Инвестиционные предпочтения россиян сместились в сторону валютных накоплений и рынка акций США.

Недвижимость в России перестала быть номером один (в отличие от недвижимости за рубежом, куда начал смещаться спрос активной части населения).

Как это выглядит на треке 2016 - 2021 годов разобрали в записи по ссылке:

https://ecworld.fund/nedvizhimost-i-valyuta-izmeneniya-investitsionnyh-predpochtenij-rossiyan/

Коллеги,

если у вас нет времени в течение дня отслеживать всю экономическую новостную повестку (в разных интернет-СМИ или ТГ-каналах), то какое-то время назад я сделал для себя второй канал - @ecworldnews - на котором собираю наиболее важные (на мой взгляд), новости, которые в той или иной мере, но наиболее существенно влияют на принимаемые мной экономические решения (в широком смысле).

Новости там в основном экономические, политические (влияющие на экономику) и иногда "эмоционально выбивающиеся" из общего новостного фона. Порой там к новостям даю краткие комментарии.

Если интересно в течение дня получать 2-5 ключевых (не для этого дня, а для будущих событий) новостных сообщений, то присоединяйтесь к моему @ecworldnews .

Некоторые финансовые издания вчера заговорили о том, что по итогам прошедшей недели западные биржевые фонды впервые за 16 недель начали выход из российских бумаг.

Уточню, наши боты, которые отслеживают динамику различного типа участников и формируют в том числе ставший уже известным "светофор", показывают, что основной выход в начале февраля был из бумаг Лукойла и Роснефти.

Вероятно, наше видение относительно нефти https://yangx.top/ecworld/2359 совпадает с видением части [достаточно крупных для нашего рынка] участников, которые решили пока зафиксировать часть прибыли / снизить риск на Россию и нефтяной сектор.

Россия может разорвать связи с Евросоюзом, если он введет новые санкции.

Лаврова спросили, движется ли Россия к разрыву с ЕС. «Мы исходим из того, что мы готовы. Если мы еще раз увидим, как мы уже почувствовали не единожды, что в каких-то областях накладываются санкции, которые создают риски для нашей экономики, в том числе в самых чувствительных сферах — да», — сказал министр. (с) РБК

Пока окошко в ЕС еще не до конца закрыли (с обеих сторон), используйте возможности. И торопитесь: в России в ближайшие 10-15 лет будет очень жарко.

Напоминаю, что "как, куда и каким образом" относительно миграции накопленного капитала и полноценной миграции мы обсудили недавно в скрытой записи Логика эмиграции финансового и человеческого капитала из России, аккумулировав предыдущие обсуждения (в том числе относительно вопросов приобретения недвижимости за рубежом), а коллеги в комментариях поделились своим собственным опытом (перемещения капитала / переезда в различные страны).

Используйте возможности, пока они есть. Потом будет поздно, и риски "утери" в России накопленного капитала существенно вырастут.

Судя по прогнозному балансу ЦБ РФ (выпущенному сегодня), в этом году россиянам :) еще можно будет выехать за границу, заняться диверсификацией капитала / рублевых рисков https://yangx.top/ecworld/2365 и даже позагорать не на российских пляжах заметно больше, чем в прошлом году (заметно больше).

Еще более позитивно ЦБ РФ смотрит на "постпандемийные" годы (2022 - 2023). С другой стороны, а когда ЦБ смотрел в базовых прогнозах достаточно негативно (в отличие, например, от АКРА во времена объективного руководства)?

В общем, смягчение ДКП (в части ставок https://yangx.top/ecworldnews/1726 ) Банк России заканчивает, не обращая внимание на мнение МВФ https://yangx.top/ecworldnews/1714 - инфляционные риски слишком высокие.

Очередной "бизнес по-русски" медианного россиянина - теперь на рынке авто: https://yangx.top/ecworldnews/1728

Купить ПАССИВ (!), который требует постоянных вложений, чтобы СОХРАНИТЬ (!) НАКОПЛЕНИЯ (!).

"Тройка" в школе по математике - лучший двигатель паники (продаж*) и неэффективных решений, которые заканчиваются в дальнейшем существенными финансовыми потерями (сейчас рынок высокий, но дальше всё равно будет низкий - и продать неликвид и даже более или менее ликвидный товар будет сложно без значительного дисконта / то есть с потерей уже 20-30% от сегодняшней цены в реальных деньгах / да, даже с учетом депозитной рублевой ставки в банке).

* - в плюсе только дилеры и спекулянты на вторичном рынке авто. Но для дилеров и производителей минус будет позже - тот же самый, что на рынке недвижимости, только значимее. Авто в России не сдашь в аренду как физик, а значит, никто не будет покупать третье авто в семью. То есть спрос на новые автомобили в дальнейшем упадет (ведь, машины до сих пор живут по > 10 лет). На рынке (в том числе на фоне падения доходов) через несколько лет возникнет сильный дефицит спроса на авто. Еще раз, поскольку сегодня россиянин скупает по факту ненужные ему авто.

P.S. Медианный россиянин стабильно раз в 5-7 лет на высоком рынке скупает по завышенным ценам неликвид (холодильники, телевизоры с большой диагональю, другую технику, квартиры, авто ...), и потом, когда рынок переходит в состояние "низкий", он месяцами и годами с дисконтом пытается сбыть то, что, казалось бы, так выгодно и вовремя купил. Про неликвид и говорить не хочется. Некогда учиться на ошибках. Одни и те же грабли.

Ну, если не боишься потерять 20-30%, купив что-то на хаях, купи то, что может долгосрочно в принципе расти (ведь, накопления это про десятилетия), а не только падать (а стоимость авто (если это не условный крузак), холодильников и телевизоров только упадет через 10 лет).

Ситуация - копия того, что мы видели в 2014 году.

Многие из нас почему-то думают, что "ну, не отключит В. Путин иностранные соцсети", ведь, "он не хочет разозлить такое количество людей".

Во-первых, как мы могли видеть все последние 20 лет + в январе этого года, "разозлить такое количество людей" - ни к чему негативному [для элиты] всё равно не приводит. Всё, что может новое поколение, - это поднять руки вверх, кричать "мы без оружия" и светить фонариками во дворах. Не более того. Ну, давайте честно себе признаемся.

В-вторых, ну, запретил же он ввоз качественных продуктов питания, превратив Россию в основного потребителя пальмового масла и прочих "продуктозаместителей", снизив качество потребляемых россиянами продуктов до минимальных (за последние сколько? 500 ... 1000 лет?) (оценочное суждение).

Почему нужно считать, что он не сможет сделать то же самое с основными поставщиками развлекательного контента в интернете? Тем более, если он еще и риски лично для себя и своих "элит" видит в интернете, точнее - в инструментах, которые используются в интернете.

Думаю, что многие сильно недооценивают такой риск. А его нужно закладывать в свои стратегии на ближайшие годы: https://yangx.top/ecworld/2353 - и готовить пессимистичный вариант модели развития / "план Б" для своего бизнеса / быта и т.д. (включая мероприятия*, которые помогут нивелировать такие риски).

* - ну, основное мероприятие мы все знаем: многократно за предыдущие годы обсуждали его на сайте.

Держать цены на недвижимость насколько возможно высокими, любыми средствами, - прописали лоббисты сросшейся банковско-строительной отрасли рецепт российской экономической реальности.

Пока эксперты говорят о том, что льготные программы ипотеки лишь усугубили ситуацию на рынке жилья, сделав [сильно подорожавшее в рублях] жилье еще менее доступным (в первую очередь именно для граждан с небольшими доходами), о чем говорила и глава ЦБ Эльвира Набиуллина, предлагая вовремя свернуть программу льготной ипотеки, - в то же самое время В. Путин ...

... поручил Правительству Российской Федерации совместно с Центральным банком Российской Федерации представить предложения по порядку реализации льготных ипотечных программ в 2021–2024 годах, рассмотрев в том числе возможность снижения процентной ставки по программе льготной ипотеки для семей, имеющих двух и более детей. (с) kremlin_ru

С одной стороны, "трепетная забота" ... об электорате, который вымирает с рекордной за десятки лет скоростью https://yangx.top/ecworldnews/1579 , с другой стороны, все мы знаем что на самом деле.

Лоббисты Грефа и Костина (и прочих руководителей кредиторов / бенефициаров застройщиков и залогодержателей) будут посильнее, чем лоббисты Набиуллиной. В первом акте указали, так сказать, на место. Посмотрим, удастся ли во втором акте [внутреннего обсуждения / или правильнее говорить, дележа пирога] массовую льготную программу всё-таки ограничить первой половиной 2021 года.

P.S. Напомню, что людям нужны низкие цены на жилье, а не низкие ставки https://yangx.top/ecworld/2128

"Холодная зима" и растущие цены на нефть пока выручают российских экспортеров и бюджет. Но ситуация, похоже, всё равно не настолько сладкая, как хотелось бы.

Во-первых, и саудиты и мы превышаем квоты ОПЕК+: https://yangx.top/ecworldnews/1732 , что бы там официально не сообщалось.

Во-вторых, спрос на нашу нефть всё равно начнет снижаться в ближайшие месяцы - со стороны ЕС и около: https://yangx.top/ecworldcharts/55

Поставки морских партий нефти из России за рубеж в феврале могут сократиться почти на 240 тыс. барр./сут. относительно текущего месяца, до минимального уровня с декабря — 1,86 млн барр./сут., согласно предварительным графикам отгрузок. Основное снижение придется на экспорт Юралс — на 250 тыс. барр./сут. по сравнению с январем. (с) argusmedia

В-третьих, цены на Urals - после "счастливых мгновений" 2020-го года - снова начинают закрепляться на территории отрицательного дисконта к "эталону" (Brent).

Это не позволяет рублю укрепляться столь же быстро как другим валютам-побратимам из стран-"экспортеров".

Кстати, в продолжение темы недвижимости https://yangx.top/ecworld/2373

На фоне продолжающей распространяться информации о том, что владельцев квартир с этого года начнут массово (через суд) обязывать [при невозможности согласования] исправлять / возвращать в прежний вид квартиры с неузаконенными перепланировками, - в Москве случился "сквиз" на рынке недвижимости.

Исчезнувшее (упавшее до минимума) в ноябре прошлого года предложение на вторичке вдруг массово подскочило в январе-феврале этого года, выбросив на рынок массу объектов с теми самыми неузаконенными перепланировками (которые в принципе практически нельзя узаконить: сносы части / несущих стен с переносом батарей на балкон, переделки в "евродвушки" квартир с газом, суровый перенос мокрых точек на жилые зоны, самозахват общих территорий и т.д.). На рынок недвижимости, спустя 7 месяцев, вернулись слова "скидка" и "дисконт".

Рынок сразу ожил. Покупатели обрадовались появлению достаточно большого объема предложения, не осознавая, что возврат к "законной планировке" может стоить дополнительно от 500.000 рублей до 1.500.000 рублей даже в среднего ценового диапазона жилье (с учетом работ "сноса ремонта", а также материалов для восстановления "как было" и "нового ремонта" в части квартиры).

Ситуация с резким падением добычи нефти в США https://yangx.top/ecworldnews/1734 к вечеру начнет уже выправляться - в итоге уже к пятнице фактор погодных условий будет окончательно и полностью нивелирован.

То есть на статистике четверга (на сквизе), с большой долей вероятности, будет фикс значительной части позиций.

С выходных погода начнет заметно налаживаться и в ЕС. Так что, "зимний фактор" для энергоносителей на следующей неделе почти сойдет на нет.

В целом, спрос на энергоносители начнет резко снижаться после пополнения "опустевших" хранилищ. Потом 1,5-2 недели "каникул быков" до момента, когда в ЕС начнут отменять локдауны (если снова не перенесут).

Кстати, такая https://yangx.top/ecworld/2376 зима, как в этом году, внесет свои [не позитивные] коррективы и в программу "зеленой энергетики" ЕС (и не только): "внезапно" выяснилось, что солнечные панели и ветряки может на достаточно длительный срок покрыть снегом / наледью (а поливать с вертолетов противогололедной смесью не так дешево), а ветра в тот же период может вовсе не быть.

Еще бы недельку холодов - и тот же Берлин снова столкнулся бы с широким локдауном, но уже в энергетической сфере.

P.S. У "классической" энергетики еще не всё так грустно будет какое-то время.

Те, кто постарше и покупал «колечки» еще в начале 2000-ых, хорошо помнят, что купить кольцо из платины в российском регионе тогда считалось почти шиком. Это сегодня цена металла в кольце с драгоценным камнем почти ничего не стоит, а тогда мы покупали еще кольца без камней и платиновое стоило вдвое дороже кольца из золота.

Прекрасные русские женщины за 50+ в сетевых ювелирных магазинах и по сей день по старой памяти с пиететом говорят об изделиях из этого драгоценного металла, хотя после событий 2008 года оно перестало быть «шиком», а финальный удар на следующие годы в спину платине нанес «дизельгейт», или т.н. «дело Volkswagen».

Прошло несколько лет после этих событий, — и уже палладий, спрос на который возрос существенно, стал стоить слишком дорого. Ситуация стала давить на маржинальность бизнеса автопроизводителей и производителей техники - и ...

... пришло время платины ... о чем мы подробно поговорили по ссылке:

https://ecworld.fund/vremya-platiny/

Следом за Ротенбергами https://yangx.top/ecworld/1522 , еще несколько человек из ближайшего окружения В. Путина делают красивый и мощный кэш-аут за счет свежего входящего денежного потока от "продажи будущего".

Двигаемся в рамках прогнозов по тразиту власти.


(если что, на картинке скрин их свежей отчетности одной российской государственной нефтяной компании, которая получила аванс за будущие поставки нефти в размере (sic!) пятой части собственной капитализации; куда дальше пошли эти средства (значительная часть), легко понять из корпоративных новостей / сделок M&A по названию соответствующей компании)

В прошлом году мы много говорили о проблемах валютной ликвидности, на изменения которой в том числе мы опирались при прогнозировании курса валюты.

Из позитивных факторов весной 2020 года и к середине года тогда мы отмечали "закрытие границ", которое позволит удержать в стране значительную часть валюты, не позволив россиянам потратить ее за рубежом в отпусках.

Но россияне всё равно нашли "выход". Конечно, речь идет не о десятках миллиардов долларов, которые россияне ежегодно тратили на аренду отелей, оплату авиабилетов и собственно прямые расходы за границей. Но всё равно цифры "вывода" по "новой статье" расходов - для первого шага - внушительные.


Население, сэкономленную валюту (валютная ликвидность) направило на покупку иностранных акций и облигаций - итого более 6 млрд долларов.

Как выглядит типичный российский "молодой" инвестор в акции США и какие ошибки он уже совершил, поговорили по ссылке:

https://ecworld.fund/valyutnaya-likvidnost-ili-kak-rossiyane-pokoryali-amerikanskij-fondovyj-rynok/

В течение 2018-2020 годов из квартала в квартал мы говорили о том, что с 2020 года, ну, совсем нельзя принимать от посторонних лиц оплату на личные карты, а серые доходы всё равно вытащат через расходы.

Помню, как еще в Livejournal, да и потом на сайте и в социальных сетях в комментариях многие таким уверенным тоном, почти с надрывом, говорили, что ни банковская система, ни тем более ФНС (РФМ) не потянут такие сверки (доходов и расходов граждан). «Это разные базы». «ФНС на самом деле не видит, что происходит в банках». «Тем более в онлайн-режиме». Что вы, что вы …

Как говорится, встречайте:

Федеральная налоговая служба (ФНС) планирует объединить сервис «Личный кабинет налогоплательщика» с данными онлайн-касс, после чего россияне смогут увидеть все свои покупки, оплаченные с помощью банковских карт. Об этом заявил глава ведомства Даниил Егоров, говорится в сообщении ФНС, поступившем в РБК после закрытого заседания коллегии службы. (с)

Подробнее о том, как в России появляется супер-надзор за доходами и расходами граждан, поговорили по ссылке:

https://ecworld.fund/avtomaticheskij-kontrol-za-rashodami-grazhdan-i-avtomaticheskoe-nalogooblozhenie/