#выше_рынка
Друзья мы с командой аналитиков из #DCP начинаем новую рубрику под названием «выше рынка»
Выбор дня - медицинская компания - Medpace Holdings (#MEDP).
Medpace Holdings, Inc. это научно-ориентированная, глобальная клиническая контрактная исследовательская организация с полным спектром услуг, которая предоставляет услуги по клиническим разработкам фазы I-IV для биотехнологической, фармацевтической и медицинской промышленности. Medpace Holdings, Inc. штаб-квартира в Цинциннати, штат Огайо.
Индикаторы.
Технические сигналы на покупку : 100%
Взвешенные Альфа сигналы: 64,7
Рост прошлого года : 67,50%
Тренд : на покупку
Акция : выше 20, 50 и 100 дневных скользящих средних
За последний месяц : 16 новых максимумов, рост на 40,61%
Технический Индекс Силы : 62.89%
Уровень технической поддержки на уровне : 104.10
Недавно торговался на отметке 105.81 : с 50 дневной скользящей средней 93.34
Основных факторы
Рыночная капитализация : $3,79 млрд
P/E : 34.93
Выручка: прогнозный рост +24,10% на следующий год
Доходы : прогнозы на увеличение +50,80% на следующий год и продолжат увеличиваться в годовом исчислении на +6,00% в течение следующих 5 лет
Аналитики Уолл Стрит : Рекомендации - 1 за сильную покупку и 4 рекомендации держать
Друзья мы с командой аналитиков из #DCP начинаем новую рубрику под названием «выше рынка»
Выбор дня - медицинская компания - Medpace Holdings (#MEDP).
Medpace Holdings, Inc. это научно-ориентированная, глобальная клиническая контрактная исследовательская организация с полным спектром услуг, которая предоставляет услуги по клиническим разработкам фазы I-IV для биотехнологической, фармацевтической и медицинской промышленности. Medpace Holdings, Inc. штаб-квартира в Цинциннати, штат Огайо.
Индикаторы.
Технические сигналы на покупку : 100%
Взвешенные Альфа сигналы: 64,7
Рост прошлого года : 67,50%
Тренд : на покупку
Акция : выше 20, 50 и 100 дневных скользящих средних
За последний месяц : 16 новых максимумов, рост на 40,61%
Технический Индекс Силы : 62.89%
Уровень технической поддержки на уровне : 104.10
Недавно торговался на отметке 105.81 : с 50 дневной скользящей средней 93.34
Основных факторы
Рыночная капитализация : $3,79 млрд
P/E : 34.93
Выручка: прогнозный рост +24,10% на следующий год
Доходы : прогнозы на увеличение +50,80% на следующий год и продолжат увеличиваться в годовом исчислении на +6,00% в течение следующих 5 лет
Аналитики Уолл Стрит : Рекомендации - 1 за сильную покупку и 4 рекомендации держать
Довольный капитал / DCP Investment pinned «#выше_рынка Друзья мы с командой аналитиков из #DCP начинаем новую рубрику под названием «выше рынка» Выбор дня - медицинская компания - Medpace Holdings (#MEDP). Medpace Holdings, Inc. это научно-ориентированная, глобальная клиническая контрактная …»
Довольный капитал / DCP Investment pinned «💠 Здравствуй, Добрый читатель. Меня зовут Игорь, я создатель данного канала и основатель аналитического инвестиционного агентства DCP Investment, которое каждый день и каждый час занимаемся решением задач связанных с различными областями инвестирования. Наша…»
Intel vs AMD
Перерыл много отчетов , графиков, сравнительных таблиц показателей компаний в разный периоды времени.
И решил немного внести своей малой лепты в эти обзоры, хоть в какую-то слабую защиту INTEL , итак забитую негативными новостями со всех сторон .
Давайте попробуем разобраться на сколько #INTC и #AMD вообще равноправные конкуренты .
Может быть многие программисты и it-менеджеры найдут какие -то прорехи в знаниях и терминологиях в этой статье, я с вашего позволения всё же попробую разобраться со своей колокольни экономического взгляда .
Возьмем для начала сначала самый простой и известный показатель P/E .
Пусть, он о многом не говорит, и далеко многое не учитывает, но всё же при сравнении общего представления о компаниях из одного сектора и схожей тематики продаж , очень даже не помешает. P/E - банальное соотношение рыночной стоимости всей компании к ее прибыли. По простому если значение P/E компании меньше, чем у других, то это означает, что, покупая акции этой компании, вы дешевле покупаете каждый рубль ее прибыли. Разумеется, свою долю прибыли вы получите не сразу и не целиком, а в виде дивидендов, если они есть. У INTEL это 2,6% годовых , у AMD 0%.
Итак P/E у #INTC = 8,8 , у AMD =142,7 🤭. Да -да, не удивляйтесь.
Идем далее , EV/EBITDA . Тоже неплохой показатель.
Что он нам расскажет , - насколько компании недооценена по соотношению стоимости акций к EBITDA, с учетом долговой нагрузки компании. Чем больше долг компании и меньше EBITDA, тем больше значение мультипликатора и тем больше компания переоценена рынком. Надеюсь это понятно и наоборот — наименьшее значение EV/EBITDA указывает наибольший потенциал роста компании.
Смотрим #INTEL =8,5 , #AMD =33,4 опять самый высокий уровень в отрасли.
Теперь давайте посмотрим просто на капитализацию .
На сегодняшний день капитализация компании #AMD превысила $80 млрд при том , что выручка за прошлый год составила в районе $7 млрд , #INTC по капитализации примерно 209$ млрд, при выручке за прошлый год $75 млрд. ❗️.
Примерное отставание в выручке в 10 раз , а капитализация лишь в 2. Явный вопрос толи #INTC стоит дешево , толи #AMD дорого, что сути не меняет .
С $ 4,85 в EPS на 2020 год, акции выглядят Intel явно недорогими – особенно в текущем макросе. Найти акцию с P / E менее 10 в текущем сегменте наверное вообще не реально. Если не считать Western Digital и HPE , у которых P/E вовсе отрицательные.
Так в чем же проблема? А проблема в том, что инвесторы смотрят на значительные потери доли рынка к AMD, потерю бизнеса процессоров в Apple (#AAPL) и возможно слабый мировой спрос из-за COVID-19.
Задержка 7-нм чипа, безусловно, является большой неудачей. Огромной дырой я бы сказал. Но давайте посмотрим на доходы от продаж существующих чипов :
В годовом исчислении выручка выросла на 20%, а прибыль на 16%, а производительность дата-центров была вообще феноменальной и стала ключевым фактором роста выручки в этом квартале.
(прибыль выросла примерно на 70%) (https://yangx.top/dcpnews/239 )
Глядя в технологическое пространство, можно сделать вывод, что Intel совсем не стоит дорого. Но одни интересные контрапункты всё-таки есть...их нельзя не отметить.
Во-первых, Intel всё ещё торгуется по цене 3X к продажам, это очень дешево по сравнению с конкурентами, но не совсем дешево по отношению к её истории за последнее десятилетие. Таблица внизу 👇.
Другая проблема заключается в том, что Intel сама признала, что валовая прибыль будет находиться под давлением. А она исторически колебалась в диапазоне 50%, и в последний раз пробивали его лишь в 2010 году. График ниже не был обновлен за последний квартал, но переход в зону ниже 50% кажется неизбежным с течением времени, поскольку Intel пытается удержать долю рынка с более низкими конечными продуктами.
Intel, безусловно, имеет мощную финансовую мускулатуру, чтобы бороться с ценовой войной. Но чрезвычайно высокая маржа, наблюдаемая для программного и аппаратного обеспечения, убедила всех, что на этот раз все по-другому.
Перерыл много отчетов , графиков, сравнительных таблиц показателей компаний в разный периоды времени.
И решил немного внести своей малой лепты в эти обзоры, хоть в какую-то слабую защиту INTEL , итак забитую негативными новостями со всех сторон .
Давайте попробуем разобраться на сколько #INTC и #AMD вообще равноправные конкуренты .
Может быть многие программисты и it-менеджеры найдут какие -то прорехи в знаниях и терминологиях в этой статье, я с вашего позволения всё же попробую разобраться со своей колокольни экономического взгляда .
Возьмем для начала сначала самый простой и известный показатель P/E .
Пусть, он о многом не говорит, и далеко многое не учитывает, но всё же при сравнении общего представления о компаниях из одного сектора и схожей тематики продаж , очень даже не помешает. P/E - банальное соотношение рыночной стоимости всей компании к ее прибыли. По простому если значение P/E компании меньше, чем у других, то это означает, что, покупая акции этой компании, вы дешевле покупаете каждый рубль ее прибыли. Разумеется, свою долю прибыли вы получите не сразу и не целиком, а в виде дивидендов, если они есть. У INTEL это 2,6% годовых , у AMD 0%.
Итак P/E у #INTC = 8,8 , у AMD =142,7 🤭. Да -да, не удивляйтесь.
Идем далее , EV/EBITDA . Тоже неплохой показатель.
Что он нам расскажет , - насколько компании недооценена по соотношению стоимости акций к EBITDA, с учетом долговой нагрузки компании. Чем больше долг компании и меньше EBITDA, тем больше значение мультипликатора и тем больше компания переоценена рынком. Надеюсь это понятно и наоборот — наименьшее значение EV/EBITDA указывает наибольший потенциал роста компании.
Смотрим #INTEL =8,5 , #AMD =33,4 опять самый высокий уровень в отрасли.
Теперь давайте посмотрим просто на капитализацию .
На сегодняшний день капитализация компании #AMD превысила $80 млрд при том , что выручка за прошлый год составила в районе $7 млрд , #INTC по капитализации примерно 209$ млрд, при выручке за прошлый год $75 млрд. ❗️.
Примерное отставание в выручке в 10 раз , а капитализация лишь в 2. Явный вопрос толи #INTC стоит дешево , толи #AMD дорого, что сути не меняет .
С $ 4,85 в EPS на 2020 год, акции выглядят Intel явно недорогими – особенно в текущем макросе. Найти акцию с P / E менее 10 в текущем сегменте наверное вообще не реально. Если не считать Western Digital и HPE , у которых P/E вовсе отрицательные.
Так в чем же проблема? А проблема в том, что инвесторы смотрят на значительные потери доли рынка к AMD, потерю бизнеса процессоров в Apple (#AAPL) и возможно слабый мировой спрос из-за COVID-19.
Задержка 7-нм чипа, безусловно, является большой неудачей. Огромной дырой я бы сказал. Но давайте посмотрим на доходы от продаж существующих чипов :
В годовом исчислении выручка выросла на 20%, а прибыль на 16%, а производительность дата-центров была вообще феноменальной и стала ключевым фактором роста выручки в этом квартале.
(прибыль выросла примерно на 70%) (https://yangx.top/dcpnews/239 )
Глядя в технологическое пространство, можно сделать вывод, что Intel совсем не стоит дорого. Но одни интересные контрапункты всё-таки есть...их нельзя не отметить.
Во-первых, Intel всё ещё торгуется по цене 3X к продажам, это очень дешево по сравнению с конкурентами, но не совсем дешево по отношению к её истории за последнее десятилетие. Таблица внизу 👇.
Другая проблема заключается в том, что Intel сама признала, что валовая прибыль будет находиться под давлением. А она исторически колебалась в диапазоне 50%, и в последний раз пробивали его лишь в 2010 году. График ниже не был обновлен за последний квартал, но переход в зону ниже 50% кажется неизбежным с течением времени, поскольку Intel пытается удержать долю рынка с более низкими конечными продуктами.
Intel, безусловно, имеет мощную финансовую мускулатуру, чтобы бороться с ценовой войной. Но чрезвычайно высокая маржа, наблюдаемая для программного и аппаратного обеспечения, убедила всех, что на этот раз все по-другому.
Telegram
DCP NEWS
Intel падает на 9% , из-за задержки продукта компенсируя показанную сильную прибыль за раз, поднимая конкурента AMD
Intel Corporation (#INTC)говорит, что ожидает 7-нм продукты в конце 2022-начале 2023 года. По телефону генеральный директор Боб Свон говорит…
Intel Corporation (#INTC)говорит, что ожидает 7-нм продукты в конце 2022-начале 2023 года. По телефону генеральный директор Боб Свон говорит…
Нужен хороший рывок в данном секторе , чтобы начать защищать рыночную долю для получения прибыли, которую в последствии можно будет распределить по всем направлениям.
Есть хорошая поговорка , которую можно перенести и на аристократов техновойн- «не важно сколько лет твоим кроссовкам, если ты в них гуляешь по Парижу». Intel - передовой лидер отрасли - это и высокий спрос на решения для для дата-центров и чипы для персональных компьютеров Data-Centric и PC-Centric, и центры обработки данных, и облачные вычисления, и телекоммуникации, и 5G-технологии. Intel - это всё ещё 80 -90% рынка всех настольных ПК и серверных решений.
Однако , в любом случае, рост доли AMD впечатляет, тут конечно же важнее динамика, а не абсолютные показатели. Если компания растет и инвесторы готовы за нее платить - значит так и будет .
Я бы не спешил списывать со счетов старого доброго Intel .
Мне значительно импонируют обе эти компании и я готов покупать и одну и другую , но из-за недооцененности компании и дивидендов моя стратегия выбирает #INTC . Компания уже практически торгуется на мартовских низах , в то время как AMD переписывает новые вершины . Инвесторы чересчур оптимистично оценивают перспективы будущего роста AMD, на которую возложено уж очень бурное развитие, что может быть чревато бурными распродажами если AMD хоть раз в своем векторе оступится.
В целом техновойна продолжается .
@dovolnii
Есть хорошая поговорка , которую можно перенести и на аристократов техновойн- «не важно сколько лет твоим кроссовкам, если ты в них гуляешь по Парижу». Intel - передовой лидер отрасли - это и высокий спрос на решения для для дата-центров и чипы для персональных компьютеров Data-Centric и PC-Centric, и центры обработки данных, и облачные вычисления, и телекоммуникации, и 5G-технологии. Intel - это всё ещё 80 -90% рынка всех настольных ПК и серверных решений.
Однако , в любом случае, рост доли AMD впечатляет, тут конечно же важнее динамика, а не абсолютные показатели. Если компания растет и инвесторы готовы за нее платить - значит так и будет .
Я бы не спешил списывать со счетов старого доброго Intel .
Мне значительно импонируют обе эти компании и я готов покупать и одну и другую , но из-за недооцененности компании и дивидендов моя стратегия выбирает #INTC . Компания уже практически торгуется на мартовских низах , в то время как AMD переписывает новые вершины . Инвесторы чересчур оптимистично оценивают перспективы будущего роста AMD, на которую возложено уж очень бурное развитие, что может быть чревато бурными распродажами если AMD хоть раз в своем векторе оступится.
В целом техновойна продолжается .
@dovolnii
#Утренний_обзор
#🇺🇸 #ESU0 S&P - осталось пару дней до завершения недели и очень важно сохранить взятые высоты.
Для спокойного продолжения роста нужно закрепить уровень 3240 на котором уже сформировано двойное дно и двигаться на 3275
#🇷🇺 #RIU0 не дает слабый рубль разогнать дальнейшее восстановление , но шанс при пробое и закреплении выше 127300 к 130000+ и даже к 140000 пока очень большой , но есть у нас ещё и #USDRUB который этого сделать не позволяет.
#🛢#BZ ничто не влияет на котировки, не #API , не рекорды по #EIA (CRUDE = -10.612M (ОЖИД +0.357М / ПРЕД +4.892M))
уровень словно прибили к 44 +/- .
Обычно пробой такого долгого диапазона предвестник хорошего и долгого движения, хочется верить это наверх 😉.
#🥇 #GC нашел новый комфортный уровень 1950
И пока отметка 1975 с двух раз не поддалась .
Будем смотреть, что инвесторы смогут развивить от этих высот .
#💵 #USDRUB без изменений, техническая цель выше 72,5 около 74-75. Но тут на уровне 72,5 проходит и старая поддержка , и при закреплении выше которой , мало кто будет знать , когда мы сможем её пробить назад.
ЦБ нужно будет очень постараться .
Вся надежда на нефть .
Всем доброго утра !
Ждем открытия.
@dovolnii
#🇺🇸 #ESU0 S&P - осталось пару дней до завершения недели и очень важно сохранить взятые высоты.
Для спокойного продолжения роста нужно закрепить уровень 3240 на котором уже сформировано двойное дно и двигаться на 3275
#🇷🇺 #RIU0 не дает слабый рубль разогнать дальнейшее восстановление , но шанс при пробое и закреплении выше 127300 к 130000+ и даже к 140000 пока очень большой , но есть у нас ещё и #USDRUB который этого сделать не позволяет.
#🛢#BZ ничто не влияет на котировки, не #API , не рекорды по #EIA (CRUDE = -10.612M (ОЖИД +0.357М / ПРЕД +4.892M))
уровень словно прибили к 44 +/- .
Обычно пробой такого долгого диапазона предвестник хорошего и долгого движения, хочется верить это наверх 😉.
#🥇 #GC нашел новый комфортный уровень 1950
И пока отметка 1975 с двух раз не поддалась .
Будем смотреть, что инвесторы смогут развивить от этих высот .
#💵 #USDRUB без изменений, техническая цель выше 72,5 около 74-75. Но тут на уровне 72,5 проходит и старая поддержка , и при закреплении выше которой , мало кто будет знать , когда мы сможем её пробить назад.
ЦБ нужно будет очень постараться .
Вся надежда на нефть .
Всем доброго утра !
Ждем открытия.
@dovolnii
Отчитались наши мегамировые гиганты (, https://yangx.top/dcpnews/283 ) очередной раз доказав всем , как нужно управлять бизнесами, рост не заставил себя долго ждать, и полностью вытащил рынки из почти сформировавшегося пике. Тому есть определенный хитрый ход компаний , которые постоянно снижали траекторию ожиданий уменьшив показатели в среднем почти в половину от первоначально заявленным . Например по
#GOOGL Консенсус-прогноз по прибыли на акцию EPS: был снижен на -42% г/г
#AMZN Консенсус-прогноз занижен :(-72% г/г) , #FB (-30% г/г) и т.д. Что по большому счету без труда помогло компаниям его превзойти. Но нужно отдать должное по другим показателям которые неуклонно росли, у каждой компании своя специфика и более подробные отчеты можно почитать на нашем канале 👉 - #DCP NEWS https://yangx.top/dcpnews .
Смогут ли компании и дальше стать лидерами движения мы скоро узнаем, а пока попробуем рассмотреть сложившуюся картину.
Закрытие недели всегда намного важнее её открытия !
#Утренний_обзор
#🇺🇸 #ESU0 S&P - описанный диапазон 3240-3275 уже отработал себя вчера и теперь желательно закрывать неделю, как можно выше , не очень хорошо будет если провалимся ниже 3190 и очень плохо если уйдем за рубеж 3125. Но хочется верить, что до этого не дойдет. #NQU0 При позитивном сценарии и преодолении 11000, шанс на 11500 практически 100% .
#🇷🇺 #RIU0 слабый рубль сделал свое дело продавив и без того снижающийся рынок. Возможно с утра немного слабеющий доллар поможет дальнейшему восстановлению и закрытию недели выше 125000, при пробое и закреплении выше 127300 путь к 130000+ и даже к 140000 остается, но вот при сильном
#USDRUB и #EURRUB вериться с трудом .
#🛢#BZ кто торгует нефтью за вчерашний день седел два раза, уверен сегодня еще и полысеет, но это рынок друзья и война алгоритмов приводит именно к таким движениям. Очень трудно предсказать как будем закрывать неделю , поэтому скорее всего сейчас лучше торговать от планки , например выше 43,5 лонг , ниже стоп , если опять заходит выше 43,5 снова лонг. ( всё зависит от вашего таймфрема). На комиссии правда придется чуть раскошелится, но на фьючерсах они небольшие
#🌕 #GC пока мы спали решило переписать высоты , но мы вчера полностью закрыли все позиции по золоту. Рисовать возможные высоты в голове не хочется .
#💵 #USDRUB Чуть ЦБ припокоило валюту , но явного перелома пока не видать , Euro в моменте 87,40 ...🤭, даже если откроют границы , пока отдыхаем на курортах Краснодарского края 😏
Всем хорошего дня и удачных завершений !
Ждем открытия .
@dovolnii
#GOOGL Консенсус-прогноз по прибыли на акцию EPS: был снижен на -42% г/г
#AMZN Консенсус-прогноз занижен :(-72% г/г) , #FB (-30% г/г) и т.д. Что по большому счету без труда помогло компаниям его превзойти. Но нужно отдать должное по другим показателям которые неуклонно росли, у каждой компании своя специфика и более подробные отчеты можно почитать на нашем канале 👉 - #DCP NEWS https://yangx.top/dcpnews .
Смогут ли компании и дальше стать лидерами движения мы скоро узнаем, а пока попробуем рассмотреть сложившуюся картину.
Закрытие недели всегда намного важнее её открытия !
#Утренний_обзор
#🇺🇸 #ESU0 S&P - описанный диапазон 3240-3275 уже отработал себя вчера и теперь желательно закрывать неделю, как можно выше , не очень хорошо будет если провалимся ниже 3190 и очень плохо если уйдем за рубеж 3125. Но хочется верить, что до этого не дойдет. #NQU0 При позитивном сценарии и преодолении 11000, шанс на 11500 практически 100% .
#🇷🇺 #RIU0 слабый рубль сделал свое дело продавив и без того снижающийся рынок. Возможно с утра немного слабеющий доллар поможет дальнейшему восстановлению и закрытию недели выше 125000, при пробое и закреплении выше 127300 путь к 130000+ и даже к 140000 остается, но вот при сильном
#USDRUB и #EURRUB вериться с трудом .
#🛢#BZ кто торгует нефтью за вчерашний день седел два раза, уверен сегодня еще и полысеет, но это рынок друзья и война алгоритмов приводит именно к таким движениям. Очень трудно предсказать как будем закрывать неделю , поэтому скорее всего сейчас лучше торговать от планки , например выше 43,5 лонг , ниже стоп , если опять заходит выше 43,5 снова лонг. ( всё зависит от вашего таймфрема). На комиссии правда придется чуть раскошелится, но на фьючерсах они небольшие
#🌕 #GC пока мы спали решило переписать высоты , но мы вчера полностью закрыли все позиции по золоту. Рисовать возможные высоты в голове не хочется .
#💵 #USDRUB Чуть ЦБ припокоило валюту , но явного перелома пока не видать , Euro в моменте 87,40 ...🤭, даже если откроют границы , пока отдыхаем на курортах Краснодарского края 😏
Всем хорошего дня и удачных завершений !
Ждем открытия .
@dovolnii
Telegram
DCP NEWS
Совет директоров Apple (NASDAQ:#AAPL) утвердил разделение акций по принципу "4 за 1", вступающее в силу 31 августа. Акции выросли впервые подняв цену выше $ 400.
Следуя примеру прошлого квартала, Apple не предоставила рекомендаций на текущий квартал.
Результаты…
Следуя примеру прошлого квартала, Apple не предоставила рекомендаций на текущий квартал.
Результаты…
Forwarded from DCP NEWS
Fitch пересмотрело прогноз по рейтингу США до негативного в связи с ухудшением состояния государственных финансов
Агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитентов США в иностранной и местной валюте на уровне ААА и пересмотрело прогноз на негативный со стабильного.
Пересмотр прогноза отражает " продолжающееся ухудшение состояния государственных финансов США и отсутствие надежного плана бюджетной консолидации, вопросы, которые были выделены в последнем обзоре рейтингов агентства 26 марта 2020 года."
Отмечается, что " высокий бюджетный дефицит и долг уже находились на пути роста в среднесрочной перспективе еще до начала огромного экономического шока, вызванного коронавирусом."
Fitch ожидает, что общий государственный долг страны превысит 130% ВВП к 2021 году.
С положительной стороны, - " США выигрывают от выпуска доллара США, главной резервной валюты в мире, и чрезвычайной финансовой гибкости, которая еще раз была подчеркнута событиями марта 2020 года."
Агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитентов США в иностранной и местной валюте на уровне ААА и пересмотрело прогноз на негативный со стабильного.
Пересмотр прогноза отражает " продолжающееся ухудшение состояния государственных финансов США и отсутствие надежного плана бюджетной консолидации, вопросы, которые были выделены в последнем обзоре рейтингов агентства 26 марта 2020 года."
Отмечается, что " высокий бюджетный дефицит и долг уже находились на пути роста в среднесрочной перспективе еще до начала огромного экономического шока, вызванного коронавирусом."
Fitch ожидает, что общий государственный долг страны превысит 130% ВВП к 2021 году.
С положительной стороны, - " США выигрывают от выпуска доллара США, главной резервной валюты в мире, и чрезвычайной финансовой гибкости, которая еще раз была подчеркнута событиями марта 2020 года."