Пятнадцать ведущих стран-производителей (включая Россию) к 2050 году существенно нарастят добычу нефти и газа и только едва уменьшат добычу угля, что не бьется с глобальной целью ограничить потепление 1,5°, следует из свежего отчета Программы ООН по окружающей среде, выпущенного аккурат к COP-26.

Государства планируют производить к 2030 году примерно вдвое больше ископаемого топлива, чем это было бы совместимо с ограничением потепления в пределах 1,5°, и в 1,5 раза - для 2°. Окно возможностей еще есть, но для этого, считают в ООН, глобальная добыча угля, нефти и газа "должна начать снижаться немедленно и кардинально".

#неВИЭ #Netzero

Россияне могут получить налоговые льготы за ESG-активы

🔹 В России могут ввести долгожданные меры государственной поддержки для владельцев ESG-активов: разработка льгот по НДФЛ для физических лиц из этой категории, по данным "Коммерсанта", стоит на повестке в Госдуме. Мера призвана способствовать росту рынка розничных финансовых продуктов, привязанных к ESG-показателям.

🔹 В агентстве "Эксперт РА" прогнозируют значительный рост спроса на такие инструменты при наличии привлекательных налоговых льгот и сравнивают ситуацию с введением института индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) (возврат НДФЛ по счету в пределах 400 тыс руб), повысившего популярность розничных инвестиций на фондовом рынке. По оценке агентства, именно розница может стать драйвером ESG-трансформации в России.

🔹 Сейчас предложение на рынке ESG-розницы формируется за счет крупнейших участников банковского рынка, которые. Как мы писали, они играют одну из ключевых ролей в ESG-трансформации корпоративного сектора, хотя и запаздывают относительно ряда крупных компаний-экспортеров. Прогнозируется рост рынка: по оценке "Мосбиржи", потенциал ежегодного выпуска одних только корпоративных ESG-облигаций может превысить 120 млрд руб.

#Финансы

"Сбер" возглавил ESG-рэнкинг публичных финансовых компаний России от "Национального рейтингового агентства", войдя в высшую категорию по уровню раскрытия ESG-данных.

Банк, претендующий на лидерство в ESG-трансформации своего сектора, в конце прошлого года утвердил первую ESG-стратегию, которую мы подробно освещали в нашем посте. Освежить в памяти недавнее интервью вице-президента по ESG "Сбера" Татьяны Завьяловой можно по этой ссылке.

Хотя вся эта история лишний раз напоминает, насколько разные методологии и результаты могут выдавать разные агентства. Безусловный лидер рейтинга RAEX-Europe в банковском сегменте, Московский кредитный банк, тут лишь на 4-м месте ("Сбер" там на 2-м, тут - на 1-м).

#Рейтинги #Финансы

Друзья, небольшая заметка на полях информационной картины.

Во-первых, спасибо всем и каждому из вас за подписку - нас уже больше 700. И это только начало!

Во-вторых, не сочтите за труд поучаствовать в небольшом опросе: какие материалы вы бы хотели чаще видеть на канале, какие вам наиболее интересны, какие привели на наш канал?

Ваши ответы очень помогут еще более чутко выстраивать новостную политику - и снабжать вас, смеем надеяться, актуальной, полезной и в конце концов просто интересной информацией.

С уважением, команда канала "ESG | Устойчивое развитие | Изменение климата | Энергетический переход".

Ущерб от крупного разлива нефти под Новороссийском наконец подсчитан: Росприроднадзор оценил его почти в 4,5 млрд руб.

Много это или мало? Разумеется, это не сравнится с катастрофическими 200+ млрд руб от разлива в Норильске, но в разы больше других последних аварий подобного типа, коих, к сожалению, было немало.

Виновник - "Каспийский трубопроводный консорциум" (КТК), обеспечивающий экспорт казахстанской нефти - изначально отрицал масштаб случившегося, уверяя, что концентрация вредных веществ в районе ЧП не превышена.

Потом из космических снимков выяснилось, что площадь разлива была занижена в 400 000 раз! Теперь КТК собирается обжаловать оценку Росприроднадзора в суде.

В Польше заявили о "безумии" климатических инициатив ЕС

🔸 Энергокризис усугубляет раскол в Евросоюзе на почве "зеленой" трансформации: на этот раз с резкой критикой Еврокомиссии выступил глава правящей в Польше партии "Право и справедливость" Ярослав Качиньский, не поскупившись на обидные выражения.

🔸 "По меньшей мере часть так называемой зеленой политики - это безумие, а в других случаях - теории без доказательств. Нельзя утверждать, что Европа, которая выбрасывает 8% [парниковых] газов, меняет климат, - заявил политик. - Цены на энергоносители бьют по многим странам ЕС с такой силой, что их граждане просто не согласятся повышать их и дальше во имя каких-то бездоказательных теорий".

🔸 По данным госкомпании PGNiG, сегодня уголь покрывает 75% энергобаланса Польши - в таких условиях дни национальной угольной отрасли, судя по всему, сочтены. К 2030 году доля угля в энергобалансе должна снизиться до 37–56%, до 2040-го - до 11–28%, а полностью вывести все свои угольные шахты из эксплуатации страна обязалась к 2049 году. Но это общие планы, а по частностям случаются столкновения.

🔸 Недовольно Польши "Зеленым курсом" уже обернулось конфликтами как с самим Брюсселем, добившимся штрафа для Варшавы в €500 тыс ежедневно за отказ закрыть шахту "Туров", и с соседней Чехией, жалующейся на ущерб для экологии от разработки этого месторождения. Власти Польши отказываются закрывать шахту, утверждая, что она имеет стратегическое значение для энергобезопасности. Но и Еврокомиссия отступать не намерена.

#Netzero

PwC поспорил с чиновниками о российском EV-рынке

⚡️ Планы российских властей об экспоненциальном росте рынка электромобилей еще при публикации соответствующей стратегии показались нам весьма оптимистичными - и, как оказалось, не только нам. PricewaterhouseCoopers хотя и ожидает многократного роста рынка, но оценивает его объем к 2030 году в 630 тысяч EV (electric vehicle) - правительство же рассчитывает в интенсивном сценарии на 1,4 млн, то есть в два с лишним раза больше.

⚡️ Ближе к ожиданиям аналитиков инерционный сценарий правительства, который не предполагает никакой государственной поддержки этой сферы, - в таком случае рынок к 2030 году вырастет до 540 тысяч электромашин. На прошлый год, по данным PwC, он составлял 11 тысяч EV, и с каждым годом этот показатель будет расти 50% - против 2-процентного роста рынка легковушек, в целом.

⚡️ Примечательно, что Аналитический центр при правительстве закладывает еще менее оптимистичные цифры - 350 тысяч EV. По его оценке, росту рынка помешает отсутствие в линейке отечественных электромобилей замены классическому седану или хетчбэку (пока у нас разрабатывают лишь компактные EV). Имеет значение и возможная отмена беспошлинного ввоза электромобилей уже со следующего года (стандартная импортная пошлина на легковушки - 15%).

#Электро

В Шотландии придумали, как заправлять машины "виски"

🥃 В продолжение наших постов на тему алкоголя и энергоперехода: шотландская компания Celtic Renewables разработала методику переработки в биотопливо побочных продуктов, возникающих при производстве виски (аналогичный трюк с вином ранее проделали во Франции).

🥃 Национальный напиток Шотландии производится из ячменя и других злаков, дрожжей и воды, а в процессе остаются отработанное зерно и сладкая жидкость, называемая горшечным элем - их и использовали в новой технологии. Эти отходы сейчас идут на корм для животных, но также их можно преобразовать в ацетон, бутанол и этанол, которые применяются в топливе и множестве других продуктов.

🥃 В основу технологии положено ацетоно-бутиловое брожение, внедренное в промышленность еще в Первую мировую войну, но доныне считавшееся слишком дорогим. Celtic Renewables утверждает, что с использованием органических отходов технология становится экономически привлекательной.

Как будет дешеветь "зеленый" #водород - прогноз PwC

"Зеленый" водород может стать конкурентоспособным к 2030 году, с учетом введения углеродного регулирования, следует из крайне любопытного исследования PwC "Водород как краеугольный камень энергетического перехода".

Другие тезисы:

🌀 Технологии уже созрели, но отрасли экономики и цепочки поставок еще не готовы их использовать. Нужно государственное стимулирование спроса (перерабатывающая отрасль, металлургия, энергетика, цементный сектор и транспорт) и предложения (упор на ВИЭ, так как цена электричества составляет 60-70% стоимости "зеленого" водорода).

🌀 "Зеленый" водород сможет конкурировать с другими видами водорода, когда полная стоимость электроэнергии (LCOE), генерируемой из возобновляемых источников, упадет ниже $20 за МВт/ч. Почему это произойдет где-то через 10 лет - сейчас во всем мире в этот сектор идут большие инвестиции.

🌀 Россия - одна из стран с большим потенциалом экспорта "зеленого" водорода, наряду с Канадой, Марокко, Аргентиной и другими. Ограниченный потенциал экспорта у Норвегии и Новой Зеландии. Самодостаточными странами в плане производства водорода могут стать США, Китай, Бразилия и Индия. Крупными импортерами - страны Евросоюза, Британия, Япония и Южная Корея.

🌀 Один из ключевых вопросов, как мы уже писали, с транспортировкой и хранением. Может быть использована существующая газотранспортная сеть, где водород бы смешивался с природным газом, но эта модель еще требует уточнения. У вариантов транспортировки водорода в виде сжатого газа и сжиженного вещества есть свои недостатки. Большие вопросы и с технологиями масштабного хранения.

О российской концепции развития водородной энергетики мы писали тут, замечания к ней можно почитать здесь, здесь и здесь.

#Доклады #Водород

ЦБ РФ готовит ESG-рекомендации для советов директоров

🔻 Регулятор разрабатывает новый методический документ, призванный способствовать ESG-трансформации бизнеса - как рассказал начальник управления развития корпоративных отношений Андрей Якушин, до конца года выйдут рекомендации для членов советов директоров публичных акционерных обществ по учету ESG-рисков.

🔻 По мнению ЦБ РФ, эти рекомендации пригодятся и руководителям более низшего уровня и обычным сотрудникам: документ станет "важным инструментом поддержки" для тех, кто искренне озабочен ESG-повесткой, но "пока не может достучаться до руководства". И действительно, ESG-трансформация в российских компаниях зачастую идет не "сверху вниз", а "снизу вверх" - повестку "проталкивают" активные акционеры и сотрудники.

🔻 До этого ЦБ РФ уже выпустил рекомендации к ПАО о раскрытии ESG-данных в отчетности: "Оценка ESG-рисков необходима, поскольку со временем они могут трансформироваться с высокой степенью вероятности в финансовые риски". Пока компаниям предлагается самостоятельно определять объем и формат раскрытия, но в будущем планируется ввести единые стандарты ESG-отчетности.

🔻 Любопытный факт: согласно свежему рейтингу рейтингового агентства AK&M, самые полные ESG-отчеты на российском рынке у "Ростелекома", "Северстали" и "Магнитогорского металлургического комбината". Аналитики брали во внимание 88 маркеров наличия или отсутствия информации по Е-, S- и G-аспектам.

Обзоры ESG-стратегий компаний - как российских, так и зарубежных - регулярно выходят на нашем канале в рубрике #Разбор. Вот последние: X5 Group, Hyundai Motor, "Сбер" и Shell.

#Стандарты #Финансы

#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

📰 Энергопереход обойдется России в 90 трлн руб за 28 лет

📰 Владимир Путин назвал энергокризис в Европе следствием неработающего капитализма

📰 Добыча углеводородов растет опережающими темпами несмотря на Парижское соглашение

📰 Стало ясно, какой бизнес подпадет под углеродное регулирование в России

📰 Газпромбанк ожидает начала торгов квотами на выбросы в России через год

📰 Россияне могут получить налоговые льготы за ESG-активы

📰 ESG выходит на первый план при инвестициях в Россию

📰 В России начались онлайн-продажи Tesla с доставкой

📰 Низкое предложение меди на рынке грозит подорвать глобальные климатические цели

📰 В России готовятся внедрить систему автоматического контроля за состоянием воздуха.

В преддверии долгожданной конференции ООН по изменению климата, COP26, которая начнется в Глазго через неделю, посвятим наш субботний #Разбор самой актуальной теме - российской Стратегии низкоуглеродного развития. Проще говоря, попытаемся разобраться, за счет чего наша страна собирается прийти к углеродной нейтральности к 2060 году, как то анонсировал Владимир Путин.

Как мы уже писали, в новом варианте Стратегии остались лишь два сценария, инерционный и интенсивный, однако выход на углеродную нейтральность запланирован лишь во втором. Рассмотрим каждый из них, но второй - подробнее, поскольку он сам по себе интереснее, да и принят как основной.

🔸 Инерционный сценарий исходит из сохранения текущей экономической модели, включая структуру энергобаланса, хотя и прогнозируется 16-кратный рост выработки возобновляемой энергетики (ГЭС и АЭС в эту категорию не отнесены). В этом случае углеродоемкость экономики России к 2050 году превысит показатели ведущих стран, возникнет риск технологического отставания и снижение доли в мировом ВВП ввиду бурного развития рынков новых технологий, в частности водорода.

🔸 ВВП России в таком случае будет расти в среднем на 3,2% в год до 2030-го, с которого, судя по стратегии, ожидается бурное развитие мировой экономики по новой парадигме. Отставание в углеродной повестке и в области продвижения ключевых технологий будет стоить России замедления темпов роста до 1,5% в год. Это не означает, однако, что промышленность не будет перестраиваться на низкоуглеродных принципах - но инвестиции будут вчетверо меньше, чем в интенсивном сценарии (22,8 против 88,8 трлн руб). И россияне, в частности, продолжат ездить на бензине и дизеле.

🔸 Целевой сценарий, напротив, предполагает сокращение нетто-выбросов в шесть с лишним раз к 2050 году и выход на углеродную нейтральность к 2060-му. Этого предполагается достичь за счет изменения структуры экономики и энергобаланса в сторону роста доли АЭС с 20% до 25% и ВИЭ с 0,3% до 13% к 2050 году. От угля, по примеру Европы, избавляться не планируется, хотя его доля в энергобалансе должна снизиться втрое, с 12% до 4%. Общая выработка электричества при этом вырастет на 38%.

🔸 Экономика России в таком случае до 2030 года будет расти в среднем на те же 3,2%, что и в инерционном сценарии, но дальше прогнозируется не стагнация, а сохранение темпа в 3%. К 2050 году Россия будет одной из экономик с наименьшей углеродоемкостью, лучше, чем Китай, хотя Евросоюз и США к тому моменту уже планируют стать углеродно-нейтральными. Это должно обеспечить высокую конкурентоспособность нашей экономики, формирование новых отраслей, улучшить имидж страны, но для жителей реализация сценария обернется ростом цен на энергию практически вдвое + инфляция (в инерционном сценарии - в пределах инфляции).

🔸 За счет чего планируется осуществить такой скачок? В первую очередь за счет инвестиций в ряд отраслей. Наибольший эффект среди них должна дать модернизация электроэнергетики (выше это уже упоминалось), внедрение технологий улавливания, снижение утечек топлива по типу Норильска или Новороссийска, внедрение низкоуглеродных технологий (в том числе водорода) в металлургии, химпроме, модернизация ЖКХ и транспорта. И так далее.

🔸 Самый неясный и требующий пояснений пункт, пожалуй, относится к огромной роли поглощения парниковых газов российскими экосистемами: эффект от него прогнозируется на уровне модернизации нескольких ведущих отраслей экономики вместе взятых (1200 млн тонн CO₂-эквивалента против, например, 333 и 147 млн тонн у электроэнергетики и металлургии/химпрома). Мера сводится к "уточнению оценок" поглощающей способности, лесовосстановлению и борьбе с лесными пожарами. Все это планируется обсудить в Глазго - "добиться признания российских оценок". В противном случае, исходя из документа, к углеродной нейтральности к 2060 году мы можем и не прийти.

🔸 Проблемы с доступом на зарубежные рынки капитала могут создать риски для реализации всей стратегии. Но чем прочнее Россия будет становиться на путь "зеленой" трансформации, тем больше будут открываться рынки ESG-инвестиций.

#Netzero #Доклады

Как в России вырастут цены на тепло, бензин, электричество и другие позиции при введении углеродного регулирования из расчета 700 рублей на тонну CO₂-эквивалента. При этом окончательная ставка пока не определена.

Где на Руси жить хорошо: рейтинг инклюзивного развития

🔻 Индекс рассчитан учеными питерского Политеха и Университетского института Лиссабона (ISCTE): они учитывали не только ВВП, а также продолжительность жизни, производительность труда, уровень бедности и неравенства, выбросы CO₂ - итого 12 показателей, связанных с устойчивым развитием. Эту концепцию ввели еще около десяти лет назад, а в 2018 году презентовали на Давосском форуме как более современный аналог валового внутреннего продукта.

🔻 Первое место в рейтинге заняла Москва. За ней разместились экологически благополучные северные регионы, прежде всего нефте- и газодобывающие: Ямало-Ненецкий, Ненецкий и Ханты-Мансийский округа, Камчатка. Также в первую десятку вошли Мурманская, Ленинградская и Калининградская области, Санкт-Петербург и Ингушетия (!).

🔻 Особенно ярко отличие концепта инклюзивного развития от ВВП видно на примере Краснодара и Красноярска - хотя по экономике это весьма благополучные регионы, в текущем индексе они оказались аутсайдерами. А те же Ингушетия и Камчатка - наоборот. Ключевым критерием, по замечанию авторов работы, тут выступает экологическая ситуация (хотя насчет экологичности Москвы у нас есть вопросы).

🔻 Инклюзивное развитие регионов России оценивалось по шкале от 0 до 7. Максимальный показатель продемонстрировала Москва с 4,92, а минимальный — Красноярский край с 2,9. Среднее значение по стране составило 3,6.

#Social

Судя по карте, большая часть российских регионов находится на уровне ниже среднего по инклюзивному развитию.

С самим научным исследованием можно ознакомиться тут, а здесь представлен краткий пересказ от "Известий".

#Social

Саудовская Аравия планирует выйти на net zero

🇸🇦 Крупнейший экспортер нефти решил достичь углеродной нейтральности к 2060 году - на 10 лет позже, чем США и Евросоюз, но одновременно с Россией и Китаем. Наследный принц Мухаммед бин Салман объявил, что на пути к net zero королевство планирует сохранить "лидирующую роль в укреплении стабильности мировых энергетических рынков".

🇸🇦 Планируется, в частности, изменить энергобаланс путем масштабных инвестиций в возобновляемые источники энергии (выделено $190 млрд). Сейчас энергобаланс государства базируется исключительно на нефти и газе с сильным
доминированием первой. Хотя действует амбициозная программа развития ВИЭ, но проекты в этой сфере зачастую остаются нереализованными.

🇸🇦 Страна собралась снижать выбросы на своей территории, но без учета углеродного следа нефти, которая поставляется за рубеж (Scope 3, на который приходится наибольшая доля выбросов). Национальная нефтяная компания Saudi Aramco планирует net zero к 2050 году, но тоже без учета Scope 3.

Средняя цена на углерод по миру должна составлять минимум $100 за тонну, и ее нужно установить уже в ближайшее время, чтобы стимулировать выход к net zero, следует опроса ведущих экономистов, проведенного Reuters в преддверии COP26.

Более высокая цена на углерод рассматривается как необходимое условие для финансирования энергоперехода, который, по оценкам, обойдется в $44 трлн, или 2–3% годового глобального ВВП.

Для сравнения, Международный валютный фонд рекомендовал к концу десятилетия установить среднюю мировую цену на углерод в $75 за тонну. В Евросоюзе сейчас тонна углерода стоит более €50, а к 2030-му, по оценке Bloomberg, подорожает до €100.

В Китае - $7,5. В России этот показатель пока не определен. В Индии и США, других крупных странах-загрязнителях, системы углеродного регулирования на данный момент также не введены.

#Единицы

В России определились, эмиссию каких парниковых газов подсчитывать

▪️ Соответствующее распоряжение подписал премьер Михаил Мишустин: список сформирован на основе Киотского протокола и отечественной Концепции формирования системы мониторинга выбросов парниковых газов от 2015 года. Таким образом, национальная система учета выбросов готова к запуску со следующего года.

▪️ Система предполагает введение обязательной отчетности для крупного бизнеса и создание специальной информационной системы, куда эти сведения будут заноситься. Помимо контроля за выбросами, предлагаются механизмы поощрения инвестиций в климатические проекты. Речь, например, о восстановлении лесов или модернизации промышленных мощностей.

▪️ Какие именно предприятия подпадут под регулирование, мы писали в недавнем посте: до 2024 года это будут компании из определенных секторов, таких как нефтегаз, за год производящие более 150 тысяч тонн CO₂-эквивалента, с 2024-го - свыше 50 тысяч тонн. Установление данной системы призвано "формировать благоприятные условия для устойчивого развития экономики" и выходу России на углеродную нейтральность до 2060 года.

#Netzero #Стандарты