🇮🇷 США-Иран. Ужесточение санкций

США ужесточили санкции против Ирана, запретив Китаю, Индии, Японии, Южной Кореи, Тайвани, Турции, Италии и Греции импортировать какие-либо объемы нефти из страны. Нефть на новостях прибавила сегодня 2,5%, добравшись до максимума с ноября 2018 года.

Запрет на импорт нефти из Ирана действовал еще с ноября прошлого года, но для перечисленных стран была сделана отсрочка на полгода. Теперь весь экспорт нефти Ираном в размере 1,1-1,2 млн баррелей в сутки под угрозой ухода с рынка. Краткосрочно это очень позитивные новости для цен на нефть.

​​Набсовет Московского кредитного Банка рекомендовал акционерам утвердить решение о выплате дивидендов по итогам 2018 года на сумму почти 3 млрд рублей, что соответствует около 25% чистой прибыли по РСБУ или 0,11 рубля за одну обыкновенную акцию. Доходность около 1,8%. Новый эмитент в сервисе Дивиденды.

Нерезиденты возвращаются в российские государственные облигации. В 1 квартале 2019 года был зафиксирован один крупнейший приток за несколько лет.

Когда поставил нереалистичную инвестиционную цель

​​Энел Россия показывает самую высокую дивдоходность в секторе энергетики по итогам 2018 года.

0,14 рублей на акцию. Дивидендная доходность к текущим ценам составляет 13,5%. Дата закрытия реестра: 8 июля 2019 года. Из-за увеличения инвестпрограммы риски снижения выплат акционерам в дальнейшем возрастают.

Энел Россия

Маржа чистой прибыли компаний S&P500 на максимумах в новейшей истории. По сравнению с предыдущими циклами стадия роста в США явно затянулась.

​​Стратегии Smart Beta реализуются путем составления портфеля отличающегося от индекса (например, индекса Московской биржи или какого-нибудь индекса облигаций) согласно какому-либо правилу. Их придумали в попытке обыгрывать индексы, но без обычным для активных стратегий проблем с затратим, налогами и сложностью выбора моментов для совершения операций.

✅Плюсы:
+ Низкие затраты по сравнению с другими активными стратегиями
+ Могут обыгрывать пассивные инвестиции в индекс
+ Диверсификация
+ Возможность выбрать стратегии с меньшим риском, чем у индекса.

⛔️Минусы:
- В долгосрочном периоде, скорее всего, проиграют пассивным инвестициям из-за затрат и налогов
- Риски, обычно, сопоставимы с пассивными инвестициями
- Сложность самостоятельного формирования и поддержки.

🅿️Вывод: Используйте для краткосрочных и среднесрочных инвестиций с целью роста капитала.

На российском рынке мы используем следующие базовые стратегии Smart Beta:
- Дивидендные акции
- Акции ценности (value)
- Акции глубокой ценности (deep value)
- SmartEstimate
- Акции роста

Подробнее читайте в Дзен
А еще все указанные выше стратегии можно реализовать в нашем сервисе Анализ акций.

​​Русгидро наконец закрепила в дивидендной политике норму выплат в 50% от прибыли по МСФО. Доходность дивидендов по итогам 2018 года должна составить около 6,8%.

РусГидро: новая дивидендная политика на 2019-2021 годы

Самой доходной акцией в США в 21 веке оказалась компания по производству энергетических напитков Monster Beverage. За 18 лет она прибавила в стоимости почти 60 000%, рост выручки не опускался ниже 9% в год, компания ни разу не показывала убытка. Иногда лидером роста становятся акции, которые совсем не на слуху.

​​Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды по результатам 1 квартала 2019 года в размере 7,34 рублей на акцию, в том числе за счёт прибыли прошлых лет. Дивидендная доходность выплаты к текущим ценам составляет 4,2%. Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев составляет около 12%. Дата закрытия реестра: 19 июня 2019 года.

НЛМК вновь направит на дивиденды весь свободный денежный поток

​​🇷🇺Индекс Мосбиржи сегодня вновь обновил исторический максимум

в 2019 году: +8,9%
с дек 2013г: +71,6% (среднегодовая +10,7%)
с дек 2007г: +31,4% (среднегодовая +2,4%)
в 21 веке: +1600% (среднегодовая +15,8%)

без учета дивидендов

Игра "Build your stax" создана некоммерческой организацией "Next Gen Personal Finance (NGPF)", предоставляющей бесплатную учебную программу по личным финансам для старших классов средней школы и помогающей учителям в профессиональном развитии. Она довольно предсказуема для инвесторов с опытом, но сделана очень качественно и реалистично.

Игра заключается в принятии инвестиционных решений в течение 20 лет с целью создать максимальный капитал к концу этого срока. Основные правила следующие:

⚪️ У вас есть 20 лет, чтобы создать свой капитал (игра занимает 20 минут - по одной минуте на год).
⚪️ Каждые полгода ваш баланс денег будет пополняться на $2000. Это ваши сбережения для инвестиций.
⚪️ Иногда у вас будут возникать неожиданные расходы, и вам нужно будет освободить часть денег для их финансирования.
⚪️ В игре используется реальная рыночная информация за произвольный 20-летний период. В конце игры вы сможете узнать какой именно период вам достался.
⚪️ Компьютер и остальные игроки (если они есть) играют параллельно (вместе с вами) на тех же данных. Их результаты можно видеть в левом нижнем углу экрана. По статистике игры компьютер выигрывает у 70% игроков.
⚪️ У вас будет семь инструментов для инвестирования денег: текущий счет (депозит), депозитные сертификаты (на разные сроки), индексные фонды акций (ETF), индивидуальные акции, государственные облигации (на разные сроки), инструменты товарного рынка, золото и просто деньги.
⚪️ В первый год доступен только депозит. Все инструменты станут доступны с течением времени. Текущие фиксированные ставки, а также описание инструментов доступны по иконке "?" для каждого инструмента.
⚪️ Вы всегда можете видеть стоимость вашего капитала, накопленную прибыль и структуру портфеля.
⚪️ В конце игры вы увидите подробные результаты и сравнение ваших результатов с компьютером и другими игроками (если они были).

Чтобы поиграть, нажмите сюда.
Выводы читайте в Дзен.

Все игры ищите по хэштегу: #игрыврынокакций

🇨🇳 От промышленности к сфере услуг. Наглядная трансформация китайской экономики за последнее десятилетие.

🇺🇸 Индекс S&P500 обновил исторический максимум

После 10 лет непрерывного роста американского рынка многие инвесторы ждут полноценной коррекции. Обвал в конце прошлого года был неплохим заходом на нее, но с декабря индекс акций прибавил почти 25%. Важную роль сыграла ФРС, которая объявила об остановке сокращения своего баланса и о сохранении ставок до конца года. Ещё осенью 2018 года аналитики ожидали 3-х повышений ставки в 2019 году.

Когда наступил сезон дивидендных отсечек.

Интересный график от Deutsche Bank. Доходность облигаций инвестиционного рейтинга (IG), спекулятивных облигаций(HY) и рынка акций США в зависимости от показателей роста ВВП США. При средних показателях роста экономики (рост ВВП на 1-3%) доходность активов очень близка. Акции значительно обгоняют остальные классы при более быстром росте ВВП.

Индекс валют развивающихся рынков от JP Morgan на минимуме за 4 месяца. Восходящий тренд формировался полгода, но проблемы в Турции и Аргентины вновь ведут индекс вниз.

​​⚡️Лукойл рекомендовал финальные дивиденды в размере 155 руб на акцию за 2018г, выше ожиданий.

С учетом промежуточных дивидендов по итогам 9 месяцев в размере 95 рублей, всего за 2018 год предлагается выплатить 250 рублей на акцию. Дата закрытия реестра 9 июля.

Доходность итоговых выплат - 2,7%, в ближайшие 12 месяцев - 4,3%.
Страница Лукойл в Дивидендах

Если нефть будет стоить $100, ВВП России в 2020 году прибавит дополнительные 2,5%, подсчитали в Haver Analytics. Для Филиппин, Китая и Индии это обернётся замедлением роста.

​​🏦 ВТБ рекомендовал дивиденды по итогам 2018 года с текущей доходностью 3,1%. Какие выплаты ждать по итогам 2019 года?