В январе официальная инфляция составила 2,2%, даже наши модели не понимают, как она получается такой низкой. Ждем, что скоро вернется выше уровня 3%

Индекс МосБиржи снизился в четверг на 1.22%.Классический фон для снижения - падение цен на нефть и продолжение коррекции в США.Нефтегазовый сектор хуже рынка.Потребительский сектор во главе с Магнитом

Одна из наших любимых активных инвестиционных стратегий – «Дивидендные акции». Здесь мы представляем вам выбор лучших бумаг с точки зрения дивидендов на основе сервиса «Анализ акций» нашего сайта (https://www.dohod.ru/ik/analytics/share).

Лучшие – не означает самые доходные. Мы оцениваем дивидендные акции одновременно по прогнозируемой доходности и индексу стабильности дивидендов (DSI). Эти показатели представлены на картинках выше. У нас получается некий рейтинг – по нему мы и выбираем конкретные акции для дивидендного портфеля. DSI позволяет определить, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер. Индекс принимает значения от нуля до единицы – чем ближе к единице, тем более стабильно компания выплачивает и повышает дивиденды, то есть ей можно больше доверять.

Как вы видите, доходности дивидендных акций выглядят очень привлекательно. И это правда. Однако у акций может меняться еще и цена, и она может достаточно сильно падать. Поэтому дивидендные бумаги больше подходят для инвесторов с целью получения текущего дохода для финансирования текущих расходов. Такие инвесторы не сильно обращают внимание на цену акции и, следовательно, могут переждать почти любые ее падения. Если вы не такой инвестор, будьте осторожны!

Стратегию "Дивидендные акции" мы реализуем в нашем одноименном паевом инвестиционном фонде.

Вот top10 лучших дивидендных бумаг:
1. Алроса
Доходность: 7.36% DSI: 0.93 Периодичность выплат: 1 раз в год
2. ВСМПО-Авсима
Доходность: 9.56% DSI: 0.86 Периодичность выплат: 2 раза в год
3. Русгидро
Доходность: 8% DSI: 0.86 Периодичность выплат: 1 раз в год
4. Мостотрест
Доходность: 10.90% DSI: 0.79 Периодичность выплат: 2 раза в год
5. Северсталь
Доходность: 9.50% DSI: 0.79 Периодичность выплат: 4 раза в год
6. НЛМК
Доходность: 8.30% DSI: 0.79 Периодичность выплат: 4 раза в год
7. Ростелеком-п
Доходность: 10.80% DSI: 0.71 Периодичность выплат: 4 раза в год
8. Лукойл
Доходность: 6% DSI: 0.93 Периодичность выплат: 2 раза в год
9. Татнефть-п
Доходность: 8.10% DSI: 0.86 Периодичность выплат: 2 раза в год
10. МТС
Доходность: 8.54% DSI: 0.79 Периодичность выплат: 2 раза в год

Еще больше информации и наших стратегий в Instagram: https://www.instagram.com/dohod_ru/

Год, когда все росло, сменился годом, когда все падает. Просадки от последних максимумов:

Bitcoin: -58.3%
Shanghai Comp: -13.2%
China A Shares: -11.9%
Nikkei 225: -12.6%
Brazil: -11.6%
Nasdaq: -10.4%
S&P 500: -10.2%
Mexico: -9.4%
Russell 2000: -9.3%
Oil: -9.2%
EuroStoxx 600: -7.2%
India: -5.5%
Gold: -3.5%
Euro: -2.1%

У американских акций день вчера был не очень. S&P 500 на минимуме с ноября

Bitcoin против S&P 500 в 2018 году

Ценовые суперциклы на рынках товаров. Почти все за вычетом инфляции стоят дешевле, чем в 1900 году.

Как и ожидалось, ЦБ снизил ставку на 0,25% до 7,5%. Верит, что инфляция останется ниже 4% в ближайшие 2 года

Система не собирается менять дивидендную политику, несмотря выплату по иску. Акции прибавляют 4% на падающем рынке https://www.vedomosti.ru/business/news/2018/02/09/750490-evtushenkov

"Я выхожу на пенсию в эту пятницу и не накопил ни гроша. Действуйте, это ваш шанс стать легендой!"

Российские акции в пятницу продолжили падение вслед за мировыми рынками. Индекс Мосбиржи потерял более 1%, опустившись до минимума за месяц.

Американский рынок падает еще на 2%, но пока даже еще доходность прошлого года неплоха, а уж за 5 лет.

Начнем с основ. Иногда будет скучновато, но в целом должно быть интересно и познавательно. Основы – это инвестиционные цели, а не что такое акции или облигации. Все определения и характеристики будут само собой вытекать из изложения.

Все, что можно придумать в инвестициях делится на 4 цели:
- Сохранение капитала,
- Рост капитала,
- Получение дохода,
- Рост капитала и получение дохода.

Мы позже поговорим о более утилитарных целях типа "Накопления на пенсию", но любая цель будет соответствовать одной из указанных выше.

Сохранение капитала нужно просто для того, чтобы деньги не обесценивались из-за инфляции. Это ультраконсервативная цель может быть поставлена, если деньги могут понадобиться в любой момент и в этот любой момент нельзя потерять ни копейки - например, когда вы заканчиваете копить на квартиру.

Во всех остальных случаях разумнее ставить целью хотя бы небольшой рост капитала. Это так, потому что, например, депозиты в банках после инфляции приносят 0% реальной доходности (в сколько-нибудь долгосрочном периоде), не изменяя платежеспособность ваших сбережений.

Сохранения капитала добиваются довольно просто. Сначала делят инвестиции по валютам (в России большая часть инфляции формируется из-за обесценения рубля). Классика - это 50% рубли и по 25% доллары и евро, хотя тут многое зависит от срока инвестиций (чем меньше, тем больше рублей). Затем выбирают инструменты - депозиты или облигации. Облигации могут дать небольшую дополнительную доходность.

Кстати, мы готовим абсолютно новый сервис по анализу облигаций – он поможет вам с выбором.

Продолжаем рассказывать про базовые инвестиционные цели. Цель роста капитала противоположна цели сохранения. Как уже говорилось, большинство инструментов для сохранения капитала (депозит или надежные облигации) приносят реальную доходность близкую к 0%. То есть ваши деньги не обесцениваются, но и не прирастают. Другими словами, если вы сейчас можете купить на 100 рублей условный мешок картошки, то через 10 лет, сохраняя капитал, вы сможете купить тот же мешок, несмотря на рост цен, но не больше.

Рост капитала предполагает получение доходности выше инфляции. И здесь на помощь инвестору приходят корпоративные облигации, акции и альтернативные инвестиции (алгоритмические стратегии, золото и пр.). К сожалению, чтобы получать такую доходность, нужно быть терпимым к возможным убыткам в некоторые периоды. Чтобы эти убытки не волновали вас слишком сильно, необходимо правильно определить свой инвестиционный профиль и отношение к риску. Скоро мы и тут вам сможем помочь через специальный сервис на нашем сайте.

Цель роста капитала следует ставить при долгосрочном инвестировании, так как риск на коротких промежутках слишком большой (фактически как в казино 50/50). Так что, эта цель отличная, если вы копите на пенсию, на детей или неопределенные цели в будущем. Можно обеспечивать рост капитала и на относительно коротких периодах при контроле рисков. Этому будет посвящены отдельные посты про активные инвестиционные стратегии и типы распределения активы.

#доходъумныйпортфель

Затраты на майнинг биткойнов по некоторым регионам и странам. По оси Х - процент добытых биткойнов. По оси Y - затраты на один биткойн в долларах.

Мы ранее уже рассмотрели самые распространенные цели инвестиций - сохранение капитала и рост капитала.

Теперь немного сложнее. Получение дохода - это приоритет текущих выплат, а не стоимости капитала. Хороший пример - недвижимость. Все знают, что в долгосрочном плане стоимость квартир растет. А еще от них можно получать периодический доход от арендных выплат. Это и есть получение дохода.

При этом стоимость квартиры (актива) может расти или снижаться, но это не важно, так как приоритет отдается максимизации выплат для финансирования ваших текущих расходов.

Одна свободная квартира - это неплохо, но в среднем не более 6-7% годовых от аренды. Если объектов больше, нужно вычесть вознаграждение агентов и прочие сопутствующие расходы.

Мы только за недвижимость. Мы управляем фондами недвижимости более чем на 12 млрд. руб. Но, если вас интересует именно периодический доход, то его можно обеспечить также путем инвестиций в дивидендные акции и облигации корпораций и государства.

Все эти инструменты в совокупности могут обеспечить вам постоянный доход, с доходностью лучше депозита и недвижимости.Воспользуйтесь нашими сервисы «Дивиденды», «Анализ акций» и «Обзор рынка облигаций» на нашем сайте, чтобы выбрать подходящие вам инструменты. Скоро мы подготовим для вас инструменты для автоматического подбора портфеля под ваш инвестиционный профиль и цели.

Дивиденды: https://dohod.ru/ik/analytics/dividend/
Анализ акций: https://dohod.ru/ik/analytics/share
Обзор рынка облигаций (скоро новая версия): https://dohod.ru/ik/analytics/bonds
#доходъумныйпортфель

Стиль управления инвестиционным портфелем – это выраженные существенные особенности его формирования и ребалансировки. Стиль управления является частью инвестиционной стратегии. Применяемый стиль управления может существенно влиять на ожидаемую доходность и риск, поэтому он должен быть соотнесен с вашей инвестиционной целью, отношения к риску и ожидаемыми результатами.

Существует три основных инвестиционных стиля и у каждого есть свои плюсы и минусы:
- Пассивное инвестирование
- Активное инвестирование
- Тайминг.

Сейчас мы расскажем про самый простой стиль – пассивный. Пассивное инвестирование – это вложения в какой-либо широкий индекс акций (например, индекс Московской Биржи или S&P500) или облигаций. Поэтому пассивное инвестирование также называется индексным. Тут ничего не нужно делать – главное поддерживать структуру портфеля аналогичную индексу. С точки зрения минимизации затрат лучшим выходом может быть инвестирование в паи инвестиционных фондов или ETF (биржевых фондов), которые «завязаны» на интересующий вас индекс.

Сразу оговоримся, что инвестирование только в акции, например, Газпрома не является пассивным инвестированием. Вы здесь выделяете одну бумагу и ставите на нее все – так что это, как минимум, активный стиль.

Пассивные инвестиции в широкий рынок акций являются самыми доходными в долгосрочной перспективе. Никакие хедж-фонды или отдельные активные инвесторы в целом не обыгрывают простые вложения в индекс. Поэтому, если вы сберегаете на пенсию, детей или просто надолго, то есть ставите цель роста капитала, – выбирайте этот стиль инвестиций.

С другой стороны, если вы инвестируете на 1 год, избегайте пассивных стратегий. Индексы очень рискованны и могут терять в цене 20% и даже 40% за год, но на продолжительном отрезке времени все равно показывают существенную реальную доходность (сильно обыгрывают инфляцию).

Плюсы пассивного инвестирования:
+ Очень низкие затраты.
+ Исторически лучше прочих стратегий в долгосрочной перспективе.

Минусы:
- Возможны большие просадки, которые нужно будет переждать.

Итог: Используйте для долгосрочных инвестиций.

#доходъумныйпортфель