Прибыль банковского сектора РФ в первом квартале 2019 года составила 587 миллиардов рублей, что в 1,7 раза больше показателя годом ранее.
Улучшение результатов началось не только у лидера Сбербанка, но и у меньших по размеру банков. За первых два месяца 2019 года наибольший прирост по прибыли (РСБУ):
ВТБ 50,1 млрд (28,5 млрд годом ранее)
Альфа 40,1 млрд (1,9 млрд)
МКБ 30,9 млрд (4,3 млрд)
Улучшение результатов началось не только у лидера Сбербанка, но и у меньших по размеру банков. За первых два месяца 2019 года наибольший прирост по прибыли (РСБУ):
ВТБ 50,1 млрд (28,5 млрд годом ранее)
Альфа 40,1 млрд (1,9 млрд)
МКБ 30,9 млрд (4,3 млрд)
Очень показательный график миграции изобретателей, то есть людей регистрирующих патенты. США и Швейцария лидеры по притоку изобретателей с 2001 по 2010г. Интересно, что рынки акций этих стран являются лидерами роста стоимости с 2007 года.
https://www.weforum.org/agenda/2013/07/what-leads-inventors-to-migrate/
https://www.weforum.org/agenda/2013/07/what-leads-inventors-to-migrate/
Определяем инвестиционную цель
Сохранение капитала
Сохранение капитала нужно просто для того, чтобы деньги не обесценивались из-за инфляции. Это ультраконсервативная цель может быть поставлена, если деньги могут понадобиться в любой момент и в этот любой момент нельзя потерять ни копейки - например, когда вы заканчиваете копить на квартиру.
♟Когда выбирать: короткий срок инвестиций, необходимость сохранения основной суммы (подушка безопасности).
🧩Инструменты: депозит, государственные облигации, облигации надежных корпоративных заемщиков со сроком погашения до двух лет, до 10% акций. Валютная составляющая - до 50% (чем больше срок, тем больше валюты).
🎲Чего ожидать: доходность на уровне или чуть ниже наблюдаемой инфляции, в случае инвестиции в короткие облигации - незначительные изменения в стоимости в период инвестиций.
Рост капитала
Рост капитала предполагает получение доходности выше инфляции. И здесь на помощь инвестору приходят корпоративные облигации, акции и альтернативные инвестиции (алгоритмические стратегии, золото и пр.). К сожалению, чтобы получать такую доходность, нужно быть терпимым к возможным убыткам в некоторые периоды. Чтобы эти убытки не волновали вас слишком сильно, необходимо правильно определить свой инвестиционный профиль и отношение к риску. Можете попробовать прямо сейчас в нашем сервисе ДОХОДЪ Смарт.
♟Когда выбирать: длинный инвестиционный горизонт, долгосрочные цели, постоянное пополнение инвестиций.
🧩Инструменты: в основном акции (до 90%) российских иностранных эмитентов. Для сроков до 7 лет - валютная составляющая не более 30%. Для сроков более 7 лет - до 50%.
🎲Чего ожидать: доходность существенно выше инфляции, но на долгом горизонте. Отдельные годы могут быть убыточными, требуется терпение и "выносливость" по отношению к рискам.
Получение дохода
Теперь немного сложнее. Получение дохода - это приоритет текущих выплат, а не стоимости капитала. Хороший пример - недвижимость. Все знают, что в долгосрочном плане стоимость квартир растет. А еще от них можно получать периодический доход от арендных выплат. Это и есть получение дохода.
♟Когда выбирать: когда нужно максимизирвоать денежный поток для текущих расходов и иметь очень ликвидные (например, по ранению с недвижимостью) активы.
🧩Инструменты: облигации различных типов и сроков погашения (в основном), а также дивидендные акции в валюте расходов.
🎲Чего ожидать: легкий в обслуживании денежный поток с доходностью выше инфляции, возможны существенные изменение стоимости активов - их можно быстро продать в любой момент, но они могут стоить дешевле.
Рост и получение дохода
Последняя из базовых инвестиционных целей сочетает в себе реальный рост капитала (быстрее инфляции) и получение периодических выплат на текущие расходы. Как и в любом сочетании желаний, тут необходимо чем-то жертвовать. Рост капитала обеспечивается в основном акциям, что означает больший риск и, как правило, меньший размер выплат.
♟Когда выбирать: когда нужно обеспечить постоянный денежный поток, но и одновременно долгосрочный рост капитала.
🧩Инструменты: дивидендные акции (в основном), а также облигации различных типов и сроков погашения .
🎲Чего ожидать: легкий в обслуживании денежный поток с доходностью на уровне или немного ниже инфляции, долгосрочный рост капитала темпом выше инфляции.
Еще подробнее читайте на Дзен.
Сохранение капитала
Сохранение капитала нужно просто для того, чтобы деньги не обесценивались из-за инфляции. Это ультраконсервативная цель может быть поставлена, если деньги могут понадобиться в любой момент и в этот любой момент нельзя потерять ни копейки - например, когда вы заканчиваете копить на квартиру.
♟Когда выбирать: короткий срок инвестиций, необходимость сохранения основной суммы (подушка безопасности).
🧩Инструменты: депозит, государственные облигации, облигации надежных корпоративных заемщиков со сроком погашения до двух лет, до 10% акций. Валютная составляющая - до 50% (чем больше срок, тем больше валюты).
🎲Чего ожидать: доходность на уровне или чуть ниже наблюдаемой инфляции, в случае инвестиции в короткие облигации - незначительные изменения в стоимости в период инвестиций.
Рост капитала
Рост капитала предполагает получение доходности выше инфляции. И здесь на помощь инвестору приходят корпоративные облигации, акции и альтернативные инвестиции (алгоритмические стратегии, золото и пр.). К сожалению, чтобы получать такую доходность, нужно быть терпимым к возможным убыткам в некоторые периоды. Чтобы эти убытки не волновали вас слишком сильно, необходимо правильно определить свой инвестиционный профиль и отношение к риску. Можете попробовать прямо сейчас в нашем сервисе ДОХОДЪ Смарт.
♟Когда выбирать: длинный инвестиционный горизонт, долгосрочные цели, постоянное пополнение инвестиций.
🧩Инструменты: в основном акции (до 90%) российских иностранных эмитентов. Для сроков до 7 лет - валютная составляющая не более 30%. Для сроков более 7 лет - до 50%.
🎲Чего ожидать: доходность существенно выше инфляции, но на долгом горизонте. Отдельные годы могут быть убыточными, требуется терпение и "выносливость" по отношению к рискам.
Получение дохода
Теперь немного сложнее. Получение дохода - это приоритет текущих выплат, а не стоимости капитала. Хороший пример - недвижимость. Все знают, что в долгосрочном плане стоимость квартир растет. А еще от них можно получать периодический доход от арендных выплат. Это и есть получение дохода.
♟Когда выбирать: когда нужно максимизирвоать денежный поток для текущих расходов и иметь очень ликвидные (например, по ранению с недвижимостью) активы.
🧩Инструменты: облигации различных типов и сроков погашения (в основном), а также дивидендные акции в валюте расходов.
🎲Чего ожидать: легкий в обслуживании денежный поток с доходностью выше инфляции, возможны существенные изменение стоимости активов - их можно быстро продать в любой момент, но они могут стоить дешевле.
Рост и получение дохода
Последняя из базовых инвестиционных целей сочетает в себе реальный рост капитала (быстрее инфляции) и получение периодических выплат на текущие расходы. Как и в любом сочетании желаний, тут необходимо чем-то жертвовать. Рост капитала обеспечивается в основном акциям, что означает больший риск и, как правило, меньший размер выплат.
♟Когда выбирать: когда нужно обеспечить постоянный денежный поток, но и одновременно долгосрочный рост капитала.
🧩Инструменты: дивидендные акции (в основном), а также облигации различных типов и сроков погашения .
🎲Чего ожидать: легкий в обслуживании денежный поток с доходностью на уровне или немного ниже инфляции, долгосрочный рост капитала темпом выше инфляции.
Еще подробнее читайте на Дзен.
smart.dohod-am.ru
Революция в управлении личными сбережениями | ДОХОДЪ Смарт. Персональный финансовый план
Простой, умный и полностью автоматический сервис для инвесторов. Берет на себя заботу о ваших сбережениях. Поможет грамотно и эффективно решить любые финансовые задачи.
Едкий комментарий на сайте Financial Times c короткой интерпретацией проспекта Uber к IPO:
🔹Мы не зарабатываем денег.
🔹Возможно мы никогда не заработаем денег.
🔹Наша текущая бизнес-модель основана на том, что акционеры финансируют дешевые поездки на такси в надежде, что регуляторы позволят нам стать монополией и устанавливать любые тарифы.
🔹Мы потратили деньги на низкомаржинальные и конкурентные рынки доставки еды и грузоперевозок, несмотря на наличие специализированных логистических фирм на них и неочевидность выхода в прибыль.
🔹Мы надеемся на создание автономного такси, что позволит выйти в прибыль, однако остальные компании также развивают эту технологию.
🔹Мы имеем кучу проблем и споров с регуляторами.
🔹Мы имеем кучу проблем и споров с водителями.
🔹У нас есть приложение, но у остальных компаний тоже есть приложение.
🔹Текущие инвесторы хотят продать свои доли в компании и мы надеемся, что вы купите наши акции в любом случае, так как что-то слышали о нас. Также нам надо финансировать наш бизнес, который не приносит прибыли.
🔹Мы также хотим развивать другие убыточные бизнесы, и нам также нужно финансирование на это.
🔹Мы реально огромная компания и вы слышали, что мы являемся технологическим "дисраптером". Неважно, что мы не приносим прибыли, ведь с нашими акциями вы сможете стать инвесторами великого Uber.
🔹Мы не зарабатываем денег.
🔹Возможно мы никогда не заработаем денег.
🔹Наша текущая бизнес-модель основана на том, что акционеры финансируют дешевые поездки на такси в надежде, что регуляторы позволят нам стать монополией и устанавливать любые тарифы.
🔹Мы потратили деньги на низкомаржинальные и конкурентные рынки доставки еды и грузоперевозок, несмотря на наличие специализированных логистических фирм на них и неочевидность выхода в прибыль.
🔹Мы надеемся на создание автономного такси, что позволит выйти в прибыль, однако остальные компании также развивают эту технологию.
🔹Мы имеем кучу проблем и споров с регуляторами.
🔹Мы имеем кучу проблем и споров с водителями.
🔹У нас есть приложение, но у остальных компаний тоже есть приложение.
🔹Текущие инвесторы хотят продать свои доли в компании и мы надеемся, что вы купите наши акции в любом случае, так как что-то слышали о нас. Также нам надо финансировать наш бизнес, который не приносит прибыли.
🔹Мы также хотим развивать другие убыточные бизнесы, и нам также нужно финансирование на это.
🔹Мы реально огромная компания и вы слышали, что мы являемся технологическим "дисраптером". Неважно, что мы не приносим прибыли, ведь с нашими акциями вы сможете стать инвесторами великого Uber.
"Сегодня 84% компаний выходящих на IPO не имеют прибыли. Это очень много. 10 лет назад показатель составлял всего 33%."
https://www.economist.com/briefing/2019/04/17/the-wave-of-unicorn-ipos-reveals-silicon-valleys-groupthink
https://www.economist.com/briefing/2019/04/17/the-wave-of-unicorn-ipos-reveals-silicon-valleys-groupthink
Дивиденды Северсталь
Совет директоров Северстали рекомендовал дивиденды за первый квартал в размере 35,43 рублей на акцию. Закрытие реестра: 18 июня 2019 года. Доходность выплат около 3,4%.
https://www.dohod.ru/analytic/dividendyi-Severstali-za-1kvartal-2019goda/
Совет директоров Северстали рекомендовал дивиденды за первый квартал в размере 35,43 рублей на акцию. Закрытие реестра: 18 июня 2019 года. Доходность выплат около 3,4%.
https://www.dohod.ru/analytic/dividendyi-Severstali-za-1kvartal-2019goda/
Совет директоров Газпром нефти рекомендовал выплатить дивиденды за четвертый квартал 2018 года в размере 7,95 рублей на акцию.
Дивидендная доходность к текущим ценам составляет 2,3%. Дата закрытия реестра: 1 июля 2019 года.
https://www.dohod.ru/analytic/gazprom-neft-obnovlyaet-rekordyi-po-urovnyu-dividendov/
Дивидендная доходность к текущим ценам составляет 2,3%. Дата закрытия реестра: 1 июля 2019 года.
https://www.dohod.ru/analytic/gazprom-neft-obnovlyaet-rekordyi-po-urovnyu-dividendov/
Native American Arts and Crafts - магазин американских ремесел и работ ремесленников, принадлежащий Трейси Тартинес, располагается в центре небольшого туристического городка, который находится на границе с национальным парком. В первые дни работы Трейси была монополистом. Бизнес шел отлично, и поэтому цены и прибыль были высокими.
Однако через какое-то время - к неудовлетворению Трейси - по соседству с ней открылись два похожих магазина, по одному с каждой стороны от ее магазина. Что еще хуже, соперники назвали свои заведения так, чтобы воспользоваться преимуществами рекламы Трейси. Один назывался Native Arts and Crafts, другой - Indian Arts and Crafts. Новые продавцы перехватили часть покупателей магазина Трейси и заставили ее снизить цены. Три расположенных рядом друг с другом магазина в небольшом изолированном городе создали местную олигополию на поделки и работы американских индейцев.
Трейси начала разрабатывать план, который позволил бы ей восстановить утраченную прибыль. Она решила выделить свой магазин, предлагая более широкий ассортимент высококачественных и дорогих продуктов и сократить набор дешевых сувениров. На какое-то время эта тактика сработала, но другие магазины в конце концов снова последовали за ней и продублировали ее товарный ассортимент.
Затем один из соперников по соседству с неф решил сам активизировать борьбу и повесил на своем заведении огромный плакат, в котором говорилось: "Мы продаем очень дешево!". Вскоре после этого неа другом магазине также вывесили огромный плакат со словами "У нас ничего нне залеживается!".
Чтобы не оказаться в стороне, Трейси также нарисовала красочный плакат и водрузила его над своей дверью. Он был еще короче - "Основной вход".
Макконнел К.Р., Брю С.Л., Экономикс, 2008
Однако через какое-то время - к неудовлетворению Трейси - по соседству с ней открылись два похожих магазина, по одному с каждой стороны от ее магазина. Что еще хуже, соперники назвали свои заведения так, чтобы воспользоваться преимуществами рекламы Трейси. Один назывался Native Arts and Crafts, другой - Indian Arts and Crafts. Новые продавцы перехватили часть покупателей магазина Трейси и заставили ее снизить цены. Три расположенных рядом друг с другом магазина в небольшом изолированном городе создали местную олигополию на поделки и работы американских индейцев.
Трейси начала разрабатывать план, который позволил бы ей восстановить утраченную прибыль. Она решила выделить свой магазин, предлагая более широкий ассортимент высококачественных и дорогих продуктов и сократить набор дешевых сувениров. На какое-то время эта тактика сработала, но другие магазины в конце концов снова последовали за ней и продублировали ее товарный ассортимент.
Затем один из соперников по соседству с неф решил сам активизировать борьбу и повесил на своем заведении огромный плакат, в котором говорилось: "Мы продаем очень дешево!". Вскоре после этого неа другом магазине также вывесили огромный плакат со словами "У нас ничего нне залеживается!".
Чтобы не оказаться в стороне, Трейси также нарисовала красочный плакат и водрузила его над своей дверью. Он был еще короче - "Основной вход".
Макконнел К.Р., Брю С.Л., Экономикс, 2008
Статистически владение только двумя акциями устраняет 46% нерыночного риска, связанного с владением только одной акцией. Этот тип риска снижается на 72% в портфеле из четырех акций, на 81% - из восьми акций, на 93% - из 16-ти акций, на 96% - из 32 акций и на 99% - из 500 акций.
Фактичекски - налоговые претензии на сумму годовой выручки (ЮКОС), судебное аннулирование сделок (АФК Система), невозможность рефинансировать кредиты (Трансаэро), введение санкций со стороны США (Русал), отказ платить дивиденды (множество случаев), падение цен на уголь (Мечел), отзыв лицензии и еще десятки реальных причин должны убедить вас поверить статистике.
==================
Все об инвестициях без графиков и новостей в нашем Instagram: https://www.instagram.com/dohod_ru/
Фактичекски - налоговые претензии на сумму годовой выручки (ЮКОС), судебное аннулирование сделок (АФК Система), невозможность рефинансировать кредиты (Трансаэро), введение санкций со стороны США (Русал), отказ платить дивиденды (множество случаев), падение цен на уголь (Мечел), отзыв лицензии и еще десятки реальных причин должны убедить вас поверить статистике.
==================
Все об инвестициях без графиков и новостей в нашем Instagram: https://www.instagram.com/dohod_ru/
🇮🇷 США-Иран. Ужесточение санкций
США ужесточили санкции против Ирана, запретив Китаю, Индии, Японии, Южной Кореи, Тайвани, Турции, Италии и Греции импортировать какие-либо объемы нефти из страны. Нефть на новостях прибавила сегодня 2,5%, добравшись до максимума с ноября 2018 года.
Запрет на импорт нефти из Ирана действовал еще с ноября прошлого года, но для перечисленных стран была сделана отсрочка на полгода. Теперь весь экспорт нефти Ираном в размере 1,1-1,2 млн баррелей в сутки под угрозой ухода с рынка. Краткосрочно это очень позитивные новости для цен на нефть.
США ужесточили санкции против Ирана, запретив Китаю, Индии, Японии, Южной Кореи, Тайвани, Турции, Италии и Греции импортировать какие-либо объемы нефти из страны. Нефть на новостях прибавила сегодня 2,5%, добравшись до максимума с ноября 2018 года.
Запрет на импорт нефти из Ирана действовал еще с ноября прошлого года, но для перечисленных стран была сделана отсрочка на полгода. Теперь весь экспорт нефти Ираном в размере 1,1-1,2 млн баррелей в сутки под угрозой ухода с рынка. Краткосрочно это очень позитивные новости для цен на нефть.
Набсовет Московского кредитного Банка рекомендовал акционерам утвердить решение о выплате дивидендов по итогам 2018 года на сумму почти 3 млрд рублей, что соответствует около 25% чистой прибыли по РСБУ или 0,11 рубля за одну обыкновенную акцию. Доходность около 1,8%. Новый эмитент в сервисе Дивиденды.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Когда поставил нереалистичную инвестиционную цель
Энел Россия показывает самую высокую дивдоходность в секторе энергетики по итогам 2018 года.
0,14 рублей на акцию. Дивидендная доходность к текущим ценам составляет 13,5%. Дата закрытия реестра: 8 июля 2019 года. Из-за увеличения инвестпрограммы риски снижения выплат акционерам в дальнейшем возрастают.
Энел Россия
0,14 рублей на акцию. Дивидендная доходность к текущим ценам составляет 13,5%. Дата закрытия реестра: 8 июля 2019 года. Из-за увеличения инвестпрограммы риски снижения выплат акционерам в дальнейшем возрастают.
Энел Россия
