Часы, конечно, тикают, но когда взорвется бомба никто не знает.
(Александр Разуваев, аналитик, Москва)
В конце июля и начале августа деловые издания традиционно пугают россиян различными катаклизмами, которые неизбежно должны случиться в августе месяце. Многие считают, что август плохой месяц для России и его стоит опасаться. Астрологи полагают, что это связано с рождением российской буржуазной государственности в августе 1991 года.
Однако, анализ показывает, что опасаться августа не стоит.
На самом деле, за все 33 года существования буржуазной России в августе были лишь три события, которые серьезно повлияли на судьбу страны. И лишь одно из них можно оценивать однозначно негативно.
В августе 1991 года состоялся путч ГКЧП или российская буржуазная революция. Фактически к власти пришел первый президент России Борис Ельцин. В конце 1991 года СССР прекратил свое существование, его первый и последний президент Михаил Горбачев был вынужден уйти в отставку. Россия быстро начала переход к рынку. 2 января 1992 были отпущены цены и началась гиперинфляция, которая продлилась до лета 1995 года.
В инфляции и крахе всех сбережений россияне винят архитектора реформ Егора Гайдара. Однако, на самом деле, основная вина лежит на Михаиле Горбачеве, его правительство в последние годы СССР напечатало слишком много пустых денег, Гайдар просто отпустил цены. С развалом СССР тоже не все так просто. Россия дотировала все союзные республики, кроме Беларуси, и переходить к рынку в одиночку, ей было намного легче.
Отношение к событиям августа 1991 каждый для себя определяет сам.
Самая трагическая страница для россиян - это август 1998 года – дефолт по внутреннему суверенному долгу или ГКО. Одновременно тогда рухнули почти все частные банки, а системы страхования вкладов тогда не было. Главный индикатор российского фондового рынка, долларовый индекс РТС, упал почти до нуля. Курс рубля снизился с 6 до 15 руб./$.
Ельцинская экономическая модель была очень хрупкой и неэффективной. Видимость стабильности поддерживалась за счет импорта и завышенного курса рубля. Дефицит бюджета покрывался за счет ГКО и кредитов МВФ. Собственное производство никто не развивал. Бесплатно или почти бесплатно получившие лучшие советские предприятия олигархи налоги почти не платили. И когда цена на нефть упала из-за азиатского кризиса осени 1997 года, и начался отток капитала с emerging markets, Россия просто не смогла платить по обязательствам.
Конфликт с Грузией в августе 2008 года был быстрым и завершился безоговорочной победой России. Фондовый рынок и рубль просели, но быстро восстановились. Запад впервые стал грозить России санкциями, но не решился их вводить.
Больше значимых событий в августе не было, и вряд ли они ожидаются в 2024 году.
Единственный риск для России - это коррекция на перегретом американском рынке акций и вызванное ей повторение событий кризиса Lehman Brothers. Это вызовет падение цен на нефть, что ударит по бюджету и курсу рубля. Часы, конечно, тикают, но когда взорвется бомба никто не знает.
Экономикон
Просвещение и процветание
(Александр Разуваев, аналитик, Москва)
В конце июля и начале августа деловые издания традиционно пугают россиян различными катаклизмами, которые неизбежно должны случиться в августе месяце. Многие считают, что август плохой месяц для России и его стоит опасаться. Астрологи полагают, что это связано с рождением российской буржуазной государственности в августе 1991 года.
Однако, анализ показывает, что опасаться августа не стоит.
На самом деле, за все 33 года существования буржуазной России в августе были лишь три события, которые серьезно повлияли на судьбу страны. И лишь одно из них можно оценивать однозначно негативно.
В августе 1991 года состоялся путч ГКЧП или российская буржуазная революция. Фактически к власти пришел первый президент России Борис Ельцин. В конце 1991 года СССР прекратил свое существование, его первый и последний президент Михаил Горбачев был вынужден уйти в отставку. Россия быстро начала переход к рынку. 2 января 1992 были отпущены цены и началась гиперинфляция, которая продлилась до лета 1995 года.
В инфляции и крахе всех сбережений россияне винят архитектора реформ Егора Гайдара. Однако, на самом деле, основная вина лежит на Михаиле Горбачеве, его правительство в последние годы СССР напечатало слишком много пустых денег, Гайдар просто отпустил цены. С развалом СССР тоже не все так просто. Россия дотировала все союзные республики, кроме Беларуси, и переходить к рынку в одиночку, ей было намного легче.
Отношение к событиям августа 1991 каждый для себя определяет сам.
Самая трагическая страница для россиян - это август 1998 года – дефолт по внутреннему суверенному долгу или ГКО. Одновременно тогда рухнули почти все частные банки, а системы страхования вкладов тогда не было. Главный индикатор российского фондового рынка, долларовый индекс РТС, упал почти до нуля. Курс рубля снизился с 6 до 15 руб./$.
Ельцинская экономическая модель была очень хрупкой и неэффективной. Видимость стабильности поддерживалась за счет импорта и завышенного курса рубля. Дефицит бюджета покрывался за счет ГКО и кредитов МВФ. Собственное производство никто не развивал. Бесплатно или почти бесплатно получившие лучшие советские предприятия олигархи налоги почти не платили. И когда цена на нефть упала из-за азиатского кризиса осени 1997 года, и начался отток капитала с emerging markets, Россия просто не смогла платить по обязательствам.
Конфликт с Грузией в августе 2008 года был быстрым и завершился безоговорочной победой России. Фондовый рынок и рубль просели, но быстро восстановились. Запад впервые стал грозить России санкциями, но не решился их вводить.
Больше значимых событий в августе не было, и вряд ли они ожидаются в 2024 году.
Единственный риск для России - это коррекция на перегретом американском рынке акций и вызванное ей повторение событий кризиса Lehman Brothers. Это вызовет падение цен на нефть, что ударит по бюджету и курсу рубля. Часы, конечно, тикают, но когда взорвется бомба никто не знает.
Экономикон
Просвещение и процветание
Ключ на 18
(Александр Разуваев, аналитик, Москва)
Банк России может поднять ключевую ставку на 2 п.п. до 18% по итогам заседания 26 июля. Однако, существуют и прогнозы повышения ставки до 19-20%.
Решение повысить ключевую ставку вряд ли укрепит рубль. Укрепление рубля нанесет сильнейший удар по доходной части федерального бюджета и увеличит его дефицит. А вот рынку акций не позавидуешь. Рост стоимости денег – сильный “медвежий” фактор. Акций с дивидендной доходностью в 18% не так много. В выигрыше будут компании с незначительным долгом или большим кэшем на счетах.
Инфляция беспокоит россиян все больше и больше, многие начинают всерьез опасаться турецкого сценария. Однако, Россия не Турция. Можно выдохнуть и спать спокойно. Главное отличие — это действия ЦБ. В Турции, когда инфляция пошла вверх, монетарные власти снизили процентную ставку. После снижения ставок турецкие компании и граждане получили доступ к дешевым кредитам, создается новый спрос. Но этот спрос не сопровождается ростом предложения. Мир реальных товаров не может так быстро расти. В итоге огромный спрос сильно опережает предложение товаров и услуг. Предприятия не могут наращивать объемы продаж, поэтому просто повышают цены.
Это в принципе не понимают сторонники данной линии в современной России. Их очень часто можно видеть в вечерних передачах на федеральных каналах. Они очень громкие, даже хабалистые, но плохо образованы и слабо разбираются в ситуации. Однако, ситуацию прекрасно понимают Владимир Путин, Министерство Финансов и Банк России. Последний с римским спокойствием повышает ставку, несмотря на истеричные крики его оппонентов. При этом повышение ключевой ставки не только бьет по инфляции, но и защищает сбережения граждан от инфляции, повышая доверие к банковской системе.
Открывая банковский счет, гражданин России может не опасаться, что, как тридцать лет назад, инфляция съест его сбережения. В отличие от ситуации правления Бориса Ельцина сейчас кредитование дефицита бюджета Банком России запрещено законом. Минфин финансирует дефицит бюджета, размещая свои долговые обязательств в рынок.
Экономикон
Просвещение и процветание
(Александр Разуваев, аналитик, Москва)
Банк России может поднять ключевую ставку на 2 п.п. до 18% по итогам заседания 26 июля. Однако, существуют и прогнозы повышения ставки до 19-20%.
Решение повысить ключевую ставку вряд ли укрепит рубль. Укрепление рубля нанесет сильнейший удар по доходной части федерального бюджета и увеличит его дефицит. А вот рынку акций не позавидуешь. Рост стоимости денег – сильный “медвежий” фактор. Акций с дивидендной доходностью в 18% не так много. В выигрыше будут компании с незначительным долгом или большим кэшем на счетах.
Инфляция беспокоит россиян все больше и больше, многие начинают всерьез опасаться турецкого сценария. Однако, Россия не Турция. Можно выдохнуть и спать спокойно. Главное отличие — это действия ЦБ. В Турции, когда инфляция пошла вверх, монетарные власти снизили процентную ставку. После снижения ставок турецкие компании и граждане получили доступ к дешевым кредитам, создается новый спрос. Но этот спрос не сопровождается ростом предложения. Мир реальных товаров не может так быстро расти. В итоге огромный спрос сильно опережает предложение товаров и услуг. Предприятия не могут наращивать объемы продаж, поэтому просто повышают цены.
Это в принципе не понимают сторонники данной линии в современной России. Их очень часто можно видеть в вечерних передачах на федеральных каналах. Они очень громкие, даже хабалистые, но плохо образованы и слабо разбираются в ситуации. Однако, ситуацию прекрасно понимают Владимир Путин, Министерство Финансов и Банк России. Последний с римским спокойствием повышает ставку, несмотря на истеричные крики его оппонентов. При этом повышение ключевой ставки не только бьет по инфляции, но и защищает сбережения граждан от инфляции, повышая доверие к банковской системе.
Открывая банковский счет, гражданин России может не опасаться, что, как тридцать лет назад, инфляция съест его сбережения. В отличие от ситуации правления Бориса Ельцина сейчас кредитование дефицита бюджета Банком России запрещено законом. Минфин финансирует дефицит бюджета, размещая свои долговые обязательств в рынок.
Экономикон
Просвещение и процветание
Доброе утро, друзья! 🏴☠️
Курс ЦБ на сегодня:
₽11,74/1¥ 🔻
₽85,41/$1🔻
₽93,17/€1🔻
🇷🇺 Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
🇷🇺 Мосбиржа включит акции Делимобиль в Сектор Рынка инноваций и инвестиций.
🇷🇺 ЦБ РФ заявил, что в настоящий момент не рассматривает вопрос отказа от центрального депозитария.
🇷🇺 МКПАО ОК РУСАЛ Начало размещения ценных бумаг.
🇷🇺 Некоторые китайские банки стали негласно делить юань на «грязный» и «чистый»: «грязным» они считают тот, который связан с Россией.
🇷🇺 Экспортеры временно поддерживают рубль. Курс юаня снижается на российском рынке третий день подряд, обновив минимум с начала месяца.
🇷🇺 Правительство России утвердило список отечественных программ, обязательных для предустановки в 2025 году на смартфоны и компьютеры.
🇷🇺 РФ увеличила добычу газа на 8,3%, до 357,3 млрд кубометров, в первом полугодии.
🇷🇺 Специалисты ФМБА разрабатывают две новые вакцины для лечения ВИЧ-инфекции.
🇷🇺 Продажи новостроек в РФ в июне 2024 г выросли на 61%.
🇺🇸 Баффет за неделю продал акции Bank of America на $2,3 млрд.
🇨🇳 Доходность 10-леток Китая упала до рекордного минимума, рынки ожидают интервенций.
🇺🇸 Минфин США предупредил индийские банки, что Вашингтон может ввести против них санкции за взаимодействие с российским ОПК.
🇷🇺 Юнипро опубликует финансовые результаты по РСБУ за II квартал 2024.
🇷🇺 Совет дтректоров “Татнефти” обсудит создание филиала в Китае.
Экономикон
Просвещение и процветание
Курс ЦБ на сегодня:
₽11,74/1¥ 🔻
₽85,41/$1🔻
₽93,17/€1🔻
🇷🇺 Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
🇷🇺 Мосбиржа включит акции Делимобиль в Сектор Рынка инноваций и инвестиций.
🇷🇺 ЦБ РФ заявил, что в настоящий момент не рассматривает вопрос отказа от центрального депозитария.
🇷🇺 МКПАО ОК РУСАЛ Начало размещения ценных бумаг.
🇷🇺 Некоторые китайские банки стали негласно делить юань на «грязный» и «чистый»: «грязным» они считают тот, который связан с Россией.
🇷🇺 Экспортеры временно поддерживают рубль. Курс юаня снижается на российском рынке третий день подряд, обновив минимум с начала месяца.
🇷🇺 Правительство России утвердило список отечественных программ, обязательных для предустановки в 2025 году на смартфоны и компьютеры.
🇷🇺 РФ увеличила добычу газа на 8,3%, до 357,3 млрд кубометров, в первом полугодии.
🇷🇺 Специалисты ФМБА разрабатывают две новые вакцины для лечения ВИЧ-инфекции.
🇷🇺 Продажи новостроек в РФ в июне 2024 г выросли на 61%.
🇺🇸 Баффет за неделю продал акции Bank of America на $2,3 млрд.
🇨🇳 Доходность 10-леток Китая упала до рекордного минимума, рынки ожидают интервенций.
🇺🇸 Минфин США предупредил индийские банки, что Вашингтон может ввести против них санкции за взаимодействие с российским ОПК.
🇷🇺 Юнипро опубликует финансовые результаты по РСБУ за II квартал 2024.
🇷🇺 Совет дтректоров “Татнефти” обсудит создание филиала в Китае.
Экономикон
Просвещение и процветание
Economicon
Ваши ожидания по ставке, от завтрашнего заседания ЦБ?
Ваши ожидания по ставке, от сегодняшнего заседания ЦБ?
Final Results
6%
Выйдет Наби и скажет — "Вот вам ставка 0% и е...итесь как хотите!"
4%
14% А вдруг?
3%
15% Сомнительно, но Ok
7%
16% ИКСперды не угадали
10%
17% Как неожиданно...
22%
18% ИКСперды угадали
13%
19% Спасибо, что не 20%
16%
20% Ну сколько можно?!
18%
Кто такая эта ваша Ставка?
А ждет ли нас золотая ракета?
ЮГС сообщает о завершении строительства золотоизвлекательной фабрики "Высокое", производственной мощностью 5,5 тонн золота в год. Запасы месторождения превышают 100 тонн золота.
Экономикон
Просвещение и процветание
ЮГС сообщает о завершении строительства золотоизвлекательной фабрики "Высокое", производственной мощностью 5,5 тонн золота в год. Запасы месторождения превышают 100 тонн золота.
Экономикон
Просвещение и процветание
Это не IPO такие, это хомяки неправильные!
Накуканиваешься на IPO? Не растут айпиошные акции и вместо роста получаешь: ай-пи как больно.
Причина поста, это не IPO такие это ты что-то не так делаешь. Диверсифицируйся мой друг, распредели свою боль на все айпиошные бумаги.
Встречаем: В России появится первый ЗПИФ из акций IPO и инструментов денежного рынка
После формирования фонда 40% активов предполагается разместить в акции российских компаний, а оставшиеся 60% — в права требования по сделкам РЕПО.
Красота да и только, теперь набиваем подушки не только напрямую, но и через фонды - собирая комиссию вне зависимости от результата! 🤣🤣🤣
Экономикон
Просвещение и процветание
Накуканиваешься на IPO? Не растут айпиошные акции и вместо роста получаешь: ай-пи как больно.
Причина поста, это не IPO такие это ты что-то не так делаешь. Диверсифицируйся мой друг, распредели свою боль на все айпиошные бумаги.
Встречаем: В России появится первый ЗПИФ из акций IPO и инструментов денежного рынка
После формирования фонда 40% активов предполагается разместить в акции российских компаний, а оставшиеся 60% — в права требования по сделкам РЕПО.
Красота да и только, теперь набиваем подушки не только напрямую, но и через фонды - собирая комиссию вне зависимости от результата! 🤣🤣🤣
Экономикон
Просвещение и процветание
Новая ключевая ставка Банка России — 18%🗣
Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Инфляция ускорилась и складывается существенно выше апрельского прогноза Банка России.
Инфляционные ожидания населения и участников финансового рынка продолжили расти.
Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг.
Оперативные индикаторы в II квартале 2024 года указывают на то, что российская экономика продолжает расти быстрыми темпами.
Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений.
Дефицит трудовых ресурсов продолжает нарастать.
Прогноз Банка России существенно пересмотрен, в том числе по инфляции на 2024 год повышен до 6,5–7,0%.
Экономикон
Просвещение и процветание
Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Инфляция ускорилась и складывается существенно выше апрельского прогноза Банка России.
Инфляционные ожидания населения и участников финансового рынка продолжили расти.
Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг.
Оперативные индикаторы в II квартале 2024 года указывают на то, что российская экономика продолжает расти быстрыми темпами.
Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений.
Дефицит трудовых ресурсов продолжает нарастать.
Прогноз Банка России существенно пересмотрен, в том числе по инфляции на 2024 год повышен до 6,5–7,0%.
Экономикон
Просвещение и процветание
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Дела ОФЗшные🏴☠️
Индекс ОФЗ ожидаемо реагирует на повышение ставки.
Минфину не позавидуешь, на предстоящих аукционах😅
Экономикон
Просвещение и процветание
Индекс ОФЗ ожидаемо реагирует на повышение ставки.
Минфину не позавидуешь, на предстоящих аукционах😅
Экономикон
Просвещение и процветание
Дела индексные🏴☠️
Индекс Московской биржи уходит ниже 3000.
Акции основного бенефициара повышения ставки — Мосбиржи, прибавляют 3.4%.
Экономикон
Просвещение и процветание
Индекс Московской биржи уходит ниже 3000.
Акции основного бенефициара повышения ставки — Мосбиржи, прибавляют 3.4%.
Экономикон
Просвещение и процветание
Говорит ЦБ🗣
Экономика по-прежнему находится в состоянии значительного перегрева
Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения, но недостаточно сдерживают кредитование
В следующем году инфляция снизится до 4-4.5%
Сегодняшнее ужесточение ДКП позволит предотвратить рецессию
Рост спроса на кредиты существенно превзошел наши оценки
Потребительское потребительское кредитование существенно росло на фоне увеличения доходов граждан
Во 2кв2024 стоимостные объемы экспорта оставались на уровне прошлого года
Транзакционные издержки компаний растут. Это может нивелировать укрепление рубля для импортных товаров
Будем держать ставку высокой столько, сколько потребуется. Если будет нужно - повысим ставку
Наш прогноз не предполагает снижение ставки в 2024 году
Не ждем снижения ипотечного портфеля. Ждем более сбалансированного роста
Проблемы трансграничных платежей будут решаться компаниями, потому что товар из России нужен многим иностранным покупателям
Перегрев экономики РФ в 1п 2024г был максимальным за 16 лет, с периода кризиса 2008
Экономикон
Просвещение и процветание
Экономика по-прежнему находится в состоянии значительного перегрева
Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения, но недостаточно сдерживают кредитование
В следующем году инфляция снизится до 4-4.5%
Сегодняшнее ужесточение ДКП позволит предотвратить рецессию
Рост спроса на кредиты существенно превзошел наши оценки
Потребительское потребительское кредитование существенно росло на фоне увеличения доходов граждан
Во 2кв2024 стоимостные объемы экспорта оставались на уровне прошлого года
Транзакционные издержки компаний растут. Это может нивелировать укрепление рубля для импортных товаров
Будем держать ставку высокой столько, сколько потребуется. Если будет нужно - повысим ставку
Наш прогноз не предполагает снижение ставки в 2024 году
Не ждем снижения ипотечного портфеля. Ждем более сбалансированного роста
Проблемы трансграничных платежей будут решаться компаниями, потому что товар из России нужен многим иностранным покупателям
Перегрев экономики РФ в 1п 2024г был максимальным за 16 лет, с периода кризиса 2008
Экономикон
Просвещение и процветание
SWIFTануло🏴☠️
"БРИКС официально объявляет о создании финансовой системы, аналогичной SWIFT" — Генконсул Китая в Белфасте Чжан Мэйфан
Экономикон
Просвещение и процветание
"БРИКС официально объявляет о создании финансовой системы, аналогичной SWIFT" — Генконсул Китая в Белфасте Чжан Мэйфан
Экономикон
Просвещение и процветание
Депозитная волна, ипотечный армагеддон и что нас ждет?
Дождались пятничного заседания ЦБ, про ставку в 18% не говорит только ленивый, причем мнения армагедонщиков разделились, кто-то армагедонит рынок недвижимости, кто-то армагедонит бизнес и российское производство, а кто-то пытается натянуть фондовый рынок на ставку ЦБ или ставку ЦБ натянуть на фондовый рынок. Но мы сегодня не про это, повышение ставки ожидали еще 1,5 месяца назад в прошлое заседание и, по сути, ничего удивительного не произошло. Скажу по секрету, я в прошлый раз вообще ждал 20% по ставке, тогда и данные по инфляции и общая ситуация была немного другими, но за 1,5 месяца все боле менее подуспокоилось.
Действия ЦБ считаю обоснованными и правильными, смотрим на то, как турецкий ЦБ боролся с инфляцией и к чему это привело. Обычно громче всех кричат те, кто ничего не понимает в экономике и не имеет четкого представления, что он бы делал на месте ЦБ и к чему бы привели эти шаги.
Хочу напомнить к чему привели действия ЦБ в момент начала СВО и ввода новых экономических санкций, тогда Центральному Банку удалось удержать ситуацию, предотвратить глобальный обвал, в тот момент он сработал на все 100. Скажу еще одну вещь, большинство из нас после принятия каких-либо решений ждут моментального исправления ситуации не понимая того, что в экономике есть такое понятие как временной лаг. Например, при вводе инвестиционных правительственных программ отдачу от этих программ экономика почувствует только через 3-5 лет. И это касается не только России, но любой страны в мире. Так что еще раз призываю читать умную экономическую литературу, пополнять свой багаж знаний и пользоваться теми возможностями, которые дает та или иная экономическая ситуация.
Почему-то все забывают, что жить на кредиты не очень-то полезно и это касается не только физических лиц, но и бизнесы. Если финансовая модель человека или бизнеса построена таким образом, что без заимствований не прожить, то это говорит о том, что нужно что-то менять. Исключаем те моменты, когда заемные средства используются, как рычаг для развития.
Из положительного хочется отметить ставки по депозитам. Это одна из возможностей приумножить свой капитал и люди охотно используют эту возможность. Я не отстаю, но основной упор делаю на облигации. Скажу сразу, что по части облигаций доходность ниже, чем на депозитах, но это при условии, если не смотреть в даль в горизонт 6-12 месяцев. Как мне кажется, основная задача инвестора не просто сегодня получать доходность, но и смотреть в будущее. Облигации закрывают часть вещей, которые не дают депозиты, а именно: фиксация доходности на 3-5 лет, ежемесячное, ежеквартальное начисление % с возможностью использовать эти деньги, возможность в любой момент забрать свои деньги при этом без потери начисленных процентов. Не жизнь, а сказка.
Что касается облигаций с привязкой к ставке ЦБ или ставке REUNIA, то там по части из них доходность перевалила за 20%.
С акциями все сложнее: на этой неделе полностью избавился от акций Северстали, из металлургов остались только бумаги ММК с долей в портфеле в 3,38%.
Куда поехали освободившиеся деньги?
Деньги уехали в бумаги золотодобытчиков. Уже писал, о том, что происходящее в звездно-полосатом доме очень сильно меня тревожит и до конца года может сильно повлиять на всю мировую финансовую систему, причем независимо от того, кто станет президентом США. Это несомненно отразится на цене золота и на бумагах золотодобывающих компаний. С другой стороны, даже если не учитывать геополитическую ситуацию, золотодобывающая отрасль выглядит очень уверенно.
По российскому рынку не вижу больших перспектив роста, без геополитики мы уйдем в боковик, а вот если будут какие-то события, то можем и сползти еще на 5-10%.
Еще раз напомню, что это все не является инвестиционной рекомендацией, а веселой фантазией автора.
Всем хороших выходных проведите их с пользой!
P.S. 12 июля сделал очень серьезный и на мой взгляд правильный шаг, к которому шел более года. Про первые итоги расскажу ближе к Новому году.
Экономикон
Просвещение и процветание
Дождались пятничного заседания ЦБ, про ставку в 18% не говорит только ленивый, причем мнения армагедонщиков разделились, кто-то армагедонит рынок недвижимости, кто-то армагедонит бизнес и российское производство, а кто-то пытается натянуть фондовый рынок на ставку ЦБ или ставку ЦБ натянуть на фондовый рынок. Но мы сегодня не про это, повышение ставки ожидали еще 1,5 месяца назад в прошлое заседание и, по сути, ничего удивительного не произошло. Скажу по секрету, я в прошлый раз вообще ждал 20% по ставке, тогда и данные по инфляции и общая ситуация была немного другими, но за 1,5 месяца все боле менее подуспокоилось.
Действия ЦБ считаю обоснованными и правильными, смотрим на то, как турецкий ЦБ боролся с инфляцией и к чему это привело. Обычно громче всех кричат те, кто ничего не понимает в экономике и не имеет четкого представления, что он бы делал на месте ЦБ и к чему бы привели эти шаги.
Хочу напомнить к чему привели действия ЦБ в момент начала СВО и ввода новых экономических санкций, тогда Центральному Банку удалось удержать ситуацию, предотвратить глобальный обвал, в тот момент он сработал на все 100. Скажу еще одну вещь, большинство из нас после принятия каких-либо решений ждут моментального исправления ситуации не понимая того, что в экономике есть такое понятие как временной лаг. Например, при вводе инвестиционных правительственных программ отдачу от этих программ экономика почувствует только через 3-5 лет. И это касается не только России, но любой страны в мире. Так что еще раз призываю читать умную экономическую литературу, пополнять свой багаж знаний и пользоваться теми возможностями, которые дает та или иная экономическая ситуация.
Почему-то все забывают, что жить на кредиты не очень-то полезно и это касается не только физических лиц, но и бизнесы. Если финансовая модель человека или бизнеса построена таким образом, что без заимствований не прожить, то это говорит о том, что нужно что-то менять. Исключаем те моменты, когда заемные средства используются, как рычаг для развития.
Из положительного хочется отметить ставки по депозитам. Это одна из возможностей приумножить свой капитал и люди охотно используют эту возможность. Я не отстаю, но основной упор делаю на облигации. Скажу сразу, что по части облигаций доходность ниже, чем на депозитах, но это при условии, если не смотреть в даль в горизонт 6-12 месяцев. Как мне кажется, основная задача инвестора не просто сегодня получать доходность, но и смотреть в будущее. Облигации закрывают часть вещей, которые не дают депозиты, а именно: фиксация доходности на 3-5 лет, ежемесячное, ежеквартальное начисление % с возможностью использовать эти деньги, возможность в любой момент забрать свои деньги при этом без потери начисленных процентов. Не жизнь, а сказка.
Что касается облигаций с привязкой к ставке ЦБ или ставке REUNIA, то там по части из них доходность перевалила за 20%.
С акциями все сложнее: на этой неделе полностью избавился от акций Северстали, из металлургов остались только бумаги ММК с долей в портфеле в 3,38%.
Куда поехали освободившиеся деньги?
Деньги уехали в бумаги золотодобытчиков. Уже писал, о том, что происходящее в звездно-полосатом доме очень сильно меня тревожит и до конца года может сильно повлиять на всю мировую финансовую систему, причем независимо от того, кто станет президентом США. Это несомненно отразится на цене золота и на бумагах золотодобывающих компаний. С другой стороны, даже если не учитывать геополитическую ситуацию, золотодобывающая отрасль выглядит очень уверенно.
По российскому рынку не вижу больших перспектив роста, без геополитики мы уйдем в боковик, а вот если будут какие-то события, то можем и сползти еще на 5-10%.
Еще раз напомню, что это все не является инвестиционной рекомендацией, а веселой фантазией автора.
Всем хороших выходных проведите их с пользой!
P.S. 12 июля сделал очень серьезный и на мой взгляд правильный шаг, к которому шел более года. Про первые итоги расскажу ближе к Новому году.
Экономикон
Просвещение и процветание
Доброе утро, друзья! 🏴☠️
Курс ЦБ на сегодня:
₽11,72/1¥ 🔻
₽85,56/$1🔺
₽93,126/€1🔺
🇷🇺 Оптимизм на рынке акций откладывается из-за роста ключевой ставки.
🇷🇺 Объем выдач кредитов во II квартале 2024 года вырос на 98% в сравнении с I кварталом.
🇷🇺 Максимальная ставка по вкладам в рублях в II декаде июля осталась на уровне 16,57%.
🇷🇺 Власти рассматривают сценарий отмены льготных программ кредитования МСП.
🇷🇺 Минэкономразвития считает, что потенциальный рост экономики РФ выше оценок ЦБ.
🇷🇺 Суд принял к рассмотрению иск частных инвесторов к владельцам «Яндекса».
🇷🇺 "Яковлев" намерен создать самолет 5-го поколения с вертикальным взлетом.
🇷🇺 «Яндекс. Браузер» вошел в список обязательных к предустановке программ.
🇷🇺 Банки Яндекса и Ozon обогнали конкурентов по приросту вкладов.
🇻🇪 Мадуро победил на президентских выборах в Венесуэле.
🇷🇺🇨🇳 "Лукойл" стал первой компанией РФ с региональной штаб-квартирой в Китае.
🇷🇺 Норникель опубликует производственные результаты за II квартал 2024.
Экономикон
Просвещение и процветание
Курс ЦБ на сегодня:
₽11,72/1¥ 🔻
₽85,56/$1🔺
₽93,126/€1🔺
🇷🇺 Оптимизм на рынке акций откладывается из-за роста ключевой ставки.
🇷🇺 Объем выдач кредитов во II квартале 2024 года вырос на 98% в сравнении с I кварталом.
🇷🇺 Максимальная ставка по вкладам в рублях в II декаде июля осталась на уровне 16,57%.
🇷🇺 Власти рассматривают сценарий отмены льготных программ кредитования МСП.
🇷🇺 Минэкономразвития считает, что потенциальный рост экономики РФ выше оценок ЦБ.
🇷🇺 Суд принял к рассмотрению иск частных инвесторов к владельцам «Яндекса».
🇷🇺 "Яковлев" намерен создать самолет 5-го поколения с вертикальным взлетом.
🇷🇺 «Яндекс. Браузер» вошел в список обязательных к предустановке программ.
🇷🇺 Банки Яндекса и Ozon обогнали конкурентов по приросту вкладов.
🇻🇪 Мадуро победил на президентских выборах в Венесуэле.
🇷🇺🇨🇳 "Лукойл" стал первой компанией РФ с региональной штаб-квартирой в Китае.
🇷🇺 Норникель опубликует производственные результаты за II квартал 2024.
Экономикон
Просвещение и процветание
Дела АСТРАльные🏴☠️
Астра публикует операционку за первое полугодие:
— Отгрузки выросли на 64% год к году (до 5,53 млрд рублей).
При этом мы всегда держим в голове, что бизнес компании имеет ярко выраженную сезонность: более 50% отгрузок традиционно приходится на IV квартал, в частности декабрь. При этом расходы распределяются более равномерно по всему году.
— Во втором квартале заключено более 30 соглашений о сотрудничестве, в т.ч. с Новатэком, Русгидро, АЛРОСой и Аэрофлотом.
— Запущены новые продукты:
- инструмент для системных администраторов Astra Configuration Manager
- ПАК для построения частного облака«Группа Астра» (при участии ICL Техно)
- ПАК для резервного копирования данных (совместно с ГК «Аквариус»)
— Проведено две сделки M&A: присоединила к группе облачного провайдера Rusonyx и разработчика платформы для управления данными Tantor DLH (ранее – «Сатори»)
Экономикон
Просвещение и процветание
Астра публикует операционку за первое полугодие:
— Отгрузки выросли на 64% год к году (до 5,53 млрд рублей).
При этом мы всегда держим в голове, что бизнес компании имеет ярко выраженную сезонность: более 50% отгрузок традиционно приходится на IV квартал, в частности декабрь. При этом расходы распределяются более равномерно по всему году.
— Во втором квартале заключено более 30 соглашений о сотрудничестве, в т.ч. с Новатэком, Русгидро, АЛРОСой и Аэрофлотом.
— Запущены новые продукты:
- инструмент для системных администраторов Astra Configuration Manager
- ПАК для построения частного облака«Группа Астра» (при участии ICL Техно)
- ПАК для резервного копирования данных (совместно с ГК «Аквариус»)
— Проведено две сделки M&A: присоединила к группе облачного провайдера Rusonyx и разработчика платформы для управления данными Tantor DLH (ранее – «Сатори»)
Экономикон
Просвещение и процветание
Нагоняют или загоняют?
Такое впечатление, что банкам мало денег на депозитах, а на депозитах у россиян в конце мая 2024 было 46.4 трлн рублей, а сейчас с повышением ставки я думаю деняг немного прибавилось.
Что же говорят банки?
А банки не говорят, что мало, но все делают для того, чтобы бабло текло рекой
Так в Росбанке заявили, что они не исключают повышения ставки в октябре еще на 100 б.п., снижение видим не ранее апреля 25г. с ориентиром 14% к декабрю 25г.
Т-Инвестиции не стали заглядывать на октябрь, а вытащили из штанов прогноз на месяц раньше: решение о повышении ключевой ставки ЦБ до 19% может быть принято 13 сентября, если данные за июль-август не покажут замедления инфляции.
И это только начало!
Экономикон
Просвещение и процветание
Такое впечатление, что банкам мало денег на депозитах, а на депозитах у россиян в конце мая 2024 было 46.4 трлн рублей, а сейчас с повышением ставки я думаю деняг немного прибавилось.
Что же говорят банки?
А банки не говорят, что мало, но все делают для того, чтобы бабло текло рекой
Так в Росбанке заявили, что они не исключают повышения ставки в октябре еще на 100 б.п., снижение видим не ранее апреля 25г. с ориентиром 14% к декабрю 25г.
Т-Инвестиции не стали заглядывать на октябрь, а вытащили из штанов прогноз на месяц раньше: решение о повышении ключевой ставки ЦБ до 19% может быть принято 13 сентября, если данные за июль-август не покажут замедления инфляции.
И это только начало!
Экономикон
Просвещение и процветание
Дела отчётные🏴☠️
Артген Биотех отчитывается по РСБУ за 1 полугодие:
— выручка 64,3 млн рублей (рост в 1,96 раза)
— чистая прибыль 113,2 млн рублей (рост в 3,8 раза)
Экономикон
Просвещение и процветание
Артген Биотех отчитывается по РСБУ за 1 полугодие:
— выручка 64,3 млн рублей (рост в 1,96 раза)
— чистая прибыль 113,2 млн рублей (рост в 3,8 раза)
Экономикон
Просвещение и процветание
Клиника?
Девелопер АПРИ проводит IPO по верхней границе диапазона — 9.7 руб/акция.
Я на многое готов закрыть глаза и со многим могу согласиться, но как можно принимать участие в IPO на падающем рынке с отраслью которая в ближайшей перспективе будет испытывать колоссальные трудности.
Кто-то скажет, что это строитель №1 и будет прав, но в Челябинской области, 42 место в РФ.
Долговые обязательства огромнейшие, при размещении компании на 11 млрд, долг составляет 14 миллиардов.
При этом не стоит забывать, что нужно что-то оставить на развитие и остаться как-то на плаву при сегодняшней ситуации в отрасли в целом.
Я считаю, что для IPO очень неудачное время - это и высокая ставка и закрытие льготных программ, и туманные перспективы отрасли, большой долг который наверное решили сократить с помощью привлечения средств инвесторов.
А потом будут опять говорить, что кого-то накуканили!
Экономикон
Просвещение и процветание
Девелопер АПРИ проводит IPO по верхней границе диапазона — 9.7 руб/акция.
Я на многое готов закрыть глаза и со многим могу согласиться, но как можно принимать участие в IPO на падающем рынке с отраслью которая в ближайшей перспективе будет испытывать колоссальные трудности.
Кто-то скажет, что это строитель №1 и будет прав, но в Челябинской области, 42 место в РФ.
Долговые обязательства огромнейшие, при размещении компании на 11 млрд, долг составляет 14 миллиардов.
При этом не стоит забывать, что нужно что-то оставить на развитие и остаться как-то на плаву при сегодняшней ситуации в отрасли в целом.
Я считаю, что для IPO очень неудачное время - это и высокая ставка и закрытие льготных программ, и туманные перспективы отрасли, большой долг который наверное решили сократить с помощью привлечения средств инвесторов.
А потом будут опять говорить, что кого-то накуканили!
Экономикон
Просвещение и процветание
Франция забила гол в свои ворота
(Александр Разуваев, аналитик, Москва)
Только что сборная Франции пролетела на Евро 2024, но проблемы не закончились.
Пессимисты уже напомнили, что $16 млрд, потраченных на Олимпиаду в Афинах, способствовали, если не спровоцировали, долговой кризис в Греции. И стали рассуждать… может ли Франция покинуть зону евро, а заодно объявить дефолт по суверенному долгу, переведя его в новорожденный французский франк.
Что там с цифрами ? Олимпиада 2024 года принесет до €10,7 млрд и создаст до 247 тысяч рабочих мест., общие расходы Франции на организацию и прочее составят около $9,5 млрд.
Олимпиада может добавить экономике 0,3% ВВП за счет продажи билетов и телевизионных прав. Т.е профит около нуля.
Но ведь главное это мушкетеры, пиар, игристое и куртизанки. Но современная Франция это о другом. Сборище фриков и трансвеститов за столом, кощунственно изображающих «Тайную вечерю».
Это, кстати, касается не только христианские страны. Иран вызвал посла Франции за оскорбительное изображение пророка Исы (Иисуса Христа) на церемонии открытия Олимпийских игр-2024.
Вообщем, с пиаром полный провал. Азия станет определяющим центром мира на десятилетия, если не на столетия, объединения БРИКС и ШОС закладывают основы под формирующийся новый миропорядок, заявил премьер-министр Венгрии Виктор Орбан.
МИД России об этом уже говорил.
А русский гений Лев Николич Гумилев это предвидел еще 40 лет назад.
Экономикон
Просвещение и процветание
(Александр Разуваев, аналитик, Москва)
Только что сборная Франции пролетела на Евро 2024, но проблемы не закончились.
Пессимисты уже напомнили, что $16 млрд, потраченных на Олимпиаду в Афинах, способствовали, если не спровоцировали, долговой кризис в Греции. И стали рассуждать… может ли Франция покинуть зону евро, а заодно объявить дефолт по суверенному долгу, переведя его в новорожденный французский франк.
Что там с цифрами ? Олимпиада 2024 года принесет до €10,7 млрд и создаст до 247 тысяч рабочих мест., общие расходы Франции на организацию и прочее составят около $9,5 млрд.
Олимпиада может добавить экономике 0,3% ВВП за счет продажи билетов и телевизионных прав. Т.е профит около нуля.
Но ведь главное это мушкетеры, пиар, игристое и куртизанки. Но современная Франция это о другом. Сборище фриков и трансвеститов за столом, кощунственно изображающих «Тайную вечерю».
Это, кстати, касается не только христианские страны. Иран вызвал посла Франции за оскорбительное изображение пророка Исы (Иисуса Христа) на церемонии открытия Олимпийских игр-2024.
Вообщем, с пиаром полный провал. Азия станет определяющим центром мира на десятилетия, если не на столетия, объединения БРИКС и ШОС закладывают основы под формирующийся новый миропорядок, заявил премьер-министр Венгрии Виктор Орбан.
МИД России об этом уже говорил.
А русский гений Лев Николич Гумилев это предвидел еще 40 лет назад.
Экономикон
Просвещение и процветание
Доброе утро, друзья! 🏴☠️
Курс ЦБ на сегодня:
₽11,85/1¥ 🔺
₽86,55/$1🔺
₽94,13/€1🔺
🇷🇺 Стартуют торги акциями ПАО "АПРИ".
🇷🇺 Мосбиржа включила акции АПРИ в Сектор Роста.
🇷🇺 Инфляционные ожидания в июле вновь повысились.
🇷🇺 Возвращение капитала в Россию вызвало спрос на дорогое жилье в Москве.
🇷🇺 ЦБ сообщил о росте числа незаконных брокеров и УК.
🇷🇺 Совет директоров Яндекса рассмотрит вопрос о выплате дивидендов в размере 80 рублей на акцию.
🇷🇺 Производство на «Арктик СПГ 2» сократилось до минимума за 5 месяцев из-за санкций.
🇷🇺 Группа «Озон Фармацевтика» завершила первый этап строительства уникального в России завода по производству лекарственных препаратов.
🇷🇺 МКПАО «Хэдхантер» 12 августа запустит новую оферту на обмен акций и АДР кипрской HeadHunter Group Plc.
🇪🇺🇷🇺 Финляндия и Швеция прекратили закупки российского СПГ.
🇨🇳 С начала 2024г прямые иностранные инвестиции в Китай упали почти на 30%.
🇺🇸 Государственный долг США впервые в истории достиг отметки в 35 триллионов долларов.
🇺🇸 Трамп обвинил ОПЕК в якобы попытках снизить цены на нефть в надежде на победу Харрис.
Экономикон
Просвещение и процветание
Курс ЦБ на сегодня:
₽11,85/1¥ 🔺
₽86,55/$1🔺
₽94,13/€1🔺
🇷🇺 Стартуют торги акциями ПАО "АПРИ".
🇷🇺 Мосбиржа включила акции АПРИ в Сектор Роста.
🇷🇺 Инфляционные ожидания в июле вновь повысились.
🇷🇺 Возвращение капитала в Россию вызвало спрос на дорогое жилье в Москве.
🇷🇺 ЦБ сообщил о росте числа незаконных брокеров и УК.
🇷🇺 Совет директоров Яндекса рассмотрит вопрос о выплате дивидендов в размере 80 рублей на акцию.
🇷🇺 Производство на «Арктик СПГ 2» сократилось до минимума за 5 месяцев из-за санкций.
🇷🇺 Группа «Озон Фармацевтика» завершила первый этап строительства уникального в России завода по производству лекарственных препаратов.
🇷🇺 МКПАО «Хэдхантер» 12 августа запустит новую оферту на обмен акций и АДР кипрской HeadHunter Group Plc.
🇪🇺🇷🇺 Финляндия и Швеция прекратили закупки российского СПГ.
🇨🇳 С начала 2024г прямые иностранные инвестиции в Китай упали почти на 30%.
🇺🇸 Государственный долг США впервые в истории достиг отметки в 35 триллионов долларов.
🇺🇸 Трамп обвинил ОПЕК в якобы попытках снизить цены на нефть в надежде на победу Харрис.
Экономикон
Просвещение и процветание
Дела отчётные🏴☠️
Genetico отчитывается по РСБУ за первое полугодие:
— Выручка +14.7% г/г (181 млн руб)
— EBITDA +860% (12.55 млн руб)
— Чистый убыток 8.69 млн руб (годом ранее убыток 28.2 млн руб)
Экономикон
Просвещение и процветание
Genetico отчитывается по РСБУ за первое полугодие:
— Выручка +14.7% г/г (181 млн руб)
— EBITDA +860% (12.55 млн руб)
— Чистый убыток 8.69 млн руб (годом ранее убыток 28.2 млн руб)
Экономикон
Просвещение и процветание
