🇺🇸Индекс S&P 500 на прошлой неделе прибавил 0,6%.
Лидером роста стали акции Amazon.com на фоне сильного отчета о продажах в рождественские праздники. В аутсайдерах рынка Netflix.
Лидером роста стали акции Amazon.com на фоне сильного отчета о продажах в рождественские праздники. В аутсайдерах рынка Netflix.
События недели
30.12.2019, понедельник
🛳 Совет директоров НМТП рассмотрит стратегию развития компании
🇷🇺 Индекс деловой активности в промышленности, декабрь
31.12.2019, вторник
❗️Торги не проводятся
🇨🇳 Индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг, декабрь
🇷🇺 Индекс деловой активности в сфере услуг
01.01.2020, среда
❗️ Торги не проводятся
02.01.2020, четверг
❗️ Торги не проводятся
03.01.2020, пятница
🇩🇪 Уровень безработицы, декабрь
🇩🇪 Индекс потребительских цен, декабрь
🇺🇸 Индекс деловой активности в промышленности ISM, декабрь
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA
30.12.2019, понедельник
🛳 Совет директоров НМТП рассмотрит стратегию развития компании
🇷🇺 Индекс деловой активности в промышленности, декабрь
31.12.2019, вторник
❗️Торги не проводятся
🇨🇳 Индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг, декабрь
🇷🇺 Индекс деловой активности в сфере услуг
01.01.2020, среда
❗️ Торги не проводятся
02.01.2020, четверг
❗️ Торги не проводятся
03.01.2020, пятница
🇩🇪 Уровень безработицы, декабрь
🇩🇪 Индекс потребительских цен, декабрь
🇺🇸 Индекс деловой активности в промышленности ISM, декабрь
🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA
Акции и связанные с ними товары. Итоги года
🔝 Палладий +51%, Никель +32%, Платина +11%, Медь +4%
Норникель +48%
🔝 Нефть +25%
Татнефть-п +41%, Лукойл +24%, Роснефть +4%, Татнефть-ао +3%, Индекс нефти и газа +25%
🔝 Золото +19%
Полиметалл +32%, Полюс +31%
🔝 Алмазы +3%
Алроса -14%
🔻 Алюминий -3%
Русал +0%
🔻 Сталь -10%
Ашинский МЗ +26%, Северсталь +0%, ММК -2%, НЛМК -9%, Мечел -14%
🔻 Удобрения -29%
Казаньоргсинтез +3%, Фосагро -5%
🔻 Уголь -32%
КТК +1%, Распадская -17%
USD/RUB -11%
EUR/RUB -13%
🔝 Палладий +51%, Никель +32%, Платина +11%, Медь +4%
Норникель +48%
🔝 Нефть +25%
Татнефть-п +41%, Лукойл +24%, Роснефть +4%, Татнефть-ао +3%, Индекс нефти и газа +25%
🔝 Золото +19%
Полиметалл +32%, Полюс +31%
🔝 Алмазы +3%
Алроса -14%
🔻 Алюминий -3%
Русал +0%
🔻 Сталь -10%
Ашинский МЗ +26%, Северсталь +0%, ММК -2%, НЛМК -9%, Мечел -14%
🔻 Удобрения -29%
Казаньоргсинтез +3%, Фосагро -5%
🔻 Уголь -32%
КТК +1%, Распадская -17%
USD/RUB -11%
EUR/RUB -13%
Новый год - это время, когда мы проводим ежегодную работу по подведению итогов и даем себе обещания или ставим цели. Обычные обещания варьируются от регулярных физических упражнений до здорового питания, от освоения новых навыков и до отказа от курения.
Какие обещания может дать себе инвестор? Вот список из 9 идей, которые помогут вам быть намного успешнее.
1. Регулярно инвестировать сбережения и избавляться от бесполезных трат, чтобы увеличивать такие инвестиции. Это позволит максимизировать результат в долгосрочной перспективе и создать большой собственный капитал.
2. Создать "подушку безопасности", позволяющую обеспечить расходы на 3-6 мес или более эффективно инвестировать ее. В результате ваши инвестиционные решения для достижения других целей станут гораздо более эффективными.
3. Держать достаточный капитал в качестве резерва, готового к немедленному использованию, чтобы быстро воспользоваться возможностями возникающими в кризисные периоды.
4. Определить инвестиционные цели и распределить капитал и новые инвестиции в соответствии с ними. Каждая цель может иметь различные требования к риску, горизонту, а значит и к инструментам инвестиций.
5. Инвестировать в облигации, потому что они обеспечивают диверсификацию и качественно снижают риск. Определите долю облигаций и акций в вашем портфеле исходя из вашей инвестиционной цели. Это распределение активов определит 85% вашего результата.
6. Инвестировать в акции компаний, бизнес-модель которых вы можете легко понять и которые находятся в пределах вашей компетенции. Если у вас нет времени на анализ акций или нужных компетенций, довертесь профессионалам или инвестируйте в фонды.
7. Инвестировать с долгосрочной перспективой на несколько лет, поскольку вы можете быть вполне уверены, что в долгосрочной перспективе отдача от владения качественными компаниями, приобретенными по разумным ценам, будет достаточно предсказуемой.
8. Не вовлекаться в глупую и, в конечном счете, бесполезную погоню за покупкой акций на абсолютном минимуме и продажей на абсолютном максимуме, поскольку это могут сделать только абсолютные лжецы.
9. Обращать большее внимание на затраты и налоги. Вести учет затрат и искать возможности для снижения налоговых платежей.
Мы благодарим всех наших читателей за участие и обратную связь. Вы очень важны нам и делаете нас лучше!
Поздравляем вас с наступающим Новым годом и Рождеством! Желаем вам предопределенных вами же успехов и немного удачи!
Какие обещания может дать себе инвестор? Вот список из 9 идей, которые помогут вам быть намного успешнее.
1. Регулярно инвестировать сбережения и избавляться от бесполезных трат, чтобы увеличивать такие инвестиции. Это позволит максимизировать результат в долгосрочной перспективе и создать большой собственный капитал.
2. Создать "подушку безопасности", позволяющую обеспечить расходы на 3-6 мес или более эффективно инвестировать ее. В результате ваши инвестиционные решения для достижения других целей станут гораздо более эффективными.
3. Держать достаточный капитал в качестве резерва, готового к немедленному использованию, чтобы быстро воспользоваться возможностями возникающими в кризисные периоды.
4. Определить инвестиционные цели и распределить капитал и новые инвестиции в соответствии с ними. Каждая цель может иметь различные требования к риску, горизонту, а значит и к инструментам инвестиций.
5. Инвестировать в облигации, потому что они обеспечивают диверсификацию и качественно снижают риск. Определите долю облигаций и акций в вашем портфеле исходя из вашей инвестиционной цели. Это распределение активов определит 85% вашего результата.
6. Инвестировать в акции компаний, бизнес-модель которых вы можете легко понять и которые находятся в пределах вашей компетенции. Если у вас нет времени на анализ акций или нужных компетенций, довертесь профессионалам или инвестируйте в фонды.
7. Инвестировать с долгосрочной перспективой на несколько лет, поскольку вы можете быть вполне уверены, что в долгосрочной перспективе отдача от владения качественными компаниями, приобретенными по разумным ценам, будет достаточно предсказуемой.
8. Не вовлекаться в глупую и, в конечном счете, бесполезную погоню за покупкой акций на абсолютном минимуме и продажей на абсолютном максимуме, поскольку это могут сделать только абсолютные лжецы.
9. Обращать большее внимание на затраты и налоги. Вести учет затрат и искать возможности для снижения налоговых платежей.
Мы благодарим всех наших читателей за участие и обратную связь. Вы очень важны нам и делаете нас лучше!
Поздравляем вас с наступающим Новым годом и Рождеством! Желаем вам предопределенных вами же успехов и немного удачи!
ХОРОШИЙ ПОДХОД К ОБЪЯСНЕНИЮ КОНЦЕПЦИИ РИСКА
Представим, что вам нужен новый автомобиль. Он стоит 30 000 долларов. У вас есть несколько вариантов: 1) заплатить 30 000 долларов; 2) купить поддержанный автомобиль дешевле; 3) угнать его.
99% людей будут избегать третьего варианта, потому что последствия угона автомобиля перевешивают потенциальные преимущества. Это очевидно.
Но теперь предположим, что вы хотите заработывать на свои сбережения 10% годовых в течение следующих 50 лет. Возникают ли эти 10% бесплатно? Конечно нет. Как и в случае автомобиля, есть цена, которую нужно заплатить.
Такой ценой в этом случае являются волатильность и неопределенность. И как и с автомобилем, у вас есть несколько вариантов: 1) вы можете заплатить эту цену, принимая волатильность и неопределенность; 2) вы можете найти актив с меньшей неопределенностью и более низкой доходностью (эквивалентной подержанной машине); 3) или вы можете попробовать эквивалент угона машины, то есть получить высокую доходность, пытаясь избежать волатильности, которая сопровождает ее.
Многие люди в этом случае выбирают третий вариант. Как угонщики, хотя и доброжелательные и законопослушные - они придумывают различные трюки и стратегии, чтобы получить высокую доходность, не платя цену за нее. Тайминг. Бета-нейтральные стратегии. Хеджирование. Арбитраж. Кредитное плечо.
Но боги денег не очень высоко оценивают тех, кто ищет высокий доход, не платя цену. Некоторым угонщикам это сходит с рук. Но большинство из них обязательно будут пойманы и заплатят за свои преступления.
Все то же самое и с деньгами. Это очевидно в случае с автомобилем и гораздо менее очевидно с инвестированием, потому что истинная стоимость инвестирования редко представляет собой финансовую оплату, которую легко увидеть и измерить. Это эмоциональная и физическая цена, требуемая рынками, которые довольно эффективны. Акции Monster Beverage выросли на 211000% с 1995 по 2016 год. Но за это время они теряли более половины своей стоимости пять раз. Это огромная психологическая цена. Уоррен Баффет заработал 90 млрд. долларов. Но он сделал это, читая финансовые отчеты сотен компаний 12 часов в день в течение 70 лет, часто за счет внимания к своей семье. Здесь тоже кроется скрытая стоимость высокой доходности.
У каждого денежного вознаграждения есть цена за пределами простых финансов, которую вы можете увидеть и рассчитать. Принятие этого факта имеет решающее значение. Скотт Адамс писал: «Один из лучших советов, которые я когда-либо слышал, звучит примерно так: "если вы хотите добиться успеха, выясните цену, а затем заплатите. Это звучит тривиально и очевидно, но если вы разовъете эту идею, она наделит вас необычайной силой". Это замечательный инвестиционный совет.
================
Это был наш перевод отрывка из замечательной статьи Моргана Хазела "Психология денег".
Все об инвестициях без графиков и новостей в нашем Instagram: https://www.instagram.com/dohod_ru/
Представим, что вам нужен новый автомобиль. Он стоит 30 000 долларов. У вас есть несколько вариантов: 1) заплатить 30 000 долларов; 2) купить поддержанный автомобиль дешевле; 3) угнать его.
99% людей будут избегать третьего варианта, потому что последствия угона автомобиля перевешивают потенциальные преимущества. Это очевидно.
Но теперь предположим, что вы хотите заработывать на свои сбережения 10% годовых в течение следующих 50 лет. Возникают ли эти 10% бесплатно? Конечно нет. Как и в случае автомобиля, есть цена, которую нужно заплатить.
Такой ценой в этом случае являются волатильность и неопределенность. И как и с автомобилем, у вас есть несколько вариантов: 1) вы можете заплатить эту цену, принимая волатильность и неопределенность; 2) вы можете найти актив с меньшей неопределенностью и более низкой доходностью (эквивалентной подержанной машине); 3) или вы можете попробовать эквивалент угона машины, то есть получить высокую доходность, пытаясь избежать волатильности, которая сопровождает ее.
Многие люди в этом случае выбирают третий вариант. Как угонщики, хотя и доброжелательные и законопослушные - они придумывают различные трюки и стратегии, чтобы получить высокую доходность, не платя цену за нее. Тайминг. Бета-нейтральные стратегии. Хеджирование. Арбитраж. Кредитное плечо.
Но боги денег не очень высоко оценивают тех, кто ищет высокий доход, не платя цену. Некоторым угонщикам это сходит с рук. Но большинство из них обязательно будут пойманы и заплатят за свои преступления.
Все то же самое и с деньгами. Это очевидно в случае с автомобилем и гораздо менее очевидно с инвестированием, потому что истинная стоимость инвестирования редко представляет собой финансовую оплату, которую легко увидеть и измерить. Это эмоциональная и физическая цена, требуемая рынками, которые довольно эффективны. Акции Monster Beverage выросли на 211000% с 1995 по 2016 год. Но за это время они теряли более половины своей стоимости пять раз. Это огромная психологическая цена. Уоррен Баффет заработал 90 млрд. долларов. Но он сделал это, читая финансовые отчеты сотен компаний 12 часов в день в течение 70 лет, часто за счет внимания к своей семье. Здесь тоже кроется скрытая стоимость высокой доходности.
У каждого денежного вознаграждения есть цена за пределами простых финансов, которую вы можете увидеть и рассчитать. Принятие этого факта имеет решающее значение. Скотт Адамс писал: «Один из лучших советов, которые я когда-либо слышал, звучит примерно так: "если вы хотите добиться успеха, выясните цену, а затем заплатите. Это звучит тривиально и очевидно, но если вы разовъете эту идею, она наделит вас необычайной силой". Это замечательный инвестиционный совет.
================
Это был наш перевод отрывка из замечательной статьи Моргана Хазела "Психология денег".
Все об инвестициях без графиков и новостей в нашем Instagram: https://www.instagram.com/dohod_ru/
Исторические результаты различных финансовых активов, диверсифицированных портфелей и "среднего инвестора" на рынке США.
По ссылке свежий гид по финансовым рынкам от J.P. Morgan Asset Management:
https://am.jpmorgan.com/blob-gim/1383407651970/83456/MI-GTM_1Q20.pdf
По ссылке свежий гид по финансовым рынкам от J.P. Morgan Asset Management:
https://am.jpmorgan.com/blob-gim/1383407651970/83456/MI-GTM_1Q20.pdf
Диапазон доходностей акций, облигаций и портфеля 50/50 на горизонте в 1 год, 5 лет, 10 и 20 лет.
https://am.jpmorgan.com/blob-gim/1383407651970/83456/MI-GTM_1Q20.pdf
https://am.jpmorgan.com/blob-gim/1383407651970/83456/MI-GTM_1Q20.pdf
Доходности и риски инструментов рынка фиксированной доходности в USD, 2005-2019гг.
https://am.jpmorgan.com/blob-gim/1383407651970/83456/MI-GTM_1Q20.pdf
https://am.jpmorgan.com/blob-gim/1383407651970/83456/MI-GTM_1Q20.pdf
ЭКОНОМИСТЫ ПРОТИВ ПОДАРКОВ
"Экономические потери от подарков на Рождество". Название такого исследования заставляет усмехнуться над экономистами и подумать о них как о сумасшедших. Но то, что, сначала звучит парадоксально, становится более понятным, когда вы спешно пытаетесь отыскать нужный подарок знакомому, или получаете на Новый год свитер, который никогда не наденете.
Считается, что люди знают свои предпочтения лучше, чем кто-либо другой. Максимум, на который рассчитывает даритель - предугадать, как получатель распорядился бы деньгами сам. Поскольку это почти невозможно, получатель неизбежно оценивает подарок ниже цены покупки, что ведет к “чистым потерям общества”.
В 1993 году экономист Джоэль Вальдфогель оценил разницу между ценой подарка и тем, как его оценивает получатель, в 10-30% от стоимости. Это означает, что, например, ежегодные чистые экономические потери от подарков на Рождество в США составляют сумму от $46 до $140 млрд.
Не все подарки выбираются плохо. Близкие друзья, как правило, лучше знают потребности человека и распределяют капитал более эффективно. Однако, экономически наиболее правильным подарком являются наличные деньги или хотя бы подарочные карты.
Существует и альтернативный взгляд на проблему. Некоторые экономисты считают, что ритуал дарения сам по себе создает “ценность”, которая компенсирует потери от ненужности подарка. Он укрепляет социальные связи, формируя нематериальный капитал, который принесет “доходность” в виде хороших отношений в будущем.
Таким образом, полная ценность подарка = материальная стоимость для получателя + сентиментальная составляющая для дарителя и получателя.
"Тормозом" для экономики нужно считать не любой подарок, а плохой подарок, сделанный без настоящих чувств.
"Экономические потери от подарков на Рождество". Название такого исследования заставляет усмехнуться над экономистами и подумать о них как о сумасшедших. Но то, что, сначала звучит парадоксально, становится более понятным, когда вы спешно пытаетесь отыскать нужный подарок знакомому, или получаете на Новый год свитер, который никогда не наденете.
Считается, что люди знают свои предпочтения лучше, чем кто-либо другой. Максимум, на который рассчитывает даритель - предугадать, как получатель распорядился бы деньгами сам. Поскольку это почти невозможно, получатель неизбежно оценивает подарок ниже цены покупки, что ведет к “чистым потерям общества”.
В 1993 году экономист Джоэль Вальдфогель оценил разницу между ценой подарка и тем, как его оценивает получатель, в 10-30% от стоимости. Это означает, что, например, ежегодные чистые экономические потери от подарков на Рождество в США составляют сумму от $46 до $140 млрд.
Не все подарки выбираются плохо. Близкие друзья, как правило, лучше знают потребности человека и распределяют капитал более эффективно. Однако, экономически наиболее правильным подарком являются наличные деньги или хотя бы подарочные карты.
Существует и альтернативный взгляд на проблему. Некоторые экономисты считают, что ритуал дарения сам по себе создает “ценность”, которая компенсирует потери от ненужности подарка. Он укрепляет социальные связи, формируя нематериальный капитал, который принесет “доходность” в виде хороших отношений в будущем.
Таким образом, полная ценность подарка = материальная стоимость для получателя + сентиментальная составляющая для дарителя и получателя.
"Тормозом" для экономики нужно считать не любой подарок, а плохой подарок, сделанный без настоящих чувств.
Сильная реакция рынков. Фьючерс на S&P500 и доллар снижаются, цены на нефть и золото растут после атаки Ирана на военную базу США в Ираке.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-01-07/asia-stock-futures-mixed-s-p-500-slips-dollar-up-markets-wrap?srnd=premium-asia
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-01-07/asia-stock-futures-mixed-s-p-500-slips-dollar-up-markets-wrap?srnd=premium-asia
События недели
9.01.2020, четверг
🔌Последний день для покупки акций МРСК Центра под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 6,2%)
🔌Последний день для покупки акций ФСК ЕЭС под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 4,2%)
10.01.2020, пятница
🔌Последний день для покупки акций МРСК Центра и Приволжья под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 6,8%)
🔌Последний день для покупки акций МРСК Волги под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 6,1%)
🔌Последний день для покупки акций МРСК Северо-Запада под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 3,7%)
🔌Последний день для покупки акций МОЭСК под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 3,4%)
🔌Последний день для покупки акций МРСК Урала под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 1,9%)
🔌Последний день для покупки акций МРСК Сибири под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 1,0%)
9.01.2020, четверг
🔌Последний день для покупки акций МРСК Центра под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 6,2%)
🔌Последний день для покупки акций ФСК ЕЭС под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 4,2%)
10.01.2020, пятница
🔌Последний день для покупки акций МРСК Центра и Приволжья под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 6,8%)
🔌Последний день для покупки акций МРСК Волги под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 6,1%)
🔌Последний день для покупки акций МРСК Северо-Запада под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 3,7%)
🔌Последний день для покупки акций МОЭСК под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 3,4%)
🔌Последний день для покупки акций МРСК Урала под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 1,9%)
🔌Последний день для покупки акций МРСК Сибири под дивиденды за 9 месяцев 2019г (ДД 1,0%)