Фьючерсы майские на нефть на биржах США сейчас ничего не стоят - $1.21 за баррель. Ждём обнуления...

#нефть#обнуление#

Сегодня цены на нефть американской марки WTI обвалилась до исторического минимума в истории торговли нефтью: с $17.85 до -40,32$ за баррель. Безусловно, это чёрный понедельник.

Причины официальные:

1. Заявление о переполненности нефтяных хранилищ в США - отсутсвие места для закупок в мае;

2. Сегодня день закрытия сделок по фьючерсам на май.

На самом деле, нефтяники всего мира растеряны. Совершенно очевидно, кто то сыграл с ними злую шутку. Могли бы заявление о нефтехранилищах в США придержать до завтра.
На мой взгляд, самая похожая на правду версия - это результат сговора профессиональных биржевых спекулянтов, которые в 2008 году обвалили рынок недвижимости и тем самым сдули инвестиционный пузырь в США. Что они хотели "сдуть" сегодня, станет понятным уже завтра.

И стоимость на июньские фьючерсы нефти пока не обвалилась - остаётся надежда, что эти "панические атаки" и обнуление будет носить краткосрочный характер.

Цены на Российскую марку Urals устремилась следом за американской маркой WTI - в отрицательную ценовую зону.

Правда заключается в том, что ни убрать с рынка мгновенно избыток предложения, ни повлиять сегодня на цены не может никто. Данный провал заключается в том, что рынок ожидал реальных договорённостей, и в ответ на традиционный блеф со стороны политиков США поступил так, как и должен поступить рынок: нет спроса - нет цены.

Впрочем, можно сказать, что со времён создания Standart oil инструменты обвала рынка для устранения конкурентов за прошедшие 100-150 лет, сохраняются. Делать геополитические выводы и прогнозы, честно говоря, сейчас не хочется.

Отдельные эксперты ждут выступления Дональда Трампа и изменения ситуации...

В любом случае, вчерашний день переиграть уже нельзя. Обнуление нефтяного рынка состоялось. Ждём переформатирования мировых рынков.

Здесь факт по английски от Bloomberg:

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-04-19/oil-drops-to-18-year-low-on-global-demand-crunch-storage-woes?srnd=premium-europe&sref=sUpwM8Ub

Здесь немного по-русски:

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/04/20/828520-proizvoditelyam-nefti

Глава МЭА Фатих Бироль выступил с пятью советами - как формировать Энергостратегии в период кризиса.
Коллеги пересказали.
Ничего экстра-ординарного, однако как повод задуматься - хорошо.


https://renen.ru/pyat-urokov-finansovogo-krizisa-2008-goda-dlya-vyhoda-iz-krizisa-nyneshnego/

На энергетическую поляну сейчас все смотрят с немым вопросом и ужасом в глазах. В общем, банковские коллеги сделали рейтинг энергоканалов.

https://yangx.top/banksecrecy/111

#газ#Иран#

Для корректного восприятия новостей о Южном Парсе следует учитывать две вводных:

- это самое крупное газовое месторождение в мире из новых, готовых к освоению;

- расчётная себестоимость добычи природного газа на нем, по расчётам МЭА, была в своё время в 3 раза ниже, чем на Штокмане (сейчас такое сравнение не корректно, но кто знает, что будет лет через 5-7);

- транспортные расходы будут минимальными, поскольку месторождение расположено несопоставимо близко от Европейского Союза, по сравнению с другими.

Однако:
- санкции США никто не отменял;

- мощности СПГ у Ирана - в будущем;

- мощность трубы до Турции (10 млрд кубов) делает поставки газа в Европу в ближайшие 5 лет мало реалистичными.

https://yangx.top/papagaz/6119

#нефтяные войны#

После вчерашней бомбардировки мировых рынков нефти, когда майские фьючерсы на американскую марку нефти WTI ушли в мертвую петлю, сегодня следом в резкое пике ушли июньские фьючерсы на WTI и Brent (впрочем, не так глубоко, как вчера).

Честно говоря, если кто-то реально и знает истинные причины всего происходящего, то явно этот человек живет не в России.

Поэтому изложу ещё раз факторы, способствовавшие обвалу цен, и версии происходящего, наиболее похожие на правду.

Факты:

1. Баланс спроса и предложения на мировых рынках нефти нарушен. Профицит предложения составляет 9-25 млн баррелей в сутки, - по оценкам разных мировых аналитических агенств. Но никто достоверно не знает, на сколько.

2. Китай продолжает закупать нефть в госрезерв. Индия медленнее, чем планировала, но тоже закупает нефть в госрезерв. США до вчерашнего дня сообщали, что закупки в госрезерв продолжаются. То есть, спрос на нефть в мире сохраняется.

3. Американская корпорация Standart Oil, монополизировавшая весь рынок нефти в США 150 лет назад, каждый раз, намереваясь поглотить конкурентов, обваливала цены на нефть до 3-10 центов за баррель, что в пересчёте на сегодняшний курс, составляет 10-30$/баррель. Это был традиционный инструмент конкурентной борьбы. Правда, на этот раз почти все крупнейшие компании США - осколки и наследницы Standart Oil, провалились сами в яму, выкопанную для конкурентов.

4. В 2008 году летом в портах Северной Европы цены на газ в отдельные дни были отрицательными - Газовый рынок тогда лихорадило в ходе т.н. "сланцевой революции США" в течение года. Потом рынок восстановился. И цены выровнялись.

Версии:
5. Обвал майских фьючерсов (без обязательств поставок) не влияет на состояние нефтяных компаний, однако является основой для формирования биржевых котировок по спотовым контрактам. В том числе, на марку Российской нефти Urals.

Вывод коллег Energy Market - это недружественная провокация, случившаяся после телефонного обсуждения сделки OPEC+ президентами России и Венесуэлы.

6. Форвардные контракты на май (с обязательствами поставки товара) были закрыты несколькими днями ранее, в пятницу. Биржевые профессиональные спекулянты за пару дней до чёрного вторника сняли ограничения на ценовой коридор и были готовы ронять цены,- то есть, были предупреждены. Ну, либо, кто-то подкрутил программное обеспечение электронных трейлеров.

7. Дональд Трамп, когда ему сообщили об историческом падении цен на нефть, не проявил никаких эмоций, только заметил, что Россия и Саудовская Аравия оказались в крайне непростой ситуации. И только спустя несколько часов написал у себя в твиттере полагающиеся в таких случаях слова поддержки отечественным нефтепромышленникам (см. ниже).

Вся эта ценовая пурга на фоне изоляции граждан во многих странах мира напоминает игру в настольный футбол, где биржевые спекулянты, намертво прикреплённые стальными тросами фьючерсов к политической конъектуре, являются марионетками геостратегий и одновременно заложниками тех страновых рисков, на чьём поле они играют. За столом же по обе стороны стоят реальные люди, азартно и резко передвигающие спекулянтов из одной стороны поля в другую, забивая поочерёдно гол друг другу в ворота...

Сейчас именно тот случай, когда очень не хватает распечатки переговоров от Джулиана Ассанжа... Это внесло бы ясность.
Однако сейчас время, когда всякая интрига не остаётся надолго тайной. Так что - подождём ещё немного.

Цены на вторую половину года будут определены в конце мая (при определённом раскладе - в июне).

А до тех пор мы увидим ещё неоднократно слабо объяснимые кульбиты фьючерсов на мировом рынке нефти и попытки перетянуть канат мирового влияния в геополитике.

Не исключено, что эта вся биржевая шумиха призвана отвлечь обывателей от каких-то важных, значимых рокировок и внешнеполитических ходов. Мирные жители засыпают... просыпается... И под покрывалом толерантности и единообразия G20+ скрывается международная сделка в сфере ВПК.

#Gazprom#Вьетнам#

На фоне обнуления многих рынков - первые хорошие новости сегодня: Gazprom EP International будет инвестором проекта строительства электростанции в провинции Куангчи во Вьетнаме.

Газотурбинную электростанцию комбинированного цикла, мощностью 340 МВт, планируется построить к 2027 году. Сумма инвестиций пока не уточнятся, но в среднем такие объекты стоят около $700 млн. Так же как и не известен подрядчик строительства. В России этим обычно занимается "Ростех". Но у группы Газпром есть ООО "Газпром энергохолдинг", который хорошо зарекомендовал себя в ходе строительства 9 ГВт тепловых мощностей в России.

Вьетнам для «Газпрома» - давний партнёр. Как человек, занимавшийся этим стратегическим проектом, могу порадоваться за коллег и пожелать ему досрочной реализации.

Тем более, что цены на газ на биржах в спотовых контрактах Юго-Восточной Азии сравнялись с ценами на уголь и было бы логично заместить часть проектных генерирующих мощностей на угле газовыми.

https://yangx.top/Coala_russia/1030

Если, конечно, Gazprom International найдёт достаточный объём газа под эту станцию.

#нефтяные войны#

Ниже приведённое обстоятельство является обязательным сопутствующим условием ухода мировых цен на нефть в зону отрицательных значений.

Коллеги пишут: "Нефтяные танкеры, перевозящие 20% дневного мирового спроса нефти, собрались у побережья Калифорнии. Им некуда идти из-за падения спроса на сырье.

Объёмы нефти, хранящейся в танкерах у западного побережья США, достигли 20 миллионов баррелей. Речь идёт о почти 30 суден. Сейчас они служат как плавучие хранилища нефти. Нефтеперерабатывающие заводы, чью продукцию они перевозили ранее, остановлены или сильно снизили объёмы из-за COVID-19".
@GazMyaso

Вот и ещё одно более детальное объяснение происходившему на мировых рынках на днях подоспело. Стратег Газпром нефти по ссылке пересказывает объяснения трейдеров на пальцах.

https://www.facebook.com/100000762787435/posts/2833431076692291/?d=n

Нефть марки Brent исчезнет в этом году. Royal Dutch Shell PLC анонсировала закрытие последних оставшихся нефтяных скважин добывающих эталонный Brent, расположенные в Восточном Шетландском бассейне Северного моря, примерно в 115 милях к северо-востоку от Шетландских островов Шотландии.

На пике добычи нефть марки Brent стала эталоном, от ее цены отсчитывались цены на другие сорта нефти. Однако в конце 1990-х годов объемы добычи самой Brent резко упали и эталон превратили в смесь.

В связи с этим у нефтяников появится еще одна причина для конкуренции в рамках новых соглашений - выбор эталонной нефти, от которой и будет строиться цена. Понятно, что у кого флаг, тот и станет управлять ценовой политикой.

Основными претендентами являются все те же марки, которые пока лежат на ценовом дне.

WTI – это нефть из США, штат Техас
Dubai Crude – нефть Дубая
Urals - Российская
Arab Light – нефть Саудовской Аравии

Претендентов второго порядка довольно много. Среди них есть ESPO - это тоже российская нефть из Восточной Сибири. До ценового шторма она торговалась на 4-5 долл дороже дубайской.

АЛЕКСЕЙ БУКИН
Нефть - финансовый рынок. Требование расследования.

И все-таки есть официальное требование расследования произошедшего с уходом цен майского фьючера WTI в отрицательную зону. Оно направлено в Комиссию по торговле сырьевыми фьючерами США совсем не последней нефтяной компанией - Continental Resources, Inc. (Харольд Хамм).

Тот самый момент, Екатерина Грушевенко. Впервые CME сделала заявление о тестировании компьютерной торговой модели с отрицательными ценами еще 8 апреля, и тогда оно осталось никем незамеченным.

А выяснить, кто и откуда направлял торговые заявки в систему, не представляет особого труда.

Не исключаю, что будет очень интересно, с большими последствиями.

Другое дело, когда Трамп и Пенс недавно беседовали по телефону с группой очень интересных крупных инвесторов во главе с Шварцманом, в числе участвующих был и знаменитый глава биржевой группы ICE, куда входит и MYMEX, Спречер. Именно в его руках вопросы, например, специальных подключений к биржевым серверам.
Полный текст заявления

#нефтепродукты#мир#

В опросе "Восстановится ли мировой спрос на нефтепродукты: бензин, ДТ, керосин,- принял участие каждый восьмой подписчик моего канала.

По итогам опроса можно сделать выводы:

- 82% респондентов уверены, что спрос восстановится, что может свидетельствовать о том, что Канал на 3/4 состоит из сотрудников классических отраслей ТЭК.

- при этом 44% считают, что спрос восстановится, но не в этом году;

- ещё 2% полагают, что востребованным по-прежнему будет только авиакеросин (привет электромобилям и водородным поездам) и ещё 1% голосуют за авиакеросин и ДТ.

- 19% верят, что спрос восстановится сразу по окончании пандемии;

- к ним присоединяются 3% тех, кто уточняет - это случиться ближайшим летом;

- другие 16% полагают, что несколько позже - а именно осенью-2020;

- Что не менее удивительно, 16% отдали свои голоса в поддержку водородной энергетики и транспорта и электромобилей. Следует сказать, что первое предположение уже находит подтверждение в статистике: объём проектов в ближайшие 5 лет вырос наполовину до 7-8 ГВт. А вот с электромобилями пока не понятно.

- ну и 2% опрошенных решили последовать примеру знакомого академика и купить велосипед (скутер, моноколесо), больше ходить пешком,- провести весну и лето на даче. А может, просто их побудило сделать выбор чувство юмора.

#Энергетика#Россия#

"Минэнерго РФ направило в правительственную комиссию, возглавляемую первым вице-премьером Андреем Белоусовым, пакет предложений по применению антикризисных мер в отношении компаний электроэнергетической отрасли. Об этом сообщил министр энергетики РФ Александр Новак на встрече с депутатами Госдумы.

Речь идет о предоставлении льготного кредитования для покрытия кассового разрыва из-за снижения платежной дисциплины потребителей, а также моратория на штрафы за просрочку ввода энергообъектов в эксплуатацию",- пишут коллеги.

Дело это, безусловно, нужное и своевременное.

#нефть#Роснефть#

Любопытную новость принёс интернет. "Совет директоров «Роснефти» рекомендовал выплатить рекордные дивиденды за 2019 год в размере 354,1 млрд руб. @lngchannel",- пишут коллеги.

Учитывая плачевное состояние мировых нефтяных рынков, уполовинивание экспортных доходов в России в 2020 году к 2019 году, неясную перспективу с точки зрения объема добычи нефтяных компаний России, и конкретно Роснефти, очевидно, что итогами текущего года похвастаться мало кому из игроков рынка ТЭК удастся...

При этом отдельные компании в период пандемии принимают решение перенаправить дивиденды на выплату зарплаты рядовым сотрудникам ("Сибур", к примеру) во избежание сокращения штата или времени занятости. Другие переносят годовые собрания и выплату дивидендов на более поздний срок - от квартала до года вправо. "Газпром" готовится к заочному проведению ГОСА.

В сложившейся ситуации вспоминается хрестоматийное правило: максимальные дивиденды выплачивают перед продажей компании, частичной сменой акционеров, переизбранием топ-менеджмента... Ну, а в случае макроэкономического кризиса, вызванного пандемией и секвестированием экспортной выручки у компании с госучастием - может быть, с целью пополнения государственных бюджетов разных уровней?

Ближайшие недели прояснят ситуацию.

#уголь#Европа#

Практически каждый день приходят новости с европейских энергетических полей о том, что корпорации традиционной генерации переключаются на финансирование проектов ВИЭ. Вот и испанская Endesa объявила о строительстве солнечной электростанции мощностью 2 ГВт. Тогда как угольные шахты закрываются без какой-либо Надежды на продолжение бизнеса.

"Угольная когенерационная установка КВВ6 в шведском Вертаверкете закрылась на два года раньше запланированного срока. Теперь Швеция - третья европейская страна, полностью исключившая уголь в национальной системе генерации электроэнергии",- пишут коллеги из ТГ Coala.

Первой страной Евросоюза, отказавшейся от использования угля, стала Бельгия в 2016 году.

Незамеченным на фоне нефтяного кризиса прошло закрытие последней угольной электростанции в Австрии на прошлой неделе.

В течение 10 лет ещё 12 европейских стран планируют отказаться от угля.

Германия, впрочем, обещает отключить свою последнюю угольную электростанцию только к 2038 году. Очевидно, опыт досрочного отключения АЭС дорого обошёлся стране.

Чехия, Испания и Северная Македония ведут консультации с Еврокомиссией о сроках отказа от угольной генерации. Сумма в рамках общеевропейской программы пост-угольной и низкоуглеродной экономики Европы измеряется в триллионах евро.

Это, безусловно, впечатляет. Но что будет с экономикой ЕС даже через 5 лет, и что будет с самим евро,- сегодня никто сказать не может.

#нефтяные войны#

То, что я прогнозировала во вторник на этом канале, приобретает реальные формы. За алгоритмами биржевых программ, обрушивших цены на нефть марки WTI на 300% впервые в истории торгов, не только я увидела осознанные действия.

Важно понимать, что кто бы сейчас ни выступил с обвинениями или заявлял о расследовании, это не означает, что на самом деле он тут ни причём... Как известно, лучшая защита - это нападение.

По сообщению Bloomberg, Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission; CFTC) собирается проверить некоторые торговые позиции на рынке нефтяных фьючерсов.

Подозрения CFTC вызывало возможное использование инсайдерской информации о ходе переговоров России и ОПЕК+ как в начале марта, так и в середине апреля. Причём речь идет не просто об утечке, а об «аспектах стратегии, которую российское правительство проводило с другими членами ОПЕК+». То есть, о «картельном сговоре».

По той же причине Управление финансового поведения Великобритании (FCA) расследует подозрительные сделки по фьючерсным контрактам.

По сообщению Bloomberg, комиссия изучает заработки трейдеров, владевших инсайдерской информацией о переговорах России с другими нефтедобывающими странами. Это могло стать незаконным источником многомиллионного дохода фондовыми игроками, имена которых пока не названы.

Проверка касается операций на биржевой группе CME Group. Туда входит, в том числе и Нью-Йоркская товарная биржа NYMEX, где торгуется американский сорт нефти WTI.

В России обвал цен на нефть также объяснили биржевыми спекуляциями и картельным сговором. Об этом ранее говорили министр энергетики Александр Новак и пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков.

В этой ситуации сторонним наблюдателям надёжнее всего - подождать, не представит ли кто серьёзные доказательства и факты. И если их не представят, не верить никакой пропаганде, а внимательно посмотреть - кто на самом деле выигрывает от этого финансового урагана.

Пока из фактов очевидно следующее:

1. Обвал цен до отрицательных значений был отрепетирован ещё в марте 2020 года на одном из локальных рынков США.

2. Японский инвестбанк в конце марта прогнозировал такое развитие событий по причине отсутствия места в хранилищах США. Сейчас за его прогнозами следят внимательно.

3. Третья часть добытой нефти в 2020 году в США и значительная часть добытой в этом году нефти Мексики захеджирована, по данным Bloomberg, на уровне $60 и $49 за баррель. Что означает - сохранение доходов нефтедобывающих компаний в условиях падения цен на нефть.

https://yangx.top/Burovaia/1942

За остальными фактами следим дальше.

#энергостратегии#США#

США планируют вытеснить Россию и Китай с находящихся под их влиянием рынков ядерных технологий и стать мировым лидером в этой сфере,- говорится в стратегии министерства энергетики Соединенных Штатов, опубликованной в пятницу на сайте ведомства и переданной на рассмотрение президенту Дональду Трампу.

"В конечном итоге правительство США выйдет на рынки, где сегодня доминируют государственные компании России и Китая, и восстановит нашу позицию в качестве мирового лидера в экспорте лучших технологий в сфере ядерной энергетики, а заодно и жестких стандартов нераспространения", - сказано в документе.

В документе предлагается не допустить установления прочных отношений России и Китая с "рядом восточноевропейских и африканских государств". Кроме того, авторы стратегии предлагают наделить Комиссию по ядерному регулированию США полномочиями "отказывать в импорте российского ядерного топлива".

Основные поставщики урана в США: Канада, Австралия, Казахстан, Россия, Узбекистан. Китай представлен на рынке в незначительных объёмах.

На рынке урана, впрочем, важно смотреть не столько на положение месторождения, сколько на владельцев компании-трейдера.
Россия - благодаря значительным обогащающим мощностям,- экспортировала в США топливо с казахстанских и канадских месторождений. Могло за прошедшие 5 лет что-то измениться. Но если схема поставок осталась прежней, то сейчас возникает риск изменения схемы поставок и выпадающих доходов Росатома (выручка 2019 года - 1,2 трлн руб.).

Цена вопроса в данном случае - $150 млн в 2021 году - именно такая сумма должна быть направлена на создание уранового резерва в США, - пишут коллеги по ТГ. Впрочем, поскольку стратегия подразумевает "укрепление промышленности по добыче и переработке урана, развитие инноваций для создания ядерных технологий следующего поколения, формирование рынка ядерной энергетики и развитие экспорта ядерных технологий в США.

В общем, читайте сами.