Native American Arts and Crafts - магазин американских ремесел и работ ремесленников, принадлежащий Трейси Тартинес, располагается в центре небольшого туристического городка, который находится на границе с национальным парком. В первые дни работы Трейси была монополистом. Бизнес шел отлично, и поэтому цены и прибыль были высокими.

Однако через какое-то время - к неудовлетворению Трейси - по соседству с ней открылись два похожих магазина, по одному с каждой стороны от ее магазина. Что еще хуже, соперники назвали свои заведения так, чтобы воспользоваться преимуществами рекламы Трейси. Один назывался Native Arts and Crafts, другой - Indian Arts and Crafts. Новые продавцы перехватили часть покупателей магазина Трейси и заставили ее снизить цены. Три расположенных рядом друг с другом магазина в небольшом изолированном городе создали местную олигополию на поделки и работы американских индейцев.

Трейси начала разрабатывать план, который позволил бы ей восстановить утраченную прибыль. Она решила выделить свой магазин, предлагая более широкий ассортимент высококачественных и дорогих продуктов и сократить набор дешевых сувениров. На какое-то время эта тактика сработала, но другие магазины в конце концов снова последовали за ней и продублировали ее товарный ассортимент.

Затем один из соперников по соседству с неф решил сам активизировать борьбу и повесил на своем заведении огромный плакат, в котором говорилось: "Мы продаем очень дешево!". Вскоре после этого неа другом магазине также вывесили огромный плакат со словами "У нас ничего нне залеживается!".

Чтобы не оказаться в стороне, Трейси также нарисовала красочный плакат и водрузила его над своей дверью. Он был еще короче - "Основной вход".

Макконнел К.Р., Брю С.Л., Экономикс, 2008

​​Статистически владение только двумя акциями устраняет 46% нерыночного риска, связанного с владением только одной акцией. Этот тип риска снижается на 72% в портфеле из четырех акций, на 81% - из восьми акций, на 93% - из 16-ти акций, на 96% - из 32 акций и на 99% - из 500 акций.

Фактичекски - налоговые претензии на сумму годовой выручки (ЮКОС), судебное аннулирование сделок (АФК Система), невозможность рефинансировать кредиты (Трансаэро), введение санкций со стороны США (Русал), отказ платить дивиденды (множество случаев), падение цен на уголь (Мечел), отзыв лицензии и еще десятки реальных причин должны убедить вас поверить статистике.

==================
Все об инвестициях без графиков и новостей в нашем Instagram: https://www.instagram.com/dohod_ru/

🇮🇷 США-Иран. Ужесточение санкций

США ужесточили санкции против Ирана, запретив Китаю, Индии, Японии, Южной Кореи, Тайвани, Турции, Италии и Греции импортировать какие-либо объемы нефти из страны. Нефть на новостях прибавила сегодня 2,5%, добравшись до максимума с ноября 2018 года.

Запрет на импорт нефти из Ирана действовал еще с ноября прошлого года, но для перечисленных стран была сделана отсрочка на полгода. Теперь весь экспорт нефти Ираном в размере 1,1-1,2 млн баррелей в сутки под угрозой ухода с рынка. Краткосрочно это очень позитивные новости для цен на нефть.

​​Набсовет Московского кредитного Банка рекомендовал акционерам утвердить решение о выплате дивидендов по итогам 2018 года на сумму почти 3 млрд рублей, что соответствует около 25% чистой прибыли по РСБУ или 0,11 рубля за одну обыкновенную акцию. Доходность около 1,8%. Новый эмитент в сервисе Дивиденды.

Нерезиденты возвращаются в российские государственные облигации. В 1 квартале 2019 года был зафиксирован один крупнейший приток за несколько лет.

Когда поставил нереалистичную инвестиционную цель

​​Энел Россия показывает самую высокую дивдоходность в секторе энергетики по итогам 2018 года.

0,14 рублей на акцию. Дивидендная доходность к текущим ценам составляет 13,5%. Дата закрытия реестра: 8 июля 2019 года. Из-за увеличения инвестпрограммы риски снижения выплат акционерам в дальнейшем возрастают.

Энел Россия

Маржа чистой прибыли компаний S&P500 на максимумах в новейшей истории. По сравнению с предыдущими циклами стадия роста в США явно затянулась.

​​Стратегии Smart Beta реализуются путем составления портфеля отличающегося от индекса (например, индекса Московской биржи или какого-нибудь индекса облигаций) согласно какому-либо правилу. Их придумали в попытке обыгрывать индексы, но без обычным для активных стратегий проблем с затратим, налогами и сложностью выбора моментов для совершения операций.

✅Плюсы:
+ Низкие затраты по сравнению с другими активными стратегиями
+ Могут обыгрывать пассивные инвестиции в индекс
+ Диверсификация
+ Возможность выбрать стратегии с меньшим риском, чем у индекса.

⛔️Минусы:
- В долгосрочном периоде, скорее всего, проиграют пассивным инвестициям из-за затрат и налогов
- Риски, обычно, сопоставимы с пассивными инвестициями
- Сложность самостоятельного формирования и поддержки.

🅿️Вывод: Используйте для краткосрочных и среднесрочных инвестиций с целью роста капитала.

На российском рынке мы используем следующие базовые стратегии Smart Beta:
- Дивидендные акции
- Акции ценности (value)
- Акции глубокой ценности (deep value)
- SmartEstimate
- Акции роста

Подробнее читайте в Дзен
А еще все указанные выше стратегии можно реализовать в нашем сервисе Анализ акций.

​​Русгидро наконец закрепила в дивидендной политике норму выплат в 50% от прибыли по МСФО. Доходность дивидендов по итогам 2018 года должна составить около 6,8%.

РусГидро: новая дивидендная политика на 2019-2021 годы

Самой доходной акцией в США в 21 веке оказалась компания по производству энергетических напитков Monster Beverage. За 18 лет она прибавила в стоимости почти 60 000%, рост выручки не опускался ниже 9% в год, компания ни разу не показывала убытка. Иногда лидером роста становятся акции, которые совсем не на слуху.

​​Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды по результатам 1 квартала 2019 года в размере 7,34 рублей на акцию, в том числе за счёт прибыли прошлых лет. Дивидендная доходность выплаты к текущим ценам составляет 4,2%. Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев составляет около 12%. Дата закрытия реестра: 19 июня 2019 года.

НЛМК вновь направит на дивиденды весь свободный денежный поток

​​🇷🇺Индекс Мосбиржи сегодня вновь обновил исторический максимум

в 2019 году: +8,9%
с дек 2013г: +71,6% (среднегодовая +10,7%)
с дек 2007г: +31,4% (среднегодовая +2,4%)
в 21 веке: +1600% (среднегодовая +15,8%)

без учета дивидендов

Игра "Build your stax" создана некоммерческой организацией "Next Gen Personal Finance (NGPF)", предоставляющей бесплатную учебную программу по личным финансам для старших классов средней школы и помогающей учителям в профессиональном развитии. Она довольно предсказуема для инвесторов с опытом, но сделана очень качественно и реалистично.

Игра заключается в принятии инвестиционных решений в течение 20 лет с целью создать максимальный капитал к концу этого срока. Основные правила следующие:

⚪️ У вас есть 20 лет, чтобы создать свой капитал (игра занимает 20 минут - по одной минуте на год).
⚪️ Каждые полгода ваш баланс денег будет пополняться на $2000. Это ваши сбережения для инвестиций.
⚪️ Иногда у вас будут возникать неожиданные расходы, и вам нужно будет освободить часть денег для их финансирования.
⚪️ В игре используется реальная рыночная информация за произвольный 20-летний период. В конце игры вы сможете узнать какой именно период вам достался.
⚪️ Компьютер и остальные игроки (если они есть) играют параллельно (вместе с вами) на тех же данных. Их результаты можно видеть в левом нижнем углу экрана. По статистике игры компьютер выигрывает у 70% игроков.
⚪️ У вас будет семь инструментов для инвестирования денег: текущий счет (депозит), депозитные сертификаты (на разные сроки), индексные фонды акций (ETF), индивидуальные акции, государственные облигации (на разные сроки), инструменты товарного рынка, золото и просто деньги.
⚪️ В первый год доступен только депозит. Все инструменты станут доступны с течением времени. Текущие фиксированные ставки, а также описание инструментов доступны по иконке "?" для каждого инструмента.
⚪️ Вы всегда можете видеть стоимость вашего капитала, накопленную прибыль и структуру портфеля.
⚪️ В конце игры вы увидите подробные результаты и сравнение ваших результатов с компьютером и другими игроками (если они были).

Чтобы поиграть, нажмите сюда.
Выводы читайте в Дзен.

Все игры ищите по хэштегу: #игрыврынокакций

🇨🇳 От промышленности к сфере услуг. Наглядная трансформация китайской экономики за последнее десятилетие.

🇺🇸 Индекс S&P500 обновил исторический максимум

После 10 лет непрерывного роста американского рынка многие инвесторы ждут полноценной коррекции. Обвал в конце прошлого года был неплохим заходом на нее, но с декабря индекс акций прибавил почти 25%. Важную роль сыграла ФРС, которая объявила об остановке сокращения своего баланса и о сохранении ставок до конца года. Ещё осенью 2018 года аналитики ожидали 3-х повышений ставки в 2019 году.

Когда наступил сезон дивидендных отсечек.

Интересный график от Deutsche Bank. Доходность облигаций инвестиционного рейтинга (IG), спекулятивных облигаций(HY) и рынка акций США в зависимости от показателей роста ВВП США. При средних показателях роста экономики (рост ВВП на 1-3%) доходность активов очень близка. Акции значительно обгоняют остальные классы при более быстром росте ВВП.

Индекс валют развивающихся рынков от JP Morgan на минимуме за 4 месяца. Восходящий тренд формировался полгода, но проблемы в Турции и Аргентины вновь ведут индекс вниз.

​​⚡️Лукойл рекомендовал финальные дивиденды в размере 155 руб на акцию за 2018г, выше ожиданий.

С учетом промежуточных дивидендов по итогам 9 месяцев в размере 95 рублей, всего за 2018 год предлагается выплатить 250 рублей на акцию. Дата закрытия реестра 9 июля.

Доходность итоговых выплат - 2,7%, в ближайшие 12 месяцев - 4,3%.
Страница Лукойл в Дивидендах

Если нефть будет стоить $100, ВВП России в 2020 году прибавит дополнительные 2,5%, подсчитали в Haver Analytics. Для Филиппин, Китая и Индии это обернётся замедлением роста.