Пока ведущие мировые биржи закрыты, фьючерс на нефть на Мосбирже ставит новые минимумы. Brent уже ниже $50, в октябре был $85. Так бывает на рынках.

Максимальные просадки рынка акций США по президентам:

Hoover: -86%
FDR: -54%
Bush W: -51%
Nixon: -47%
Bush W: -43%
FDR: -34%
Nixon: -34%
Reagan: -33%
FDR: -29%
Truman: -28%
JFK: -27%
Reagan: -25%
LBJ: -22%
Obama: -22%
IKE: -21%
Trump: -20%
Bush: -19%
Clinton: -19%
Carter: -17%

Большинство металлов теряют 10-20% в этом году. Драгоценные металлы выглядят лучше, особенно палладий.

Все 19 секторов европейского индекса акций показали снижение в этом году. ¯\_(ツ)_/¯

Индекс Мосбиржи сегодня упал на 1,4%, опустившись до минимума с конца августа. Акции Детского мира снижаются после дивидендной отсечки.
https://dohod.ru/ik/analytics/stockmap/

​​Чтобы не пасть жертвой безумия на финансовых рынках, перед началом инвестирования следует помнить, что:

Если вы боитесь, что активы упадут в стоимости, то вкладываете деньги только в застрахованные депозиты. Доходность будет небольшой, но это плата за ее надежность.

Каждое прошлое падение рынка выглядит как возможность, а каждое будущее как риск. Готовы ли вы увеличить вложения в актив, если он упадет в цене? Если нет, возможно, стоит пересмотреть стратегию.

Настроения инвесторов – главный фактор влияния на цены на коротких горизонтах. Они не зависят от расчетов, формул и таблиц в экселе. Настроения могут загнать цены активов как иррационально низко, так и безумно высоко. Не вводите себя в заблуждение, что сможете их предсказывать, ориентируйтесь на долгосрочный подход.

Существует два способа подготовиться к безумным временам: вы можете ожидать их появления или можете их предсказать. Первый способ предполагает, что вы пассивно формируете портфель, будучи готовым, что дважды за десятилетие он покажет заметное снижение стоимости. Второй способ предполагает, что вы выйдите из рынка, спрогнозировав рецессию. Он сложнее, и вы рискуете ошибиться, упустив значительный рост активов.

Три способа преуспеть в инвестициях: быть умнее других, быть удачливее других и быть терпеливее других. Отдавайте себе отчет, какой стратегии вы придерживаетесь. Расчет на удачу может быть не лучшим выбором.

Если бы в основе инвестиций лежала бы только математика, то все математики были бы богаты. Если бы инвестиции были бы основаны только на истории, то все историки были бы богаты. Если бы в основе инвестиций лежала бы только экономика, то богаты были бы все экономисты. Инвестиции это совокупность дисциплин, которые связаны между собой. Не зацикливайтесь на одной и смотрите на инвестиционный мир сквозь призму знаний.

Нужно убрать излишнюю самоуверенность, эгоизм и нетерпимость. Ваши итоговые инвестиционные результаты в большинстве случаев зависят от того, как вы ведете себя, когда рынок становится безумным.


Адаптированный перевод статьи Моргана Хазела «When Things Get Wild»

====================
Вдохновение для инвесторов в нашем Instagram: https://www.instagram.com/dohod_ru/

Когда смотришь на рынки акций в декабре

Индекс Мосбиржи восстанавливается после вчерашнего падения, прибавляя 0,7%. Химия и нефтегазовый сектор в лидерах роста. Курс доллара превысил 69 руб, на максимумах с начала сентября.
https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap/

Сняли перекупленность. Рынок акций США по мультипликатору цена/прибыль компаний не стоил так дешево с конца 2013 года.

Как текущие значения P/E для рынков отличаются от исторических. Оценка индикаторов Datastream.

Меньше 10% портфельных управляющих, опрошенных Citi, ждут рецессию в США в следующем году.

​​Индекс Мосбиржи растет на 0,8% в четверг, несмотря на снижение европейских и американских фондовых индексов. Нефть теряет 2,5%, рубль торгуется у отметки 69,6 рублей - новый минимум с середины сентября.

Акции "РусАла" выросли на 3% на сообщениях о том, что председатель совета директоров компании Маттиас Варниг покинул свой пост. Уход был одним из условий соглашения с Минфином США о снятии санкций.

Упала Газпром нефть из-за отсечки под дивиденды.

https://dohod.ru/ik/analytics/stockmap/

Все аналитики, опрошенные журналом Barron's, в прошлом году ждали роста индекса S&P 500. Сейчас он составляет 2488 пунктов, -7% с начала года.

Рынок США даже после падения выглядит лучше остальных в этом году. Германия оказалась среди аутсайдеров по доходности.

Российский рынок заканчивает сессию ростом на 1,3%. Русал прибавляет 3,5% на фоне назначения нового главы совета директоров.
https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap/

Какие акции выбрать в 2019 году. Наша стратегия на российском рынке https://telegra.ph/Russia-equity-strategy-2019-12-29

Россия завершает 2018г с новым рекордом суточной добычи нефти, сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с данными статистики.

​​Традиционно в конце года публикуем результаты по нашим базовым инструментам (стратегиям) на рынке акций.

Основная тенденция 2018 года – рост нефтяного сектора. Поэтому, с учетом его доминирования в индексе МосБиржи, любой портфель, сформированный под задачи отличные от следования индексу и содержащий меньшую долю «нефтянки» проиграет рынку. Так случилось дивидендными акциями (без учета дивидендов выросли лишь на 1.3%) и с акциями наиболее эффективных недооцененных компаний (SmartEstimate), являющимися нашими базовыми инструментами на рынке акций, из которых формируются портфели под разные инвестиционные цели.

SmartEstimate
Доходность (с учетом дивидендов): +7,97%
Активная доходность (относительно индекса МосБиржи с учетом дивидендов): -10,99%
Результаты 2017 года можно посмотреть здесь: https://yangx.top/dohod/5681

Дивидендные акции
Доходность (с учетом дивидендов): +9,35%
Активная доходность (относительно индекса МосБиржи с учетом дивидендов): -9,61%
Результаты 2017 года можно посмотреть здесь: https://yangx.top/dohod/5680

Широкий рынок
Доходность (с учетом дивидендов): +20,15%
Активная доходность (относительно индекса МосБиржи с учетом дивидендов): +1,18%
Результаты 2017 года можно посмотреть здесь: https://yangx.top/dohod/5679

Итоги года по бумагам индекса МосБиржи.

Итоги по отраслевым индексам.