​#неделя

Недельку назад рассматривали с вами что возможно зреет хороший такой отскок в акциях США (https://yangx.top/dovolnii/3572 ), что говорится всем врагам назло. И да, чудо случилось S&P 500 вырос на 6,68 ,став вторым лучшим показателем за 2022 год на сегодняшний день. Dow вырос более чем на 5,2%, Nasdaq вырос более чем на 9% на фоне восстановления акций технологических компаний.
Все индексы сохранили рост даже после того, как внимательно отслеживаемые данные о настроениях потребителей были пересмотрены до нового рекордно низкого уровня, и на том как американцы продолжают бороться с повышенной инфляцией. Тем не менее, опрос также показал, что годовые инфляционные ожидания потребителей снижаются с многолетнего максимума.

Председатель ФРС Джером Пауэлл на этой неделе самым недвусмысленным образом признал, что рецессия «несомненно возможна» — хотя и не «намеченным исходом», — поскольку центральный банк еще больше повысит процентные ставки в этом году.

💭«На самом деле, инвесторы хотят, чтобы председатель понял, что инфляция — это серьезная проблема и что решение этойй проблемы как можно раньше на самом деле лучше для долгосрочной перспективы. Я уверен, что инвесторы надеются, что ФРС сделает все возможное». - Дайан Джаффи, управляющий директор TCW Group.

Но, кивок Пауэлла в отношении текущих рисков рецессии сопровождался на этой неделе усилением предупреждающих сигналов от ряда фирм с Уолл-стрит, которые повысили свои собственные прогнозы вероятности ближайшей рецессии. Утверждение Пауэлла о том, что обязательство ФРС по снижению инфляции стало «безоговорочным», также предполагает, что центральный банк не остановит повышение ставок при первых признаках экономического спада. Поэтому в какой-то момент акции сорвутся, как это было ранее.

Циклические акции, считавшиеся более уязвимыми во время спадов, на этой неделе упали: энергетический сектор показывал большие еженедельные потери, да а сектор материалов заметно отставал в индексе S&P 500. Промежуточные фьючерсы на сырую нефть хотя и уверенно выше 100 долларов за баррель но зафиксируют третий недельный убыток подряд, направляясь к своим первым месячным убыткам с ноября. Видимо трейдеры в нефти также начали отыгрывать глубокий спад спроса вызванный возможной рецессией.
Чуть позже рассмотрим, что еще интересного можно отметить или выделить из произошедшего на этой неделе и то что может повлиять на ход следующей.

​​​​#Об_Уважении

Всего несколько часов разделяет РФ от своего первого иностранного якобы не дефолта с нашей стороны и якобы дефолта с их стороны за столетие .
Льготный период по пропущенным платежам заканчивается в ночь в воскресенье.
Сейчас санкции фактически заблокировали выплаты держателям российского долга.
Хотя Кремль говорит, что это не дефолт, потому что у нас достаточно средств и чтобы проводить выплаты.
Причем выплаты мы вроде как провели, и Национальный расчетный депозитарий ранее получил средства для выплаты дохода по еврооблигациям России с погашением в 2026 в сумме $71,25 млн и с погашением в 2036 в сумме 26,5 млн евро. Однако, как пишет Блумберг, держатели так и не получили выплаты по ним, и месячный грейс-период для доведения средств до инвесторов истекают сегодня, возможно выплаты были в рублях возможно лицензию не продлили, да и вообще, пока, не совсем понятно , как это будет утрамбовано в восприятие держателей долга и не заявят ли они об обратном. Скорее всего заявят, если не заявят , то подскажут - нужно заявить, чтобы вызвать кросс дефолты , а это уже полуофициальное отжатие активов в счет погашений.
Знаете, отвлекусь, сегодня с женой сидели обсуждали разные экономические моменты и слушая песню группы КИНО (к чести 60-летия Виктора Цоя сейчас многие вспоминают легенду) , мы вспомнили другой момент связанный с КИНО, но с не менее легендарной американской группы Metallica и её концертом в Москве в 2019 году - перед началом своего концерта ребята отыграли что бы думали - Группу крови - https://youtu.be/diRtRhcaUNI - казалось бы к чему тут дефолты и рок 🎸как таковой , ответ совершенно прост - я об банальном Уважении. Не хочу говорить о том кому-то повезло больше, ребята ведь никого не потеряли, я о другом- группы были созданы в одно время (1981 год) шли своими разными дорогами на разных континентах , были очень известны и в свое время и сейчас, причем во многих кругах в какой-то мере конкурируя друг с другом за слушателя. Но спустя даже 22 года с момента смерти Виктора , всё-таки до сих пор приезжая к нам , неважно, или к кому-либо другому, в гости они отдают дань Уважения той культуре, которую посещают. Боже, как этого не хватает политикам ..

🟢 Плановые профилактические работы на газопроводе «Турецкий поток», запланированные на период с 21 по 28 июня 2022 года, завершены.

Транспортировка газа возобновлена сегодня в 20:00 МСК.

Справка – https://telegra.ph/TurkStream-06-27

Урсула немного 🤏 выдохнула…

Глядишь, на самите G7 Шольц, посреди обсуждаемого маразма, проявит красноречие и уболтает Канаду отдать турбину.

​​Сегодня прям противостояние Минфина и ЦБ

Если коротко

Силуанов не исключил проведение Минфином валютных интервенций для ослабления рубля. Установившийся сейчас курс невыгоден для бюджета, напомнил он.

Центробанк выступил против ослабления курса российской валюты: попытки достичь курса рубля, который был при старых условиях, приведут к тому, что он станет искусственным, предупредила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

Может снимут кого ?

S&P незначительно понизило прогноз по росту ВВП Еврозоны в 2022г до 2.6% с 2.7% ранее.
Ооочень аккуратное изменение , а только -только кончился второй квартал , самый вызывающий будет четвертый. Если честно, вообще не уверен, что к концу года сохраниться хоть какой-то плюс в ВВП ЕС . Может слишком амбициозно, но всё же ягодки ещё впереди.

Путин о шутках про раздевание на саммите G7: не знаю, как хотели раздеться, но, думаю, что это было бы отвратительное зрелище- 😁

Так инвесторов давно не имели ..

СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ ГАЗПРОМА НЕ ПРИНЯЛО РЕШЕНИЯ ПО ВОПРОСАМ О РАСПРЕДЕЛЕНИИ ПРИБЫЛИ КОМПАНИИ И О ДИВИДЕНДАХ ЗА 2021 ГОД - КОМПАНИЯ

АКЦИОНЕРЫ ГАЗПРОМА РЕШИЛИ, ЧТО В ТЕКУЩЕЙ СИТУАЦИИ ДИВИДЕНДЫ ПО ИТОГАМ 2021 ГОДА ВЫПЛАЧИВАТЬ НЕЦЕЛЕСООБРАЗНО - ЗАМПРЕД ПРАВЛЕНИЯ

Помните Минфин захотел взыскать с компании 416 млрд руб ? Я тоже помню.
Что сказать, видимо, как всегда государству деньги 🫰 важнее чем рядовому инвестору , а то что они почти триллион могли бы реинвестировать назад в рынок, это никого не интересует. Не те задачи !

Вроде хотели 52 р заплатить, а имеем в моменте больше 100 на срезе. Национальное достояние !

#никак_не_успокоюсь

Я все о Газпроме и инвесткимате

А ведь пару недель назад помните
- https://yangx.top/selfinvestor/6570

Для кого они говорят эти фразы ?!

«Роснефть» одобрила финальные дивиденды за 2021 год в размере ₽23,63 на акцию.

Большое спасибо 🙇

По сообщениям MЭА в июне поставки СПГ в Европу из США впервые в истории незначительно, но превысили поставки трубопроводного газа из России. Чему несомненно радуются и ЕС и США. Но если повнимательнее взглянуть на график то можно увидеть обратную сторону.
В июне 2021 года поставки из РФ составляли 11.9 из США примерно 1.7 итого 13,6 млрд кубометров. Что имеем сейчас - примерно 9,5 совокупных поставок, что, фактически, на 30% меньше прошлого года ! Я даже не говорю про цены…
Снежный ком с надписью «сложная зима для ЕС 22-23» — обретает уже совсем не символический характер, и если не пересматривать политику , полёт с горы начнется в самое ближайшее время и затянется он не на один месяц и даже не на один год.

Утвердили 🤝

Упс! В Еврозоне инфляция выросла до 8,6% в июне с 8,1% в мае, что является новым рекордом, превзойдя ожидания в 8,5% и поддержав призывы к агрессивному повышению ЕЦБ. Данные отражают усиливающееся давление на домохозяйства в еврозоне.

​#мнение

Заморские , да и наши инвесторы ждут признаков облегчения на рынках США, после худшего начала года для акций с 1970 года,тогда S&P 500 также упал более чем на 20 процентов с начала года.

Хотя большинство стратегов ожидают дальнейшего снижения в краткосрочной перспективе, Джулиан Эмануэль старший управляющий директор Evercore ISI увидел причины для относительного оптимизма.

💭 «Если взглянуть на инфляцию, одна вещь, на которой мы сосредоточены, - цены на бензин, начали снижаться. Это позитивно. Согласно данным AAA, средняя цена по стране на заправке упала до 4,84 доллара за галлон с более чем 5 долларов за последние недели. И, по словам Патрика Де Хаана, руководителя отдела анализа нефти в GasBuddy, к 4 июля он может упасть ниже 4,80 доллара за галлон. Эти цены были одним из крупнейших факторов снижения потребительского доверия и повышения инфляции, поэтому любое снижение может помочь.

Также Джулиан добавил, что доходность облигаций начинает снижаться после громадного роста в этом году, упав на 45 базисных пунктов с 14 июня. «В год, когда большая часть этой волатильности вызвана тем фактом, что акции и облигации впервые за 25 лет последовательно движутся вместе, снижение доходности — это позитив».

Эмануэль сказал, что большинство его клиентов спрашивают о надвигающейся рецессии, — что не означает, что во второй половине года для акций нет возможностей. В частности, добавил Эммануэль, компании, у которых на балансе есть прочная денежная позиция, являются достойной ставкой в ​​этой среде.

Также Эмануэль, (который недавно снизил свою цель по S&P 500 до 4300 на конец года), отметил, что «скорее всего, во втором полугодии ситуация будет лучше».

От себя напомню, что в последнем интервью, от 6 или 7 февраля (!), Джулиан ждал большой разворот в
#VCEL #W #CDLX #OLLI #CCXI #BYND #PLUG #TWST #RUN #OSH #NVAX #TDOC #PACB в кратчайшие недели.

​#размышления_и_факты

Помните недавние улыбки и детские усмешки G7, и то как как они хотели раздеться то ли до пояса, то ли выше пояса, хотя что то, что другое (как пошутил наш Гарант) выглядело бы отвратно.
Вся эта ирония обманчива. И тому в подтверждения бесчисленные цифры публикуемые на различных каналах.
На этой неделе к улыбке Шольца присмотрелась даже WSJ , выпустив большой разбор по Германии, указывая, что та сталкивается с самыми серьезными проблемами со времени основания Федеративной Республики после Второй мировой войны.

Казалось бы , совсем недавно, в 2020 году, почти весь мир согласился с самодовольной немецкой самооценкой того, что Германия обладает самой успешной в мире экономической моделью, и уже приступает к реализации самой амбициозной климатической инициативы в мире, якобы «усовершенствовав основанную на ценностях внешнюю политику, которая будет обеспечивать безопасность Германии и международную популярность при чрезвычайно низкой стоимости своей продукции…». Возможно тогда надежды на скорейший запуск СП2 всё ещё был основополагающим !

Но всё это стало неправдой. Немецкая экономическая модель была основана на нереалистичных предположениях и вряд ли переживет нынешние потрясения. Энергетическая политика Германии - яркий пример для остального мира того, чего не следует делать. Репутация Германии как страны, проводящей внешнюю политику, основанную на ценностях, разорвана
колебаниями в помощи Украине и вроде бы диверсификацией ресурсов, но суть в том что она теперь полностью зависит от США в любой ипостаси своей безопасности, хоть энерго, хоть продовольственной, хоть экономической, хоть любой другой.
Если Дональд Трамп вернется в Белый дом в 2025 году, безопасность Германии вообще целиком переедет на его стол и надежду на его добрую волю, из-за чрезмерного сотрудничество с Китаем .

Угольные электростанции возвращаются к жизни, строятся новые газоперерабатывающие заводы, и уже Германия попросила Европу отложить мандаты по декарбонизации, которые больше не кажутся реалистичными.

В последние годы немецкое экономическое чудо зависело от сочетания промышленного потенциала, дешевой энергии из России и доступа к рынку Китая. Сегодня каждый из этих столпов находится под угрозой. Переход к электромобилям ставит под сомнение немецкое мастерство в области автомобильных технологий. Химическая промышленность, в которой немецкие технологии лидируют в мире с 19 века, сталкивается с экологическими проблемами. Усугубляясь потерей дешевого и надежного российского природного газа. Зеленая энергетика, несмотря на огромные немецкие инвестиции, долгое время не сможет обеспечивать немецкую промышленность надежной и дешевой электроэнергией. Ядерная энергетика вызывает у зеленых дрожь; уголь невыносим; сжиженный природный газ требует долгосрочных обязательств и огромных капитальных затрат и все это упирается в цены …

Китай долгое время был идеальным покупателем немецкой продукции. Его недавно разбогатевший средний класс влюбился в немецкие роскошные автомобили. Его быстрорастущий производственный сектор жадно потреблял немецкие станки и другие капитальные товары. Но экономический рост Китая замедляется. Его развивающаяся промышленная экономика стремится конкурировать с высококлассными немецкими производителями, часто основанными на инструментах, произведенных в обратном порядке из немецкого импорта. Причем бесконечные подстрикания США в сторону нового глобального американского крестового похода за свои ценности, направленные против России и Китая , опять же сдерживают энтузиазм Шольца. И вновь упираясь всё в новые и новые заоблачные цены… У Шольца остается два рынка сбыта - ЕС и США, США убираем, понятно, что вся игра затевалась для того чтобы наоборот импортировать свою продукцию, остается ЕС, который и так захлебывается в инфляции…
Мне кажется далее продолжать параллели не имеет смысла .

Акционеры могут попытаться оспорить решения общего собрания «Газпрома» ,
https://www.kommersant.ru/doc/5446029
Идея интересная, но скорее всего маложизнеспособная !