График про важность денежного потока. Золото защищает от инфляции, но когда ожидания роста цен (иного обесценения валюты) проходят, вы остаетесь с активом, который не приносит доход (текущий денежный поток). Учитывайте это обстоятельство при диверсификации долгосрочных портфелей, особенно, когда вы хотите получать текущий доход.
Путин: 28 марта - 5 апреля - нерабочая неделя. Будет ли работать биржа пока не ясно. Склоняемся к тому, что лучше бы работала.
Доходы от вкладов в банках и в долговые ценные бумаги, тело которых превышает 1 млн. руб., будут облагаться НДФЛ в размере 13%. По ценным бумагам в основном уже так. По вкладам в банках - новация.
Предварительные последствия озвученных президентом мер для рынков:
- биржа, скорее всего, будет работать (но точного понимания пока нет)
- рост интереса крупных капиталов к облигациям (из-за роста налога на доход с депозитов)
- возможное снижение дивидендных выплат рядом компаний (пока не найдутся способы оптимизации 15% налога на вывод таких доходов в офшоры). При этом краткосрочно (прямо сейчас) мы можем наблюдать рост.
- пролонгация (каникулы) по кредитам в случае снижения доходов и рост пособия по безработице - хорошо, но можно было бы действовать агрессивнее.
- меры по поддержке бизнеса недостаточны. Необходимы льготные кредиты на прерывание деятельности, снижение НДС и соц взносов.
- биржа, скорее всего, будет работать (но точного понимания пока нет)
- рост интереса крупных капиталов к облигациям (из-за роста налога на доход с депозитов)
- возможное снижение дивидендных выплат рядом компаний (пока не найдутся способы оптимизации 15% налога на вывод таких доходов в офшоры). При этом краткосрочно (прямо сейчас) мы можем наблюдать рост.
- пролонгация (каникулы) по кредитам в случае снижения доходов и рост пособия по безработице - хорошо, но можно было бы действовать агрессивнее.
- меры по поддержке бизнеса недостаточны. Необходимы льготные кредиты на прерывание деятельности, снижение НДС и соц взносов.
Все меры по новым налогам хорошо бы было принять после острой фазы кризиса. Сейчас это только увеличивает неопределенность, не говоря уже о необходимости огромной работы законодателей, спешка которых может привести к еще большей неопределенности.
Московская биржа будет проводить торги с 30 марта по 3 апреля на всех рынках. График торгов и расчетов будет сообщен дополнительно.
UPD: Биржа почему то убрала эту новость с сайта
UPD: Обновленная новость: https://www.moex.com/n27795/?nt=106. В соответствии с указанием Президента России о работе важнейших структур в период общенациональных выходных с 28 марта по 5 апреля, введенных для предотвращения распространения коронавирусной инфекции, Московская биржа в течение периода с 30 марта по 3 апреля будет осуществлять только самые необходимые для обеспечения непрерывности работы финансового рынка и его участников функции по торгам, клирингу и расчетам. График проведения торгов и расчётов будет объявлен дополнительно.
UPD: Биржа почему то убрала эту новость с сайта
UPD: Обновленная новость: https://www.moex.com/n27795/?nt=106. В соответствии с указанием Президента России о работе важнейших структур в период общенациональных выходных с 28 марта по 5 апреля, введенных для предотвращения распространения коронавирусной инфекции, Московская биржа в течение периода с 30 марта по 3 апреля будет осуществлять только самые необходимые для обеспечения непрерывности работы финансового рынка и его участников функции по торгам, клирингу и расчетам. График проведения торгов и расчётов будет объявлен дополнительно.
Наш несменяемый брокер АО Актив (прежнее название ИК ДОХОДЪ) обнуляет брокерские комиссии по онлайн операциям с 25 марта по 1 июля 2020 года.
Если вы инвестируете самостоятельно, то это отличная возможность получить максимум пользы от спекулятивных операций (включая срочный рынок), начать долгосрочные инвестиции в акции или краткосрочные и среднесрочные – в рублевые и долларовые облигации.
"Сложившаяся ситуация приводит к необходимости сокращения личного взаимодействия в пользу удаленного обслуживания клиентов. У нас есть возможность предоставить вам улучшенные условия для онлайн торговли. Мы хотим, чтобы вы чувствовали меньше барьеров для инвестиций и могли экономить деньги и заботиться о здоровье в эти непростые времена.
Нулевые комиссии устанавливаются на операции с финансовыми активами, совершаемыми через одну из доступных торговых платформ по всем действующим тарифам для всех клиентов физических лиц на основном, срочном и валютном рынках Московской Биржи, за исключением операций РЕПО. Биржевые тарифы и тарифы депозитария остаются неизменными.
В дополнении к этому, начиная с 26 марта, все клиенты брокера АО Актив будут еженедельно получать краткий гид по наиболее интересным и актуальным инвестиционным возможностям, подготовленный совместно со специалистами УК ДОХОДЪ.
Мы рассматриваем возможность перевода фронт-офиса в режим посменной работы, поэтому предупреждаем о возможных задержках с ответами специалистов и рекомендуем использовать возможности онлайн торговли (QUIK, webQUIK, iQUIK).
Большинство наших тарифов не предусматривает никакой абонентской платы, поэтому вы можете воспользоваться всеми преимуществами нулевых затрат."
================
Что интересного есть на рынке сейчас
Рублевые облигации. Широкий спектр рублевых облигаций от наиболее надежных государственных бумаг до высокодоходных (рискованных) облигаций в настоящее время предлагает доходность, существенно превосходящую доходность банковских депозитов. В настоящий момент мы рекомендуем сконцентрироваться на коротких (до 2 лет) и надежных бумагах (кредитный рейтинг не ниже «BB»), то есть реализовывать цель «альтернатива депозиту».
Еврооблигации в долларах США. Облигации с высоким кредитным рейтингом с погашением в 2023 году (что позволяет уйти от налоговых последствий валютной переоценки) в настоящее время можно купить с доходность до 5,5%. По нашему мнению, это хорошая долларовая доходность на 3-4 года для консервативных инвесторов.
Дивидендные акции. Дивидендная доходность российского рынка сейчас находится на историческом максимуме. Дивидендный портфель может приносить более 10% годовых. Такие акции, как правило, показывают себя лучше рынка в кризисные времена и особенно подойдут тем инвесторам, кто в большей степени ориентируется на получение высокого текущего дохода, чем на краткосрочные изменения цен акций.
Открыть брокерский счет онлайн и посмотреть тарифы можно ЗДЕСЬ.
Задать вопрос - в нашем чате @invest_talk
Берегите свое здоровье! Удачных инвестиций!
Если вы инвестируете самостоятельно, то это отличная возможность получить максимум пользы от спекулятивных операций (включая срочный рынок), начать долгосрочные инвестиции в акции или краткосрочные и среднесрочные – в рублевые и долларовые облигации.
"Сложившаяся ситуация приводит к необходимости сокращения личного взаимодействия в пользу удаленного обслуживания клиентов. У нас есть возможность предоставить вам улучшенные условия для онлайн торговли. Мы хотим, чтобы вы чувствовали меньше барьеров для инвестиций и могли экономить деньги и заботиться о здоровье в эти непростые времена.
Нулевые комиссии устанавливаются на операции с финансовыми активами, совершаемыми через одну из доступных торговых платформ по всем действующим тарифам для всех клиентов физических лиц на основном, срочном и валютном рынках Московской Биржи, за исключением операций РЕПО. Биржевые тарифы и тарифы депозитария остаются неизменными.
В дополнении к этому, начиная с 26 марта, все клиенты брокера АО Актив будут еженедельно получать краткий гид по наиболее интересным и актуальным инвестиционным возможностям, подготовленный совместно со специалистами УК ДОХОДЪ.
Мы рассматриваем возможность перевода фронт-офиса в режим посменной работы, поэтому предупреждаем о возможных задержках с ответами специалистов и рекомендуем использовать возможности онлайн торговли (QUIK, webQUIK, iQUIK).
Большинство наших тарифов не предусматривает никакой абонентской платы, поэтому вы можете воспользоваться всеми преимуществами нулевых затрат."
================
Что интересного есть на рынке сейчас
Рублевые облигации. Широкий спектр рублевых облигаций от наиболее надежных государственных бумаг до высокодоходных (рискованных) облигаций в настоящее время предлагает доходность, существенно превосходящую доходность банковских депозитов. В настоящий момент мы рекомендуем сконцентрироваться на коротких (до 2 лет) и надежных бумагах (кредитный рейтинг не ниже «BB»), то есть реализовывать цель «альтернатива депозиту».
Еврооблигации в долларах США. Облигации с высоким кредитным рейтингом с погашением в 2023 году (что позволяет уйти от налоговых последствий валютной переоценки) в настоящее время можно купить с доходность до 5,5%. По нашему мнению, это хорошая долларовая доходность на 3-4 года для консервативных инвесторов.
Дивидендные акции. Дивидендная доходность российского рынка сейчас находится на историческом максимуме. Дивидендный портфель может приносить более 10% годовых. Такие акции, как правило, показывают себя лучше рынка в кризисные времена и особенно подойдут тем инвесторам, кто в большей степени ориентируется на получение высокого текущего дохода, чем на краткосрочные изменения цен акций.
Открыть брокерский счет онлайн и посмотреть тарифы можно ЗДЕСЬ.
Задать вопрос - в нашем чате @invest_talk
Берегите свое здоровье! Удачных инвестиций!
💪 Наибольшую устойчивость в период кризиса показывает отрасль химии. Представители сектора выигрывают от ослабления рубля, снизившегося на 27% к доллару с начала года. Отрасль единственная показывает положительную доходность.
Акрон +25%
Фосагро -1%.
➡️ Доходность индекса металлургии и добычи близка к нулю за счет роста стоимости акций Полиметалла, Полюса и Норникеля имеющих наибольший вес в индексе. Стоимость золота +6% с начала года, палладия +10%.
Полюс +44%
Полиметалл +24%
Норникель +0,9%
⬇️ Наибольшее падение демонстрируют индекс нефтегазовых компаний и индекс транспорта, потерявших >25% с начала года.
Новатэк -30%
Газпром -31%
Роснефть -34%
Аэрофлот -34%
👉 Котировки
Акрон +25%
Фосагро -1%.
➡️ Доходность индекса металлургии и добычи близка к нулю за счет роста стоимости акций Полиметалла, Полюса и Норникеля имеющих наибольший вес в индексе. Стоимость золота +6% с начала года, палладия +10%.
Полюс +44%
Полиметалл +24%
Норникель +0,9%
⬇️ Наибольшее падение демонстрируют индекс нефтегазовых компаний и индекс транспорта, потерявших >25% с начала года.
Новатэк -30%
Газпром -31%
Роснефть -34%
Аэрофлот -34%
👉 Котировки
🇺🇸 Резкий рост безработицы в США
Сегодня Министерство труда США опубликует данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю.
🔺Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидают роста числа американцев, подавших заявки на пособие, до рекордных 1,64 миллиона человек - около 1% экономически активного населения страны.
Предыдущий рекорд - 695 тысяч заявок, поданных за неделю, закончившуюся 2 октября 1982 года.
Сегодня Министерство труда США опубликует данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю.
🔺Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидают роста числа американцев, подавших заявки на пособие, до рекордных 1,64 миллиона человек - около 1% экономически активного населения страны.
Предыдущий рекорд - 695 тысяч заявок, поданных за неделю, закончившуюся 2 октября 1982 года.
В США на прошедшей неделе за пособиями по безработице обратилось 3,283 млн. человек. Это более чем в 4.5 раза больше максимума 1982 года (наблюдения ведутся с конца 1960-х).
Впрочем, ожидаемо. Будет и хуже.
Каждая публикация экономических данных в ближайшие месяцы будет выглядеть так, как будто кто-то ошибся с вводом с клавиатуры.
Впрочем, ожидаемо. Будет и хуже.
Каждая публикация экономических данных в ближайшие месяцы будет выглядеть так, как будто кто-то ошибся с вводом с клавиатуры.
💰 ЛСР - дивиденды
Совет директоров Группы ЛСР рекомендовал дивиденды за 2019 год в размере 30 рублей на акцию. Дивидендная доходность - 5,2%. Дата закрытия реестра: 12 мая 2020г.
Последние 5 лет подряд компания сохраняла дивиденд на уровне 78 рублей на акцию. Падение прибыли на 54% в 2019 году до 7,5 млрд рублей привело к снижению дивидендов девелопера. На выплаты будет направлено лишь 40% от прибыли по МСФО или ~26% от свободного денежного потока.
🔻 После новостей о дивидендах акции упали на 8%.
Также менеджмент объявил о программе обратного выкупа акций на сумму не более 5 млрд рублей (около 48 рублей на акцию). Совокупный объем дивидендов с учетом выкупа составит те же 78 рублей на акцию.
В 2021 году по завершении байбэка мы ожидаем возвращения Группы к прежнему уровню дивидендов в 78 рублей на акцию (параметры и сроки программы выкупа будут объявлены позже).
👉 ЛСР в сервисе Дивиденды
#ЛСР #дивиденды
Совет директоров Группы ЛСР рекомендовал дивиденды за 2019 год в размере 30 рублей на акцию. Дивидендная доходность - 5,2%. Дата закрытия реестра: 12 мая 2020г.
Последние 5 лет подряд компания сохраняла дивиденд на уровне 78 рублей на акцию. Падение прибыли на 54% в 2019 году до 7,5 млрд рублей привело к снижению дивидендов девелопера. На выплаты будет направлено лишь 40% от прибыли по МСФО или ~26% от свободного денежного потока.
🔻 После новостей о дивидендах акции упали на 8%.
Также менеджмент объявил о программе обратного выкупа акций на сумму не более 5 млрд рублей (около 48 рублей на акцию). Совокупный объем дивидендов с учетом выкупа составит те же 78 рублей на акцию.
В 2021 году по завершении байбэка мы ожидаем возвращения Группы к прежнему уровню дивидендов в 78 рублей на акцию (параметры и сроки программы выкупа будут объявлены позже).
👉 ЛСР в сервисе Дивиденды
#ЛСР #дивиденды
Друзья,
Мы полностью подготовились к удаленной работе на следующей неделе.
Все онлайн сервисы продолжат работу в обычном режиме. Компания УК ДОХОДЪ и наш брокер АО Актив осуществляют текущую деятельность в режиме, аналогичном таковому в новогодние праздничные дни.
Офис компании будет недоступен для посещения.
Служба поддержки клиентов будет доступна по телефонам 8-800-333-85-85 и 8-812-635-68-65. Вы также сможете направить обращение через формы обратной связи на нашем сайте.
Берегите свое здоровье и отнеситесь к периоду карантина со всей ответственностью.
===================
Подробнее для клиентов УК ДОХОДЪ: https://www.dohod.ru/news/non-working-we…
Подробнее для клиентов АО Актив: https://aktiv.ru/about/news/700
Мы полностью подготовились к удаленной работе на следующей неделе.
Все онлайн сервисы продолжат работу в обычном режиме. Компания УК ДОХОДЪ и наш брокер АО Актив осуществляют текущую деятельность в режиме, аналогичном таковому в новогодние праздничные дни.
Офис компании будет недоступен для посещения.
Служба поддержки клиентов будет доступна по телефонам 8-800-333-85-85 и 8-812-635-68-65. Вы также сможете направить обращение через формы обратной связи на нашем сайте.
Берегите свое здоровье и отнеситесь к периоду карантина со всей ответственностью.
===================
Подробнее для клиентов УК ДОХОДЪ: https://www.dohod.ru/news/non-working-we…
Подробнее для клиентов АО Актив: https://aktiv.ru/about/news/700
ПОРА ЛИ ПОКУПАТЬ АКЦИИ
"Цены акций так сильно упали! Это дно рынка? Не пора ли покупать?" - это, пожалуй, наиболее частые вопросы, которые нам задают в этом месяце.
На картинке в этом посте вы можете найти подробную инструкцию по ответу на эти вопросы именно для вас.
Общий ответ - вы можете сейчас покупать акции, постепенно и в соответствии с вашим инвестиционным горизонтом и отношению к риску при условии, что у вас нет больших долгов (относительно вашего дохода) и есть подушка безопасности. Если вы больше ориентируетесь на получение текущего дохода, сконцентрируте портфель акций на дивидендах, а портфель облигаций - на денежном потоке. Скучно, но разумно.
Впрочем, если с условиями выше у вас все в порядке и вы не боитесь и можете позволить себе потерять все деньги - берите весь риск и инвестируйте в диверсифицированный портфель акций (так доходность, вероятно, будет более стабильной) или спекулируйте, пытаясь ловить моменты для покупки и продажи (если хотите азарта и адреналина).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#доходъумныйпортфель
#доходъинфографика
=================
Все об инвестициях без графиков и новостей в нашем Instagram: https://www.instagram.com/dohod_ru/
"Цены акций так сильно упали! Это дно рынка? Не пора ли покупать?" - это, пожалуй, наиболее частые вопросы, которые нам задают в этом месяце.
На картинке в этом посте вы можете найти подробную инструкцию по ответу на эти вопросы именно для вас.
Общий ответ - вы можете сейчас покупать акции, постепенно и в соответствии с вашим инвестиционным горизонтом и отношению к риску при условии, что у вас нет больших долгов (относительно вашего дохода) и есть подушка безопасности. Если вы больше ориентируетесь на получение текущего дохода, сконцентрируте портфель акций на дивидендах, а портфель облигаций - на денежном потоке. Скучно, но разумно.
Впрочем, если с условиями выше у вас все в порядке и вы не боитесь и можете позволить себе потерять все деньги - берите весь риск и инвестируйте в диверсифицированный портфель акций (так доходность, вероятно, будет более стабильной) или спекулируйте, пытаясь ловить моменты для покупки и продажи (если хотите азарта и адреналина).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#доходъумныйпортфель
#доходъинфографика
=================
Все об инвестициях без графиков и новостей в нашем Instagram: https://www.instagram.com/dohod_ru/
🛢 Как продажа активов Роснефти в Венесуэле отразится на акциях компании
▪️Роснефть сообщила о полном прекращении деятельности в Венесуэлле и продаже всех пяти активов компании, на 100% принадлежащей правительству.
↪️ Вероятно, госкомпанией является Роснефтегаз, который владеет 50%+1 акция Роснефти. Правительственная компания выкупит токсичные активы Роснефти, находящиеся под санкциями США, в обмен на 9,6% ее акций.
↪️ Акции перейдут на баланс одной из дочек Роснефти и станут квазиказначейскими. В результате доля Роснефти в собственном капитале увеличится, а государство сократит пакет до 40,4% и лишится контроля.
🔹 Для акционеров краткосрочно сделка позитивна - Роснефть сможет уйти от санкций. Долгосрочно - это, скорее, негатив. Компания лишится активов, а доля корпоративного влияния Сечина увеличится.
🔹 Вероятную продажу пакета квазиказначейских акций в будущем, например, сторонним инвесторам (как это в прошлом году сделал Газпром), мы оцениваем разнонаправленно. Средства от продажи менеджмент может направить как на дивиденды акционерам, так и на инвестиции или погашение долга. Текущая долговая нагрузка Роснефти чистый долг/EBITDA=1,4х - одна из самых высоких в отрасли.
👉 Роснефть в сервисе Дивиденды
👉 Роснефть в сервисе Анализ акций
#Роснефть #акции
▪️Роснефть сообщила о полном прекращении деятельности в Венесуэлле и продаже всех пяти активов компании, на 100% принадлежащей правительству.
↪️ Вероятно, госкомпанией является Роснефтегаз, который владеет 50%+1 акция Роснефти. Правительственная компания выкупит токсичные активы Роснефти, находящиеся под санкциями США, в обмен на 9,6% ее акций.
↪️ Акции перейдут на баланс одной из дочек Роснефти и станут квазиказначейскими. В результате доля Роснефти в собственном капитале увеличится, а государство сократит пакет до 40,4% и лишится контроля.
🔹 Для акционеров краткосрочно сделка позитивна - Роснефть сможет уйти от санкций. Долгосрочно - это, скорее, негатив. Компания лишится активов, а доля корпоративного влияния Сечина увеличится.
🔹 Вероятную продажу пакета квазиказначейских акций в будущем, например, сторонним инвесторам (как это в прошлом году сделал Газпром), мы оцениваем разнонаправленно. Средства от продажи менеджмент может направить как на дивиденды акционерам, так и на инвестиции или погашение долга. Текущая долговая нагрузка Роснефти чистый долг/EBITDA=1,4х - одна из самых высоких в отрасли.
👉 Роснефть в сервисе Дивиденды
👉 Роснефть в сервисе Анализ акций
#Роснефть #акции
