных ограничений, мы публикуем настоящее информационное сообщение с позицией агентства по ситуации с АО «КИВИ» и облигациями ООО «КИВИ Финанс». Пресс-релизы об изменении кредитных рейтингов будут выпущены в ближайшее время.

АО «КИВИ» консолидирует различные направления деятельности группы QIWI в российском контуре, в том числе платежную систему CONTACT, направления платежных В2В-решений, банковских гарантий, факторинга, кредитов на исполнение государственных контрактов, цифрового маркетинга, комплексного обслуживания самозанятых клиентов и ряд других бизнесов.

Оригинал сообщения здесь

🚩🚩🚩 13 марта в Москве
Конференция «Будущее рынка устойчивого финансирования»

Организаторы: рейтинговое агентство «Эксперт РА» и компания «Эксперт Бизнес-Решения».

На конференции выступят 20+ спикеров-практиков от крупнейших эмитентов и инвестбанков, пройдет презентация результатов исследования финансовых инструментов УР, пленарная сессия о вызовах рынка устойчивого финансирования и презентация успешных кейсов бизнеса.

✔️Кто идет? Представители компаний, банков, регуляторов рынка, консультанты.
✔️Какие темы на повестке? Драйверы и барьеры рынка устойчивого финансирования, механизмы стимулирования, азиатский рынок ESG-облигаций и рейтингов, перспективы и развитие рынка углеродных единиц и другие.

🔗 Регистрация и подробности по ссылке
#анонс

📆 Ровно 100 лет назад, 22 февраля 1924 г., вышло Постановление ЦИК СССР и Совета Народных Комиссаров СССР «О чеканке и выпуске в обращение серебряной и медной монеты советского образца».

Декрет предусматривал чеканку:
• серебряных монет: 1 рубль, 50, 20, 15 и 10 копеек;
• медных монет: 5, 3, 2 и 1 копейки.

Созданием эскизов рисунков на лицевой и оборотной стороне монет занимался московский художник С.Н. Грузенберг.

🚩🚩 Медные монеты выпускались по дореволюционным стандартам: из 1-го пуда (16,38 кг) меди – монеты на сумму 50 рублей. Метрологические параметры соответствовали монете, которую чеканили с 1867 по 1917 гг.

1 и 2-копеечные монеты чеканились двумя датами — «1924» и «1925», 3 и 5-копеечные — одной датой «1924».

🇬🇧Чеканка происходила силами Ленинградского монетного двора. Но часть тиража 5-копеечной монеты заказывали в Великобритании. Чеканили ее на Королевском Монетном дворе в Лондоне, Бирмингемском монетном дворе и заводе «Кинг Нортон метал компани лимитед» (г. Бирмингем).

📊Рейтинговые действия за 22.02.2024:

✅ Калининградская область подтвержден ruA+ Стабильный 22.02.2024
✅ Облигации Калининградская область (4 выпуска) подтвержден ruA+ 22.02.2024
🆕 ООО "ТОПКОМ ФИНАНС" присвоен ruB- Развивающийся 22.02.2024
🆕 Облигации АБЗ-1 (3 выпуска) присвоен ruBBB+ 22.02.2024
✅🔎 "МУНИЦИПАЛЬНЫЙ КАМЧАТПРОФИТБАНК" (АО) подтвержден, установлен статус «под наблюдением» ruB- Развивающийся 22.02.2024
🆕 Облигации ХК Новотранс серии 001Р-05 присвоен ruAA-(EXP) 22.02.2024

#рейтинги

#ЭКСПЕРТиза

Наш взгляд на новости прошедшей недели

19.02 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Судебные приставы по итогам 2023 г. должны взыскать с неплательщиков по банковским долгам 3,26 трлн руб. (+200 млрд по сравнению с 2022 г.). Показатели по количеству исполнительных производств, а также объему подлежащих взысканию долгов за 2023 г. оказались наибольшими за всё время ведения наблюдений.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: 2022 г. был провальным по объему продаж портфелей цессий коллекторам. В суды ушло больше просрочки, чем обычно. 2023 г. ситуация изменилась. В целом коллекторские организации стараются не допускать выхода в судебный процесс без попытки использовать все инструменты досудебного урегулирования. Так что вполне вероятно, что статистика ФСПП по следующим периодам станет более спокойной.

💸 Комментирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Число исполнительных производств и число неплательщиков не всегда коррелируют напрямую. На протяжении 2022 года банки и МФО стремились взыскивать долги своими силами из-за падения цены покупки портфелей коллекторами. В результате из-за отложенного эффекта прошедший год показал рекордный объём сделок по продаже долгов на просуживание. Таким образом, наблюдается рост исполнительных производств, однако при этом ухудшения качества портфелей и новых выдач у многих крупных банков «Эксперт РА» не наблюдает».
#взыскание

20.02 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Госдума одобрила закон о самозапрете на кредиты для граждан. Документ вступит в силу с 1 марта 2025 года и позволит россиянам самостоятельно устанавливать и снимать для себя ограничения на оформление займов.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Предполагается, что таким образом люди смогут защититься от действий злоумышленников, оформляющих кредиты и займы по документам граждан без их ведома или заставляющих их это делать обманным путем.

💳 Комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский: «Банки или МФО не всегда идут навстречу жертвам мошенников, поэтому власти решили принять меры для защиты граждан. Сегодня россиянин должен доказать, что кредит был оформлен без его ведома, а деньги он в реальности не получал. Это довольно длительный, затратный и трудоемкий процесс. При этом банку невыгодно идти навстречу клиенту, поскольку списание кредита означает дополнительные затраты для компаний, поэтому они стараются максимально взыскать деньги, которые выдали».
#кредитование

20.02 ЧТО ПРОИЗОШЛО: ВТБ сообщил о намерении получить 100 млрд руб. прибыли от заблокированных активов. Одна из возможных схем ее извлечения – продажа таких активов с дисконтом банкам, у которых имеется избыток заблокированных пассивов.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: На бумаге идея выглядит привлекательной, но на практике такая сделка вызывает много вопросов.

🏦 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Все крупные банки имели более или менее существенные остатки на зарубежных счетах для опосредования расчетных операций, проведения собственных операций с ПФИ и биржевыми инструментами. В обратную сторону это работало хуже – по сути, остатки на счетах лоро сильно сократились еще после 2014 года. То же самое произошло с привлеченными ранее межбанковскими кредитами от нерезидентов. Спрос на выкуп заблокированных активов может предъявить очень ограниченная группа банков с избытком замороженных пассивов на своих балансах. Техника с выделением заблокированных активов и пассивов на специальное юрлицо нужна не для прибыли, а скорее для облегчения банковских балансов. Если дать волю воображению, я могу представить себе картину, когда банки "перекидываются" заблокированными активами с дисконтами, отчего в течение некоторого периода времени в структуре их финансовых результатов появляются чистые прочие доходы, поскольку у большинства игроков заблокированные активы по большей части зарезервированы. Но очевидно, что сектор в целом от этого перераспределения ничего не выигрывает, если по заблокированным активам не поступает возмещение».
#банки

#дайджест
#мнение

➗EPS: делим прибыль на акции

Прибыль на акцию (earnings per share, EPS) - это один из финансовых показателей, демонстрирующих, сколько чистой прибыли компании приходится на каждую ее обыкновенную акцию, находящуюся в обращении. Таким образом, EPS может использоваться для оценки инвестиционной привлекательности эмитента, позволяя соотнести уровень прибыльности компании со стоимостью одной ее акции.

📊 Серьезные колебания показателя могут свидетельствовать как об изменении объема прибыли, так и об изменении числа акций в обращении, ведь компании могут выкупать свои бумаги или, наоборот, выпускать их.

Выделяют два основных типа прибыли на акцию: базовую (basic EPS) и разводненную (diluted EPS).

• Базовая EPS – это соотношение чистой прибыли после выплаты по привилегированным акциям и количества обыкновенных бумаг, находящихся в обращении. Если за период число бумаг в обращении менялось, то используется средневзвешенное количество акций.

🧮 Формула расчета:
Basic EPS = (Чистая прибыль – дивиденды по «префам») / число обыкновенных акций в обращении

• Разводненная EPS – соотношение чистой прибыли к потенциальному количеству обыкновенных бумаг, которые могут появиться в результате исполнения различных условий (конвертации «префов» или некоторых типов облигаций в обыкновенные акции, исполнения опционов, варрантов и т.п.).

🧮 Формула расчета:
Diluted EPS = (Чистая прибыль – дивиденды по «префам») / (средневзвешенное число обыкновенных акций + количество акций, которое может появиться)

На чистую прибыль могут повлиять различные чрезвычайные обстоятельства (например, компания может продать часть бизнеса и получить непредвиденную прибыль или наоборот зафиксировать какой-то необычный убыток), тогда эти статьи вычитают из чистой прибыли и рассчитывают EPS без учета этих чрезвычайных статей.

❗️Важно помнить, что прибыль на акцию не используется для сравнения нескольких компаний между собой - его целесообразно применять для одного эмитента, рассматривая EPS в динамике.

#финансовая_математика

📊Рейтинговые действия за 26.02.24:

✅ МФК "ЦФП" (АО) подтвержден ruBB- Стабильный 26.02.2024

#рейтинги

Продолжаем тему паевых инвестиционных фондов.

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) – самый рисковый и самый неликвидный инструмент в семействе ПИФ.

📈Особенностью ЗПИФ является лимитированное количество паев, выпускаемой управляющей компанией (УК). Иногда УК может дополнительно выпустить паи, если позволяют правила такого фонда.

Другой особенностью является то, что, в отличие от других ПИФ, продать (то есть, погасить) паи ЗПИФ самой УК в течение срока жизни закрытого фонда можно лишь в исключительных случаях (к примеру, если большинство владельцев паев примет решение об имении правил фонда). Также может происходить частичное погашение паев закрытого фонда по инициативе самой управляющей компании (в этом случае до трех раз в год УК может погасить до 20% паев).

⌛️Минимальный срок жизни ЗПИФ составляет три года, максимальный – 15 лет (впрочем, он может быть продлен по решению пайщиков фонда). При закрытии фонда УК распродает все активы, содержащиеся в нем, и расплачивается деньгами с пайщиками.

Тем не менее, можно продать паи ЗПИФ и другим инвесторам, но для этого правила фонда должны разрешать вторичное обращение. Сейчас некоторые ЗПИФ обладают листингом на Московской бирже, а значит, их паи можно реализовать даже на организованных торгах. Но зачастую такие инструменты даже на бирже не очень ликвидны.

🏙 Особенности ЗПИФ позволяют УК таких фондов инвестировать содержащиеся в них средства в крайне широкий круг активов, в том числе, не очень ликвидные и связанные с повышенным риском, а также в долгосрочные проекты. Поэтому часть ЗПИФ предназначена только для квалифицированных инвесторов.

В закрытых фондах для квалифицированных инвесторов может быть также предусмотрен инвестиционный комитет (куда входят, в частности, пайщики), который, например, может одобрять сделки за счет имущества ЗПИФ, а также действия УК как акционера или участника компаний, входящих в его состав.

💸Кроме того, зачастую вознаграждения, которые берут управляющие закрытыми фондами, превышают таковые по другим ПИФ.

#это_база

📄Подборка самых интересных публикаций по теме «Кредитные институты» от младшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Надежды Караваевой.  

Must read 💸

📂QIWI может продать активы в России третьей стороне

📂Банк «Точка» намерен выплатить клиентам заблокированные на счетах в Qiwi суммы
 
📂АСВ: на виртуальных кошельках Киви-банка находится около 4,4 млрд рублей

📂Qiwi: у Киви-банка не было признаков банкротства
 
📂Организаторы IPO «Европлана» оценили лизинговую компанию в ₽140 млрд
 
📂Прибыльность ипотеки снижается
«Дом.РФ» зарабатывает в основном за счет корпоративных клиентов.
 
📂Малый бизнес много занял
Темпы кредитования МСП замедлятся после прошлогодних рекордов.
 
📂ВТБ анонсировал переход к основному этапу интеграции с «Открытием»
Основной этап интеграции ВТБ и банка «Открытие» начнется во второй половине апреля, говорится в сообщении пресс-службы ВТБ. В рамках этого этапа клиентов «Открытия» переведут на обслуживание в ВТБ. 

📂ЦБ позволит банкам досрочно забирать средства со своих депозитов
 
📂Росбанк подал иск к ING Bank и его дочерним компаниям на 1,88 млрд рублей

📂Сбербанк начал производить серверы для себя

📂Чистая прибыль банка «ДОМ.РФ» за год выросла на 18%

#выбор_аналитика

📊Рейтинговые действия за 27.02.2024:

👥 Облигации СОПФ Инфраструктурные облигации 09 верифицированы, соответствуют принципам социальных облигаций SB 27.02.2024
🆕 Облигации СОПФ Инфраструктурные облигации (2 выпуска) присвоен ruAAA 27.02.2024
⬆️ ПАО МФК "ЗАЙМЕР" повышен ruBB+ Стабильный 27.02.2024
✅ АО НПФ ВТБ ПЕНСИОННЫЙ ФОНД подтвержден ruAAA Стабильный 27.02.2024
✅ Облигации Республика Карелия серии 35019 подтвержден ruBBB- 27.02.2024
✅ Республика Карелия подтвержден ruBBB- Стабильный 27.02.2024

#рейтинги