Добрый день , Друзья

Традиционно, раз в месяц , публикуем достижения по мастер счетам #DCP Dovolnii Capital Private (прошлые данные можно посмотреть здесь 👉- https://yangx.top/dovolnii/914 или в открытом источнике на площадке Comon.ru https://www.comon.ru/user/bivshii/strategy/all/

За последний месяц доходности по запущенным стратегиям практически не изменились и на данный момент составили в годовом выражении +198,32/+114,32/+70,96% соответственно.

В месячном выражении

#ДНК на немного присела на -1,5 % из-за последней распродажи в #INTC, но пожалуй компания заслуживает новой статьи, чем банального упоминания, продолжаем верить и держать корпорацию на #DCP.

#Информационная - подросла сразу на +10% , неплохую роль в этом сыграли акции #TCSG.

#Нефтяная - 0,7%, тут пока без сюрпризов в ценообразовании на BRENT.

#5G - новая портфельная стратегия, работает чуть больше недели, поэтому говорить о её достижениях пока рано, посмотрим, что будет хотя бы через месяц. Стратегия инвестиционная и рассчитана на очень долгий промежуток времени, (не на один год), но решили её включать в ежемесячные обзоры.

Я уже отмечал что, впереди нас ждет ещё большая работа, более трудная, чем работа на трендах, мы уже вошли в мир острых реагирований и большой волатильности, стараемся выбирать верные направления в графиках и секторах, отсекаем выносов стопов, расставляем акценты на цены в будущем.

Всем кто участвует, читает, спорит, содействует - огромное Вам спасибо 🤝 !
С Вашей поддержкой наша летняя работа становиться более легкой и , самое главное , приятной 😅

Ваш @dovolnii
Igor Mishakov & Co #DCP

#Утренний_обзор

#🇺🇸 #ESU0 S&P - недельку начинаем спокойно, пока всё в легком плюсе, ожидаем принятие новых мер поддержки экономики перед каникулами сенаторов , также на этой неделе ждем отчеты :

Понедельник

Avery Dennison (NYSE:#AVY),
Hasbro (NASDAQ:#HAS)
NXP Semi (NASDAQ:#NXPI)

Вторник

Centene (NYSE:#CNC),
McDonald's (NYSE:#MCD),
Pfizer (NYSE:#PFE),
Altria (NYSE:#MO),
Visa (NYSE:#V),
Starbucks (NASDAQ:#SBUX),
eBay (NASDAQ:#EBAY)
AMD (NASDAQ:#AMD)
Raytheon Technologies (NYSE:#RTX)

Среда

Boeing (NYSE:#BA),
General Electric (NYSE:#GE),
General Motors (#GPhillM),
General Dynamic (NYSE:#GD),
Spotify (NYSE:#SPOT)
Facebook (#FB),
PayPal (NASDAQ:#PYPL),
Archer Daniels Midland (NYSE:#ADM), Qualcomm (NASDAQ:#QCOM),

Четверг

Royal Dutch Shell (NYSE:#RDS.A),
CIGNA (NYSE:#CI),
Comcast (NASDAQ:#CMCSA),
UPS (NYSE:#UPS),
Procter & Gamble (NYSE:#PG),
Anheuser-Busch InBev (NYSE:#BUD)
Kraft Heinz (NASDAQ:#KHC),
DuPont (NYSE:#DD),
Valero Energy (NYSE:#VLO),
Amazon (#AMZN),
Apple (#AAPL),
Alphabet (#GOOGL),
Ford (NYSE:#F),
MGM Resorts (NYSE:#MGM)
Gilead Sciences (NASDAQ:#GILD)

Пятница

Exxon Mobil (NYSE:#XOM),
Phillips 66 (NYSE:#PSX),
Chevron (NYSE:#CVX),
Merck (NYSE:#MRK)
Caterpillar on (NYSE:#CAT)


#🇷🇺 #MOEX #RIU0 открытие будет также позитивное, смотрим за котировками нефти и #USDRUR пока нарисовали новый комфортный диапазон 70,5 -72

#🛢#BZ в пятницу закрыл позицию перед выходными, впока всё складывается довольно неплохо, вышел отчет от https://yangx.top/dcpnews/251 пока активные вышки на минимумах десятилетия, будем искать новые точки входа .

#🥇 #GC переписали рекорд 2011 -1938$ в моменте !!! Большой позитив для золотодобытчиков .

Всем доброго утра !

Ждем открытия.

@dovolnii

Квалификационный тест
Сколько времени есть у инвестора на повышение своего уровня , рассказал Комерсантъ 👉 - https://www.kommersant.ru/doc/4432340

#robinhood

В настоящее время на долю физических лиц приходится 20% всей активности на фондовом рынке США, по сообщению руководителя отдела исполнительных услуг Citadel Securities.

Так что же покупают люди?

Топ-10 самых популярных акций на Robinhood прямо сейчас

1. Ford
2. GE
3. American Airlines
4. Disney
5. Delta Air Lines
6. Apple
7. Microsoft
8. Tesla
9. Carnival
10. GoPro

Открыто более 3 млн новых счетов за 1 квартал 2020

Акции Полюс #PLZL ,
Цена в 2014 - 456 р.
Цена в 2020 -16900 р.
Рост за 6 лет на 3700% 🤭
мне кажется в это даже сама компания поверить не может ...

#Утренний_обзор

#🇺🇸 #ESU0 S&P - недельку начинаем отлично, но как всегда высокие технологии тянут весь рынок.
Ждем отчет AMD #AMD интересно сможет ли он оправдать ожидания инвесторов. За последнюю неделю бумага отросла более чем на 20% , во многом за счет негативных новостей в #INTC. Готовлю отчет по двум названным конкурентам, хотя очень сложно назвать конкурентами корпорацию с $75 млрд годового дохода против 6,7 млрд в AMD.
Абсолютно разный бизнес .

#🇷🇺 #MOEX #RIU0 Сегодня ожидается публикация по итогам II квартала у Яндекс #YNDX и Энел Россия #ENRU , оба актива мне симпатизируют, будет интересно посмотреть что в отчетах. Если бы не слабость нашей валюты - 130000 по РТС достигли бы еще вчера, в целом все пошло по первому сценарию описанному здесь https://yangx.top/dovolnii/1014 , осталось закрепиться на вчерашних достигнутых уровнях и все будет хорошо.

#🛢#BZ приятный уровень для нашей нефтяной отрасли особенно при таком стоимости доллара в рублях. Не исключаю при выходе из диапазона 42-44 дальнейшего движения к 48 ! Также ждем отчет от #API в 23:30 по Мск.

#🥇 #GC переписали рекорд 2011 -1978$ в моменте . Начали фиксироваться в золотодобытчиках , потенциал у золота на мой взгляд практически исчерпался , 2000-2200 думаю это вообще максимально возможный потолок для этого металла. Движения все больше напоминают на серьезную спекуляцию, но пока инфляция и отрицательные ставки позволяют золоту двигаться наверх , как возможность и некая степень хэджирования .

#💵 #USDRUB без изменений 70,5-72 приемлемый комфорт пока в силе, даже несмотря на слабость мировой валюты на нашей планете 😉.

Всем доброго утра !

Ждем открытия.

@dovolnii

#выше_рынка

Друзья мы с командой аналитиков из #DCP начинаем новую рубрику под названием «выше рынка»

Выбор дня - медицинская компания - Medpace Holdings (#MEDP).

Medpace Holdings, Inc. это научно-ориентированная, глобальная клиническая контрактная исследовательская организация с полным спектром услуг, которая предоставляет услуги по клиническим разработкам фазы I-IV для биотехнологической, фармацевтической и медицинской промышленности. Medpace Holdings, Inc. штаб-квартира в Цинциннати, штат Огайо.

Индикаторы.

Технические сигналы на покупку : 100%
Взвешенные Альфа сигналы: 64,7
Рост прошлого года : 67,50%
Тренд : на покупку
Акция : выше 20, 50 и 100 дневных скользящих средних
За последний месяц : 16 новых максимумов, рост на 40,61%
Технический Индекс Силы : 62.89%
Уровень технической поддержки на уровне : 104.10
Недавно торговался на отметке 105.81 : с 50 дневной скользящей средней 93.34

Основных факторы

Рыночная капитализация : $3,79 млрд
P/E : 34.93
Выручка: прогнозный рост +24,10% на следующий год
Доходы : прогнозы на увеличение +50,80% на следующий год и продолжат увеличиваться в годовом исчислении на +6,00% в течение следующих 5 лет
Аналитики Уолл Стрит : Рекомендации - 1 за сильную покупку и 4 рекомендации держать

Intel vs AMD

Перерыл много отчетов , графиков, сравнительных таблиц показателей компаний в разный периоды времени.
И решил немного внести своей малой лепты в эти обзоры, хоть в какую-то слабую защиту INTEL , итак забитую негативными новостями со всех сторон .
Давайте попробуем разобраться на сколько #INTC и #AMD вообще равноправные конкуренты .
Может быть многие программисты и it-менеджеры найдут какие -то прорехи в знаниях и терминологиях в этой статье, я с вашего позволения всё же попробую разобраться со своей колокольни экономического взгляда .
Возьмем для начала сначала самый простой и известный показатель P/E .
Пусть, он о многом не говорит, и далеко многое не учитывает, но всё же при сравнении общего представления о компаниях из одного сектора и схожей тематики продаж , очень даже не помешает. P/E - банальное соотношение рыночной стоимости всей компании к ее прибыли. По простому если значение P/E компании меньше, чем у других, то это означает, что, покупая акции этой компании, вы дешевле покупаете каждый рубль ее прибыли. Разумеется, свою долю прибыли вы получите не сразу и не целиком, а в виде дивидендов, если они есть. У INTEL это 2,6% годовых , у AMD 0%.
Итак P/E у #INTC = 8,8 , у AMD =142,7 🤭. Да -да, не удивляйтесь.
Идем далее , EV/EBITDA . Тоже неплохой показатель.
Что он нам расскажет , - насколько компании недооценена по соотношению стоимости акций к EBITDA, с учетом долговой нагрузки компании. Чем больше долг компании и меньше EBITDA, тем больше значение мультипликатора и тем больше компания переоценена рынком. Надеюсь это понятно и наоборот — наименьшее значение EV/EBITDA указывает наибольший потенциал роста компании.
Смотрим #INTEL =8,5 , #AMD =33,4 опять самый высокий уровень в отрасли.
Теперь давайте посмотрим просто на капитализацию .
На сегодняшний день капитализация компании #AMD превысила $80 млрд при том , что выручка за прошлый год составила в районе $7 млрд , #INTC по капитализации примерно 209$ млрд, при выручке за прошлый год $75 млрд. ❗️.
Примерное отставание в выручке в 10 раз , а капитализация лишь в 2. Явный вопрос толи #INTC стоит дешево , толи #AMD дорого, что сути не меняет .
С $ 4,85 в EPS на 2020 год, акции выглядят Intel явно недорогими – особенно в текущем макросе. Найти акцию с P / E менее 10 в текущем сегменте наверное вообще не реально. Если не считать Western Digital и HPE , у которых P/E вовсе отрицательные.
Так в чем же проблема? А проблема в том, что инвесторы смотрят на значительные потери доли рынка к AMD, потерю бизнеса процессоров в Apple (#AAPL) и возможно слабый мировой спрос из-за COVID-19.
Задержка 7-нм чипа, безусловно, является большой неудачей. Огромной дырой я бы сказал. Но давайте посмотрим на доходы от продаж существующих чипов :
В годовом исчислении выручка выросла на 20%, а прибыль на 16%, а производительность дата-центров была вообще феноменальной и стала ключевым фактором роста выручки в этом квартале.
(прибыль выросла примерно на 70%) (https://yangx.top/dcpnews/239 )
Глядя в технологическое пространство, можно сделать вывод, что Intel совсем не стоит дорого. Но одни интересные контрапункты всё-таки есть...их нельзя не отметить.
Во-первых, Intel всё ещё торгуется по цене 3X к продажам, это очень дешево по сравнению с конкурентами, но не совсем дешево по отношению к её истории за последнее десятилетие. Таблица внизу 👇.
Другая проблема заключается в том, что Intel сама признала, что валовая прибыль будет находиться под давлением. А она исторически колебалась в диапазоне 50%, и в последний раз пробивали его лишь в 2010 году. График ниже не был обновлен за последний квартал, но переход в зону ниже 50% кажется неизбежным с течением времени, поскольку Intel пытается удержать долю рынка с более низкими конечными продуктами.
Intel, безусловно, имеет мощную финансовую мускулатуру, чтобы бороться с ценовой войной. Но чрезвычайно высокая маржа, наблюдаемая для программного и аппаратного обеспечения, убедила всех, что на этот раз все по-другому.

Нужен хороший рывок в данном секторе , чтобы начать защищать рыночную долю для получения прибыли, которую в последствии можно будет распределить по всем направлениям.
Есть хорошая поговорка , которую можно перенести и на аристократов техновойн- «не важно сколько лет твоим кроссовкам, если ты в них гуляешь по Парижу». Intel - передовой лидер отрасли - это и высокий спрос на решения для для дата-центров и чипы для персональных компьютеров Data-Centric и PC-Centric, и центры обработки данных, и облачные вычисления, и телекоммуникации, и 5G-технологии. Intel - это всё ещё 80 -90% рынка всех настольных ПК и серверных решений.
Однако , в любом случае, рост доли AMD впечатляет, тут конечно же важнее динамика, а не абсолютные показатели. Если компания растет и инвесторы готовы за нее платить - значит так и будет .
Я бы не спешил списывать со счетов старого доброго Intel .
Мне значительно импонируют обе эти компании и я готов покупать и одну и другую , но из-за недооцененности компании и дивидендов моя стратегия выбирает #INTC . Компания уже практически торгуется на мартовских низах , в то время как AMD переписывает новые вершины . Инвесторы чересчур оптимистично оценивают перспективы будущего роста AMD, на которую возложено уж очень бурное развитие, что может быть чревато бурными распродажами если AMD хоть раз в своем векторе оступится.

В целом техновойна продолжается .

@dovolnii