Сценарий с усилением инфляции на Западе, особенно в Европе, на самом деле становится все более реалистичным, чем могло показаться еще в апреле-мае.

Понятно, что там и так был лютый рост цен на энергоресурсы и домовладения начали офигевать от коммунальных счетов уже прошлой осенью. Но реальность такова, что даже после небольшого затишья инфляции, которое в теории может наступить в ближайшие месяц-два, дальше опять начнется сильный рост.

Во-первых, непонятно, что будет зимой. Документик о том, что газовые хранилища к отопительному сезону должны быть заполнены на 80%, ровным счетом нифига не значит. У ЕС может просто не быть такой возможности из-за снижения поставок по "Северному потоку". СПГ здесь тоже не выход, его столько не будет.

Во-вторых, угольная промышленность была фактически законсервирована. Ее перезапуск влетит в копейку. Плюс надо будет слушать визг "зеленых" и так далее. Но и это особого выхлопа не даст, потому что восстанавить производство за короткий срок до прежних показателей будет нереально.

В-третьих, эмбарго на поставки нефти. А заодно невнятный движ по потолку цен на Urals. Кто-то реально верит, что у нас будут с этим соглашаться? Да щазз. Продадут из принципа за те же бабки в Индию. Как вариант - просто дороже, потому что Азии плевать на то, что там принимают в Европе. В итоге ценник для ЕС улетит в космос, что добьет надежды на быстрый выход из "инфляционной депрессии".

Попомните наши слова. Сейчас идет только первая волна. И даже смена ряда руководителей в странах ЕС не поможет, слишком раскрутился маховик.

Российские компании, использующие оборудование Cisco и IBM, не могут продлить лицензии на ранее приобретенную у этих американских вендоров технику.

Чаще всего приобретались лицензии на год, гораздо реже — на два или три года.

Класс. Коллапсик по отраслям от невозможности использовать оборудование без ПО может начаться уже в конце года.

Путин подписал указ об установлении 8 июля Дня семьи, любви и верности.

Не то, чтобы это как-то плохо, но вот смежных вопросов много.

1. А это теперь выходной или нет? Очень много кого будет интересовать вопрос.

2. Прям вот надо было делать так, чтобы это был законный праздник? Вообще это день Петра и Февронии, то есть у нас по сути узаконили старинный православный праздник. Так-то те же мусульмане вроде как его не отмечают.

3. Если это теперь будет выходным, а не дофига ли их вообще? По статистике, у нас и так чуть ли не больше всех выходных в мире. И к этому, кстати, нужно добавить, что на 4-дневку либо в простой сейчас переведено пара миллионов рабочих как минимум.

Для понимания - мы вообще не против праздников, семьи и всех прилагающихся позитивных плюшек. Но вот это - это шоу. Шоу из ничего. Ненужное и не к месту, учитывая запары в экономике и прочие проблемки, датированные этим годом.

Рубль продолжает веселиться.

Доллар - уже меньше 52,5. Впервые с мая 2015 года.

Евро - 55 рублей. Рекорд оттуда же.

Есть у нас определенные подозрения, что доллар продавливается роботами. Потому что он с конца апреля ритмично, раз в две недели, спускается на 2-3 рубля за пару дней и дальше зажимается в боковик. Но помимо предложения есть еще и спрос. То есть кто-то эти доллары подбирает или максимально аккуратно фиксирует прибыль по пут-опционам и фьючам.

Короче говоря, сомнений в том, что осенью доллар начнет хорошенечко так откатывать, становится все меньше. Слишком жестко из валюты выдавливают физиков и слишком нагло на этом начинают навариваться на бирже.

Очень правильную поправку должны в ближайшие недели принять в Госдуме.

В скором времени налоговый вычет на покупку жилья смогут получать и самозанятые. Сейчас такое право есть только у ИП и работающих по найму. Размер будет таким же - 260 тысяч рублей, пользоваться можно только единожды.

Учитывая, что количество самозанятых в России уже перевалило за 5 миллионов, а отчисления растут как минимум в арифметичекой прогрессии, это кейс, который будет однозначно позитивно воспринят населением. Понятно, что выдачи ипотеки самозанятым - это продукт, который фактически только-только появился на рынке, но развиваться он будет очень быстро. Все-таки нужно понимать, что в текущее время при приеме на работу соискателя куда выгоднее попросить за дополнительные плюшки к зарплатке стать самозанятым, чем уплачивать кучу бабок в виде соцвзносов.

Нечасто такое бывает. Но здесь законотворцам можно респектнуть.

Алкоконцерн из Британии Diageo потихохоньку начинает операцию по выходу с российского рынка.

Diageo - это производитель Johnnie Walker, Smirnoff, Guinness, Captain Morgan, White Horse, Bailey's, Gordon's и иже с ними. Короче, половина бюджетной неводки на прилавках - это или от них, или почти, в подвалах разливают.

Если честно, то и хрен с ним. Не будут люди травиться дешевым сивушным вискарем. Не знаю как вам, но нашей команде что "Белая лошадь", что все "Лэйблы" всегда поперек горла встают. Так что не страшно. Всегда есть коктейлясик из водки и тархуна, он же "Русский абсент".

«Суть в том, что вместе альянс угрожает нашим позициям»(с) Байден

Понятно, что это оговорка. А то выходит так, что НАТО угрожает самому себе. Но это уже не смешно. Это уже противно и становится все опаснее, потому что у старика явно отъезжает кукуха.

Возрастной порог для президента США - это более чем здравое решение подобной проблемы в будущем. Трамп на фоне этого ужаса выглядит ну в худшем случае аспирантом сразу после вуза.

"Мы недооценили инфляцию, а экономика США, вероятно, уже находится в рецессии" (с) Кэти Вуд

Теперь главы инвестфондов пытаются играть в "капитанов очевидность" и на ходу перепрыгивают с поезда на поезд. Особо забавно это все именно с Вуд, потому что она рулит топовыми технологическими ETF.

Полетели вбросы по поводу снижения курса рубля.

«Мы сейчас предлагаем отменить репатриацию валютной выручки, точнее так: сделать ее равной обязательному объему продажи. Поскольку обязательный объем продажи валютной выручки мы отменили, то, по сути дела, и репатриация тоже будет в таком же ключе» (с) Силуанов

Вместе с этим недоБезос планирует направить денежку с госрасходов на валютные интервенции. Только на кросс-курс к доллару он решил повлиять не через доллар и евро, а через "валюты дружественных стран".

Набиуллина, к слову, готовится увеличить либо отменить лимит на вывод денежки за рубеж, и заодно расстраивает ипотечников, анонсируя снижение ставки только в течение 2-2,5 лет, а не резко и шустро, как в последние месяцы.

Короче, истерика и у одних, и у других. А инсайдеры пока что просто гребут бабосы на фьючах. Не просто же так рубль дошел до 50 за доллар и хоть немного, но начал откатывать. Не удивимся, если мы подергаемся неделю-другую на 50-52 и потом пойдем на 45, потому что клоунада в экономическом блоке власти у нас будет продолжаться и дальше.

Великобритания ввела санкции против Владимира Потанина из-за приобретения Росбанка.

Подсказать, что будет дальше? Под санкции влетят сам банк и "Тинькофф". Ну, и остальные активы типа "Интерроса" и "Норникеля". В итоге попадут все - и глобально, и в микромасштабе простого человечка. Глобально - может начаться засада с экспортом добываемых "Норникелем" и другими активами Потанина материалов. В плане простых людей - под раздачу влетят банки. И мало кого будет волновать, что группа "Тинькофф" отделила российский бизнес от других активов - бенецифиар-то подсанкционный.

Ну не могло быть иначе.

Пока оральные интервенции дают результат.

Доллар - с 50,01 в моменте дошел до 52,75.

Евро - с 52,7 до 55,25 на максимуме.

Но в последнее время эффект от вбросов и действий длился не дольше недели. Вот и посмотрим.

Еще одна американская компания выходит с рынка России. Но на этот раз из очень прибыльного сегмента в сегодняшней реальности.

Продовольственный холдинг Bunge продает активы и бренды в России. В основном - это подсолнечное масло. "Олейна", "Масленица", "Сказка", Ideal. Завод под Воронежем считается одним из лучших в России, спрос на него будет очень приличный.

Вроде как страсти по подсолнечнику не утихли, или мы что-то пропустили? Поговаривают, в Европе масла или нет, или раза как минимум в три дороже, чем полгода назад. Дебилизм политики выхода из "токсичной" страны настолько огромен, что даже такой стратегически интересный для США и ЕС актив будет продан за пару бутылок того самого масла с завода.

Инфляция в России за 18-24 июня - 0. От дефляции спас рост цен на авиаперевозки на 11,25%.

Предыдущие две недели - минус 0,12% и минус 0,14% соответственно.

С начала года инфляция составила 11,51%.

Как там паника у Минфина с Минэком? Окей, за июнь поймаем дефляцию. Но не надо забывать, что у нас рост цен начался как раз в мае-июне, то есть чуть раньше, чем во всем мире. То есть сейчас инфляция около нуля - это более-менее нормально.

Где радостные визги ЦБ, который все жаждет подтянуться по ИПЦ процентам эдак к пяти годовых?

Еще один моментик по "Норникелю".

На недельном графике сформировалась фигура "голова и плечи". Это фигура теханализа, которая дает понять, что график дальше будет двигаться вниз. Если осенью "Норникель" будет стоить в районе 13 тысяч и меньше за акцию, не удивляйтесь. Потанин вряд ли абстрагируется от своих активов. Да и "Тинькофф" совершенно точно будет стоить около 1000 за бумагу.

В Калифорнии придумали забавный способ борьбы с инфляцией. Раздавать деньги.

Ну ладно, не совсем. Губер Гэвин Ньюсом подписал указ о том, что каждый, кто зарабатывает меньше 75 тысяч долларов в год, получит 350 долларов налоговой льготы и еще по 350 - ну двух иждивенцев. Люди с зарплатой до 125 тысяч - по 250 баксов, до 250 тысяч - по 200. Всего на такой "налоговый кэшбэк" штат выделил 19 миллиардов денег.

Вторая волна инфляции будет 100%.

Вот что такое "дивиденды" для российского рынка.

"Газпром" в моменте -35% за день. На отказе их выплачивать.

На Сбер, кстати, после "Газпрома" никто и не смотрел. А ведь СД банка сегодня тоже отказался от выплаты дивидендов за 2021 год.

Но здесь это куда более ожидаемо и логично. Тут вам и минус SWIFT, и SDN, и рекомендация от ЦБ для банков не выплачивать дивиденды. Поэтому и падение составило около 9% на пике, а не 35%. И рынок его толком не заметил, потому что банчок оперативно откорректировался вверх.

Опля.

Оказалось, что 416 миллиардов НДПИ от "Газпрома" - это в месяц в течение третьего квартала. То есть компания выплатит все деньги, которые должны были пойти на дивиденды, в бюджет.

Как дела, инвесторята? "Газпром" так-то в портфелях у 30% инвесторов на Мосбирже. А Сбер - в 20% портфелей. "Норникель" в 10%. Может, его пора скидывать уже?

Уважаемые читатели и потенциальные подписчики!

К сожалению, атака ботов возобновилась и к ней добавились попытки взломать соцсети, поэтому спешим известить о некоторых временных сложностях, которые могут наблюдаться при подписке на канал.

1. Скорее всего, все подписчики, которые к нам присоединились 30 июня, будут вычищены. Поэтому просьба обращаться к админу, он поможет решить проблему с тем, чтобы подписаться обратно.

2. Мы поставили временное ограничение на количество новых подписчиков в час. Здесь, увы, мы пока помочь не можем, поэтому старайтесь подписаться в первые минуты каждого нового часа.

3. Работать мы не прекратим точно. Примерное понимание, откуда растут ноги, у нас есть. Хотят тратить деньги на ботов - их право, лучше бы отдали в приют для животных. Ну, или нам на вискарик на крайняк.

Какое-то время придется пожить с не очень удобным форматом. Но, как говорится, проходит все - пройдет и это. Спасибо за понимание, продолжаем работать для вас.

Справороссы уже ну просто не знают, как бы поглубже лизнуть.

Теперь они разработали закон, по которому "можно будет принять иностранное государство или его часть, если большинство его граждан разделяют российские культурные ценности".

Ну правда, ну серьезно? Деду настолько надо отбрехаться от того, что он сбил курьера, что он с депутатишками от своей фракции вносит в Думу такое? Только недавно же был более-менее внятный движ с прогрессивной шкалой налогообложения. Ну куда уже глубже-то?

Мы не то что в книге Оруэлла живем, у нас какой-то глобальный сюр начинается. Говорим о развитии фондового рынка - кидаем физиков на дивы. Говорим о развитии массового спорта - вводим Fan ID. Говорим о доступном жилье - начинаем его делать из листвы и шерсти. И так далее. Вроде год-то не високосный, откуда такое помутнение-то тотальное?