Друзья, напоминаем, сегодня в 11.00 мск начнётся семинар Ассоциации профессиональных директоров на тему "ESG-итоги года. Тренды и задачи для советов директоров на 2022 год" с участием Анатолия Чубайса, Елены Курицыной, Татьяны Завьяловой и других. Подробнее о мероприятии - в нашем недавнем посте.

Глобальную структуру по климатической отчётности - International Sustainability Standards Board, недавно созданную Фондом МСФО и поддержанную COP26 и G20 – возглавил бывший CEO Danone Эммануэль Фабер, известный сторонник ESG-трансформации.

В первом интервью на новом посту он объявил войну гринвошингу, который, по его словам, "парализует всех", и пообещал "серьёзно снизить этот шум" в ESG-отчётах.

Первые базовые стандарты раскрытия планируется опубликовать во второй половине следующего года. Хотя применять ли их, в каждой стране будет решаться индивидуально.

Более строгие нормы ESG-отчётности, по мысли Эммануэля Фабера, позволят эффективнее направлять финансовые потоки на "зелёные" проекты и в конце концов способствовать решению глобальных задач.

Сейчас, напомним, единой общепризнанной матрицы для составления ESG-отчётов нет. А при текущих темпах декарбонизации к концу столетия потеплеет на 2,4° вместо 1,5-2°, что грозит глобальными природными катаклизмами, прогнозирует Climate Action Tracker.

#Стандарты

RAEX-Europe выпустило обновлённый ESG-рейтинг российского бизнеса, и наконец-то там есть что обсудить: произошла переоценка ряда игроков с учётом свежей отчётности.

🔹 Во-первых, впервые за год сменился лидер - вместо "Полиметалла" топ возглавила энергетическая компания "Энел Россия", ещё месяц назад бывшая на четвёртом месте.

🔹 Во-вторых, Московский кредитный банк прыгнул с 20-го сразу на третью позицию - тоже безусловный успех, достойный ESG-лидера банковской отрасли. "Сбер", для сравнения, поднялся с 47-го места на 44-е, ВТБ - с 48-го на 45-е.

🔹 В-третьих, "Роснефть" поднялась сразу на 12 позиций, с 17-й строчки на 5-ю, став самой продвинутой по ESG-метрикам в нефтегазовом секторе и обогнав "Лукойл". Тот с почётного 3-го места откатился до 9-го.

🔹 В-четвёртых, можно отметить успех ESG-стратегии "Вымпелкома" ("Билайн"). Впервые войдя в рейтинг 3 месяца назад - и сразу на 10-е место, - по итогам декабря компания обогнала МТС и стала самым ESG-продвинутым бизнесом в телекоме с 7-м местом.

#Рейтинги

Угольная генерация бьёт рекорды по выработке энергии, но её доля в мировом энергобалансе снижается, говорится в свежем исследовании Международного энергетического агентства (МЭА).

Ещё недавно казалось, что из-за мягких зим в Северном полушарии, роста возобновляемой энергетики и низких цен на природный газ угольной генерации придётся очень непросто.

Пандемия укрепила эти прогнозы: в первые месяцы глобальной эпидемии мировой спрос на уголь падал двузначными цифрами год к году - но по итогам 2020-го снизился всего на 4,4%, что рекорд за десятилетия, но меньше консенсус-прогноза.

Темпы восстановления мировой экономики в 2021 году, однако, оказались много выше предложения на рынке возобновляемой энергии, что вкупе с высокими ценами на газ привело к резкому росту спроса на уголь.

По итогам уходящего года, как ожидает МЭА, мировая угольная генерация произведет 10 350 ТВт*ч - это новый исторический рекорд. Рост ожидается даже в регионах-лидерах "зелёной" повестки - Евросоюзе и США, не говоря уже об Индии и Китае (и России тоже).

Принимая во внимание темпы восстановления мирового промышленного производства, глобальный спрос на этот ресурс может вырасти на 6%. Доля угля в глобальном энергобалансе, однако, снизится до 36% против 41% на пике в 2007 году.

Уголь - крупнейший единственный источник глобальных выбросов CO₂, и текущие тренды в МЭА называют "тревожным признаком, насколько мир отстаёт в усилиях по декарбонизации".

Лоббируемую МЭА идею полного отказа от угля на COP26, напомним, поддержали около 50 стран, но Россия, Индия, США и Китай не в их числе. Наша страна, в частности, планирует хоть и сократить долю угля в энергобалансе, но полностью от него не отказываться.

#Доклады #неВИЭ

👆 Полная версия доклада о перспективах угля - прилагается. Выше мы обозрели лишь некоторые выводы, поэтому всем, кто желает углубиться в тему, советуем ознакомиться с полной версией.

#Доклады #неВИЭ

"Русал" спустя 15 лет после начала строительства запустил Тайшетский алюминиевый завод – по заявлению компании, это самое современное в мире предприятие по производству низкоуглеродного алюминия.

Завод будет работать на чистой энергии сибирских ГЭС, что вкупе с современным газоочистным оборудованием и системой замкнутого водооборота, по словам вице-премьера Виктории Абрамченко, позволит минимизировать воздействие на климат.

"Это является не только важным фактором конкурентоспособности российской продукции, но и значимым аспектом курса на декарбонизацию мировой экономики", - подчеркнула зампред правительства.

Мощность первой очереди завода - 428,5 тысячи тонн алюминия в год, а совокупные инвестиции - 100 млрд рублей. Примерно 75% продукции пойдёт на экспорт: в контексте декарбонизации спрос на "зелёный" алюминий растёт.

ESG-стратегию "Русала", напомним, мы обозревали вот здесь, а тут можно почитать о его марке "зелёного" алюминия Allow.

#Сырьё

#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

📰 В России впервые за год сменился лидер ESG-рейтинга RAEX-Europe - "Энел" потеснил "Полиметалл".

📰 Угольная генерация ставит рекорды выработки несмотря на активное "антиугольное" лобби, проявившееся на COP26.

📰 В России может возникнуть отрасль утилизации CO₂, по масштабам сопоставимая с нефтяной, полагает Александр Дюков.

📰 Россия наложила вето на климатическую резолюцию Совбеза ООН, увидев в ней политизацию климатической проблематики.

📰 Инвесторы призвали FMCG-гигантов продвигать здоровое питание, увязав это с их инвестиционной привлекательностью.

📰 Углеродный налог ЕС сильнее всего ударит по химической отрасли России, подсчитали во Всемирном банке.

📰 Крупнейший в мире суверенный фонд - норвежский - усилил ESG-скрининг портфеля и отсек девять компаний.

📰 Российская "оборонка" решила массово внедрять ESG-подходы.

📰 В России открывается первая магистерская программа в сфере климатических стратегий.

📰 Анатолий Чубайс сравнил мировую климатическую кампанию с караваном верблюдов.

#Разбор: British American Tobacco

Обычно, представляя лидеров ESG-бизнеса, на ум нам приходит какой-нибудь IT-гигант типа Microsoft или Cisco, или FMCG-титан вроде Nestle, или Schneider Electric. Но как насчёт отрасли, чья основная продукция однозначно бьёт по здоровью всего человечества, - табачной?

Может ли компания одновременно торговать сигаретами, вейпами и так далее и иметь высокие ESG-оценки? Как ни странно, может - одна из крупнейших корпораций из этого сегмента, British American Tobacco (BAT), тому пример.

Девиз BAT - "Создать лучшее будущее, снижая влияние нашего бизнеса на здоровье", а миссия - "Стимулировать чувства взрослых потребителей" (это подчёркивается: чувства детей - ни-ни).

Усилия компании в области устойчивого развития подтверждены внешним аудитом: MSCI оценивает ESG-статус бизнеса как BBB. Это весьма высокий показатель, хотя у некоторых компаний сектора он ещё выше - например, у другого игрока Big Tobacco, британской Imperial Brands, оценка A.

Sustainalytics определяет ESG-риски BAT как средние: 26,8 баллов по шкале в 40+ баллов - в секторе продуктов питания (почему-то провайдер не выделяет табачную промышленность в отдельную категорию) BAT находится в числе 100 лучших компаний мира.

🚬 ESG-отчётность BAT публикует более десяти лет, разводя в отдельные специализированные документы как общие данные, так и оплату труда по гендерным категориям, меры по борьбе с рабством и другое. Прогрессивная практика.

🚬 E. Углеродной нейтральности компания планирует добиться к 2030 году по первым двум Scope, охватывающим производственные процессы и потребление электроэнергии.

Согласно отчёту-2020, к углеродной нейтральности по Scope 3, который, по идее, означает ответственность за каждый выброшенный бычок, планируется прийти к 2050 году.

К 2025 году вся упаковка продукции должна быть или пригодна к вторичной переработке, или быть уже из вторичных материалов, или быть разлагаемой.

Поставлена задача сократить потребление воды к тому же сроку на 35%. Действуют программы восстановления лесов и содействия биоразнообразию.

🚬 S. Общая гендерная картина не приводится, только по секторам: среди рядовых сотрудников женщин - 29% (против 25% годом ранее), но планы по дальнейшему росту не упоминаются.

Среди руководящего состава женщин 38%, а к 2025 году планируется нарастить до 45%. Среди топ-менеджмента - 27% с перспективой роста до 40%.

В совете директоров женщин треть (33%), хотя еще два года назад этот орган состоял из одних мужчин, следует из "гендерного" отчёта-2020.

Есть программы по поддержке ЛГБТ-сотрудников.

В рамках "борьбы за здоровье потребителей" в 2013 году BAT стала первой международной табачной компанией, выпустившей электронные сигареты.

По сравнению с традиционными сигаретами такая продукция сопряжена с вдыханием меньшего объема вредных веществ, однако у неё есть свои нюансы. Наверняка вы читали о взрывах вейпов и появлении целой "болезни вейперов", хотя тут сложно установить, о продуктах каких именно брендов идёт речь.

Стратегия компании предполагает планомерный рост числа потребителей электронных сигарет - с 13,5 млн по итогам 2020 года до 50 млн к 2030-му.

Компания подчёркивает, что "открыто говорит о серьёзном риске для здоровья" своих продуктов - впрочем, она это должна делать и так, по национальным законодательствам.

Уже 20 лет компания финансирует программы по искоренению детского труда на плантациях табака - это актуальная проблема для отрасли. К 2025 году, по отчёту-2020, планируется полностью устранить это зло в цепочке поставок.

Средние зарплаты не публикуются, но в указанном выше отчёте есть статистика по разрыву в оплате труда - хотя только по Великобритании, где такая отчётность обязательна. Судя по документу, "в среднем по больнице" мужчины получают на треть больше женщин, но это объясняется тем, что их больше среди руководящих сотрудников.

🚬 G. Полный комплект процедур и политик с особым упором на запрет включать несовершеннолетних в круг потенциальных потребителей.

Для желающих подробнее ознакомиться с ESG-практиками табачного гиганта прилагаем его последний на данный момент отчёт 👆

Друзья, как мы анонсировали ранее, в ближайший понедельник, 20 декабря, в 18.00 мск состоится трансляция первого интервью специально для нашего канала - с директором Центра энергетики Московской школы управления "Сколково" Ириной Гайда.

Ирина имеет более чем пятнадцатилетний опыт консультирования в нефтегазовой отрасли в вопросах стратегии, повышения эффективности операционной деятельности, организационной трансформации, стратегии инноваций и корпоративных венчурных фондов.

До прихода в "Сколково" возглавляла энергетическую практику The Boston Consulting Group и PwC Strategy& в России, была управляющим директором частного инвестиционного фонда.

Мы решили провести интервью в онлайн-формате в реальном времени, то есть каждый может присоединиться и при желании задать вопрос. Ссылку на Zoom-конференцию дадим в понедельник, ближе к делу.

В ходе разговора планируем пройтись по различным аспектам ESG-трансформации и энергоперехода, затронуть тематику водорода, кадровых вопросов и, в целом, места России в новом мире.

Готовьте вопросы. До встречи в понедельник!

#всечтовыхотелизнатьоESGнобоялисьспросить

#Разбор: прогноз MSCI на 2022 год

До Нового года осталось меньше двух недель, католическое Рождество спустя считанные дни, и вроде бы можно ещё повременить с "итоговыми" текстами, но в MSCI рассудили иначе - и опубликовали свой ESG-прогноз на наступающий год.

Что ж, нам от этого даже лучше: когда в последних числах декабря будут массово размещаться подобные отчёты, велик риск, что в такую информационную бомбардировку что-то неизбежно будет упущено.

Итак, в уходящем году ESG стала не то что мейнстримом, более того - уже отсутствие инвестиций в эти магические три буквы, невнимание к повестке превратилось в однозначный негативный маркер для бизнеса. По крайней мере в западном мире - но, как мы наблюдаем, всё больше это применимо и к России.

Повестка, однако, до сих пор продвигается весьма неравномерно, обращает на себя внимание отсутствие единых подходов по ряду направлений, высокая доля гринвошинга, неразрешенные вопросы вроде судьбы угля, и прочее, и прочее.

Выбрали для вас самые любопытные, на наш взгляд, ESG-тренды, которые MSCI прогнозирует не только на 2022 год, но и на десятилетие вперед:

🔹 "Зелёное" давление на поставщиков: от крупного бизнеса, значительная доля которого присоединилась к ESG-движению, обязалась достичь углеродной нейтральности, повестка будет спускаться вниз по цепочке.

🔹 Гринвошингу - бой: на фоне колоссального притока средств в ESG-фонды всё больше вопросов возникает к тому, какие именно компании действительно способствуют "зелёной" трансформации, а какие пускают пыль в глаза. Установление общих правил должно вывести "обманщиков" на чистую воду.

🔹 Сближение ESG-рейтингов: сейчас в этой сфере такой разнобой, что уже никого не удивляет, когда одна и та же компания может иметь совершенно различные оценки в разных ESG-рейтингах. Это, кстати, не раз можно было увидеть и по нашей рубрике #Разбор. Прогнозируется сближение подходов различных агентств.

🔹 Рост рынка "зелёных" облигаций: ввиду надвигающихся климатических катаклизмов - которые последуют, даже если Парижское соглашение будет выполнено, вопрос лишь, в каком объёме - проекты по адаптации к меняющемуся климату потребуют колоссальных финансовых ресурсов. По данным ООН, нужно нарастить инвестиции в эту сферу в 5-10 раз.

🔹 Нужно ли "отменять" уголь: прогнозируется более взвешенный подход инвесторов к угольным активам - вместо того, чтобы просто уходить из всего "угольного", имеет смысл применять более сбалансированный инструментарий. В частности, поддерживать те компании, которые запланировали постепенный уход от сжигания угля.

🔹 Внимание к непубличным компаниям: под растущим давлением регуляторов и рынка фонды, владеющие их акциями, возможно, вынуждены будут отчитаться в деталях о своём портфеле - в частности, об углеродном следе активов.

🔹 ESG и пищевые привычки: прогнозируется дальнейшее проникновение повестки в FMCG-сектор. Инвестиционная привлекательность компаний будет увязана с их усилиями по реформированию сферы производства пищи и пропаганде здорового питания.

🔹 Помощь бедным странам: миру необходимо более справедливое распределение финансовых ресурсов для более равномерного "озеленения" всей мировой экономики. Хотя за последние десять лет богатые страны нарушили своё обещание и так и не набрали годовую казну до обещанных $100 млрд.

👆 А вот и полная версия ESG-прогноза MSCI на следующий год - крайне рекомендуем ознакомиться

#Доклады

Первая иностранная компания уходит из России под лозунгом декарбонизации - тренд, набирающий силу в западном мире, проявился и в нашей стране.

Речь об испанской Repsol, которая решила выйти из нефтяных проектов с "Газпром нефтью" за символическую сумму при том, что, по данным аналитиков, успела вложить в российские активы минимум $300 млн.

Раньше иностранные компании если и уходили из России, то из-за санкций. На решение Repsol повлияла и слабая экономика проектов. В России компания представлена с 2010 года.

Repsol недавно объявила о плане по переходу к углеродной нейтральности к 2050 году, снижению выбросов CO₂ на 15% к 2025 году, на 28% к 2030-му и так далее, а также росту инвестиций в "зелёную" генерацию.

#неВИЭ #Инвестиции

Напоминаем, сегодня в 18.00 мск состоится трансляция интервью с директором Центра энергетики Московской школы управления "Сколково" Ириной Гайда.

Приглашаем присоединиться всех, кому интересна тема ESG во всём её многообразии и особенно вопросы, связанные с энергопереходом.

Вот ссылка на трансляцию в Zoom - https://skolkovo-ru.zoom.us/j/93131952368. Идентификатор конференции: 93131952368.

У участников будет уникальная возможность задать свои вопросы одному из ведущих ESG-экспертов в России.

Ждём вас!

❗️ Считанные минуты до эфира

В развитие одной из тем вчерашнего интервью: спрос на никель и медь в ближайшие 30 лет вырастет, соответственно, в четыре и два раза на фоне энергоперехода, прогнозирует гигант горнодобывающего сектора BHP Group.

Никель используется в аккумуляторах автомобилей, а также в сталелитейной отрасли, но именно с EV-революцией аналитики связывают грядущий бум.

Этим же фактором обосновываются и перспективы меди: она нужна для электропроводки самих EV, зарядных станций и других объектов инфраструктуры.

В уходящем году на рынке образовался дефицит в 149 тысяч тонн никеля - такую оценку даёт "Норникель". Изначально ожидался профицит металла, однако пандемия и разрушение логистических цепочек привели к иному сценарию.

Спрос по итогам года вырастет на 17%, а предложение - всего на 7%. Фьючерсы уже подорожали на 25%, до $20 тыс за тонну, вернувшись к показателям 2012 года.

О перспективах ещё одного важного для энергоперехода металла, кобальта, мы писали здесь.

#Сырьё

Российская промышленность нацелилась выйти на углеродную нейтральность не к 2060 году, а к 2050-му - по крайней мере, такую амбицию озвучил сегодня Денис Мантуров.

Учитывая, что на промышленность приходится львиная доля "углеродного бюджета", это фактически означает возможность выхода и всей России на net zero к этому сроку.

Аналогичные планы сейчас у Евросоюза, США, Японии и других развитых демократий, а вот у Китая и Индии, как мы уже упоминали, стоят 2060 и 2070 годы, соответственно.

По словам Дениса Мантурова, добиться такого "ощутимого результата" призван целый пакет мероприятий - концептуально о том, за счёт чего Россия будет идти к углеродной нейтральности, мы писали вот здесь.

Хотя на высоком уровне признаётся, что энергопереход таит для России и большие риски: недавно Алексей Кудрин напомнил, что наша страна находится "в привилегированном положении, [живя] за счёт более простых товаров, в общем-то, полученных из недр, <...> а не конкурентоспособности в технологиях".

Но в неизбежности энергоперехода в России, кажется, уже никто не сомневается. И декарбонизации тоже.

#Netzero

Друзья, запись интервью с директором Центра энергетики Московской школы управления "Сколково" Ириной Гайда доступна по ссылке - вот.

Вышла крайне содержательная дискуссия - или, скорее, лекция - на широкий спектр тем, касающихся ESG-трансформации и энергоперехода: и о возобновляемой энергетике, и об атоме, и об углеродных квотах, и о водороде, и даже об экзистенциальных аспектах происходящих изменений.

В общем, весьма рекомендуем ознакомиться. Таймкоды приложены в описании к видео и в первом комментарии - чтобы точно их не пропустить.

Полагаем, что первый блин не вышел комом, так что планируем развивать рубрику - впереди новые интервью!

#Интервью

Углерод в Европе под конец года подорожал почти вдвое к значениям начала ноября - до €88,8 за тонну CO₂-эквивалента, и хотя цена в последующие дни нырнула до €73,2, затем вновь начала расти - до €79,3 по данным на вчерашний день.

К концу 2021-го или началу 2022-го, предполагают опрошенные Reuters экономисты, она пробьёт психологический рубеж в €100.

Для России это примечательно не только в контексте предстоящего углеродного регулирования, которое обойдётся нашим компаниям в миллиарды евро ежегодно, но и с той точки зрения, что в ходе сахалинского эксперимента цена на CO₂ в ЕС принимается в качестве бенчмарка.

По консенсус-мнению собеседников Reuters, чтобы экономически подтолкнуть производителей к ускорению энергоперехода - столь нужного, по оценке ООН и Международного энергетического агентства, для выполнения климатических целей - CO₂ должен стоить минимум €90.

Сейчас цены растут на фоне очередной нестабильности на энергетическом рынке: накануне газ в ЕС впервые в истории подорожал до $2,2 тыс.

#Единицы

В развитие одной из наших излюбленных тем - HR-аспектов энергоперехода - "Сбер" и Высшая школа экономики представили красочный Атлас профессий будущего, в котором нашлось место и ESG-специальностям.

Во-первых, это менеджер по ESG-трансформации, который, собственно, внедряет принципы устойчивого развития в деятельность бизнеса, оценивает перспективы запуска новых ESG-инициатив, составляет стратегию и дорожную карту мероприятий и так далее.

Во-вторых, это специалист по климатическим вопросам - хотя E-тематика входит в круг деятельности и менеджера по ESG-трансформации, учитывая её важность, предлагается выделить эту проблематику в отдельный кластер.

В-третьих, перспективной назвали профессию эксперта по работе с ESG-показателями - человека, который занят исключительно ESG-отчётностью, значение которой сейчас трудно переоценить.

И, наконец, в-четвёртых, востребованной будет работа специалиста по ESG-коммуникациям: ему или ей предстоит выстраивать взаимодействие со всеми заинтересованными сторонами внутри и вне бизнеса, "продвигая миссию и цели компании в области ESG".

Хотя концептуально, на взгляд @esgworld, выделять ESG-тематику в некий обособленный блок бизнеса было бы неверно.

На первых порах это может быть актуально, но в перспективе повестка устойчивого развития, в теории, "растворится" в компании, добираясь до каждого департамента, управления, отдела, сотрудника. И тогда можно будет констатировать с большей или меньшей уверенностью, что трансформация состоялась.

Примерно как с диджитализацией, с которой, кстати, нередко сравнивают ESG: сейчас трудно представить, что в компании есть отдельный человек или подразделение, которое отвечает за digital, а все остальные делают записи в блокнотах и клеят вырезки на ватмане.

#Кадры

В России совершён первый в отечественной истории авиарейс на биотопливе: Airbus A320neo компании S7 сегодня прилетел с завода во Франции в московский аэропорт "Домодедово".

A320neo был заправлен смесью SAF (Sustainable aviation fuel) на основе органических соединений и классического авиационного топлива в соотношении 10 к 90. Это сократило выбросы CO₂ на данном рейсе на 7%.

Хотя в Британии недавно состоялся первый рейс на одном синтетическом топливе, это уже следующий этап. Рейс S7 явился скорее имиджевым шагом, до широкого внедрения SAF в нашей стране пока далеко.

Новое топливо вводится под давлением регуляторов: как мы писали, с 2027 года Международная организация гражданской авиации (ИКАО) обяжет крупные страны-перевозчики, в том числе Россию, платить за выбросы CO₂.

На сегодня лишь 45 авиакомпаний в мире имеют опыт полетов на SAF, а общий процент использования SAF в мире составляет 0,03%. Для стимулирования изменений в России недавно создали Евразийский SAF-альянс - вот тут подробнее об этом.

#Авиа