🇷🇺 Законопроект о налогообложении банковских вкладов и облигаций
Предполагаемая дата рассмотрения законопроекта Госдумой во втором чтении - сегодня, 31 марта.
🔹 Банковские вклады
➖Налогом по ставке 13% будут облагаться процентные доходы по всем вкладам в банках, суммарно превышающие 1млн рублей*ставка ЦБ (сегодня - это доходы, превышающие 60 тыс. рублей).
➖Процентные доходы по валютным вкладам будут пересчитаны по курсу ЦБ на дату фактического получения дохода.
➖Уведомления о налогах будут высылаться ФНС.
🔹 Облигации
Купоны по всем российским облигациям, в т.ч. муниципальным и ОФЗ, будут облагаться налогом в 13% (то есть льгот по купоном больше не будет).
О льготах по владению бумагами в течение 3 лет и об ИИС в законопроекте не сказано. Пока без изменений.
Новый порядок налогообложения может вступить в силу с 1 января 2021 года.
👉 Законопроект
Предполагаемая дата рассмотрения законопроекта Госдумой во втором чтении - сегодня, 31 марта.
🔹 Банковские вклады
➖Налогом по ставке 13% будут облагаться процентные доходы по всем вкладам в банках, суммарно превышающие 1млн рублей*ставка ЦБ (сегодня - это доходы, превышающие 60 тыс. рублей).
➖Процентные доходы по валютным вкладам будут пересчитаны по курсу ЦБ на дату фактического получения дохода.
➖Уведомления о налогах будут высылаться ФНС.
🔹 Облигации
Купоны по всем российским облигациям, в т.ч. муниципальным и ОФЗ, будут облагаться налогом в 13% (то есть льгот по купоном больше не будет).
О льготах по владению бумагами в течение 3 лет и об ИИС в законопроекте не сказано. Пока без изменений.
Новый порядок налогообложения может вступить в силу с 1 января 2021 года.
👉 Законопроект
🇨🇳 Китай - постепенное восстановление экономической активности
▫️По данным Национального бюро статистики Китая (NBS), индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Китая в марте вырос до 52 пунктов с рекордно низких 35,7 в феврале.
▫️PMI в сфере услуг также поднялся до 52,3 пунктов с 29,6 в феврале.
В NBS отмечают, что подъем экономики наступит только тогда, когда индекс PMI будет расти как минимум три месяца подряд.
▫️По данным Национального бюро статистики Китая (NBS), индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Китая в марте вырос до 52 пунктов с рекордно низких 35,7 в феврале.
▫️PMI в сфере услуг также поднялся до 52,3 пунктов с 29,6 в феврале.
В NBS отмечают, что подъем экономики наступит только тогда, когда индекс PMI будет расти как минимум три месяца подряд.
Российские акции и товарный рынок по отраслям за год (индекс в рублях).
Нефть - похоже, единственный товар, который сильно упал в цене даже в рублях.
Наибольшее расхождение наблюдается в Алросе (затоваренность и ожидания снижения спроса). Зато сегодня ее акции прибавили 10% (пока не планируют отказываться от дивидендов или переносить их).
Нефть - похоже, единственный товар, который сильно упал в цене даже в рублях.
Наибольшее расхождение наблюдается в Алросе (затоваренность и ожидания снижения спроса). Зато сегодня ее акции прибавили 10% (пока не планируют отказываться от дивидендов или переносить их).
Итоги 1 квартала 2020 года для фондового рынка
🇷🇺Индекс МосБиржи -18,6%
🇺🇸Индекс S&P 500 -20,3%
📉Среди российских отраслевых индексов наибольшее падение продемонстрировали:
🛢Индекс нефти и газа -26,8%
🚗Индекс транспорта -26,1%
💰Индекс финансов -23,9%
📈Наилучшую динамику продемонстрировали:
🧪Индекс химии и нефтехимии +6,9%
⛏Индекс металлов и добычи +3,5%
Динамика товаров с начала года:
🛢Нефть Brent -62,4%
🛢Нефть WTI -67,2%
⛏Палладий +16,6%
⛏Золото +5,4%
⛏Никель -19,2%
⛏Серебро -21,2%
⛏Платина -25,7%
⛏Медь -22,6%
🛢Природный газ -25,4%
Динамика акций индекса МосБиржи:
📈В лидерах роста:
Полюс +48,9%
Полиметалл +39,1%
Русгидро +7,4%
📉В аутсайдерах:
TCS-гдр -33,1%
Аэрофлот -34,2%
Сургутнефтегаз -34,5%
Котировки
🇷🇺Индекс МосБиржи -18,6%
🇺🇸Индекс S&P 500 -20,3%
📉Среди российских отраслевых индексов наибольшее падение продемонстрировали:
🛢Индекс нефти и газа -26,8%
🚗Индекс транспорта -26,1%
💰Индекс финансов -23,9%
📈Наилучшую динамику продемонстрировали:
🧪Индекс химии и нефтехимии +6,9%
⛏Индекс металлов и добычи +3,5%
Динамика товаров с начала года:
🛢Нефть Brent -62,4%
🛢Нефть WTI -67,2%
⛏Палладий +16,6%
⛏Золото +5,4%
⛏Никель -19,2%
⛏Серебро -21,2%
⛏Платина -25,7%
⛏Медь -22,6%
🛢Природный газ -25,4%
Динамика акций индекса МосБиржи:
📈В лидерах роста:
Полюс +48,9%
Полиметалл +39,1%
Русгидро +7,4%
📉В аутсайдерах:
TCS-гдр -33,1%
Аэрофлот -34,2%
Сургутнефтегаз -34,5%
Котировки
🇷🇺 Россия - ухудшение производственной активности
Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей России в марте снизился до 47,5 пунктов с 48,2 в феврале.
▫️ Отмечается существенное снижение объемов производства, снижение продаж и сокращение экспортных заказов на фоне падения спроса.
▫️ Из-за нехватки сырья выросли цены поставщиков и затраты производителей.
👉 Релиз
Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей России в марте снизился до 47,5 пунктов с 48,2 в феврале.
▫️ Отмечается существенное снижение объемов производства, снижение продаж и сокращение экспортных заказов на фоне падения спроса.
▫️ Из-за нехватки сырья выросли цены поставщиков и затраты производителей.
👉 Релиз
Путин о ситуации на нефтяном рынке:
РФ ВМЕСТЕ С ОСНОВНЫМИ ПОТРЕБИТЕЛЯМИ И ПРОИЗВОДИТЕЛЯМИ НЕФТИ ДОЛЖНА ВЫРАБОТАТЬ РЕШЕНИЯ, КОТОРЫЕ СМЯГЧАТ СИТУАЦИЮ НА РЫНКЕ.
НЫНЕШНЯЯ СИТУАЦИЯ С ЦЕНАМИ НА НЕФТЬ - СЕРЬЕЗНЫЙ ВЫЗОВ ДЛЯ РОССИИ.
ЕСЛИ ИНВЕСТИЦИИ В НЕФТЯНКЕ УПАДУТ, НЕИЗБЕЖЕН "ОЧЕНЬ СИЛЬНЫЙ ЦЕНОВОЙ ВСПЛЕСК" НА РЫНКЕ, ЭТО НИКОМУ НЕ НУЖНО
РФ ВМЕСТЕ С ОСНОВНЫМИ ПОТРЕБИТЕЛЯМИ И ПРОИЗВОДИТЕЛЯМИ НЕФТИ ДОЛЖНА ВЫРАБОТАТЬ РЕШЕНИЯ, КОТОРЫЕ СМЯГЧАТ СИТУАЦИЮ НА РЫНКЕ.
НЫНЕШНЯЯ СИТУАЦИЯ С ЦЕНАМИ НА НЕФТЬ - СЕРЬЕЗНЫЙ ВЫЗОВ ДЛЯ РОССИИ.
ЕСЛИ ИНВЕСТИЦИИ В НЕФТЯНКЕ УПАДУТ, НЕИЗБЕЖЕН "ОЧЕНЬ СИЛЬНЫЙ ЦЕНОВОЙ ВСПЛЕСК" НА РЫНКЕ, ЭТО НИКОМУ НЕ НУЖНО
Путин: "Нерабочие дни" продлятся до 30 апреля. Могут быть сокращены, если ситуация позволит. В отдельных регионах могут устанавливаться более жесткие или более мягкие меры. Режим ЧС не объявлен. Новых мер поддержки экономики озвучено не было. В общем - как и ожидалось, без изменений.
Нефть Brent растет более чем на 23% (торгуется выше $30 за баррель). Российская марка Urals - почти на 20% (~$20).
Саудовская Аравия призывает членов ОПЕК+ собраться для срочной встречи.
"Королевство призывает к срочной встрече группы ОПЕК+ и других стран, с целью достижения справедливого соглашения по восстановлению желаемого баланса на рынке нефти"
Саудовская Аравия призывает членов ОПЕК+ собраться для срочной встречи.
"Королевство призывает к срочной встрече группы ОПЕК+ и других стран, с целью достижения справедливого соглашения по восстановлению желаемого баланса на рынке нефти"
💰 Сбербанк перенес дату закрытия реестра с 14 мая на 16 июля.
Последний день для покупки акций под дивиденды: 14 июля.
ГОСА пройдет 26 июня в заочной форме.
Ранее по итогам года менеджмент рекомендовал дивиденды в размере 18,7 рублей на акцию.
📈 Текущая дивидендная доходность по обыкновенным акциям выросла до 10%, по привилегированным - до 10,7% с 7-8% на конец февраля, что отражает ожидания рынка по снижению дивидендов в будущем.
👉 Сбербанк в сервисе Дивиденды
👉 Сбербанк-п в сервисе Дивиденды
#Сбербанк #дивиденды
Последний день для покупки акций под дивиденды: 14 июля.
ГОСА пройдет 26 июня в заочной форме.
Ранее по итогам года менеджмент рекомендовал дивиденды в размере 18,7 рублей на акцию.
📈 Текущая дивидендная доходность по обыкновенным акциям выросла до 10%, по привилегированным - до 10,7% с 7-8% на конец февраля, что отражает ожидания рынка по снижению дивидендов в будущем.
👉 Сбербанк в сервисе Дивиденды
👉 Сбербанк-п в сервисе Дивиденды
#Сбербанк #дивиденды
🇷🇺 Банк России: о ситуации в экономике, но без прогнозов
Регулятор принял решение проводить еженедельные пресс-конференции по текущей ситуации и результатах принятых мер.
🔹 ЦБ ждет существенного снижения мирового ВВП во 2кв, несмотря на восстановление экономики в Китае.
🔹 Опыт других стран показывает, что месяц карантина может стоить 1,5-2% годового ВВП (рост ВВП России в 2019 году - 1,3%)
🔹 В базовом сценарии наибольшее падение экономической активности в России придется на 2 квартал. Во 2 полугодии ожидается восстановление экономики.
🔹 Инфляция ускорилась, но годовой рост цен еще значительно ниже 4%. Дезинфляционным фактором выступает падение внешнего и внутреннего спроса. Регулятор видит некоторый потенциал для снижения ставки в течение 2020 года. Ждут правильного момента.
🔹 Банк отмечает улучшение рыночной ситуации: виден эффект от продажи валюты в рамках бюджетного правила, инвесторы возвращаются в долгосрочные ОФЗ - их доходности снизились до 7%.
🔹 Проблем с ликвидностью в банковском секторе нет.
Пресс-релиз
Регулятор принял решение проводить еженедельные пресс-конференции по текущей ситуации и результатах принятых мер.
🔹 ЦБ ждет существенного снижения мирового ВВП во 2кв, несмотря на восстановление экономики в Китае.
🔹 Опыт других стран показывает, что месяц карантина может стоить 1,5-2% годового ВВП (рост ВВП России в 2019 году - 1,3%)
🔹 В базовом сценарии наибольшее падение экономической активности в России придется на 2 квартал. Во 2 полугодии ожидается восстановление экономики.
🔹 Инфляция ускорилась, но годовой рост цен еще значительно ниже 4%. Дезинфляционным фактором выступает падение внешнего и внутреннего спроса. Регулятор видит некоторый потенциал для снижения ставки в течение 2020 года. Ждут правильного момента.
🔹 Банк отмечает улучшение рыночной ситуации: виден эффект от продажи валюты в рамках бюджетного правила, инвесторы возвращаются в долгосрочные ОФЗ - их доходности снизились до 7%.
🔹 Проблем с ликвидностью в банковском секторе нет.
Пресс-релиз
Глобальные классы активов. Волатильность на минимуме с начала кризиса. Пожалуй, можно выделить нефть, растущую еще на 11% (Brent - $33.32, Urals - $21.44) и выглядищий лучше других российский рынок акций (Индекс МосБиржи +1.62%, РТС +2.55%).
USDRUB: -0.3% (76.77)
EURRUB: -1.11% (82.80)
USDRUB: -0.3% (76.77)
EURRUB: -1.11% (82.80)
⛏ Владимир Потанин прокомментировал положение Норникеля и будущие дивиденды компании.
🔸 По словам президента Норникеля, компания до 2023 года обеспечена ликвидностью, что дает ей надежное финансовое положение во время кризиса.
🔸 Норникель проводит разного рода стресс-тесты, учитывая, как снижение цен на металлы на 10-30%, так и рост нереализованной продукции на 10-20%. Даже при таких обстоятельствах «существенных рисков для компании нет. Единственное, на чем это может отразиться, так это на объеме дивидендов».
🔸«Во время кризиса не надо раздражать людей высокими дивидендами». Потанин предложил отложить выплаты до лучших времен, однако не нашел поддержки у Русала, который является вторым крупнейшим акционером компании (владеет 28%) и крайне заинтересован в получении дивидендов.
Итоговое решение по дивидендам будет принято 7 апреля.
🔸 Потанин заявил, что Норникель выплатит минимум дивидендов, согласно установленной формуле. Текущая дивидендная политика предполагает направлять акционерам 60% EBITDA при соотношении "чистый долг/EBITDA" менее 1,8х.
🔸 В 2019 году EBITDA Норникеля в рублях выросла на 29% до рекордных 564,4 млрд рублей. При долговой нагрузке 0,7х и коэффициенте выплат в 60% совокупно на дивиденды за 2019 год может быть направлено 338,65 млрд рублей или 2140 рублей на акцию. С учётом промежуточных выплат, мы сохраняем свой прогноз итоговых дивидендов на уровне 652 рублей на акцию (дивидендная доходность 3,4%). Прогноз будущих дивидендов компании на пересмотре и будет обновлён в ближайшее время.
✅ Норникель остается в дивидендной стратегии.
👉 Интервью
👉 Норникель в сервисе Дивиденды
👉 Норникель в Анализе акций
#Норникель #дивиденды
🔸 По словам президента Норникеля, компания до 2023 года обеспечена ликвидностью, что дает ей надежное финансовое положение во время кризиса.
🔸 Норникель проводит разного рода стресс-тесты, учитывая, как снижение цен на металлы на 10-30%, так и рост нереализованной продукции на 10-20%. Даже при таких обстоятельствах «существенных рисков для компании нет. Единственное, на чем это может отразиться, так это на объеме дивидендов».
🔸«Во время кризиса не надо раздражать людей высокими дивидендами». Потанин предложил отложить выплаты до лучших времен, однако не нашел поддержки у Русала, который является вторым крупнейшим акционером компании (владеет 28%) и крайне заинтересован в получении дивидендов.
Итоговое решение по дивидендам будет принято 7 апреля.
🔸 Потанин заявил, что Норникель выплатит минимум дивидендов, согласно установленной формуле. Текущая дивидендная политика предполагает направлять акционерам 60% EBITDA при соотношении "чистый долг/EBITDA" менее 1,8х.
🔸 В 2019 году EBITDA Норникеля в рублях выросла на 29% до рекордных 564,4 млрд рублей. При долговой нагрузке 0,7х и коэффициенте выплат в 60% совокупно на дивиденды за 2019 год может быть направлено 338,65 млрд рублей или 2140 рублей на акцию. С учётом промежуточных выплат, мы сохраняем свой прогноз итоговых дивидендов на уровне 652 рублей на акцию (дивидендная доходность 3,4%). Прогноз будущих дивидендов компании на пересмотре и будет обновлён в ближайшее время.
✅ Норникель остается в дивидендной стратегии.
👉 Интервью
👉 Норникель в сервисе Дивиденды
👉 Норникель в Анализе акций
#Норникель #дивиденды
Для инвесторов, которые чувствуют себя более уверенно с определенным сроком погашения (в отличие от вечных облигаций, о которых мы писали ранее), история финансов приготовила несколько интересных примеров.
До сих пор находятся в обращении и выплачивают процент 4%-ные ипотечные золотые облигации первой очереди Toronto, Grey & Bruce Railway Соmpany, датированные 1 января 1884 года и подлежащие погашению 14 июня 2883 года. Облигации продаются только в купонной форме достоинством 100 фунтов стерлингов. Купоны (40 на одном листе, которых достаточно на 20 лет) оплачиваются в Монреале (в канадских долларах, поскольку выплата золотом запрещена) или в Лондоне (в фунтах стерлингов). По данным Moody's Transportation Мanual, собственность компании была сдана в аренду Ontario & Quebec Railway Соmpany на 999 лет при ежегодной арендной плате, равной проценту по 4%-ным ипотечным облигациям первой очереди. 1 января 1884 года аренда была переведена на Canadian Pacific Railway Соmpany, которая теперь называется Canadian Pacific Limited.
Облигации являются по-настоящему долгосрочными, ибо они не могут быть отозваны на протяжении всего срока своего существования. Canadian Pacific утверждает, что в обращении находится 719 000 фунтов стерлингов, а ей самой принадлежат бумаги на 307 900 фунтов.
Несколько более короткий срок погашения (но зато они выпущены американской компанией) имеют 5%-ные доходные облигации Elmira and Williamsport Railroad Соmpany с датой погашения 1 октября 2862 года. Проценты по этим облигациям были гарантированны Northern Central Railway, но в 1914 году эти обязательства были взяты на себя Pennsylvania Railroad Соmpany на 999 лет начиная с 1863 года и в конечном счете стали обязательствами Penn Central Transportation Сompany. Хотя отозвать их было нельзя, при реорганизации Penn Central в конце 1978 года эти облигации были полностью оплачены - 1468 долларов, представлявших основной долг и накопленный и невыплаченный процент.
==========
Это была выдержка из книги Ричарда Уилсона и Фрэнка Фабоцци "Корпоративные облигации", кстати, входящая в нашу подборку 8 лучших книг для развития знаний об инвестициях
До сих пор находятся в обращении и выплачивают процент 4%-ные ипотечные золотые облигации первой очереди Toronto, Grey & Bruce Railway Соmpany, датированные 1 января 1884 года и подлежащие погашению 14 июня 2883 года. Облигации продаются только в купонной форме достоинством 100 фунтов стерлингов. Купоны (40 на одном листе, которых достаточно на 20 лет) оплачиваются в Монреале (в канадских долларах, поскольку выплата золотом запрещена) или в Лондоне (в фунтах стерлингов). По данным Moody's Transportation Мanual, собственность компании была сдана в аренду Ontario & Quebec Railway Соmpany на 999 лет при ежегодной арендной плате, равной проценту по 4%-ным ипотечным облигациям первой очереди. 1 января 1884 года аренда была переведена на Canadian Pacific Railway Соmpany, которая теперь называется Canadian Pacific Limited.
Облигации являются по-настоящему долгосрочными, ибо они не могут быть отозваны на протяжении всего срока своего существования. Canadian Pacific утверждает, что в обращении находится 719 000 фунтов стерлингов, а ей самой принадлежат бумаги на 307 900 фунтов.
Несколько более короткий срок погашения (но зато они выпущены американской компанией) имеют 5%-ные доходные облигации Elmira and Williamsport Railroad Соmpany с датой погашения 1 октября 2862 года. Проценты по этим облигациям были гарантированны Northern Central Railway, но в 1914 году эти обязательства были взяты на себя Pennsylvania Railroad Соmpany на 999 лет начиная с 1863 года и в конечном счете стали обязательствами Penn Central Transportation Сompany. Хотя отозвать их было нельзя, при реорганизации Penn Central в конце 1978 года эти облигации были полностью оплачены - 1468 долларов, представлявших основной долг и накопленный и невыплаченный процент.
==========
Это была выдержка из книги Ричарда Уилсона и Фрэнка Фабоцци "Корпоративные облигации", кстати, входящая в нашу подборку 8 лучших книг для развития знаний об инвестициях
