И это доходности в долларах:

https://yangx.top/ecworldnews/2398

Январский GameStop в более взрослых масштабах: https://yangx.top/ecworldnews/2408

Журналисты Reuters, просто, забыли рассказать про вторую часть "марлезонского балета".

Цена газа в Европе сегодня, кстати, $1.200 за тысячу кубометров превышала, хотя, к концу дня и вернулась близко к цене открытия.

Кто пользуется Payeer и другими иностранными электронными кошельками, не забудьте отчитаться перед ФНС:

https://yangx.top/ecworldnews/2412

Когда в августе прошлого года я говорил о среднесрочных и долгосрочных перспективах газа и его производителей ("покупать"), я, конечно, предполагал, что цена может вырасти в 2-2,5 раза, но не думал, что это произойдет столь быстро и с таким ущербом для экономик и будущего.

Сегодня мы наблюдаем еще один кейс, который будут разбирать не один год, даже, возможно, не одно десятилетие. А за последствия (мягкой монетарной политики и "экологической повестки", которые являются триггером данного кейса) мы будем расплачиваться еще очень много лет.

Просто посмотрите на динамику цены на газ в Европе за год:

▪️ +24% - с открытия дня
▪️ +133% - за месяц
▪️ +250% - за 3 месяца
▪️ +506% - за 6 месяцев
▪️ +799% - за 12 месяцев

Подробнее о том, чем возникшая ситуация грозит карману обычного россиянина, поговорили в записи по ссылке:

https://ecworld.fund/stop-my-gas/

Сейчас в кейсе с газом (и СП-2) наши "эффективные менеджеры" делают всё то же самое, что делали в кейсе с нефтью на переговорах с партнерами с Ближнего Востока в начале весны 2020 года.

Чем закончилось в моменте и среднесрочно, мы хорошо помним:

▪️ https://yangx.top/ecworld/1784
▪️ https://yangx.top/ecworld/1793
▪️ https://yangx.top/ecworld/1804

Сейчас цены на нефть очень хорошо восстановились и как бы никто не помнит, как наши "эффективные менеджеры" выкручивали руки на тех переговорах партнерам - "всё простили" (мы же помним, что политика дело гибкое, да?). Но, видимо, произошедшее и возможные последствия хорошо осознают сами "менеджеры", раз так уже более чем усердно держат бочку нефти в рублях около рекордных 6.000.

При этом цены на газ, подбираясь на споте к цене в $2.000 за тысячу кубометров https://yangx.top/ecworldnews/2423 - продолжают выкручивать руки потребителям (и отлично показывают, чего ожидать от таких партнеров, когда ты с другой стороны трубы).

В прошлый раз "расстроились" производители. В этот раз "расстроились" потребители. Разница именно в этом. И что-то мне подсказывает, что в этот раз среднесрочно ребятам еще, конечно, подфартит, но на долгосроке мы, скорее, увидим "не простим".

Конечно, переход основных европейских лидеров в правление / СД известной газовой компании и бесконечный поток черного кэша позволят какое-то время лоббировать интересы в ЕС, но долгосрочные перспективы этой газовой компании на европейском рынке, боюсь, уже не выглядят столь многообещающе, как совсем недавно.

Заигрались.

P.S. Да, некоторые производители (с заметным хеджем) могут сейчас немножко умереть. Это как бы хорошо для "менеджеров" и других участников рынка. Но для их банков-партнеров, рабочих мест и доходов в виде налогов в ряде западных стран это не очень хорошо. Особенно когда накладывается на убытки и падение прибылей многих потребителей [электроэнергии]. Так что, всё это "ша" со стороны любителей "классической энергетической повестки" может привести к тому, что рынок внутри сильно изменится (дело даже не в смещении в сторону "неклассической" повестки, а в перераспределении долей рынка в сторону более комфортных "партнеров").

Не успели обсудить перспективы вложений в ОФЗ неделю назад:

"... тут, конечно, с радостью примут лохов с их денежками (или в лучшем случае держателей ОФЗ до погашения, институционалов, которые на инфляции российского рубля гораздо больше потеряют, чем заработают ..."

- как мрачность туч начала сменяться стадией "мрак".

Российские ОФЗ в ударе: подходим к минимумам адовой https://yangx.top/ecworld/1789 весны 2020 года. И это при нефти $80+ и росте цен на металлы, уголь ... на газ на +1000% за год (какой-никакой, но профит с этого в моменте будет).

Доходности "в космос" (для текущих условий): https://yangx.top/ecworldnews/2426

Снова те же разговоры, что и весной 2020 года https://yangx.top/ecworld/2002 - когда нефть ушла в "отрицательную зону".

Тогда тоже все говорили, "это бумажные цены" (на нефть). Сегодня (уже на газ https://yangx.top/ecworld/2653 ) опять: "Это же фьючерсы, рост ненастоящий ...".

Ага, одна проблема: убытки - настоящие, в реальных деньгах. И исчисляются в млрд долларов. А последствия будут в десятках и сотнях миллиардов на круг (мировую экономику). Жаль, что это так тяжело осознать, взглянув на пару шагов вперед.

P.S. Кстати, такие мощные эмоции в прошлый раз как раз были у экстремума: https://yangx.top/ecworld/2004

Как мы и предполагали вчера https://yangx.top/ecworldnews/2428 , в том числе набирая шорт-позицию https://yangx.top/ecworldnews/2430 , - газ пока развернулся.

За сутки цена в Европе упала вдвое (с почти $2.000 до почти $1.000 за тысячу кубометров).

Следом вниз едет Газпром (но на это нам вчера и действия инсайдеров в стаканах указывали), с открытия уже -4% (в моменте) за 40 минут торгов.

Ипотеку взяли, цены разогнали — теперь вас будут доить.

Двигаемся ровно в рамках наших прогнозов: чиновники повышают сразу налоги на имущество и отчисления на капремонт.

Подробнее, как обычно, по ссылке:

https://ecworld.fund/ipoteku-vzyali-tseny-razognali-teper-vas-budut-doit/

Вообще, интересно, как ребята шаг за шагом пытаются "провести" возможность "без решения суда" [делать вообще что угодно, но пока] хотя бы временно ограничивать физическое и юридическое лицо финансово. Вот и очередной законопроект зашел в Госдуму:

В случаях, не терпящих отлагательства ... руководитель уполномоченного органа либо его заместитель вправе принять решение о приостановлении операций, связанных со списанием денежных средств с таких банковских счетов (вкладов) ... на срок до 10 рабочих дней. (с)

О чем это вообще, какие риски и (в большей степени) перспективы обрисовывает очередной законопроект, поговорили по ссылке:

https://ecworld.fund/blokirovka-bankovskih-schetov-bez-resheniya-suda-na-10-dnej/

Помните запись Бунт безработных на рынке акций 15-месячной давности? В ней мы освещали момент "небывалого" наплыва физиков на рынок акций США у большинства американских брокеров.

Так вот. Несмотря на всю публичную сверх-активность и прыть американских инвесторов-физиков - ситуация в реальности выглядит иначе: владение акциями в США (доля населения, которая имеет акции) сегодня, по данным Gallup на август, так и не вернулось на уровни, которые рынок видел до 2008 года (56% сегодня против 63% владеющих акциями в 2004 году): https://yangx.top/ecworldcharts/75

Это еще раз возвращает нас к нашей версии, что основную часть движения (помимо "получивших пособия") рынку помогли сделать новые "разбогатевшие" из других стран. Например, из Китая (как юрлица, так и физлица). И даже из России, как мы помним (хотя, объемы со стороны наших физиков более чем скромные для рынка США; хотя, для нашего и значительные - в сравнении с ситуацией 2-летней давности).

В России, кстати, ситуация обратная той, что мы видим в США. Почему? Потому что в 2003-2008 годах, когда у нас был аналогичный "бум" (с buzzword ПИФ), доля населения, которая инвестировала в фондовый рынок, была более чем ничтожна. После кризиса 2008-2009 годов, когда акции Сбербанка упали в 7 раз (а акции Газпрома после которого восстановились только 13 лет спустя - всего лишь в этом этом году), с рынка с огромными потерями также ушла огромная часть "инвесторов". К текущему же моменту ("Ааааа, инфляция! Срочно скупайте недвижку и акции!") брокеры / банки создали инфраструктуру и поменяли подход к физику (теперь его удобнее обдирать на комиссиях) - и смогли подсадить на фондовый рынок огромное количество вчерашних домохозяек и менеджеров обычным рассчитанным на малограмотное население призывом "Если вы будете инвестировать в акции по 1.000 рублей в месяц, то станете очень Богатым Папой и будете иметь собственную пенсию, как у европейцев" (на самом деле, это так же далеко от реальности, как и то, что вы будете ездить на Maybach - в ближайшее время я покажу это еще раз в цифрах, если Вы, конечно, не читали эту ключевую запись).

После следующего обвала, российский рынок потеряет столько инвесторов, которые "Я за 2020 год сделал +60%. А ты всего 20%? Ну, и лох!" и не видели другой фазы рынка, - что не сможет вернуться к сегодняшним цифрам (15 млн человек на Мосбирже) еще лет 10-15. То есть мы повторим "успех" американского рынка, но с большей кровью. Очень жаль, что так мало "молодых инвесторов" понимает это.

Помню, как Эльвира Набиуллина получила премию журнала Euromoney как лучший руководитель среди глав центральных банков в 2015 году. Многие коллеги по рынку тогда говорили, что это "заслужено", "глава ЦБ, действительно, большой молодец", "она достойна, она вытащила". И это после 100%-ой девальвации рубля в 2014 году и супер-волатильности 2015 года (71 — 48 — 71 рубль за доллар).

Прошло всего 9 месяцев 2021 года. Да, мы не видим девальвации, рубль даже чуть (+3,5%) укрепился к доллару. Только, реальная инфляция давно уже превысила 10%-ый порог. Если не брать ЖКХ и около-услуги, то ощущение, что реальная инфляция на конец года будет (на круг расходов домохозяйства) порядка 15-17%.

Что еще хуже? Министр финансов уже "кричит", обращаясь к международному сообществу (взывая к помощи), не имея возможности хоть как-то влиять на ситуацию внутри страны. Так, что же нас ждет? Инфляция, гиперинфляция, стагфляция?

Подробно поговорили в записи по ссылке:

https://ecworld.fund/inflyatsiya-giperinflyatsiya-stagflyatsiya-chto-nas-zhdyot/

Ножницы потребителя — 2021.

Когда доходы не успевают за расходами (последствия для населения и банков). Закрыли "инфляционный" недельный тред в записи по ссылке:

https://ecworld.fund/nozhnitsy-potrebitelya-2021/

За 8 месяцев 2021 года - прежде всего за счет роста цен - россияне (на круг) заплатили на 1,1 трлн налогов больше, чем в прошлом году. Всего же рост цен вытащил из карман россиян дополнительно несколько триллионов рублей.

Кому выгодна инфляция, кто за нее платит и "доколе цены будут расти?", снова поговорили в записи по ссылке:

https://ecworld.fund/komu-vygodna-inflyatsiya-i-devalvatsiya-2/

Очередной наш прогноз https://yangx.top/ecworldnews/2365 + https://yangx.top/ecworldnews/2289 реализован. Предложено ввести:

▪️ нерабочие дни с 30 октября по 7 ноября - https://yangx.top/ecworldnews/2469

▪️ после 7 ноября QR-коды для посещения предприятий и организаций, которые будут закрыты на период нерабочих дней - https://yangx.top/ecworldnews/2470

Всё, Москва уходит в частичный локдаун до 25 февраля 2022 года минимум:

https://yangx.top/ecworldnews/2472

Так работает окошко Овертона. Хороший наброс и очередной тест реакции сограждан:

Почти половина россиян поддерживает создание автономного Рунета. Идею создания автономного Рунета с набором сервисов, аналогичных мировым, полностью поддерживают 15% россиян и еще 31% - скорее поддерживают. Однако 32% опрошенных относятся к этой идее скорее отрицательно, и еще 22% - резко отрицательно. (с) опрос банка "Открытие", РИА Новости

В рамках наших прогнозов: https://yangx.top/ecworld/2372 - так что, с учетом того, что мы уже по многим направлениям пошли по китайской модели развития (а половиной "тела" даже легли под него (раз, два, три)), многим из проголосовавших ранее за "риск для моей деятельности" https://yangx.top/ecworld/2353 - стоит вероятность реализации данного риска повысить в своих планах / моделях.