#Разбор: Booking.com
Продолжаем тематически расширять нашу рубрику - и сегодня берёмся за ESG-стратегию Booking.com, одного из лидеров среди сервисов онлайн-бронирований, входящего в глобальную элиту e-commerce.
Осенью, как помните, Credit Suisse рассказал о своём видении "зелёного" будущего. Один из ключевых пунктов сводился к тому, что ездить в отпуск надо будет не больше чем на 10 дней в году и селиться в простеньких отелях. Интересно посмотреть, что Booking предлагает в этом плане уже сегодня.
Но начнём с ESG-рейтингов. Хотя материнская компания Booking Holdings (включает Rentalcars, Momondo и другие площадки) и торгуется на Nasdaq, в индексе устойчивого развития от MSCI компания не учтена. Прискорбно, хотя, как мы недавно убедились в случае с Rio Tinto, высокий MSCI-рейтинг (да и вообще) на 100% ничего не гарантирует.
Зато ESG-профиль компании оценён другим авторитетным провайдером - Sustainalytics. По его оценке, у Booking Holdings средние риски по устойчивому развитию - такие же, как у ближайшего конкурента по сектору AirBnB. Среднюю оценку заслужил и ESG-менеджмент компании - можно лучше.
🔹 Ключевые ESG-проблемы бизнеса, по оценке Sustainalytics, кроются в сегментах G и S.
Это бизнес-этика (злоупотребление монополией на рынке, в том числе в России; в махинациях с налогами), качество корпоративного управления, защита данных (компанию не раз уличали в утечках) и развитие человеческого капитала.
Хотя серьёзные инциденты, по методологии сервиса, не фиксировались.
🔹 E. Углеродная нейтральность достигнута в 2020 году, как утверждается, по всем трём охватам. Эмиссия высчитана, далее максимально сокращена благодаря оптимизации, остальное покрыто углеродными офсетами.
По Scope 2 сократить удалось меньше, чем могли бы: Booking.com арендует офисы по всему миру и сетует, что не может напрямую влиять на политику энергопотребления. Сейчас офисы запитаны "зелёной" энергией на 29%.
Но рапортовать об углеродной нейтральности удалось не в последнюю очередь потому, что в Scope 3 не включается углеродный след отелей, с которыми сотрудничает агрегатор.
В обратном случае полная углеродная нейтральность означала бы, что все контрагенты должны были бы совокупно иметь нулевые нетто-выбросы.
Разумеется, в самих офисах Booking.com есть программы снижения потребления энергии, воды и пластика. Отели-контрагенты также стимулируются к таким практикам. Вообще, "осознанный" туризм, по оценке компании, с каждым годом будет набирать обороты.
🔹 S. Гендерная картина, судя по отчёту-2020, образцовая для современного мира: женщин и мужчин на конец 2020 года 48/52. Но далее стандартно - чем выше по иерархии, тем больше доминируют мужчины.
Среди топ-менеджмента соотношение в целом по холдингу 30/70 - Booking.com в этом разделе не отделяется от других подразделений.
Развитие "устойчивого туризма" выделено в компании в отдельное направление, которое хотя и не пересекается с углеродным профилем Booking.com, но в ESG-стратегии занимает видное место.
Одно из её проявлений - фильтр "Жильё для осознанных путешествий" при выборе отелей: например, при беглом поиске отелей в Петербурге на ближайшие выходные есть выбор из более чем 200 гостиниц.
Сама программа - новинка, действует с ноября. Чтобы попасть в неё, отель должен соблюдать часть из 32 "устойчивых" практик.
Например, не использовать шампуни в одноразовых пузырьках, большую часть блюд готовить из местных продуктов и компенсировать часть своего углеродного следа. Следование той или иной практике утверждается аудитом. Подробнее - тут.
Ещё интересная практика: в Booking.com действует ряд программ, направленных на повышение лидерских качеств женщин, поддержку ЛГБТ (Financial Times в 2020 году присудила компании звание Leader in Diversity), BLM и так далее.
🔹 G. Принят стандартный для западной компании набор политик в области бизнес-этики, недопущения дискриминации и так далее, однако в соответствующем разделе отчёта-2020 не указана чётко система принятия решений, не расписана система компенсаций для топ-менеджеров, не названы бонусы. Нет упоминаний и об увязке компенсаций с KPI по ESG.
Продолжаем тематически расширять нашу рубрику - и сегодня берёмся за ESG-стратегию Booking.com, одного из лидеров среди сервисов онлайн-бронирований, входящего в глобальную элиту e-commerce.
Осенью, как помните, Credit Suisse рассказал о своём видении "зелёного" будущего. Один из ключевых пунктов сводился к тому, что ездить в отпуск надо будет не больше чем на 10 дней в году и селиться в простеньких отелях. Интересно посмотреть, что Booking предлагает в этом плане уже сегодня.
Но начнём с ESG-рейтингов. Хотя материнская компания Booking Holdings (включает Rentalcars, Momondo и другие площадки) и торгуется на Nasdaq, в индексе устойчивого развития от MSCI компания не учтена. Прискорбно, хотя, как мы недавно убедились в случае с Rio Tinto, высокий MSCI-рейтинг (да и вообще) на 100% ничего не гарантирует.
Зато ESG-профиль компании оценён другим авторитетным провайдером - Sustainalytics. По его оценке, у Booking Holdings средние риски по устойчивому развитию - такие же, как у ближайшего конкурента по сектору AirBnB. Среднюю оценку заслужил и ESG-менеджмент компании - можно лучше.
🔹 Ключевые ESG-проблемы бизнеса, по оценке Sustainalytics, кроются в сегментах G и S.
Это бизнес-этика (злоупотребление монополией на рынке, в том числе в России; в махинациях с налогами), качество корпоративного управления, защита данных (компанию не раз уличали в утечках) и развитие человеческого капитала.
Хотя серьёзные инциденты, по методологии сервиса, не фиксировались.
🔹 E. Углеродная нейтральность достигнута в 2020 году, как утверждается, по всем трём охватам. Эмиссия высчитана, далее максимально сокращена благодаря оптимизации, остальное покрыто углеродными офсетами.
По Scope 2 сократить удалось меньше, чем могли бы: Booking.com арендует офисы по всему миру и сетует, что не может напрямую влиять на политику энергопотребления. Сейчас офисы запитаны "зелёной" энергией на 29%.
Но рапортовать об углеродной нейтральности удалось не в последнюю очередь потому, что в Scope 3 не включается углеродный след отелей, с которыми сотрудничает агрегатор.
В обратном случае полная углеродная нейтральность означала бы, что все контрагенты должны были бы совокупно иметь нулевые нетто-выбросы.
Разумеется, в самих офисах Booking.com есть программы снижения потребления энергии, воды и пластика. Отели-контрагенты также стимулируются к таким практикам. Вообще, "осознанный" туризм, по оценке компании, с каждым годом будет набирать обороты.
🔹 S. Гендерная картина, судя по отчёту-2020, образцовая для современного мира: женщин и мужчин на конец 2020 года 48/52. Но далее стандартно - чем выше по иерархии, тем больше доминируют мужчины.
Среди топ-менеджмента соотношение в целом по холдингу 30/70 - Booking.com в этом разделе не отделяется от других подразделений.
Развитие "устойчивого туризма" выделено в компании в отдельное направление, которое хотя и не пересекается с углеродным профилем Booking.com, но в ESG-стратегии занимает видное место.
Одно из её проявлений - фильтр "Жильё для осознанных путешествий" при выборе отелей: например, при беглом поиске отелей в Петербурге на ближайшие выходные есть выбор из более чем 200 гостиниц.
Сама программа - новинка, действует с ноября. Чтобы попасть в неё, отель должен соблюдать часть из 32 "устойчивых" практик.
Например, не использовать шампуни в одноразовых пузырьках, большую часть блюд готовить из местных продуктов и компенсировать часть своего углеродного следа. Следование той или иной практике утверждается аудитом. Подробнее - тут.
Ещё интересная практика: в Booking.com действует ряд программ, направленных на повышение лидерских качеств женщин, поддержку ЛГБТ (Financial Times в 2020 году присудила компании звание Leader in Diversity), BLM и так далее.
🔹 G. Принят стандартный для западной компании набор политик в области бизнес-этики, недопущения дискриминации и так далее, однако в соответствующем разделе отчёта-2020 не указана чётко система принятия решений, не расписана система компенсаций для топ-менеджеров, не названы бонусы. Нет упоминаний и об увязке компенсаций с KPI по ESG.
Booking Sustainability Report 2020.pdf
10.1 MB
👆 Традиционно прикладываем к разбору наиболее актуальный ESG-отчёт компании - в данном случае Booking Holdings, материнской структуры агрегатора
Меньше половины (44%) корпораций могут похвастаться тем, что их контрагенты по цепочке поставок строго следят за декарбонизацией и ставят чёткие цели по снижению выбросов - между тем это ключевой элемент третьего охвата (Scale 3), следует из свежего доклада Carbon Disclosure Project (CDP).
Данные весьма представительные: организация объединяет таких гигантов, как Microsoft, Walmart, McDonald’s и Coca-Cola, с совокупными годовыми расходами на закупки в $5,5 трлн. На минуточку, это как годовой бюджет Китая или 15+ годовых бюджетов России.
Таким образом, по первым двум охватам, на которые компании могут влиять непосредственно (это прямые выбросы бизнеса и выбросы от потребления энергии), есть существенный прогресс.
А за пределами этого круга обвал: у 56% контрагентов нет никаких планов декарбонизации, а среди тех, у кого есть, научно обоснованные планы лишь у 2,5%.
У остальных 41,5% планы или предельно размытые, или составленные, что называется, наобум. К тому же лишь у 28% есть в подтверждение амбиций план перехода на низкоуглеродные источники - у прочих же, получается, планы и вовсе оторваны от реальности.
По оценке CDP, внятные планы декарбонизации у контрагентов крупнейших компаний появятся как минимум в ближайшие десять лет - меж тем сроки поджимают.
Почему это важно? Ранее в организации подсчитали, что по Scope 3 выбросы в среднем в 11,4 раза больше, чем по Scope 1 и 2.
Иначе говоря, громогласные планы компаний прийти к углеродной нейтральности, где под звёздочкой отмечается, что речь только о Scope 1 и 2, мягко говоря, выглядят не очень убедительно.
И это не упоминая другие аспекты E-сегмента по Scope 3, который не ограничивается декарбонизацией - тут и борьба с исчезновением лесов, и сохранение водных ресурсов, и прочее. Там ситуация ещё печальнее.
Сейчас корпорации если и работают с контрагентами по Scope 3, то лишь с компаниями первого ряда, не распространяя свои требования дальше по цепочке. Чаще всего.
#Доклады
Данные весьма представительные: организация объединяет таких гигантов, как Microsoft, Walmart, McDonald’s и Coca-Cola, с совокупными годовыми расходами на закупки в $5,5 трлн. На минуточку, это как годовой бюджет Китая или 15+ годовых бюджетов России.
Таким образом, по первым двум охватам, на которые компании могут влиять непосредственно (это прямые выбросы бизнеса и выбросы от потребления энергии), есть существенный прогресс.
А за пределами этого круга обвал: у 56% контрагентов нет никаких планов декарбонизации, а среди тех, у кого есть, научно обоснованные планы лишь у 2,5%.
У остальных 41,5% планы или предельно размытые, или составленные, что называется, наобум. К тому же лишь у 28% есть в подтверждение амбиций план перехода на низкоуглеродные источники - у прочих же, получается, планы и вовсе оторваны от реальности.
По оценке CDP, внятные планы декарбонизации у контрагентов крупнейших компаний появятся как минимум в ближайшие десять лет - меж тем сроки поджимают.
Почему это важно? Ранее в организации подсчитали, что по Scope 3 выбросы в среднем в 11,4 раза больше, чем по Scope 1 и 2.
Иначе говоря, громогласные планы компаний прийти к углеродной нейтральности, где под звёздочкой отмечается, что речь только о Scope 1 и 2, мягко говоря, выглядят не очень убедительно.
И это не упоминая другие аспекты E-сегмента по Scope 3, который не ограничивается декарбонизацией - тут и борьба с исчезновением лесов, и сохранение водных ресурсов, и прочее. Там ситуация ещё печальнее.
Сейчас корпорации если и работают с контрагентами по Scope 3, то лишь с компаниями первого ряда, не распространяя свои требования дальше по цепочке. Чаще всего.
#Доклады
Engaging The Chain CDP.pdf
8 MB
👆 Полная версия доклада CPD о декарбонизации контрагентов крупнейших компаний. Основные тезисы - постом выше.
#Доклады
#Доклады
России нельзя больше тянуть с введением платы за углерод в национальном масштабе, нужно отвязать этот вопрос от сахалинского эксперимента – с таким заявлением выступили один за одним Анатолий Чубайс и Руслан Эдельгериев.
По словам Чубайса, это "самый тяжёлый, самый мучительный вопрос" - и тут чрезмерная осторожность будет играть против России.
Ждать результатов сахалинского эксперимента (2026 год) - это "здравая логика", но, отметил Чубайс, к этому времени уже будет введён углеродный налог Евросоюза, так что нужно спешить.
При этом он призвал ориентироваться на цену на углерод для России в $100 - вдвое выше, чем недавно рекомендовал МВФ, и многократно больше оценок, звучавших ранее в России. Хотя, по мнению Чубайса, начать можно и с $10.
"У них [европейцев] сейчас цена на бирже — $100 за тонну углекислого газа. 50% квот бесплатны, то есть эффективная ставка — $50 за тонну. К 2030 году она будет $100 [когда квоты отменят]. Если вы сейчас положите $100 [в расчёт потенциальной цены углерода для России], это будет совсем другая жизнь", - рассказал экс-глава "Роснано".
Логика тут ясная: то, что российский бизнес не уплатит в отечественный бюджет, впоследствии уйдёт в бюджет Евросоюза. Так что, считает Чубайс, нужно принять "принципиальное решение" по налогу в этом году, а ввести уже в следующем.
Концептуальное согласие с коллегой выразил и Руслан Эдельгериев, раскрыв интересную деталь.
По его словам, введение платы за углерод рассматривалось ещё три года назад при разработке федерального закона "Об ограничении выбросов парниковых газов", но из-за лобби "отдельных заинтересованных сторон" был принят более мягкий вариант.
А вот как к этой инициативе отнесётся бизнес, ещё не успевший ощутить на себе влияние ESG-факторов, уже другой вопрос. Да и тот, что успел ощутить, - тоже.
#Единицы #Netzero #Законы
По словам Чубайса, это "самый тяжёлый, самый мучительный вопрос" - и тут чрезмерная осторожность будет играть против России.
Ждать результатов сахалинского эксперимента (2026 год) - это "здравая логика", но, отметил Чубайс, к этому времени уже будет введён углеродный налог Евросоюза, так что нужно спешить.
При этом он призвал ориентироваться на цену на углерод для России в $100 - вдвое выше, чем недавно рекомендовал МВФ, и многократно больше оценок, звучавших ранее в России. Хотя, по мнению Чубайса, начать можно и с $10.
"У них [европейцев] сейчас цена на бирже — $100 за тонну углекислого газа. 50% квот бесплатны, то есть эффективная ставка — $50 за тонну. К 2030 году она будет $100 [когда квоты отменят]. Если вы сейчас положите $100 [в расчёт потенциальной цены углерода для России], это будет совсем другая жизнь", - рассказал экс-глава "Роснано".
Логика тут ясная: то, что российский бизнес не уплатит в отечественный бюджет, впоследствии уйдёт в бюджет Евросоюза. Так что, считает Чубайс, нужно принять "принципиальное решение" по налогу в этом году, а ввести уже в следующем.
Концептуальное согласие с коллегой выразил и Руслан Эдельгериев, раскрыв интересную деталь.
По его словам, введение платы за углерод рассматривалось ещё три года назад при разработке федерального закона "Об ограничении выбросов парниковых газов", но из-за лобби "отдельных заинтересованных сторон" был принят более мягкий вариант.
А вот как к этой инициативе отнесётся бизнес, ещё не успевший ощутить на себе влияние ESG-факторов, уже другой вопрос. Да и тот, что успел ощутить, - тоже.
#Единицы #Netzero #Законы
Energo_Digest.pdf
494.3 KB
Прошлогодние энергокризисы в Евросоюзе и штате Техас поставили под сомнение надёжность замены традиционных энергоносителей на возобновляемые источники, констатирует в недавнем обзоре Аналитический центр при правительстве РФ.
И хотя COP26 и решения Еврокомиссии подтвердили, что курс на энергопереход не поменяется, случившееся подчёркивает первостепенную необходимость развития технологий накопления энергии.
Это обязательное условие для успешного энергоперехода. В то же время, как уже отмечалось и у нас на канале, нельзя говорить о полном отсутствии негативного влияния ВИЭ на природные экосистемы.
Так, во время строительства происходит эмиссия CO₂, ветротурбины опасны для птиц, а используемые в солнечных панелях материалы токсичны.
Несмотря на безусловные перспективы ВИЭ, рост потребления угля в той же Европе по итогам года свидетельствует: при замедлении энергоперехода отрасль отдаёт предпочтение в пользу текущей стабильности работы.
#Доклады #ВИЭ #неВИЭ
И хотя COP26 и решения Еврокомиссии подтвердили, что курс на энергопереход не поменяется, случившееся подчёркивает первостепенную необходимость развития технологий накопления энергии.
Это обязательное условие для успешного энергоперехода. В то же время, как уже отмечалось и у нас на канале, нельзя говорить о полном отсутствии негативного влияния ВИЭ на природные экосистемы.
Так, во время строительства происходит эмиссия CO₂, ветротурбины опасны для птиц, а используемые в солнечных панелях материалы токсичны.
Несмотря на безусловные перспективы ВИЭ, рост потребления угля в той же Европе по итогам года свидетельствует: при замедлении энергоперехода отрасль отдаёт предпочтение в пользу текущей стабильности работы.
#Доклады #ВИЭ #неВИЭ
❓ Тренд на "зелёный" майнинг на Западе набирает ход, и в России стали рассматривать этот вопрос с точки зрения углеродного следа. Какой международный опыт уже выработан в данной сфере?
По просьбе @esgworld отвечает эксперт Центра стратегических разработок (ЦСР) - руководитель направления "Правовое развитие" Максим Башкатов.
Тезисно:
🔻 Суть проблемы. По данным Digiconomist, майнинг биткоина ежегодно производит около 97 млн тонн CO₂, что сравнимо с эмиссией целых стран. Ethereum - более 53 млн тонн. Связано это с огромными затратами электричества, получаемого чаще всего из угля и других "грязных" источников.
🔻 США. Этот вопрос сейчас в центре "зелёной" повестки Америки. В Конгрессе идут слушания по сверхпотреблению электричества, среди вариантов - обязать майнеров перейти на ВИЭ или допускать майнинг только той валюты, создание которой не связано с большим потреблением энергии.
🔻 Евросоюз. Основное предложение на данный момент - запрет майнинга криптовалюты, основанной на технологии proof of work, которая связана с повышенным использованием вычислительных мощностей. Альтернатива - proof of stake - предполагает меньший расход электроэнергии.
🔻 Китай. Помимо тотального запрета на использование криптовалюты, вводятся повышенные тарифы на электроэнергию для майнинговых компаний. В рамках пути Китая к углеродной нейтральности объявлено о "комплексном исправлении" государственных предприятий-майнеров (детали, однако, пока не раскрываются).
🔻 Нидерланды. Это одна из стран, где уже введены контроля и сдерживания чрезмерного потребления энергии для майнинга. В случае превышения нормы выбросов компания обязуется получить экологическое разрешение, гарантирующее, что майнинг не связан с ростом эмиссии.
🔻 Бразилия. В этой и некоторых других странах на повестке стоит введение налоговых стимулов. Бразильский Конгресс рассматривает предложение освободить от пошлин ввоз оборудования для майнинга, а также от налогов на майнинговую деятельность, если речь идёт о "зелёной" добыче криптовалют.
🔻 Общественная инициатива. Наиболее значимый проект, о котором уже писал @esgworld, - создание Crypto Climate Accord, более 250 участников которого планируют прийти к углеродной нейтральности к 2040 году. К 2025-му ставят цель разработать технологии и стандарты для "зелёного" блокчейна, к 2030-му - достичь нулевых выбросов по Scope 2.
🔻 "Зелёные" криптовалюты. Один из популярных трендов. Например, для производства SolarCoin используется Солнце: производители солнечной энергии регистрируют свои мощности в системе, взамен Фонд SolarCoin направляет криптовалюту по курсу 1 SolarCoin за 1 МВт-ч подтверждённой выработки.
🔻 "Циркулярный" майнинг. Ещё один тренд - использовать вырабатываемую в процессе майнинга тепловую энергию для экологических целей. Так, норвежская Kryptovault использует для майнинга регенеративную гидроэнергетику, а отработанное тепло направляет в параллельный бизнес-процесс - просушку древесины.
#Экспертиза #Крипто #ЦСР
По просьбе @esgworld отвечает эксперт Центра стратегических разработок (ЦСР) - руководитель направления "Правовое развитие" Максим Башкатов.
Тезисно:
🔻 Суть проблемы. По данным Digiconomist, майнинг биткоина ежегодно производит около 97 млн тонн CO₂, что сравнимо с эмиссией целых стран. Ethereum - более 53 млн тонн. Связано это с огромными затратами электричества, получаемого чаще всего из угля и других "грязных" источников.
🔻 США. Этот вопрос сейчас в центре "зелёной" повестки Америки. В Конгрессе идут слушания по сверхпотреблению электричества, среди вариантов - обязать майнеров перейти на ВИЭ или допускать майнинг только той валюты, создание которой не связано с большим потреблением энергии.
🔻 Евросоюз. Основное предложение на данный момент - запрет майнинга криптовалюты, основанной на технологии proof of work, которая связана с повышенным использованием вычислительных мощностей. Альтернатива - proof of stake - предполагает меньший расход электроэнергии.
🔻 Китай. Помимо тотального запрета на использование криптовалюты, вводятся повышенные тарифы на электроэнергию для майнинговых компаний. В рамках пути Китая к углеродной нейтральности объявлено о "комплексном исправлении" государственных предприятий-майнеров (детали, однако, пока не раскрываются).
🔻 Нидерланды. Это одна из стран, где уже введены контроля и сдерживания чрезмерного потребления энергии для майнинга. В случае превышения нормы выбросов компания обязуется получить экологическое разрешение, гарантирующее, что майнинг не связан с ростом эмиссии.
🔻 Бразилия. В этой и некоторых других странах на повестке стоит введение налоговых стимулов. Бразильский Конгресс рассматривает предложение освободить от пошлин ввоз оборудования для майнинга, а также от налогов на майнинговую деятельность, если речь идёт о "зелёной" добыче криптовалют.
🔻 Общественная инициатива. Наиболее значимый проект, о котором уже писал @esgworld, - создание Crypto Climate Accord, более 250 участников которого планируют прийти к углеродной нейтральности к 2040 году. К 2025-му ставят цель разработать технологии и стандарты для "зелёного" блокчейна, к 2030-му - достичь нулевых выбросов по Scope 2.
🔻 "Зелёные" криптовалюты. Один из популярных трендов. Например, для производства SolarCoin используется Солнце: производители солнечной энергии регистрируют свои мощности в системе, взамен Фонд SolarCoin направляет криптовалюту по курсу 1 SolarCoin за 1 МВт-ч подтверждённой выработки.
🔻 "Циркулярный" майнинг. Ещё один тренд - использовать вырабатываемую в процессе майнинга тепловую энергию для экологических целей. Так, норвежская Kryptovault использует для майнинга регенеративную гидроэнергетику, а отработанное тепло направляет в параллельный бизнес-процесс - просушку древесины.
#Экспертиза #Крипто #ЦСР
На Западе продолжают заниматься так полюбившимся ESG-инвесторам делом - подсчитывать, какие банки участвуют в кредитовании "коричневых" отраслей и на какую сумму.
Точнее, употребляется даже другой термин - "замешаны". Замешаны в кредитовании - сейчас это считается едва ли не преступлением.
Свежий доклад исследовательской компании ShareAction касается европейских банков, которые и так недавно были раскритикованы BlackRock за непрозрачную ESG-отчётность.
Выяснилось, что 25 крупнейших банков ЕС в минувшем году энергокризисов обеспечили кредитование нефтегаза на $55 млрд.
Хотя это меньше, чем в 2020-м и 2019-м ($106 млрд и $83 млрд), но больше, чем в 2018 и 2017 годах ($49 млрд и $50 млрд). А за последние пять лет общая сумма превысила $406 млрд.
Казус в том, что почти все из указанных банков декларируют стремление "озеленить" собственный кредитный портфель. И если в прошлом году наибольшее давление от стейкхолдеров шло по углю, то теперь, как ожидается, на банки начнут сильнее давить по нефти и газу.
По мнению ShareAction и других сторонников форсированного энергоперехода, кредитование нефтегаза "несовместимо с углеродной нейтральностью до 2050 года", а банки должны ориентироваться на рекомендации Международного энергетического агентства.
Последнее, как мы писали, считает необходимым утроить инвестиции в "зелёную" энергетику, а инвестиции в разработку новых месторождений нефти и газа - полностью прекратить. В ShareAction выражают мнение, что и существующие месторождения надо сворачивать - и побыстрее.
Насколько такой подход способствует стабильности системы - вопрос открытый.
#Инвестиции
Точнее, употребляется даже другой термин - "замешаны". Замешаны в кредитовании - сейчас это считается едва ли не преступлением.
Свежий доклад исследовательской компании ShareAction касается европейских банков, которые и так недавно были раскритикованы BlackRock за непрозрачную ESG-отчётность.
Выяснилось, что 25 крупнейших банков ЕС в минувшем году энергокризисов обеспечили кредитование нефтегаза на $55 млрд.
Хотя это меньше, чем в 2020-м и 2019-м ($106 млрд и $83 млрд), но больше, чем в 2018 и 2017 годах ($49 млрд и $50 млрд). А за последние пять лет общая сумма превысила $406 млрд.
Казус в том, что почти все из указанных банков декларируют стремление "озеленить" собственный кредитный портфель. И если в прошлом году наибольшее давление от стейкхолдеров шло по углю, то теперь, как ожидается, на банки начнут сильнее давить по нефти и газу.
По мнению ShareAction и других сторонников форсированного энергоперехода, кредитование нефтегаза "несовместимо с углеродной нейтральностью до 2050 года", а банки должны ориентироваться на рекомендации Международного энергетического агентства.
Последнее, как мы писали, считает необходимым утроить инвестиции в "зелёную" энергетику, а инвестиции в разработку новых месторождений нефти и газа - полностью прекратить. В ShareAction выражают мнение, что и существующие месторождения надо сворачивать - и побыстрее.
Насколько такой подход способствует стабильности системы - вопрос открытый.
#Инвестиции
Oil-Gas-Expansion.pdf
3.5 MB
Один из лидеров финансового сектора банк "Открытие" принял свою первую ESG-стратегию - она резюмирует уже сделанные шаги и устанавливает вектор развития до конца следующего года.
Ключевые элементы:
🔻 Из 17 Целей устойчивого развития (ЦУР) ООН избраны 5, в достижении которых "Открытие" "может принести максимальную пользу обществу".
🔻 E. Главное направление данного сегмента и стратегии в целом - ответственное финансирование. Цель - двукратный рост доли "зелёных" кредитов в корпоративном портфеле.
Для "Открытия" эта сфера не нова: ранее, к примеру, банк выступил кредитором первого в России электрометаллургического комплекса "Эколант" и ветропарков на юге страны. Проводится ESG-анкетирование клиентов.
Ещё одно направление - ответственное потребление и производство. Цель - сокращение выбросов углерода по Scope 1 и Scope 2 (прямые выбросы и выбросы от потребления электричества) более чем на 10%.
Третий вектор - помощь малому бизнесу через оказание качественных финансовых услуг, цифровизацию сервисов и повышение финансовой грамотности. Цель - расширить клиентскую базу в этом сегменте на 30%.
🔻 S. Тут одно из главных направлений - обеспечение гендерного равенства, хотя в этом сегменте у "Открытия" уже неплохие показатели. Сейчас доля женщин среди сотрудников головного офиса составляет 57%, а в топ-менеджменте - 40%.
Развитие качественного образования в России - ещё один вектор. "Открытие" продолжит сотрудничество с НИУ ВШЭ, где уже функционируют две базовые кафедры от банка.
Завкафами там являются топ-менеджеры "Открытия", а сотрудники регулярно ведут лекции для студентов. Кроме того, банк открыл школы для предпринимателей Open Academy.
🔻 G. Стратегия устанавливает корпоративную систему управления устойчивым развитием: при наблюдательном совете действует профильный комитет, который определяет основные направления этой работы и отвечает за интеграцию ESG-принципов в процессы группы.
Операционную реализацию стратегии осуществляет управляющий комитет по ESG, состоящий из представителей всех ключевых блоков банка.
🔻 Рейтинг. Банк планирует получить независимую оценку от рейтинговых агентств по ESG-метрикам и внешние рекомендации.
Хотя явной зависимости между ESG-оценкой банка и финансовыми показателями в России нет, рассказал вице-президент "Открытия" Роман Зильберман. По крайней мере, сейчас и в краткосрочной перспективе.
🔻 Почему российские банки должны сыграть в ESG-трансформации России ключевую роль и в каком состоянии пребывает банковская отрасль сейчас - мы писали вот тут. Текст от осени, кое-что поменялось, но в целом - всё так.
#Финансы
Ключевые элементы:
🔻 Из 17 Целей устойчивого развития (ЦУР) ООН избраны 5, в достижении которых "Открытие" "может принести максимальную пользу обществу".
🔻 E. Главное направление данного сегмента и стратегии в целом - ответственное финансирование. Цель - двукратный рост доли "зелёных" кредитов в корпоративном портфеле.
Для "Открытия" эта сфера не нова: ранее, к примеру, банк выступил кредитором первого в России электрометаллургического комплекса "Эколант" и ветропарков на юге страны. Проводится ESG-анкетирование клиентов.
Ещё одно направление - ответственное потребление и производство. Цель - сокращение выбросов углерода по Scope 1 и Scope 2 (прямые выбросы и выбросы от потребления электричества) более чем на 10%.
Третий вектор - помощь малому бизнесу через оказание качественных финансовых услуг, цифровизацию сервисов и повышение финансовой грамотности. Цель - расширить клиентскую базу в этом сегменте на 30%.
🔻 S. Тут одно из главных направлений - обеспечение гендерного равенства, хотя в этом сегменте у "Открытия" уже неплохие показатели. Сейчас доля женщин среди сотрудников головного офиса составляет 57%, а в топ-менеджменте - 40%.
Развитие качественного образования в России - ещё один вектор. "Открытие" продолжит сотрудничество с НИУ ВШЭ, где уже функционируют две базовые кафедры от банка.
Завкафами там являются топ-менеджеры "Открытия", а сотрудники регулярно ведут лекции для студентов. Кроме того, банк открыл школы для предпринимателей Open Academy.
🔻 G. Стратегия устанавливает корпоративную систему управления устойчивым развитием: при наблюдательном совете действует профильный комитет, который определяет основные направления этой работы и отвечает за интеграцию ESG-принципов в процессы группы.
Операционную реализацию стратегии осуществляет управляющий комитет по ESG, состоящий из представителей всех ключевых блоков банка.
🔻 Рейтинг. Банк планирует получить независимую оценку от рейтинговых агентств по ESG-метрикам и внешние рекомендации.
Хотя явной зависимости между ESG-оценкой банка и финансовыми показателями в России нет, рассказал вице-президент "Открытия" Роман Зильберман. По крайней мере, сейчас и в краткосрочной перспективе.
🔻 Почему российские банки должны сыграть в ESG-трансформации России ключевую роль и в каком состоянии пребывает банковская отрасль сейчас - мы писали вот тут. Текст от осени, кое-что поменялось, но в целом - всё так.
#Финансы
Как растет спрос на углеродные офсеты - мы об этом недавно писали - в визуализации EY: в последние годы число выкупленных единиц увеличивается примерно на 20-50%.
Оборот всего добровольного рынка в минувшем году установил новый рекорд – более $1 млрд. К слову, мы ранее писали о значении в $400 млн по данным S&P - поправляемся, это за 2020-й.
Прогнозируемый рост до $100 млрд к 2030 году и до $550 млрд к 2050-му будет означать, что рынок добровольных единиц станет сопоставим с оборотами регулируемых рынков (EU ETS - самый яркий пример).
На данный же момент цены на добровольные офсеты на порядок ниже (и это не фигура речи - в 10+ раз), чем на регулируемых рынках, в связи с чем инвесторы осторожничают с климатическими проектами.
Однако общий вектор ясен: за год, по данным BloombergNEF, углеродные единицы подорожали с $2,5 до $3,5 (за тонну CO₂), а к середине века могут вырасти до $120.
Это подталкивает корпорации к реализации климатических проектов для будущей диверсификации выручки.
#Единицы
Оборот всего добровольного рынка в минувшем году установил новый рекорд – более $1 млрд. К слову, мы ранее писали о значении в $400 млн по данным S&P - поправляемся, это за 2020-й.
Прогнозируемый рост до $100 млрд к 2030 году и до $550 млрд к 2050-му будет означать, что рынок добровольных единиц станет сопоставим с оборотами регулируемых рынков (EU ETS - самый яркий пример).
На данный же момент цены на добровольные офсеты на порядок ниже (и это не фигура речи - в 10+ раз), чем на регулируемых рынках, в связи с чем инвесторы осторожничают с климатическими проектами.
Однако общий вектор ясен: за год, по данным BloombergNEF, углеродные единицы подорожали с $2,5 до $3,5 (за тонну CO₂), а к середине века могут вырасти до $120.
Это подталкивает корпорации к реализации климатических проектов для будущей диверсификации выручки.
#Единицы
Допустимо ли носить шубу с этической и – такая постановка вопроса всё популярнее – экологической точек зрения?
Этот вопрос разделяет жителей России на две части: большинство (44% мужчин и 52% женщин) считают, что недопустимо, чуть меньше (39% мужчин и 32%) – ратуют за мех, следует из опроса банка "Открытие" и компании "Росгосстрах".
Среди аргументов за: шубы из меха животных тёплые, красивые и модные. Доводы против: это старомодно и неэкологично. И дорого.
Продажи шуб в России меж тем падают все последние годы: за 10 месяцев прошлого года этот показатель был хотя год к году и выше 2020-го, но на 74% ниже, чем в допандемийный 2019-й.
На этом фоне закрываются фабрики. Крупный производитель шуб "Каляев" недавно решил прекратить производство в Москве, сославшись на ежегодное падение спроса на шубы на 25%.
Глобальные тренды тоже не в пользу производителей меховых изделий. Торговля шубами из пушнины уже запрещена в Бельгии, Германии, Ирландии, Норвегии, Словакии, Великобритании и Израиле.
От натурального меха отказываются крупные модные дома - последний пример это Dolce&Gabbana, последовавшая за Gucci, Balenciaga, Bottega Veneta, Prada и другими. ESG-повестка в этом процессе играет ключевую роль.
Впрочем, в экологическом разрезе преимущество искусственного меха перед натуральным вовсе не так очевидно.
Как выяснило консалтинговое агентство CE Delft, производство шуб из пушнины действительно связано с более высокой эмиссией CO₂ и загрязнением водоемов, но сами изделия служат дольше и сдерживают сверхпотребление.
#Доклады
Этот вопрос разделяет жителей России на две части: большинство (44% мужчин и 52% женщин) считают, что недопустимо, чуть меньше (39% мужчин и 32%) – ратуют за мех, следует из опроса банка "Открытие" и компании "Росгосстрах".
Среди аргументов за: шубы из меха животных тёплые, красивые и модные. Доводы против: это старомодно и неэкологично. И дорого.
Продажи шуб в России меж тем падают все последние годы: за 10 месяцев прошлого года этот показатель был хотя год к году и выше 2020-го, но на 74% ниже, чем в допандемийный 2019-й.
На этом фоне закрываются фабрики. Крупный производитель шуб "Каляев" недавно решил прекратить производство в Москве, сославшись на ежегодное падение спроса на шубы на 25%.
Глобальные тренды тоже не в пользу производителей меховых изделий. Торговля шубами из пушнины уже запрещена в Бельгии, Германии, Ирландии, Норвегии, Словакии, Великобритании и Израиле.
От натурального меха отказываются крупные модные дома - последний пример это Dolce&Gabbana, последовавшая за Gucci, Balenciaga, Bottega Veneta, Prada и другими. ESG-повестка в этом процессе играет ключевую роль.
Впрочем, в экологическом разрезе преимущество искусственного меха перед натуральным вовсе не так очевидно.
Как выяснило консалтинговое агентство CE Delft, производство шуб из пушнины действительно связано с более высокой эмиссией CO₂ и загрязнением водоемов, но сами изделия служат дольше и сдерживают сверхпотребление.
#Доклады
Законопроект Сахалин III чтение.doc
128 KB
⚡️ Госдума приняла в III чтении законопроект о сахалинском эксперименте - как и предполагал @esgworld, II и III чтения уложились в максимально короткий срок.
Ключевые параметры остаются теми же, что и перед II чтением: старт эксперимента с 1 сентября этого года, углеродная нейтральность до 31 декабря 2025-го, обкатка системы обращения углеродных единиц/квот и верификации с возможностью масштабирования на другие регионы.
Иные коллеги по Telegram-каналам почему-то увязали принятие законопроекта в таком виде с "крахом планов" Анатолия Чубайса по поводу скорейшего введения платы за углерод.
Это разные вопросы, которые обсуждаются на разных уровнях.
#Netzero #Законы
Ключевые параметры остаются теми же, что и перед II чтением: старт эксперимента с 1 сентября этого года, углеродная нейтральность до 31 декабря 2025-го, обкатка системы обращения углеродных единиц/квот и верификации с возможностью масштабирования на другие регионы.
Иные коллеги по Telegram-каналам почему-то увязали принятие законопроекта в таком виде с "крахом планов" Анатолия Чубайса по поводу скорейшего введения платы за углерод.
Это разные вопросы, которые обсуждаются на разных уровнях.
#Netzero #Законы
Forwarded from Ленский клуб
Миллионы на карбоны: 10 фактов о карбоновых полигонах
В этом месяце пилотному проекту по созданию карбоновых полигонов Министерства науки и высшего образования Российской Федерации исполняется год, однако начало истории с карбоновыми полигонами в России положила частная инициатива.
Создание сетки из таких площадок ляжет в основу мониторинга потоков парниковых газов в экосистемах России, а данные полученные в ходе работы помогут бороться с изменениями климата.
Ленский клуб собрал 10 интересных фактов об этих территориях:
🔹 Реализация проекта соответствует Национальному плану мероприятий адаптации к изменениям климата на период до 2022 года, утвержденному Правительством РФ в декабре 2019 года.
🔹 На территории России работает 11 карбоновых полигонов. Они расположены в Чечне, Татарстане, Краснодарском крае, Новосибирской, Сахалинской, Калининградской, Свердловской, Калужской, Тюменской, Омской и Московской областях.
🔹 Общая площадь полигонов составляет более 20 000 Га.
🔹 Самый первый карбоновый полигон появился в Калужской области в сентябре 2020 года в нацпарке «Угра».
🔹 Первый карбоновый полигон пилотного проекта Минобрнауки, получивший официальный статус, появился в Тюменской области.
🔹 Самый маленький полигон открыли в Краснодарском крае — проект «Геленджик» расположился на 26 Га, а самый большой (10 670 Га) открыт в Тюмени.
🔹 Самым дорогим полигоном, построенным в 2021 году, стал «Урал-карбон». На его обустройство потратили 386,6 млн рублей. Бюджетных средств из них — 126,6 млн.
🔹 Создание целого проектного офиса по строительству карбоновых полигонов анонсировали в Республике Саха (Якутия).
🔹 Открытие новых карбоновых полигонов в ближайшие годы анонсируется на Ямале, Башкирии, Приморье, Красноярском крае, Алтае, Хакасии, Ленинградской и Воронежской областях и других регионах.
🔹 Кроме вклада в декарбонизацию, проект положительно скажется на экономике — поможет России выйти на биржу углеродных единиц. Когда эта система торговли окончательно сформируется, бизнес, заботящийся о климатической повестке, сможет продавать свои единицы (подтверждение сокращения выбросов парниковых газов или увеличения их поглощения), а покупатели будут использовать их для сокращения своего углеродного следа.
#ЛенскийКлуб #КарбоновыеПолигоны #ESGрегионы
В этом месяце пилотному проекту по созданию карбоновых полигонов Министерства науки и высшего образования Российской Федерации исполняется год, однако начало истории с карбоновыми полигонами в России положила частная инициатива.
Создание сетки из таких площадок ляжет в основу мониторинга потоков парниковых газов в экосистемах России, а данные полученные в ходе работы помогут бороться с изменениями климата.
Ленский клуб собрал 10 интересных фактов об этих территориях:
🔹 Реализация проекта соответствует Национальному плану мероприятий адаптации к изменениям климата на период до 2022 года, утвержденному Правительством РФ в декабре 2019 года.
🔹 На территории России работает 11 карбоновых полигонов. Они расположены в Чечне, Татарстане, Краснодарском крае, Новосибирской, Сахалинской, Калининградской, Свердловской, Калужской, Тюменской, Омской и Московской областях.
🔹 Общая площадь полигонов составляет более 20 000 Га.
🔹 Самый первый карбоновый полигон появился в Калужской области в сентябре 2020 года в нацпарке «Угра».
🔹 Первый карбоновый полигон пилотного проекта Минобрнауки, получивший официальный статус, появился в Тюменской области.
🔹 Самый маленький полигон открыли в Краснодарском крае — проект «Геленджик» расположился на 26 Га, а самый большой (10 670 Га) открыт в Тюмени.
🔹 Самым дорогим полигоном, построенным в 2021 году, стал «Урал-карбон». На его обустройство потратили 386,6 млн рублей. Бюджетных средств из них — 126,6 млн.
🔹 Создание целого проектного офиса по строительству карбоновых полигонов анонсировали в Республике Саха (Якутия).
🔹 Открытие новых карбоновых полигонов в ближайшие годы анонсируется на Ямале, Башкирии, Приморье, Красноярском крае, Алтае, Хакасии, Ленинградской и Воронежской областях и других регионах.
🔹 Кроме вклада в декарбонизацию, проект положительно скажется на экономике — поможет России выйти на биржу углеродных единиц. Когда эта система торговли окончательно сформируется, бизнес, заботящийся о климатической повестке, сможет продавать свои единицы (подтверждение сокращения выбросов парниковых газов или увеличения их поглощения), а покупатели будут использовать их для сокращения своего углеродного следа.
#ЛенскийКлуб #КарбоновыеПолигоны #ESGрегионы
carbon-polygons.ru
Карбоновые полигоны: о проекте
Карбоновый полигон – один или несколько участков земной поверхности с репрезентативными для данной территории рельефом, структурой растительного и почвенного покрова, на котором реализуется комплекс мероприятий, направленных на развитие научного, кадрового…
"Зелёная" ипотека, которую в минувшем сентябре анонсировал ВТБ, в России до сих пор не запущена. Как объяснили @esgworld в службе клиентской поддержки банка, данные об этом продукте "ещё не отображены в официальных источниках, только в ESG-стратегии банка".
"Всю актуальную информацию" в ВТБ обещали представить на сайте "в ближайшее время" - меж тем ГОСТ на "зелёное" строительство многоквартирных домов пока не принят. И именно от этого зависит масштабный запуск подобных продуктов на рынок.
Разработкой национального стандарта сейчас занимаются Минстрой и "Дом.РФ". По данным Ассоциации банков России, окончательную редакцию ГОСТа планируется подготовить в мае этого года, а полноценную сертификацию на соответствие требованиям стандарта начать в июне (пилотная - уже проводится).
Применение ГОСТа будет добровольным для девелоперов, хотя в перспективе, очевидно, стоит вопрос о распространении "зелёных" стандартов на всю сферу.
При этом, учитывая рост издержек при "зелёном" строительстве: в компании "Самолёт" их оценили в 500-2500 рублей на квадратный метр, - застройщики рассчитывают на ту или иную государственную поддержку.
И в Минстрое такие меры разрабатывают: среди вариантов гибкие банковские гарантии, налоговые льготы и другие меры. В обратном случае, само собой, издержки будут переложены на плечи покупателей.
Льготная "зелёная" ипотека - ВТБ обещал дисконт в 1,6% к базовой ставке - тоже может стимулировать развитие нового сегмента. Дело за малым: принять ГОСТ, начать сертификацию по нему и только потом выдавать "зелёные" кредиты.
ВТБ планировал запустить этот инструмент ещё 6 сентября прошлого года - называлась точная дата, - видимо, ориентируясь на международные стандарты типа Breeam и Leed и, как было заявлено, за счёт собственной прибыли. На тот момент не было и отечественной "зелёной" таксономии.
Вышла игра на опережение - зато какой пиар-эффект! Плюс позитивный сигнал всему рынку.
#Недвижимость
"Всю актуальную информацию" в ВТБ обещали представить на сайте "в ближайшее время" - меж тем ГОСТ на "зелёное" строительство многоквартирных домов пока не принят. И именно от этого зависит масштабный запуск подобных продуктов на рынок.
Разработкой национального стандарта сейчас занимаются Минстрой и "Дом.РФ". По данным Ассоциации банков России, окончательную редакцию ГОСТа планируется подготовить в мае этого года, а полноценную сертификацию на соответствие требованиям стандарта начать в июне (пилотная - уже проводится).
Применение ГОСТа будет добровольным для девелоперов, хотя в перспективе, очевидно, стоит вопрос о распространении "зелёных" стандартов на всю сферу.
При этом, учитывая рост издержек при "зелёном" строительстве: в компании "Самолёт" их оценили в 500-2500 рублей на квадратный метр, - застройщики рассчитывают на ту или иную государственную поддержку.
И в Минстрое такие меры разрабатывают: среди вариантов гибкие банковские гарантии, налоговые льготы и другие меры. В обратном случае, само собой, издержки будут переложены на плечи покупателей.
Льготная "зелёная" ипотека - ВТБ обещал дисконт в 1,6% к базовой ставке - тоже может стимулировать развитие нового сегмента. Дело за малым: принять ГОСТ, начать сертификацию по нему и только потом выдавать "зелёные" кредиты.
ВТБ планировал запустить этот инструмент ещё 6 сентября прошлого года - называлась точная дата, - видимо, ориентируясь на международные стандарты типа Breeam и Leed и, как было заявлено, за счёт собственной прибыли. На тот момент не было и отечественной "зелёной" таксономии.
Вышла игра на опережение - зато какой пиар-эффект! Плюс позитивный сигнал всему рынку.
#Недвижимость
Forwarded from СоветБезРынка
МЭ водород — копия.pdf
2.3 MB
Комплексная программа развития отрасли низкоуглеродной водородной энергетики в РФ.
Материалы для обсуждения с межведомственной рабочей группой по развитию в РФ водородной энергетики. 17 февраля 2022.
Материалы для обсуждения с межведомственной рабочей группой по развитию в РФ водородной энергетики. 17 февраля 2022.
Друзья, сегодня в рубрике "Интересные каналы" хотели бы представить авторский канал эксперта по энергополитике Натальи Гриб под названием "Энергетические стратегии". Это:
🌒 Аналитика, влияющая на энергостратегию стран СНГ, Европы, Азии, Америки. Презентации. Доклады. Исследования.
🌓 Ключевые тренды и весомые новости энергополитики в крупнейших регионах мира. Война и мир. За нефть. За газ.
🌔 Актуальные тенденции и новые технологии на рынках нефти, газа, электроэнергетики, угля, водорода, аммиака. Разворот инвестиционных потоков - в новые отрасли и сектора энергетики.
🍀 Влияние экологии на ТЭК. Разрушение фундамента или лестница в небо?
Два слова об авторе. Наталья Гриб -
💧Автор книги о внешней энергополитике "Газовый император: Россия и новый миропорядок".
💧Автор нескольких тысяч публикаций в российских , белорусских СМИ и специализированных отраслевых журналах.
💧Аналитик с опытом экспертизы инвестпроектов газовых электростанций в Китае, Вьетнаме, Франции, Турции, мониторинга крупнейших рынков электроэнергии, метана и водорода.
@energystrategyNataliaGrib
🌒 Аналитика, влияющая на энергостратегию стран СНГ, Европы, Азии, Америки. Презентации. Доклады. Исследования.
🌓 Ключевые тренды и весомые новости энергополитики в крупнейших регионах мира. Война и мир. За нефть. За газ.
🌔 Актуальные тенденции и новые технологии на рынках нефти, газа, электроэнергетики, угля, водорода, аммиака. Разворот инвестиционных потоков - в новые отрасли и сектора энергетики.
🍀 Влияние экологии на ТЭК. Разрушение фундамента или лестница в небо?
Два слова об авторе. Наталья Гриб -
💧Автор книги о внешней энергополитике "Газовый император: Россия и новый миропорядок".
💧Автор нескольких тысяч публикаций в российских , белорусских СМИ и специализированных отраслевых журналах.
💧Аналитик с опытом экспертизы инвестпроектов газовых электростанций в Китае, Вьетнаме, Франции, Турции, мониторинга крупнейших рынков электроэнергии, метана и водорода.
@energystrategyNataliaGrib
Интересный прецедент из Франции о влиянии ESG-повестки на оборонную промышленность - тема, которую мы уже затрагивали не раз.
Корпорация Airbus оказалась под давлением инвесторов, считающих, что "зелёная" компания априори не может заниматься военной продукцией, пусть и не по основному профилю.
Airbus Group известна прежде всего как производитель пассажирских и грузовых самолётов, однако также является одним из крупнейших в Европе и мире оборонным холдингом.
Продукция - от военно-транспортных самолётов до пусковых установок для баллистических ракет. Продажи по этому сегменту принесли Airbus 21% годовой выручки по итогам 2020 года - на 7 процентных пунктов больше, чем в 2019-м.
Учитывая непростую геополитическую обстановку в мире и рост военных расходов Евросоюза, у оборонного подразделения Airbus хорошие перспективы, - но "зелёные" инвесторы так не считают.
Правление инициировало пересмотр стратегии оборонного бизнеса после того, как осенью компания не без труда попала в расширенный биржевой индекс Германии DAX из-за своей роли в ОПК, а спустя пару месяцев впервые получила отказ от сотрудничества с банком по ESG-мотивам.
CEO Гийом Фори пытался обосновать свою позицию, увязав ESG-повестку с геополитическими рисками: "Декарбонизации не будет, если мир окажется в [вооружённом] конфликте... Безопасность лежит в основе ценностей ESG".
К тому же стабильная выручка от этого сектора позволяет финансировать модернизацию гражданского визави: Airbus поставил цель к 2025 году разработать первый в мире электрический лайнер с нулевыми выбросами.
Впрочем, вероятность того, что Airbus в конце концов откажется от участия в оборонных проектах, минимальна, учитывая структуру собственников холдинга - без политического решения правительств Франции, Германии и Испании ничего не сделать.
#ОПК
Корпорация Airbus оказалась под давлением инвесторов, считающих, что "зелёная" компания априори не может заниматься военной продукцией, пусть и не по основному профилю.
Airbus Group известна прежде всего как производитель пассажирских и грузовых самолётов, однако также является одним из крупнейших в Европе и мире оборонным холдингом.
Продукция - от военно-транспортных самолётов до пусковых установок для баллистических ракет. Продажи по этому сегменту принесли Airbus 21% годовой выручки по итогам 2020 года - на 7 процентных пунктов больше, чем в 2019-м.
Учитывая непростую геополитическую обстановку в мире и рост военных расходов Евросоюза, у оборонного подразделения Airbus хорошие перспективы, - но "зелёные" инвесторы так не считают.
Правление инициировало пересмотр стратегии оборонного бизнеса после того, как осенью компания не без труда попала в расширенный биржевой индекс Германии DAX из-за своей роли в ОПК, а спустя пару месяцев впервые получила отказ от сотрудничества с банком по ESG-мотивам.
CEO Гийом Фори пытался обосновать свою позицию, увязав ESG-повестку с геополитическими рисками: "Декарбонизации не будет, если мир окажется в [вооружённом] конфликте... Безопасность лежит в основе ценностей ESG".
К тому же стабильная выручка от этого сектора позволяет финансировать модернизацию гражданского визави: Airbus поставил цель к 2025 году разработать первый в мире электрический лайнер с нулевыми выбросами.
Впрочем, вероятность того, что Airbus в конце концов откажется от участия в оборонных проектах, минимальна, учитывая структуру собственников холдинга - без политического решения правительств Франции, Германии и Испании ничего не сделать.
#ОПК
❓ Анатолий Чубайс и Руслан Эдельгериев призвали ввести углеродное регулирование в России "как можно быстрее" – нужна ли такая спешка в действительности? Бизнесу, в первую очередь?
По просьбе @esgworld отвечает эксперт Центра стратегических разработок (ЦСР) - руководитель направления "Климат и зелёная энергетика" Ирина Поминова:
"Тема углеродного ценообразования – наиболее чувствительная во всей климатической экономике, так как в явном виде предполагает введение новых сборов для углеродоёмкой промышленности.
В России она напрямую затрагивает крупнейшие компании страны, в том числе экспортёров и вопросы их конкурентоспособности.
Только парадокс в том, что их конкурентные позиции на международных рынках могут попасть в зависимость от наличия углеродного регулирования внутри страны.
На российские компании-экспортеры углеродоемкой продукции и на Россию в целом усиливается внешнее "климатическое" давление.
Для компаний – это европейский механизм трансграничного углеродного регулирования (CBAM) и подобные ему инициативы, для России – идеи международных организаций, прежде всего МВФ, по введению пола цен на углерод для крупнейших стран-эмитентов.
В этой связи уходить от обсуждения перспектив углеродного регулирования не представляется возможным, но стоит ли здесь играть на опережение?
Во-первых, Россия только приступила к формированию отчётности по выбросам парниковых газов на уровне компаний, а это база для углеродного регулирования.
Во-вторых, ни европейский механизм, ни тем более идеи МВФ пока не получили окончательного оформления.
Россия сейчас идет по пути мягкого регулирования, создавая возможности для реализации добровольных климатических проектов и региональных экспериментов с платой за выбросы парниковых газов.
Резкий переход к наиболее жёстким мерам (как высокий углеродный налог) ожидаемо встретит сопротивление со стороны бизнеса и, возможно, населения, что в итоге может затормозить развитие углеродного регулирования в России.
Кроме того, даже верхнеуровневые расчёты показывают, что мероприятия по декарбонизации потребуют миллиардных частных вложений в различных отраслях экономики России.
В таких условиях введение дополнительных углеродных сборов предполагает чёткое понимание того, что государство сможет предложить бизнесу".
#Экспертиза #Единицы #ЦСР
По просьбе @esgworld отвечает эксперт Центра стратегических разработок (ЦСР) - руководитель направления "Климат и зелёная энергетика" Ирина Поминова:
"Тема углеродного ценообразования – наиболее чувствительная во всей климатической экономике, так как в явном виде предполагает введение новых сборов для углеродоёмкой промышленности.
В России она напрямую затрагивает крупнейшие компании страны, в том числе экспортёров и вопросы их конкурентоспособности.
Только парадокс в том, что их конкурентные позиции на международных рынках могут попасть в зависимость от наличия углеродного регулирования внутри страны.
На российские компании-экспортеры углеродоемкой продукции и на Россию в целом усиливается внешнее "климатическое" давление.
Для компаний – это европейский механизм трансграничного углеродного регулирования (CBAM) и подобные ему инициативы, для России – идеи международных организаций, прежде всего МВФ, по введению пола цен на углерод для крупнейших стран-эмитентов.
В этой связи уходить от обсуждения перспектив углеродного регулирования не представляется возможным, но стоит ли здесь играть на опережение?
Во-первых, Россия только приступила к формированию отчётности по выбросам парниковых газов на уровне компаний, а это база для углеродного регулирования.
Во-вторых, ни европейский механизм, ни тем более идеи МВФ пока не получили окончательного оформления.
Россия сейчас идет по пути мягкого регулирования, создавая возможности для реализации добровольных климатических проектов и региональных экспериментов с платой за выбросы парниковых газов.
Резкий переход к наиболее жёстким мерам (как высокий углеродный налог) ожидаемо встретит сопротивление со стороны бизнеса и, возможно, населения, что в итоге может затормозить развитие углеродного регулирования в России.
Кроме того, даже верхнеуровневые расчёты показывают, что мероприятия по декарбонизации потребуют миллиардных частных вложений в различных отраслях экономики России.
В таких условиях введение дополнительных углеродных сборов предполагает чёткое понимание того, что государство сможет предложить бизнесу".
#Экспертиза #Единицы #ЦСР
#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю
📰 Анатолий Чубайс призвал как можно быстрее ввести в России плату за углерод - ориентироваться, по его мнению, нужно на европейскую систему.
📰 Минэкономики меж тем больше не воспринимает европейский углеродный налог как фактор торговой войны: это дополнительный повод ускорить декарбонизацию России.
📰 Госдума приняла в III чтении законопроект о сахалинском эксперименте. На очереди Совет Федерации и подпись президента. Старт эксперимента - 1 сентября этого года.
📰 Михаил Мишустин: признание Евросоюзом атома и газа "зелёными" источниками энергии открывает перед Россией "огромные возможности".
📰 Искусственный отказ от углеводородов приведёт к ещё большим энергокризисам, прогнозирует Александр Новак. А за ними могут последовать кризисы экономические и политические.
📰 "Зелёная ипотека", которую осенью громко анонсировал банк ВТБ, до сих пор не запущена, выяснил @esgworld. Хотя пиар-эффект безусловный, да и сигнал рынку позитивный.
📰 Банк "Открытие" принял свою первую ESG-стратегию - упор сделан на росте ответственного финансирования. Банки, напомним, призваны сыграть в ESG-трансформации ключевую роль.
📰 Москва первым из городов России присоединилась к Глобальному совету по устойчивому туризму: это должно подстегнуть развитие этого сектора в столице. В этом контексте мы недавно обозревали Booking.com - вот тут.
📰 Airbus оказался под давлением ESG-инвесторов из-за своего оборонного подразделения, что лишний раз поднимает вопрос, может ли быть "устойчивым" оружейный бизнес.
📰 Больше чем у половины мировых корпораций контрагенты не ставят чётких целей по декарбонизации - это один из ключевых факторов ESG-трансформации, учитывая роль Scope 3 в общей эмиссии.
📰 Анатолий Чубайс призвал как можно быстрее ввести в России плату за углерод - ориентироваться, по его мнению, нужно на европейскую систему.
📰 Минэкономики меж тем больше не воспринимает европейский углеродный налог как фактор торговой войны: это дополнительный повод ускорить декарбонизацию России.
📰 Госдума приняла в III чтении законопроект о сахалинском эксперименте. На очереди Совет Федерации и подпись президента. Старт эксперимента - 1 сентября этого года.
📰 Михаил Мишустин: признание Евросоюзом атома и газа "зелёными" источниками энергии открывает перед Россией "огромные возможности".
📰 Искусственный отказ от углеводородов приведёт к ещё большим энергокризисам, прогнозирует Александр Новак. А за ними могут последовать кризисы экономические и политические.
📰 "Зелёная ипотека", которую осенью громко анонсировал банк ВТБ, до сих пор не запущена, выяснил @esgworld. Хотя пиар-эффект безусловный, да и сигнал рынку позитивный.
📰 Банк "Открытие" принял свою первую ESG-стратегию - упор сделан на росте ответственного финансирования. Банки, напомним, призваны сыграть в ESG-трансформации ключевую роль.
📰 Москва первым из городов России присоединилась к Глобальному совету по устойчивому туризму: это должно подстегнуть развитие этого сектора в столице. В этом контексте мы недавно обозревали Booking.com - вот тут.
📰 Airbus оказался под давлением ESG-инвесторов из-за своего оборонного подразделения, что лишний раз поднимает вопрос, может ли быть "устойчивым" оружейный бизнес.
📰 Больше чем у половины мировых корпораций контрагенты не ставят чётких целей по декарбонизации - это один из ключевых факторов ESG-трансформации, учитывая роль Scope 3 в общей эмиссии.
#Разбор: Meta Platforms (ныне запрещена в РФ)
Сегодня необычный выпуск - первый пост, написанный в соавторстве с нашим подписчиком, выпускником программы Master in Public Strategy Школы управления "Сколково" Никитой Александровым @naleksandrov921.
Разбираем детище Марка Цукерберга, до недавнего времени именуемое Facebook Inc., а теперь - Meta Platforms Inc. Для компании последнее время стало знаковым как минимум по двум причинам.
Во-первых, смена имени призвана подчеркнуть новую стратегию, упирающую на проект Metaverse, который может стать следующим шагом в эволюции социальных сетей.
Полноценного ESG-разбора этого и подобного ему проектов пока нет, но отдельные комментаторы уже обращают внимание на определённые аспекты.
С одной стороны, метавселенные ассоциируются с ростом потребления электричества и увеличением e-waste, с другой, способствуют снижению углеродного следа за счёт потребления "благ" в виртуальной реальности.
Во-вторых, сейчас Meta переживает худшее падение капитализации за всю историю - в начале февраля стоимость Meta снизилась за один день на $230 млрд и продолжила падать. Это максимальное дневное падение капитализации за всю историю фондового рынка.
Обвал, спровоцированный публикацией слабого квартального отчёта, обернулся вылетом Meta из топ-10 крупнейших компаний мира.
Инвесторам не добавила уверенности и публикация новых корпоративных ценностей компании - по данным СМИ, она выразила скептицизм и насмешки сотрудников.
🔹 Meta тем не менее остаётся одной из крупнейших IT-компаний и ключевым игроков рынка соцсетей с самым широким охватом: материнская организация владеет Facebook, Instagram, WhatsApp, Oculus и другими активами.
Ежемесячная аудитория одного Facebook уже перевалила за 2,9 млрд, а его углеродный след за 2020 год составил около 4 млн тонн CO₂. Это сравнимо с выбросами, к примеру, металлургической компании "Евраз" - намного более "грязного" бизнеса, чем IT.
🔹 В MSCI ESG корпорация имеет близкий к катастрофе рейтинг В. Из 29 компаний этого сектора Meta - одна из отстающих.
Рейтинг корпорации по методологии MSCI ухудшился с ВВ в 2018 году и ВВВ в 2019/2020 годах до В к концу 2020-го. Налицо регресс по ESG-метрикам.
Для сравнения, у Alphabet (владелец Google) рейтинг ВВВ; у Microsoft - ААА (мы уже разбирали эту компанию, это один из лидеров повестки); у Amazon - BBB.
🔹 Meta критикуют за утечки данных пользователей едва ли не с основания бизнеса, но самый сильный удар нанес скандал с Cambridge Analytica в 2018 году.
У этой консалтинговой компании неведомым образом оказались данные десятков миллионов пользователей Facebook. Это стало началом разбирательств, серьёзно пошатнувших Meta и финансово, и в имиджевом плане.
Среди других ESG-аспектов, которые MSCI оценивает как отстающие, корпоративное поведение (злоупотребление монопольным положением - вот, например) и развитие человеческого капитала (многочисленные жалобы на токсичную атмосферу в офисах).
🔹 E. При этом у Meta большие успехи в декарбонизации, признанные и MSCI - это единственная ESG-метрика, по которой компания лидирует в отрасли.
Meta стремится достичь net zero по всей цепочке создания стоимости в 2030-му. Компания сообщает о Scope 1 и Scope 2 уже десять лет, о Scope 3 - три года.
С 2020 года Meta полностью перешла на ВИЭ в центрах обработки данных. Кроме того, Meta развивает лесные проекты в США и Восточной Африке.
Всё это позволяет компании выдерживать нормы Парижского соглашения, способствуя повышению температуры до конца века на 1,62°C, по оценке MSCI.
S. Гендерная картина - женщин и мужчин 37/63, в руководстве 35/65, среди технических сотрудников, как и в большинстве IT-компаний, - доля ниже, 25/75.
Компания из США, поэтому большое внимание уделяется расовой тематике - в отличие от Европы, - а также борьбе с hate speech.
Так, в 2021 году Meta вложила $1 млрд в "diversity в цепочке поставок" - чтобы как можно контрагентов управлялись представителями меньшинств.
G. Стандартный набор практик. Придраться особо не к чему, хотя можно вспомнить комплаенс-казусы с законами о хранении личных данных в РФ и Европе.
Сегодня необычный выпуск - первый пост, написанный в соавторстве с нашим подписчиком, выпускником программы Master in Public Strategy Школы управления "Сколково" Никитой Александровым @naleksandrov921.
Разбираем детище Марка Цукерберга, до недавнего времени именуемое Facebook Inc., а теперь - Meta Platforms Inc. Для компании последнее время стало знаковым как минимум по двум причинам.
Во-первых, смена имени призвана подчеркнуть новую стратегию, упирающую на проект Metaverse, который может стать следующим шагом в эволюции социальных сетей.
Полноценного ESG-разбора этого и подобного ему проектов пока нет, но отдельные комментаторы уже обращают внимание на определённые аспекты.
С одной стороны, метавселенные ассоциируются с ростом потребления электричества и увеличением e-waste, с другой, способствуют снижению углеродного следа за счёт потребления "благ" в виртуальной реальности.
Во-вторых, сейчас Meta переживает худшее падение капитализации за всю историю - в начале февраля стоимость Meta снизилась за один день на $230 млрд и продолжила падать. Это максимальное дневное падение капитализации за всю историю фондового рынка.
Обвал, спровоцированный публикацией слабого квартального отчёта, обернулся вылетом Meta из топ-10 крупнейших компаний мира.
Инвесторам не добавила уверенности и публикация новых корпоративных ценностей компании - по данным СМИ, она выразила скептицизм и насмешки сотрудников.
🔹 Meta тем не менее остаётся одной из крупнейших IT-компаний и ключевым игроков рынка соцсетей с самым широким охватом: материнская организация владеет Facebook, Instagram, WhatsApp, Oculus и другими активами.
Ежемесячная аудитория одного Facebook уже перевалила за 2,9 млрд, а его углеродный след за 2020 год составил около 4 млн тонн CO₂. Это сравнимо с выбросами, к примеру, металлургической компании "Евраз" - намного более "грязного" бизнеса, чем IT.
🔹 В MSCI ESG корпорация имеет близкий к катастрофе рейтинг В. Из 29 компаний этого сектора Meta - одна из отстающих.
Рейтинг корпорации по методологии MSCI ухудшился с ВВ в 2018 году и ВВВ в 2019/2020 годах до В к концу 2020-го. Налицо регресс по ESG-метрикам.
Для сравнения, у Alphabet (владелец Google) рейтинг ВВВ; у Microsoft - ААА (мы уже разбирали эту компанию, это один из лидеров повестки); у Amazon - BBB.
🔹 Meta критикуют за утечки данных пользователей едва ли не с основания бизнеса, но самый сильный удар нанес скандал с Cambridge Analytica в 2018 году.
У этой консалтинговой компании неведомым образом оказались данные десятков миллионов пользователей Facebook. Это стало началом разбирательств, серьёзно пошатнувших Meta и финансово, и в имиджевом плане.
Среди других ESG-аспектов, которые MSCI оценивает как отстающие, корпоративное поведение (злоупотребление монопольным положением - вот, например) и развитие человеческого капитала (многочисленные жалобы на токсичную атмосферу в офисах).
🔹 E. При этом у Meta большие успехи в декарбонизации, признанные и MSCI - это единственная ESG-метрика, по которой компания лидирует в отрасли.
Meta стремится достичь net zero по всей цепочке создания стоимости в 2030-му. Компания сообщает о Scope 1 и Scope 2 уже десять лет, о Scope 3 - три года.
С 2020 года Meta полностью перешла на ВИЭ в центрах обработки данных. Кроме того, Meta развивает лесные проекты в США и Восточной Африке.
Всё это позволяет компании выдерживать нормы Парижского соглашения, способствуя повышению температуры до конца века на 1,62°C, по оценке MSCI.
S. Гендерная картина - женщин и мужчин 37/63, в руководстве 35/65, среди технических сотрудников, как и в большинстве IT-компаний, - доля ниже, 25/75.
Компания из США, поэтому большое внимание уделяется расовой тематике - в отличие от Европы, - а также борьбе с hate speech.
Так, в 2021 году Meta вложила $1 млрд в "diversity в цепочке поставок" - чтобы как можно контрагентов управлялись представителями меньшинств.
G. Стандартный набор практик. Придраться особо не к чему, хотя можно вспомнить комплаенс-казусы с законами о хранении личных данных в РФ и Европе.