Помните, как в самом начале 2016 года, когда нефть начала падать к $30 за баррель Brent, Китай стал рапортовать о том, что, начал закупки нефти в стратегические резервы, затем эти сообщения (на первом этапе, еще до основной встречи расширенного ОПЕК) помогли котировкам удержаться от дальнейшего падения (ниже $27), а затем и начать рост?

Тогда повышенный спрос со стороны Китая и заполнение резервов стало основным фундаментальным фактором поддержки для рынка нефти.

В этот раз, в апреле 2020 года, расширенный состав уже и так более широкого ОПЕК+ помимо сокращения добычи нефти экспортерами предложил и странам G20 поучаствовать в стабилизации рынка нефти и начать (по примеру США) заполнять резервы (компенсируя снижение потребления экономиками энергоресурсов).

Проблема в том, что в этот раз это уже было сделано там, где это хотели сделать. Даже не только на национальных уровнях, но и на уровне коммерческого сектора. Подробнее по ссылке:

https://ecworld.fund/neft-rynok-zatovaren-hranilishha-znachitelno-zapolneny/

Перспективы банковской отрасли продолжают ухудшаться (несмотря на заявления Э. Набиуллиной). В продолжение недавней истории со Сбербанком https://yangx.top/ecworldnews/621 :

В конце прошлой недели еще одна системно значимая кредитная организация (СЗКО) открыла безотзывную кредитную линию6 Банка России с максимально возможным лимитом в размере 30 млрд руб. , которая позволит ей в случае необходимости включать установленный ей лимит в расчет норматива краткосрочной ликвидности (норматив Н26 (Н27). В настоящее время безотзывные кредитные линии Банка России открыты у пяти СЗКО с общим максимально возможным лимитом в размере 1,26 трлн рублей. (с) ЦБ РФ

В рамках уже наступивших событий текущего високосного года предположу, что в этом году мы увидим еще и проблемы с урожаем в ряде стран.

Дефицит продовольствия. Фактор погоды.

Нефть WTI обрушилась до значений ниже $15 за баррель. Текущий локальный минимум - $14,60. Подобных значений мы не видели с марта 1999 года - более 20 лет.

Риски новых ограничений / санкций в отношении России [со стороны США] растут.

Как раз к моменту заметного ухудшения состояния банковской системы - переложить риски с банков на население https://yangx.top/ecworldnews/663 . Ну, или на бюджет / эмиссионный станок. Как пойдет.

Самая красивая экспирация, которую я когда-либо видел. Нефть WTI минус 78% с открытия в текущем контракте. С минимумом [пока] в $4 за баррель. Четыре бакса.

Всё. $0,01 за нефть WTI в текущем контракте.

Почти -100% за день.

Интересно, что в трейдерских сообществах сегодня обсуждают эту историю с WTI с точки зрения "это не настоящие цены: экспирация, нет покупателей и т.п. … надо смотреть на июньский контракт". Ага, только убытки и прибыли настоящие. И цена на физической поставке утром была намного ниже цены июньского фьючерса. Это реальный рынок. При дальнейшем развитии ситуации в этом направлении (если дисбаланс на рынке нефти не исчезнет или в отношении одного из крупных участников не введут частичное эмбарго) — к моменту экспирации и июньского контракта могут тоже самое сделать — то есть увести к $0. Конечно, пока это кажется невероятным, но сегодняшнее событие ровно таким же казалось еще в пятницу.

Подробнее по текущей ситуации на рынке нефти поговорили по ссылке https://ecworld.fund/amerikanskaya-neft-wti-upala-do-0-nolya-dollarov-za-barrel/

Все уже сказали, что дефолта не будет? https://yangx.top/ecworldnews/670

Нефть Brent спустя 3 недели вновь обновила 18-летние минимумы, спустившись в район значений, которые мы не видели с 1 марта 2002 года. Текущий минимум в моменте $21,34 за баррель.

Как результат валюта обновила максимумы последних двух недель до:

▪️ доллар 76,92 рублей;
▪️ евро 83,37 рублей.

Хочу напомнить всем нам о том, что после того, как карантин в середине мая - начале июня начнут постепенно ослаблять, расслабляться точно не стоит.

Многие компании, которые до сих пор надеются "пересидеть сухие два-три месяца", после открытия столкнутся с тем, что спрос со стороны россиян [после первого импульса] будет экстремально низким. И из-за того, что доходы выпали у части населения, и из-за того, что вторая часть населения, у которой доходы упали не так сильно, после первого импульса потребления - перейдет в режим сохранения / накопления. Кроме того, сама идея социального дистанцирования и страх [в том числе заразиться] не позволят многим клиентам сферы услуг вернуться к прежнему режиму потребления в оффлайн.

Такая ситуация выдавит в течение III-IV кварталов 2020 года еще значительное число бизнесов в зону убытка. Начнутся новые увольнения. Кроме того, банковская система, которая получит массу неплатежеспособных клиентов, вынуждена будет закрутить свои скоринговые модели - и выдавать меньше кредитов (при том же объеме спроса - в относительных цифрах), что также создаст "дефицит рублей", которые могли бы быть потрачены на приобретение различных товаров и услуг (в основном услуг и товаров длительного пользования). Снежный ком. Бизнес за бизнесом будут вываливаться в зону убытка, вызывая общее снижение спроса (по сравнению с периодами годичной давности) - и аналогичный ком в увольнениях персонала. И так волна за волной: тут чуть-чуть, там чуть-чуть.

Для многих предпринимателей важно понять уже сейчас, стоит ли оставаться в этом бизнесе вообще или стоит переориентироваться на новые направления, в соответствии с меняющейся структурой и направлениями спроса в результате появления и коронавируса, и снижения доходов в отраслях, связанных с нефтянкой, и их подрядчиков.

Это действительно новый этап нашей жизни. И нужно не отрицать его, запираясь внутри себя, а подстраиваться под новые условия. И чем быстрее, тем лучше.

О том, что вся эта история надолго, сегодня говорил и Г. Греф https://yangx.top/ecworldnews/693

Кстати, теперь вы поняли, для чего вбрасывали для обсуждения тему 4-дневной рабочей недели чуть больше чем полгода назад?

Напомню, что именно "возвращение в 90-ые", которое еще в прошлом году прогнозировало правительство в качестве вероятного сценария для начала 2020-ых, - мы с вами обсуждали еще в сентябре 2019 года (7 месяцев назад) по ссылке https://ecworld.fund/chetyrehdnevnaya-rabochaya-nedelya-ili-bezrabotitsa-chto-nas-zhdet-v-2020-2030-yh/

Тогда в реализацию такого сценария мало кто верил, но теперь самое время перечитать сентябрьскую запись.

"Это всё неправда", - кричали профессионалы рынка. "Падение не настоящее", - кричали они. Потом выходили настоящие махровые специалисты по любым вопросам из бывших троек и ренессансов и разносили в щепки вчерашних трейдеров одним только "Кто считает, что цены были отрицательные, тому нужно уходить с рынка. Вы ничего не понимаете. Это всего лишь уходящий майский контракт. Надо смотреть июньский контракт". Затем пришел министр энергетики РФ Новак и добил последних вчерашних ньюсмейкеров: "Важно понимать, что это бумажный рынок, т.е. торговля производными финансовыми инструментами, а не физической нефтью. Котировки июньского фьючерса на Brent и WTI существенно выше". (с)

"Бумажный рынок", - закричали все. "Надо смотреть июньский контракт, там реальная цена - посмотрите, он стоит $22 бакса".

"ОК", - сказал рынок. Прошло 20 часов. Смотрим на июньский (!) контракт ... минус 60% за сегодня и всего $6 за баррель. Рынок всегда наказывает за непрофессионализм и балабольство. Июльский будем смотреть?

@ecworld

Нефть Brent обвалилась до значений ниже $16 долларов за баррель.

Таких значений мы не видели с июня 1999 года.

Минус 18% с открытия.

Людей потихонечку выдавливают в депрессию и принятие факта, что "домашний арест" для некоторых категорий граждан это надолго.

Во всех СМИ из разных источников, новостями совершенно разных отраслей:

▪️ https://yangx.top/ecworldnews/702
▪️ https://yangx.top/ecworldnews/703

- но население давят этой информацией.

Цена на Юралс во вторник заметно снизилась вслед за эталоном. Стоимость сорта в Северо-Западной Европе в абсолютном исчислении уменьшилась на $5,92/барр., до $11,59/барр..

В Средиземноморье стоимость партий Юралс объемом по 80 тыс. т во вторник снизилась на $5,17/барр., до $12,09/барр. Это стало минимальным значением с марта 1999 г., когда цена опускалась до $11,74/барр. (с) argusmedia

Соответственно, стоимость бочки российской нефти в рублях по части поставок уходит в район 900. Хотя акции российских нефтяных компаний сегодня в первой половине дня в лидерах роста (Лукойл +2,6%, Роснефть +3,2%), весь второй квартал текущая ситуация будет давить на балансы - и соответственно, в итоге на показатели доходной части бюджетов всех уровней страны.

В нефти Brent произошел первый существенный отскок за последние почти 2 недели падения: от утреннего 21-летнего минимума в $16 до $22,5 за баррель.

От минимума до максимума +40% (на самом деле, всего +$6,5 за баррель). В целом, это все равно пока минимумы за 20 лет, но хоть какой-то позитив в моменте и приостановка негативного сильного тренда.

В Rystad Energy считают, что минимум спроса мы видели (увидим) в апреле, но проблема в том, что емкости для хранения сырой нефти на суше могут полностью заполниться уже в первых числах мая.

Aviation activity 2020.

ЦБ РФ снизил ставку на 0,5 п.п. - до 5,5% годовых.

Внутриэлитные (что для него опаснее всего) рейтинги В. Путина упадут еще сильнее. В его руках остается всё меньше как внешних геополитических инструментов, так и внутренних финансовых (приток валюты): https://yangx.top/ecworldnews/718

Ошибка за ошибкой. Это уже не просто "Акелла промахнулся": https://yangx.top/ecworld/1975