Таможня Китая вчера после того, как рынок не увидел положенной статистики за январь, которую очень ждал:

Начиная с этого года, чтобы соответствовать графику публикации соответствующих данных Национального бюро статистики, данные по импорту и экспорту товаров в январе и феврале будут объединяться и публиковаться. (с)

Проблема в том, что статистика за январь (даже при всем умении власти "рисовать" статистику) отразит проблемы не только китайской экономики, которые обнаружились за январь, но и потенциальные проблемы стран-партнеров - и, прежде всего, США, Японии, Кореи, Германии, что запустит снежный ком (за счет снижения ожиданий и деловой активности более широкого пула потребителей).

Так что, заинтересованных в скрытии статистики - более чем одно правительство Китая.

Для нас это важно, так как сразу покажет потенциальную брешь в экспортных доходах и нарастающие проблемы валютной ликвидности.

Количество заболевших в Китае в абсолютном выражении снова выросло: ~3500 вчера против ~3200 позавчера.

Количество заболевших в других странах мира вчера снова побило абсолютный рекорд: +52 заболевших (против позавчерашних +38 человек).

Важные для России новости с энергорынков за последние месяцы:

▪️ добыча нефти в Бразилии может быть увеличена с 2,8 млн баррелей в сутки в среднем в 2019 году до более 5,5 млн баррелей в сутки к 2030 году;
▪️ в Объединенных Арабских Эмиратах нашли новое газовое месторождение (Джебель Али); предположительно объем запасов составляет около 80 триллионов кубических метров;
▪️ Гайана, о которой мало кто вообще слышал, может внести значительный вклад в мировую добычу нефти. В 2015 году ExxonMobil обнаружила на шельфе этой страны огромные залежи нефти. К текущему моменту только на 15 месторождениях оценка запасов составила около 8 млрд баррелей (топ-20 стран), в настоящий момент начинается разведка 16-го месторождения. К 2025 году добыча на шельфе может вырасти до 1 млн баррелей в сутки.

Что в таких условиях ждет российскую экономику и рубль в 2020-ых? Поговорили по ссылке:

https://ecworld.fund/rossiya-2030-dolgosrochnye-perspektivy-eksportnoj-ekonomiki/

Важный момент.

Два последних дня наблюдений показали, что статистика ООН по заражению коронавирусом (публикуемая на сайте gisanddata[dot]maps[dot]arcgis[dot]com) правится задним числом за два последних дня (со смещением) - в итоге получается, что прирост заболевших в последний день минимальный (около 1%). Вчера порправили - стал минимальный, сегодня поправили - теперь сегодня минимальный.

Таким образом ребята взяли за правило типичный принцип национальных правительств: обновлять старые значения (типа) по факту прихода новых данных на предпредыдущую дату, создавая нужную базу (высокую или низкую; в данном случае высокую, чтобы улучшать последний результат).

Смысла наблюдать за данными значения в ежедневном режиме больше нет. Объективности ноль в моменте. Намеренное это манипулирование или нет, сказать сложно.

@ecworld

Поскольку информация вбрасывается через Bloomberg (многолетнего партнера АП по вбросам), вполне можно предполагать, что всё с точностью до наоборот:

Президент России Владимир Путин рассчитывает, что правительство Михаила Мишустина сумеет обеспечить скорый — пусть даже и временный — подъем экономики страны, которого будет достаточно для повышения уровня жизни населения, сообщает Bloomberg со ссылкой на близкие к кабмину источники. Собеседники агентства утверждают, что целью является рост рейтинга «Единой России» в преддверии выборов в Госдуму. (с) РБК

То есть причина - сделать малопубличных людей крайними, в случае усугубления внешнеэкономической (продолжение падения цен на энергоресурсы) и внешнеполитической ситуации (новые пакеты санкций) - и, как следствие, усиления внутреннего социального напряжения.

Повышение уровня жизни не работает через повышение налогового давления, которое стоит первой задачей у М. Мишустина в рамках работы с доходными НЕнефтегазовыми статьями бюджета (на фоне падения цен на нефть и газ).

Sic! Рыночные цены на газ сегодня упали почти до 4-летнего минимума.

Последний раз столь низкие значения мы видели 28 марта 2016 года.

С учётом накопленной инфляции мы наблюдаем самые низкие цены за 30+ лет (с 1990-го года).

Данная ситуация негативно скажется на показателях нефтегазовых доходов федерального и консолидированного бюджетов и показателях Газпрома. Цены на газ для соседей (СНГ) и населения России будут расти быстрее.

@ecworld

Обновил информацию по лучшим и худшим инвестициям в товары за десятилетие (2010-2019). Если кратко:

▪️ лучшая инвестиция за последние годы - палладий;
▪️ худшая инвестиция за последние годы - газ;
▪️ самый волатильный и неудобный для торговли инструмент пока - уголь;
▪️ самым подходящим инструментом для инвестиций в товары пока остается золото, как наименее волатильный инструмент.

Все эти товарные инструменты (кроме золота) можно использовать исключительно для среднесрочных спекуляций, а не для долгосрочного инвестирования. Подробнее по ссылке:

https://ecworld.fund/luchshie-i-hudshie-investitsii-desyatiletiya-2010-2019-tovary/

В продолжение https://yangx.top/ecworld/1678

Рынок взорвался вчера и сегодня попытками проанализировать последствия перехода (продажи) прав собственности на пакет Сбербанка от ЦБ к Минфину. Интересно, что основной вопрос, которым задаются участники, это: как это скажется на валютном рынке (курсе рубля / валюты), если ЦБ потом всю эту валютную выручку будет продавать в течение 3-7 лет.

Мне кажется коллеги упускают из виду три других важных момента:

✔️ зачем вообще нужен переход прав собственности сейчас, какая цель у этой сделки (на самом деле); этот момент обсудим позже отдельно;
✔️ почему выбрана схема с валютой - напомню, что ответ там же, где он был и после событий 2014 года, когда ЦБ и Минфин начали перебрасывать валюту и рубли из рук в руки (при снижении и росте курса, соответственно);
✔️ все давно забыли, но у нас Минфин кое-что тоже обещал (покупать с рынка), потом еще раз обещал (и снова перенес), у нас много кто чего обещал (вплоть до гаранта) и потом ничего с этими обещаниями не делал, кроме как забывал о них.

В России есть две силы:

- политическая воля (цели);
- цена на нефть, газ, металлы.

Вот как эти силы решат, так и будет. Не надо думать над тем, как валюта, которая окажется у, ЦБ скажется на рынке. Это не влияющий фактор (если, конечно, ЦБ не сорвался с цепи и не объявил личную войну экспортерам и части национальной экономики - что невозможно без воли гаранта). Поэтому еще раз - важны лишь:

▪️ валютная ликвидность. Если приток валютной выручки будет снижаться (например, в результате дальнейшего падения цен на нефть, газ ...), то хоть обперебрасывайся валютой между ЦБ и Минфином - это не скажется на курсе (в рынок они эту валюту все равно не отдадут, ибо дедолларизация - об этом почему-то снова все забыли);
▪️ желание старшей элиты. Вот нужен сейчас (перед голосованием (ями)) комфортный курс валюты, они будут насмерть стоять и топить рублевую бочку; а когда нужно будет, поедут к историческим максимумам.

Несмотря на то, что российский фондовый рынок с утра показывает снижение, акции Русгидро, которые мы отмечали больше месяца назад https://yangx.top/ecworld/1651 - выросли с открытия к текущему моменту на +2,7%.

Мы подошли к 12-летнему сопротивлению и важной технической зоне в 76 копеек, которую мы прогнозировали в качестве целевой. С того момента цена акций выросла еще более чем на +15%.

ЕСЛИ пройдем эту зону, то движение цены ускорится и следующими целями станут те, о которых мы говорили 15 января, - 1,13-1,17 рубля.

@ecworld

Пока широкая общественность концентрируется на вопросе, насколько большие риски несет продажа Сбербанка - Минфину для обычных людей (держателей вкладов в банке), а основная масса инвесторов размышляет о том, как данная ситуация скажется на стоимости акций банка, большинство коллег на рынке более всего озадачились вопросом, как оказавшаяся у ЦБ валюта повлияет на курс рубля.

Напомню, рынок сейчас кормят обещаниями в дальнейшем продать данную валютную выручку на рынке в течение 3-7 лет. Собственно, поэтому рыночные аналитики полагают, что это будет дополнительно давить на курс валюты (укреплять рубль). Более того, эту тему продолжили сознательно пушить в федеральной прессе из «достоверных источников».

Мы посмотрели на сделку и ее последствия для экономики, бюджета и рубля с другой стороны, вернувшись на 6 лет назад и начав поиск причин с событий 2014 года. Подробнее по ссылке:

https://ecworld.fund/eshhe-raz-o-prichinah-i-posledstviyah-prodazhi-sberbanka-hedzhirovanie-riskov-2020-2023-godov/

После того, как вчера ТГК-2 поставил исторический рекорд по объемам торгов и вырос за день на +66% (+180% за 4 дня) https://yangx.top/ecworldnews/165 , - сегодня акции компании прибавили с открытия еще более +30% (в течение первых 3 минут торгов). Несмотря на то, что рынок в целом упал на открытии (на фоне нагатива о коронавирусе).

Однако, спустя еще пару минут торгов цена снизилсь и вернулась к отметкам около +10% роста.

Таким образом, в течение первых 10 минут мы снова увидели рекордный объем торгов акциями этой компании. День обещает быть насыщенным, как в акциях ТГК-2, так и на всем рынке.

@ecworld

Международные глобальные инвестиционные фонды отмечают усиление насаждения информационного фона «милитаристского» толка. Россияне нетипично и в разы увеличили в Яндексе запросы по слову "война".

Кто и зачем продавливает милитаризацию российского общества и как это сказывается на российском рынке? Поговорили по ссылке:

https://ecworld.fund/militarizatsiya-obshhestva-kak-politicheskij-i-ekonomicheskij-instrument/

Маленькая санкционная бомба прилетела:

https://yangx.top/ecworldnews/172
https://yangx.top/ecworldnews/173

Позже напишу полноценный комментарий.

США ввели санкции против третьего по величине покупателя российской нефти - Rosneft Trading.

Акции Роснефти вниз, доллар к рублю вверх.

Какие последствия пока не замечает рынок и чем такие санкции опасны для российского рынка и экономики в долгосрочной перспективе, поговорили по ссылке:

https://ecworld.fund/sanktsii-protiv-rosneft-trading-dollar-rastet-rosneft-padaet/

В продолжение https://yangx.top/ecworld/1725

Какой же Д. Трамп, всё-таки, "нежный".

Сначала дал Игорю Ивановичу возможность полностью вывезти из Венесуэлы всю нефть в счет погашения долга (таким образом, погашено почти 6 млрд долларов за 2 года; а Дональд ждал всё это время и не вводил санкции - вот, что значит "по понятиям"), на фоне чего Роснефть сегодня даже отказалась в отчете публиковать размер этого долга (чтобы Дональда не подставлять? :)

А затем Эллиот Абрамс (спецпредставитель США по Венесуэле) сообщил, что:

>> Те, кто закупают венесуэльскую нефть, не зная, откуда она, а также совсем не имеют дела с Rosneft Trading, не могут считаться нарушителями (с)

Рекомендую Rosneft Trading продавать нефть через Ozero S.A., ну, или через другого нашего старого знакомого из Нидерландов https://yangx.top/ecworldcharts/8. Это не считается :)

Золото в последний час торгов всё-таки обновило локальный максимум, вернувшись к значениям 25 марта аж 2013 года (7 лет не были у этих значений). Дальше - больше.

А вот с палладием теперь надо быть аккуратнее https://yangx.top/ecworldnews/176

Никаких покупок пока в рисковых активах.

https://yangx.top/ecworldnews/177

Спустя 5 лет после 2014 года мы снова проанализировали поведение "толпы" при покупке и продаже валюты. Чья "стратегия" действительно приносит прибыль - обычных людей с улицы (но активных) или профессиональных трейдеров, торгующих на срочном рынке Московской биржи?

Подробно рассмотрели поведение "толпы" и поговорили про сегодняшний импульс в валюте по ссылке:

https://ecworld.fund/chasto-li-oshibaetsya-tolpa-pokupaya-i-prodavaya-valyutu/

В продолжение https://yangx.top/ecworldnews/180

Слушайте, тут такое интересное интервью В. Путин дал ТАСС:

По мнению российского лидера, "те, кто возглавлял Украину или добрался до власти в Украине, преследовали личные интересы".

"А в чем они заключаются? Даже не больше заработать денег за счет ограбления украинского народа, а сохранить, что награблено до сих пор. Вот в чем главная задача, - заявил Путин. - Бабки-то где, извините за моветон? Денежки где? В заграничных банках".

Президент отметил, что владельцам этих заграничных счетов нужно было "показать, что они [эти люди] служат тем, у кого эти деньги лежат". "Вот отсюда и единственное то, чем они торгуют, это русофобия. Потому что кому-то нравится разделять Украину и Россию, они считают, что это чрезвычайно важная задача", - добавил глава государства. (с)

Я правильно понял В. Путина, что те же самые выводы применимы к некоторым федеральным чиновникам нашей страны, а также к его "друзьям" и знакомым, которые хранят деньги на "заграничных счетах", вроде виолончелиста и прочих условных тимченко-ротенбергов, общипывающих российский бюджет?

P.S. Не дает Владимир Владимирович выдохнуть рублю. Не дает. Опять начинается.

Продолжающееся несколько месяцев вливание ФРС ликвидности в рынок с одновременным в последние недели обострением ситуации на Ближнем Востоке (Сирия, Россия, Турция) + ситуация в Китае — привели к тому, что за два неполных месяца этого года золото уже выросло более, чем на +8% (это существенный рост).

При этом только за эту неделю золото выросло в цене более чем на +3,8%, обновив максимум более чем за 7 лет. Последний раз у этой цены ($1645) мы были 14 февраля 2013 года.

Наша прибыль во всех портфелях растет (в долгосрочном портфеле уже более +30% в долларах). Но уровень - один из ключевых. Подробнее по ссылке:

https://ecworld.fund/risk-off-i-qe-zoloto-za-nedelyu-vyroslo-na-3-8-obnoviv-7-letnij-maksimum/

Ещё паники по коронавирусу подвезли.

Новый быстроразрастающийся очаг теперь в Италии https://yangx.top/ecworldnews/185

На следующей неделе рынкам снова предстоит испытать давление.