#MVID

М.Видео (входит в наш портфель) показал хорошие операционные результаты за 1П 2020 г.

Общие продажи выросли на 7% несмотря на карантин
Онлайн-продажи +98% год к году

Компания анонсировала хорошие финансовые результаты и что вернется к вопросу выплаты дивидендов в августе

"Компания показывает очень хорошие результаты, и в августе с точки зрения финансовых показателей, я думаю, что вы, скажем так, будете довольны, когда увидите все наши финансовые метрики. Поэтому менеджмент преодолел всю сложную ситуацию второго квартала, и результаты первого полугодия будут очень хорошими. Поэтому в целом для себя мы можем внутренне признать, что у компании достаточно сил и ресурсов для того, чтобы вернуться к практике выплаты дивидендов. К этому вопросу мы вернемся именно после раскрытия финансовых результатов в августе" - фин. директор М. Видео

Котировки отреагировали ростом на 5%

#MVID

М.Видео (входит в наш портфель) позитивно отчитались за 1 полугодие 2020:

Выручка +7.8% год к году
EBITDA +20%
Онлайн-продажи +98%

Вопрос о дивидендах компании будет в ближайшее время вынесен на совет директоров

Цена акции реагирует ростом на 7%

#MVID

Вчера М.Видео объявили дивиденды в размере 30 рублей, что дает 4.4% див. доходность - в целом неплохо для коронавирусного года (и учитывая неплохую динамику фин. результатов: +8% выручки, +33% EBITDA г/г по итогам 1П 2020)

На фоне новости акции компании обновили максимумы

В конце мая мы написали идею по М. Видео и с тех пор держим компанию в портфеле; за это время идея принесла >100% нам и нашим подписчикам

#MVID

М.Видео круто отчитались по операционным результатам за 3й квартал 2020:

Оборот +25%
Онлайн-продажи +141%

СД также рекомендовал утвердить дивиденды в 30 руб. на акцию (на уровне прошлого года), див. доходность 4.4%

#MVID

МВидео опубликовала сильные операционные результаты за 4 квартал 2020:

Общие продажи(GMV) +18,9% г/г
Компания увеличила долю онлайн-продаж в общей структуре выручки до 63.4%
Рост сегмента онлайн продаж составил + 101,0% г/г

Также СД утвердил новую дивидендную политику. Компания планирует направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО (IAS 17).

#EVRE

Евраз отчитался за 2020 H2 несколько хуже наших ожиданий:
- Выручка -3.3% г/г (против -13.4% в предыдущем полугодии и исторического темпа +5.2%)
- EBITDA +58.1% г/г (против -30.5% в предыдущем полугодии и исторического темпа +10.1%)
- Чистый долг сократился на 22.8 млрд рублей за отчетный период (2.6% от капитализации)
- FCF годовой +49.4 млрд руб (положительный), 5.7% от капитализации

——————

#MTSS

МТС так себе отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +5.2% г/г (против -3.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +4.3%)
- EBITDA -4.9% г/г (против +6.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.3%)
- Чистый долг увеличился на 12.0 млрд рублей за отчетный период (1.9% от капитализации)
- FCF годовой +59.7 млрд руб (положительный), 9.4% от капитализации

——————

#MVID

М.Видео так себе отчиталась за 2020 H2:
- Выручка +19.7% г/г (против +7.9% в предыдущем полугодии и исторического темпа +11.3%)
- EBITDA -8.0% г/г (против +33.4% в предыдущем полугодии и исторического темпа +30.5%)
- Чистый долг сократился на 2.4 млрд рублей за отчетный период (1.6% от капитализации)
- FCF годовой +9.5 млрд руб (положительный), 6.5% от капитализации

——————

#POLY

Полиметалл неплохо отчитался за 2020 H2:
- Выручка +56.1% г/г (против +28.0% в предыдущем полугодии и исторического темпа +26.3%)
- EBITDA +93.5% г/г (против +62.5% в предыдущем полугодии и исторического темпа +45.1%)
- Чистый долг сократился на 20.0 млрд рублей за отчетный период (2.9% от капитализации)
- FCF годовой +22.5 млрд руб (положительный), 3.2% от капитализации

——————

#SBER

Сбербанк так себе отчитался за 2020 q4:
- Выручка +11.4% г/г (против +20.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.7%)
- Net Income -4.8% г/г (против +17.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.9%)
- P/E мультипликатор равен 8.2x при историческом 75м перцентиле 6.6x

#MVID #RASP #POGR
Операционные результаты по рос. компаниям:

📱 М.видео – хорошие операционные результаты за 2 квартал 2021 г. Общий объем продаж вырос +38% г/г, оборот мобильной платформы рост на 231,7% г/г. Среднемесячное количество активных пользователей MAU рост в 2,5 раза г/г.

⛏ Распадская – операционные результаты за 2 квартал 2021 г. Рост цены на концентрат +36% г/г, добыча угля +22% г/г. Продажи концентрата и угля -2% и -34% г/г соответственно, в основном это связано с логистическими ограничениями и дефицитом полувагонов.

⛏Петропавловск - ухудшение операционных результатов за 2 квартал 2021 г. Снижение производства золота (тыс. унций) -26% г/г (все же правильно сделали что закрыли позиции в нем при первых признаках снижения производства). Снижение связано с переходом на переработку руды с Эльгинского месторождения. Цена реализации +9% г/г за первое полугодие.

#MVID

М.Видео так себе отчиталась за 2021 H1:
- Выручка +22.3% г/г (против +19.7% в предыдущем полугодии и исторического темпа +12.2%)
- EBITDA Adj -8.1% г/г (против -10.3% в предыдущем полугодии и исторического темпа +12.8%) [показатель EBITDA скорректирован на one-off эффекты от продажи Goods.ru и прощения кредита в рамках коронавирусной программы поддержки]
- Чистый долг увеличился на 23.6 млрд рублей за отчетный период (20.5% от капитализации)
- FCF годовой -9.1 млрд руб (отрицательный), 7.9% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 6.6x при историческом 75м перцентиле 6.1x

#LNTA Лента
- Выручка +13.3% г/г
- EBITDA +31% г/г
- Чистый долг вырос на 13.3 млрд за отчетный период (12% от капитализации)
- Сопоставимые розничные продажи (LFL) +3.5% г/г
- Средний чек (LFL) +4.7% г/г
- Онлайн продажи +237% г/г
- Общая торговая площадь +16% г/г

#MVID М.Видео
- Общие продажи группы +2% г/г
- Общие онлайн продажи +17.1% г/г
- Количество активных клиентов за последние 12 месяце +7.3% г/г (19.6 млн)
- Среднемесячное количество активных пользователей мобильных приложений выросло в 2.5 раза г/г
- Средний чек +7.0% г/г
- Количество магазинов +13.4% г/г

#DSKY Детский Мир
- Выручка +16.4% г/г
- Сопоставимые продажи +6.3% г/г

#FIVE X5 Group
- Выручка +11.6% г/г
- Сопоставимые продажи +4.8% г/г

——————

#PHOR Фосагро
Проихводство:
- Фосфорные удобрения +0.7%
- Азотные удобрения -6%
- Апатитовый и нефелиновый концентрат -0.7%
- Другая продукция -11.9%

Продажи:
- Фосфорные удобрения -5.9%
- Азотные удобрения +8.0%
- Апатитовый и нефелиновый концентрат -15.0%
- Другая продукция -16.8%

#AKRN Акрон
Производство:
- Аммиак +7.5% г/г, средняя цена на аммиак +210% г/г
- Производство карбамида +32.6% г/г, средняя цена +93% г/г
- Карбамидо-аммиачной +48.7% г/г, средняя цена +168% г/г
- Азотных удобрений +11.2% г/г
- Сложные удобрения +6.9% г/г
- Продукция органического синтеза +5.0% г/г
- Продукция неорганической химии +13.6% г/г
- Апатитовый концентрат +1.6% г/г

——————

#AGRO Русагро
Выручка по сегментам:
- Масложировой +82% г/г
- Мясной +17% г/г
- Сахарный +13% г/г
- Сельскохозяйственный +1% г/г
- Общая выручка +43% г/г

Объемы производства в среднем остались на прежних уровнях:
- Сырое масло +4% г/г
- Свинина -1% г/г
- Сахар -1% г/г

——————

#GLPR Global Ports
- Консолидированный контейнерооборот +8.4% г/г
- Перевалка тяжелой накатной техники +11.5% г/г
- Автомобили +50.2% г/г
- Навалочные грузы -36.1% г/г

——————

#HYDR РусГидро
- Общая выработка электроэнергии группы с учетом Богучанской ГЭС +2.1% г/г
- Выработка тепловых станций группы -12.3% г/г
- Общий полезный отпуск сегмента "Сбыт" +1.8% г/г

#dividend #MVID

М.Видео выплатит дивиденды в размере 35 RUB на акцию 2021-12-14, что составляет 5.8% от текущей цены 606.4. В совокупности с предыдущими выплатами годовая дивидендная доходность составит 12.0%

(2021-05-14: 38 RUB)